公司治理是銀行永續(xù)發(fā)展的基石精

1、14中國(guó)金融年第期特稿公司治理是銀行永續(xù)發(fā)展的基石中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)主席劉明康公司治理源于所有權(quán)與跨地區(qū)垂直管理的內(nèi)部審計(jì)框架初步建立；透明度提高，信息披露力度加大。二是分機(jī)構(gòu)制定各類(lèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)治理指引。年，銀監(jiān)會(huì)根據(jù)國(guó)有商業(yè)銀行改革的需要，出臺(tái)關(guān)于中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行公司治理改革與監(jiān)管指引，隨后擴(kuò)展至全部國(guó)有商業(yè)銀行。同時(shí)，對(duì)包括中小商業(yè)銀行、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、外資銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)分別制定公司治理監(jiān)管法規(guī)，從董事會(huì)盡職、董事履職、治理架構(gòu)等方面規(guī)范加強(qiáng)各類(lèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的公司治理行為。三是建立用于評(píng)估商業(yè)銀行公司治理的量化指標(biāo)，從而擴(kuò)展了銀行公司治理的內(nèi)涵。指標(biāo)包括三大類(lèi)七項(xiàng)，即

2、總資產(chǎn)凈回報(bào)率、股本凈回報(bào)率、成本收入比等經(jīng)營(yíng)績(jī)效類(lèi)指標(biāo)；不良貸款率為主的資產(chǎn)質(zhì)量類(lèi)指標(biāo)；資本充足率、大額風(fēng)險(xiǎn)集中度、不良貸款撥備覆蓋率等審慎經(jīng)營(yíng)類(lèi)指標(biāo)。四是加強(qiáng)對(duì)銀行薪酬制度的監(jiān)管。結(jié)合國(guó)際上對(duì)薪酬機(jī)制的全面反思，吸取金融危機(jī)教訓(xùn)，銀監(jiān)會(huì)及時(shí)出臺(tái)了商業(yè)銀行薪酬機(jī)制監(jiān)管指引，推動(dòng)商業(yè)銀行建立完善業(yè)績(jī)考核和薪酬確定、分期支付等與風(fēng)險(xiǎn)掛鉤的科學(xué)激勵(lì)機(jī)制。根據(jù)我們的體會(huì)，良好銀行公司治理至少應(yīng)包括六個(gè)要素：健全的組織治理架構(gòu)，清晰的職責(zé)邊界，明確的決策規(guī)則和程序，有效的激勵(lì)和監(jiān)督機(jī)制，信息披露和透明度，以及合理的社會(huì)責(zé)任。當(dāng)然，受中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與商業(yè)銀行發(fā)展階段等內(nèi)外因素影響，我國(guó)商業(yè)銀行公司治理仍有

3、諸多問(wèn)題。包括：股權(quán)結(jié)構(gòu)與股東資質(zhì)不合理，大股東或內(nèi)部人控制并存；各治理主體間權(quán)力制衡失效，銀行自身及其董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和獨(dú)立董事獨(dú)立性不強(qiáng)；董事會(huì)成員缺乏必要經(jīng)驗(yàn)和信息，戰(zhàn)略決策、風(fēng)險(xiǎn)管理能力不足；薪酬等激勵(lì)機(jī)制未與銀行風(fēng)險(xiǎn)有效銜接。這些都是下一步銀行公司治理建設(shè)之重點(diǎn)。年月，銀監(jiān)會(huì)正式加入巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)，全面參與國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)則制定。我們相繼參與了銀行資本定義與監(jiān)控、銀行公司治理、流動(dòng)性等多項(xiàng)國(guó)際銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)制定工作，主動(dòng)反映我國(guó)作為發(fā)展中大國(guó)之訴求，體現(xiàn)了我國(guó)銀行業(yè)之利益。巴塞爾委員會(huì)曾于年和年兩次頒布關(guān)于加強(qiáng)銀行公司治理的文件，這次修訂后產(chǎn)生的加強(qiáng)銀行公司治理的原則（以下簡(jiǎn)稱(chēng)原則

4、）是第三個(gè)版本，也是國(guó)際經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，用以解決所有者、經(jīng)營(yíng)者之間的矛盾與利益沖突，確保公司永續(xù)發(fā)展和實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化，其核心是有效激勵(lì)與約束機(jī)制建設(shè)。銀行業(yè)公司治理遵循普適規(guī)則，又具有自身特征，表現(xiàn)為：一是高杠桿性，以及由此導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)上的高風(fēng)險(xiǎn)；二是高不對(duì)稱(chēng)性，即銀行與社會(huì)、客戶(hù)及交易對(duì)手間的信息不對(duì)稱(chēng)；三是高關(guān)聯(lián)度，主要是銀行與股東間的關(guān)聯(lián)關(guān)系、銀行與社會(huì)經(jīng)濟(jì)的高關(guān)聯(lián)性；四是對(duì)經(jīng)營(yíng)失敗的低容忍度，銀行失敗的后果將是災(zāi)難性的。金融機(jī)構(gòu)公司治理缺陷亦是導(dǎo)致本輪國(guó)際金融危機(jī)的重要原因之一。董事會(huì)履職失效和管理層過(guò)度逐利，致使激勵(lì)機(jī)制失衡；資本市場(chǎng)和銀行體系缺乏防火墻，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)在不同市場(chǎng)間快速擴(kuò)散；復(fù)

