第二十八章公允價值計量

1、第二十八章公允價值計量（一）；本章考情分析；本章闡述了公允價值的概念和方法，屬于不太重要章節(jié)；本章應(yīng)關(guān)注的主要問題：基本理論、基本原理和相關(guān)概；2015年教材主要變化；本章系今年新增內(nèi)容；主要內(nèi)容；第一節(jié)公允價值概述；第二節(jié)公允價值計量；第一節(jié)公允價值概述；一、公允價值的概念；公允價值，是指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中；（一）相關(guān)資產(chǎn)或負債；相關(guān)資產(chǎn)或第二十八章 公允價值計量（一）本章考情分析本章闡述了公允價值的概念和方法，屬于不太重要章節(jié)。本章應(yīng)關(guān)注的主要問題：基本理論、基本原理和相關(guān)概念。2015年教材主要變化本章系今年新增內(nèi)容。主要內(nèi)容第一節(jié) 公允價值概述第二節(jié) 公允價值計量第一節(jié)

2、 公允價值概述一、公允價值的概念公允價值，是指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負債所需支付的價格，即脫手價格。（一）相關(guān)資產(chǎn)或負債相關(guān)資產(chǎn)或負債，是指其他相關(guān)會計準(zhǔn)則要求或允許企業(yè)以公允價值計量的資產(chǎn)或負債，也包括企業(yè)自身權(quán)益工具。如以公允價值進行后續(xù)計量的投資性房地產(chǎn)、以公允價值進行后續(xù)計量的生物資產(chǎn)、資產(chǎn)減值（使用公允價值確定可收回金額的資產(chǎn)，不包括預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值）、企業(yè)年金基金、政府補助、企業(yè)合并和金融工具確認和計量等準(zhǔn)則中規(guī)范的各項資產(chǎn)。1.相關(guān)資產(chǎn)或負債的特征相關(guān)資產(chǎn)或負債的特征，是指市場參與者在計量日對該資產(chǎn)或負債進行定價時考慮的特征。企業(yè)

3、以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負債，應(yīng)當(dāng)考慮該資產(chǎn)或負債所具有的特征，例如，資產(chǎn)的狀況及所在位置、出售或使用資產(chǎn)的限制等。如果市場參與者在計量相關(guān)資產(chǎn)或負債公允價值時會考慮這些資產(chǎn)或負債的特征，企業(yè)在計量該資產(chǎn)或負債公允價值時，也應(yīng)當(dāng)考慮這些特征因素。企業(yè)為合理確定相關(guān)資產(chǎn)的公允價值，應(yīng)當(dāng)區(qū)分該限制是針對資產(chǎn)持有者的，還是針對該資產(chǎn)本身。如果該限制是針對相關(guān)資產(chǎn)本身的，那么此類限制是該資產(chǎn)具有的一項特征，任何持有該資產(chǎn)的企業(yè)都會受到影響，市場參與者在計量日對該資產(chǎn)進行定價時會考慮這一特征。因此，企業(yè)以公允價值計量該資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)考慮該限制特征。如果該限制是針對資產(chǎn)持有者的，那么此類限制并不是該資產(chǎn)的特征

4、，只會影響當(dāng)前持有該資產(chǎn)的企業(yè)，而其他企業(yè)可能不會受到該限制的影響，市場參與者在計量日對該資產(chǎn)進行定價時不會考慮該限制因素。因此，企業(yè)以公允價值計量該資產(chǎn)時，也不應(yīng)考慮針對該資產(chǎn)持有者的限制因素。【例題】甲公司與某商業(yè)銀行簽訂一份借款合同。根據(jù)借款合同規(guī)定，甲公司將其持有的一塊土地使用權(quán)作為抵押，在償還該債務(wù)前，甲公司不能轉(zhuǎn)讓該土地使用權(quán)。在本例中，甲公司承諾在償還該商業(yè)銀行借款前不轉(zhuǎn)讓其持有的土地使用權(quán)，該承諾是針對甲公司的限制，而非針對甲公司所持有的土地使用權(quán)。因此，甲公司在確定其持有的土地使用權(quán)的公允價值時，不應(yīng)考慮該限制因素。2.計量單元計量單元，是指相關(guān)資產(chǎn)或負債以單獨或者組合方式進