5、雜而不透明的銀行結(jié)構(gòu)以及銀行治理失效。如將這些問(wèn)題厘清溯源后，均能找到公司治理結(jié)構(gòu)上的缺失結(jié)點(diǎn)。銀監(jiān)會(huì)一貫重視銀行業(yè)公司治理建設(shè)，在改進(jìn)銀行公司治理方面作出了積極貢獻(xiàn)。一是推動(dòng)國(guó)有商業(yè)銀行完成股份制改造。年以來(lái)，在國(guó)務(wù)院的統(tǒng)一指導(dǎo)下，銀監(jiān)會(huì)積極推動(dòng)國(guó)有商業(yè)銀行相繼完成注資、股改、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、境內(nèi)外上市等工作，國(guó)有商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)發(fā)生明顯變化。股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理層等治理架構(gòu)已經(jīng)建立；股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)決策程序和規(guī)則進(jìn)一步完善，運(yùn)作更加規(guī)范，董事會(huì)在治理中的作用得到增強(qiáng)；內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制加強(qiáng)，特稿主持人：孫芙蓉15銀行公司治理的最新準(zhǔn)則，已于年月日正式對(duì)外發(fā)布。與前兩個(gè)版本相

6、比較，原則有以下幾點(diǎn)變化：一是更加突出董事會(huì)在公司治理中的作用，強(qiáng)調(diào)由董事會(huì)負(fù)責(zé)審議監(jiān)督銀行的風(fēng)險(xiǎn)策略；二是增加對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，要求銀行將風(fēng)險(xiǎn)管理滲透到公司治理的各個(gè)方面；三是增加對(duì)銀行員工薪酬的制度安排，要求由董事會(huì)監(jiān)督薪酬體系的設(shè)計(jì)運(yùn)行；四是首次提出對(duì)銀行復(fù)雜結(jié)構(gòu)及復(fù)雜產(chǎn)品的治理要求。原則是巴塞爾委員會(huì)針對(duì)國(guó)際金融危機(jī)所暴露出的深層次問(wèn)題，提出的改進(jìn)和加強(qiáng)國(guó)際銀行業(yè)公司治理的原則和措施，旨在對(duì)有關(guān)公司治理機(jī)制問(wèn)題予以反思，并期望做出治理機(jī)制上的前瞻安排，以防范危機(jī)再度發(fā)生。原則包含以下主要內(nèi)容：一是董事會(huì)要能夠?qū)︺y行承擔(dān)總體責(zé)任并監(jiān)督管理層；二是高管層需確保銀行經(jīng)營(yíng)行為符合董事會(huì)的商業(yè)戰(zhàn)

7、略設(shè)想與風(fēng)險(xiǎn)偏好；三是銀行通過(guò)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理體系以持續(xù)識(shí)別與監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)；四是確保員工薪酬安排要體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)情況；五是董事會(huì)、高管層必須了解銀行的復(fù)雜結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品；六是需提高對(duì)利益相關(guān)方、市場(chǎng)參與者的透明度。原則制定過(guò)程中，銀監(jiān)會(huì)合理表達(dá)了自身關(guān)切和利益訴求，對(duì)新興市場(chǎng)國(guó)家及中小銀行更為突出的治理缺失、控股股東控制、風(fēng)險(xiǎn)管理缺失及重要人員任職審查等問(wèn)題提出了意見(jiàn)，建議約束絕對(duì)控股股東行為，更加重視風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的地位和意見(jiàn)，以及清晰界定銀行董事會(huì)主席和首席執(zhí)行官之間的職責(zé)分工。同時(shí)，針對(duì)西方許多金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)的大量行為失范和道德底線(xiàn)被突破現(xiàn)象，我們提出關(guān)于加強(qiáng)操守及價(jià)值規(guī)范的要求，督促董事會(huì)、高級(jí)管理層和其他員工保持并遵守較高要求的職業(yè)道德操守，這些意見(jiàn)大多被采納。原則代表了國(guó)際銀行業(yè)公司治理改革方向，也將對(duì)我國(guó)銀行業(yè)帶來(lái)深刻影響。“求木之長(zhǎng)者，必固其根本；欲流之遠(yuǎn)者，必浚其泉源”。我國(guó)銀行業(yè)要實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)