5、行計量的最小單位?？梢允菃雾椯Y產(chǎn)或負債，也可以是資產(chǎn)組合、負債組合或者資產(chǎn)和負債的組合。（二）有序交易企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負債，應(yīng)當(dāng)假定市場參與者在計量日出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負債的交易，是當(dāng)前市場情況下的有序交易。企業(yè)應(yīng)用于相關(guān)資產(chǎn)或負債公允價值計量的有序交易，是在計量日前一段時期內(nèi)該資產(chǎn)或負債具有慣常市場活動的交易，不包括被迫清算和拋售。1.相關(guān)資產(chǎn)或負債有序交易的識別企業(yè)在確定一項交易是否為有序交易時，應(yīng)當(dāng)全面理解交易環(huán)境和有關(guān)事實。企業(yè)應(yīng)當(dāng)基于可獲取的信息，如市場環(huán)境變化、交易規(guī)則和習(xí)慣、價格波動幅度、交易量波動幅度、交易發(fā)生的頻率、交易對手信息、交易原因、交易場所和其他能夠獲得的信

6、息，運用專業(yè)判斷對交易行為和交易價格進行分析，以判斷該交易是否為有序交易。2.相關(guān)資產(chǎn)或負債有序交易價格的應(yīng)用企業(yè)在判斷相關(guān)資產(chǎn)或負債的交易是有序交易的，以交易價格為基礎(chǔ)確定該資產(chǎn)或負債的公允價值，在公允價值計量的過程中賦予有序交易價格的權(quán)重時，應(yīng)當(dāng)考慮交易量、交易的可比性、交易日與計量日的臨近程度等因素。不是有序交易的，不應(yīng)考慮該交易的價格，或者賦予該交易價格較低權(quán)重。二、主要市場或最有利市場企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負債，應(yīng)當(dāng)假定出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負債的有序交易在該資產(chǎn)或負債的主要市場進行。不存在主要市場的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)假定該交易在相關(guān)資產(chǎn)或負債的最有利市場進行。主要市場，是指相關(guān)資產(chǎn)或負債交

7、易量最大和交易活躍程度最高的市場。最有利市場，是指在考慮交易費用和運輸費用后，能夠以最高金額出售相關(guān)資產(chǎn)或者以最低金額轉(zhuǎn)移相關(guān)負債的市場。（一）主要市場或最有利市場的識別企業(yè)根據(jù)可合理取得的信息，能夠在交易日確定相關(guān)資產(chǎn)或負債交易量最大和交易活躍程度最高的市場的，應(yīng)當(dāng)將該市場作為相關(guān)資產(chǎn)或負債的主要市場。企業(yè)根據(jù)可合理取得的信息，無法在交易日確定相關(guān)資產(chǎn)或負債交易量最大和交易活躍程度最高的市場的，應(yīng)當(dāng)在考慮交易費用和運輸費用后能夠以最高金額出售該資產(chǎn)或者以最低金額轉(zhuǎn)移該負債的市場作為最有利市場。（二）主要市場或最有利市場的應(yīng)用企業(yè)應(yīng)當(dāng)以主要市場上相關(guān)資產(chǎn)或負債的價格為基礎(chǔ)，計量該資產(chǎn)或負債的公

8、允價值。主要市場是資產(chǎn)或負債流動性的市場，能夠為企業(yè)提供最具代表性的參考信息。不存在主要市場或者無法確定主要市場的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以相關(guān)資產(chǎn)或負債最有利市場的價格為基礎(chǔ)，計量其公允價值。企業(yè)在確定最有利市場時，應(yīng)當(dāng)考慮交易費用、運輸費用等。【提示】企業(yè)在確定最有利市場時，應(yīng)當(dāng)考慮交易費用。但因為交易費用不屬于相關(guān)資產(chǎn)或負債的特征，在確定公允價值時不予考慮?！纠}】甲公司委托某證券公司于2015年12月1日購買某上市公司200萬股普通股股票，作為交易性金融資產(chǎn)持有。2015年12月1日，該上市公司股票價格為每股5元。甲公司共支付1001萬元，其中1萬元是支付給證券公司的手續(xù)費。甲公司在2015年12月

9、1日該交易性金融資產(chǎn)初始確認時，每股股票的公允價值應(yīng)當(dāng)是5元，而不是5.005元?！纠}】2015年12月31日，甲公司在非同一控制下的企業(yè)合并業(yè)務(wù)中獲得一批存貨（100噸某原材料）。在購買日，甲公司應(yīng)當(dāng)以公允價值計量這批存貨。根據(jù)市場交易情況，該原材料在A城市和B城市有兩個活躍的交易市場。甲公司能夠進入這兩個市場，假定在A城市的市場出售這批存貨的交易費用（如相關(guān)稅費等）為600萬元，將這批存貨運抵A城市的成本為40萬元；在B城市的市場出售這批存貨的交易費用為640萬元，將這批存貨運抵B城市的成本為80萬元。（1）假定甲公司能夠獲得這批存貨在A城市和B城市的歷史交易量2015年12月31日甲公

10、司根據(jù)市場交易數(shù)據(jù)能夠確定A城市的市場擁有最大交易量、交易活躍程度最高，判定A城市的市場為該原材料的主要市場。因此，甲公司應(yīng)當(dāng)以A城市的市場價格為基礎(chǔ)估計這批存貨的公允價值。甲公司在估計這批存貨的公允價值時，應(yīng)當(dāng)使用在主要市場中出售該原材料將收到的價格，并考慮運輸費用，但不考慮交易費用。因此，這批存貨的公允價值計量應(yīng)使用A城市的市場中的價格5 200 萬元（52×100），減去運輸費用40 萬元，從而這批存貨的公允價值為5 160萬元。（2）假定甲公司無法獲得這批存貨在A城市和B城市的歷史交易量由于甲公司無法確定該原材料的主要市場，甲公司應(yīng)當(dāng)在考慮交易費用和運輸費用后將能夠獲得經(jīng)濟利

11、益最大化的市場確定為最有利市場，即在該市場中出售這批存貨收到的凈額最高。由于市場參與者在B 城市的市場中出售該存貨能夠收到的凈額為4 880 萬元（5 600-640-80），高于在A城市的市場出售該存貨能夠收到的凈額4 560萬元（5 200-600-40），因此，在甲公司無法確定主要市場情況下，B城市的市場為最有利市場。甲公司應(yīng)當(dāng)以B城市的市場價格為基礎(chǔ)估計這批存貨的公允價值。甲公司估計這批存貨的公允價值時，應(yīng)當(dāng)使用最有利市場的價格，并考慮運輸費用，但不考慮交易費用，即B城市的市場中的價格5 600萬元減去運輸費用80萬元，從而這批存貨的公允價值為5 520萬元。三、市場參與者企業(yè)以公允價

12、值計量相關(guān)資產(chǎn)或負債，應(yīng)當(dāng)充分考慮市場參與者之間的交易，采用市場參與者在對該資產(chǎn)或負債定價時為實現(xiàn)其經(jīng)濟利益最大化所使用的假設(shè)。（一）市場參與者的特征市場參與者應(yīng)當(dāng)具備下列特征：（1）市場參與者應(yīng)當(dāng)相互獨立；（2）市場參與者應(yīng)當(dāng)熟悉情況，根據(jù)可獲得的信息，包括通過正常的盡職調(diào)查獲取的信息，對相關(guān)資產(chǎn)或負債以及交易具備合理認知；（3）市場參與者應(yīng)當(dāng)有能力并自愿進行相關(guān)資產(chǎn)或負債的交易，而非被迫。（二）市場參與者的確定企業(yè)在確定市場參與者時至少應(yīng)當(dāng)考慮下列因素：（1）所計量的相關(guān)資產(chǎn)或負債；（2）該資產(chǎn)或負債的主要市場（或者在不存在主要市場情況下的最有利市場）；（3）企業(yè)將在主要市場或最有利市場進

13、行交易的市場參與者。（三）市場參與者的應(yīng)用企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負債，應(yīng)當(dāng)基于市場參與者之間的交易確定該資產(chǎn)或負債的公允價值?！纠}】甲公司是一家日化公司，取得了競爭對手乙公司100%股權(quán)，并對乙公司進行了吸收合并。甲公司決定不再使用乙公司的商標(biāo)，所有產(chǎn)品統(tǒng)一使用甲公司的商標(biāo)。乙公司商標(biāo)聲譽良好，對其他企業(yè)而言具有價值50萬元。甲公司以公允價值計量該商標(biāo)時，不能因為公司自身放棄使用該商標(biāo)，就將其公允價值確定為零，而是應(yīng)當(dāng)基于將該商標(biāo)出售給熟悉情況、有意愿且有能力進行交易的其他市場參與者的價格50萬元確定其公允價值。強化練習(xí)題（一）單項選擇題1.下列有關(guān)公允價值的說法中，正確的是（ ）。A

14、. 公允價值是指市場參與者在資產(chǎn)負債表日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負債所需支付的價格B. 公允價值是指企業(yè)在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負債所需支付的價格C. 公允價值是指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，取得一項資產(chǎn)所需支付或者取得一項負債所能收到的價格D. 公允價值是指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負債所需支付的價格2.下列有關(guān)公允價值計量說法中，不正確是（ ）。A. 企業(yè)是以單項還是以組合的方式對相關(guān)資產(chǎn)或負債進行公允價值計量，取決于該資產(chǎn)或負債的計量單元B. 計量單元，是指相關(guān)資產(chǎn)或負債以單獨或

15、者組合方式進行計量的最大單位C. 企業(yè)應(yīng)用于相關(guān)資產(chǎn)或負債公允價值計量的有序交易，是在計量日前一段時期內(nèi)該資產(chǎn)或負債具有慣常市場活動的交易，不包括被迫清算和拋售D. 企業(yè)判定相關(guān)資產(chǎn)或負債的交易是有序交易的，在以公允價值計量該資產(chǎn)或負債時，應(yīng)當(dāng)考慮該交易的價格3.下列關(guān)于主要市場和最有利市場的說法中，不正確的是（ ）。A. 企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負債，應(yīng)當(dāng)假定出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負債的有序交易在該資產(chǎn)或負債的主要市場進行 B. 主要市場，是指相關(guān)資產(chǎn)或負債交易量最大和交易活躍程度最高的市場 C. 不存在主要市場的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)假定該交易在相關(guān)資產(chǎn)或負債的最有利市場進行D. 企業(yè)在根據(jù)主要市場或最

16、有利市場的交易價格確定相關(guān)資產(chǎn)或負債的公允價值時，應(yīng)根據(jù)交易費用對該價格進行調(diào)整4.下列關(guān)于公允價值層次的說法中，不正確的是（ ）。A. 企業(yè)應(yīng)當(dāng)將估值技術(shù)所使用的輸入值劃分為三個層次B.最優(yōu)先使用第一層次，最后使用第三層次 C.企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)資產(chǎn)或負債的特征，對第二層次輸入值進行調(diào)整 D. 公允價值計量結(jié)果所屬的層次，由對公允價值計量整體而言重要的輸入值所屬的最高層次決定5.下列關(guān)于負債和企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價值計量的說法中，不正確的是（ ）。A. 如果存在相同或類似負債或企業(yè)自身權(quán)益工具可觀察市場報價，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以該報價為基礎(chǔ)確定負債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價值 B. 對于不存在相同或類

17、似負債或企業(yè)自身權(quán)益工具報價但其他方將其作為資產(chǎn)持有的負債或企業(yè)自身權(quán)益工具，如果對應(yīng)資產(chǎn)存在活躍市場的報價，并且企業(yè)能夠獲得該報價，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以對應(yīng)資產(chǎn)的報價為基礎(chǔ)確定該負債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價值 C. 企業(yè)以公允價值計量相關(guān)負債，不應(yīng)當(dāng)考慮不履約風(fēng)險 D. 具有可隨時要求償還特征的金融負債的公允價值，不應(yīng)低于債權(quán)人要求償還時的應(yīng)付金額（二）多項選擇題1. 企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負債，應(yīng)當(dāng)考慮該資產(chǎn)或負債所具有的特征，這些特征有（ ）。A.資產(chǎn)使用功能 B. 資產(chǎn)新舊程度 C.資產(chǎn)所在位置 D.出售資產(chǎn)的限制2. 下列項目中，相關(guān)資產(chǎn)或負債的交易活動通常不應(yīng)作為有序交易的有（ ）。

18、A.在當(dāng)前市場情況下，市場在計量日之前一段時間內(nèi)不存在相關(guān)資產(chǎn)或負債的慣常市場交易活動B.在計量日之前，相關(guān)資產(chǎn)或負債存在慣常的市場交易，但資產(chǎn)出售方或負債轉(zhuǎn)移方僅與單一的市場參與者進行交易。C.資產(chǎn)出售方或負債轉(zhuǎn)移方處于或者接近于破產(chǎn)或托管狀態(tài)，即資產(chǎn)出售方或負債轉(zhuǎn)移方已陷入財務(wù)困境。D.資產(chǎn)出售方進行日常經(jīng)營活動而出售產(chǎn)品3.估值技術(shù)通常包括（ ）。A.回歸分析法 B. 市場法 C.收益法 D.成本法4.下列關(guān)于非金融資產(chǎn)的公允價值計量說法中，正確的有（ ）。A. 企業(yè)以公允價值計量非金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)考慮市場參與者通過直接將該資產(chǎn)用于最佳用途產(chǎn)生經(jīng)濟利益的能力 B. 最佳用途，是指市場參與者實現(xiàn)一項非金融資產(chǎn)或其所屬的一組資產(chǎn)和負債的價值最大化時該非金融資產(chǎn)的用途 C. 企業(yè)判定非金融資產(chǎn)的最佳用途，不應(yīng)當(dāng)考慮該用途是否為法律上允許、實物上可能以及財務(wù)上可行的使用方式 D. 企業(yè)以公允價值計量非金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)在最佳用途的基礎(chǔ)上確定該非金融資產(chǎn)的估值前提5.下列關(guān)于市場風(fēng)險或信用風(fēng)險可抵消的金融資產(chǎn)和金融負債的公允價值計量中，正確的有（ ）。A. 企業(yè)持有一組金融資產(chǎn)和金融負債時，將會面臨市場風(fēng)險和交易對手的信