[精選]中小企業(yè)融資新路資料

1、開辟中小企業(yè)融資新路本報(bào)記者賀浪莎二屋供葩融資 摸式.即與大型企 業(yè)合作工銀金融租賃有限公司副總裁紀(jì)福星訪談錄一犀“行司聯(lián)動(dòng)” 模武，即呈與母行 工商銀行合作但從當(dāng)前形勢來看，中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和融資仍面臨一些挑戰(zhàn)。首先， 能源和原材料價(jià)格漲幅較大。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年工業(yè)生產(chǎn)企業(yè)購 進(jìn)價(jià)格同比上漲10.3%,高于同期工業(yè)生產(chǎn)企業(yè)出廠價(jià)格漲幅。其次，勞 動(dòng)用工成本上漲較快。據(jù)有關(guān)部門測算，今年上半年各省（區(qū)、市）中小 企業(yè)工資漲幅普遍在10%i 30沱間。再次，在貨幣條件回歸常態(tài)的過程中, 信貸需求的滿足難以維持前兩年的寬松狀態(tài)，大中小企業(yè)獲取貸款的難度 客觀上都會(huì)有不同程度的上升。同時(shí)，商

2、業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)及風(fēng)險(xiǎn)管控 能力不斷增強(qiáng)，對于市場前景不好、庫存積壓較多、利潤明顯下滑的中小 企業(yè)，可能會(huì)在貸款利率乃至放貸條件等方面提出更嚴(yán)的要求。因此，從 全國看，中小企業(yè)貸款需求的滿足存在不平衡性。E2011年9月2日經(jīng)濟(jì)日報(bào)13版金融租賃作為企業(yè)債權(quán)資金市場的重要融資方式之一，對于中小企業(yè)設(shè) 備更新、技術(shù)改造以及緩解資金壓力等具有重要作用。金融租賃行業(yè)應(yīng)該 怎樣進(jìn)一步發(fā)揮支持中小企業(yè)的作用？中小企業(yè)租賃業(yè)務(wù)對于金融租賃企 業(yè)優(yōu)化結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)型發(fā)展具有怎樣的意義？日前，記者采訪了工銀金融租賃 有限公司副總裁紀(jì)福星。更適合制造類工程類中小企業(yè)記者：工銀租賃作為國內(nèi)最大的金融租賃公司， 在開展

3、中小企業(yè)租賃業(yè) 務(wù)方面的成效如何？紀(jì)福星：工銀租賃成立之初就把服務(wù)中小企業(yè)、 解決中小企業(yè)融資難問 題當(dāng)作重點(diǎn)發(fā)展方向之一。 從 2009 年起，加快推動(dòng)中小企業(yè)租賃業(yè)務(wù)的發(fā) 展。截至目前， 公司中小企業(yè)客戶已近 100戶，占公司客戶總數(shù)一半以上， 累計(jì)支付租賃融資款近 20 億元，業(yè)務(wù)發(fā)展初具規(guī)模。 我們的中小企業(yè)客戶 主要分布在紡織、金屬制品、建筑施工、印刷等 16 個(gè)行業(yè)，其中大部分是 在紡織業(yè)和建筑施工行業(yè)，從地域上來說遍布全國，特別是江蘇、浙江等 省較多。記者：近年來，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的信貸支持力度在穩(wěn)步加大， 相對于信貸融資而言，金融租賃的融資方式在支持中小企業(yè)方面具有哪些

4、 特點(diǎn)和優(yōu)勢？紀(jì)福星： 與其他融資方式相比， 租賃融資具有改善企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)、 提高 生產(chǎn)力等優(yōu)勢，而且融資方式、還款方式靈活，更適合制造類、工程類中 小企業(yè)的資金需求。通過金融租賃獲得的融資一般比傳統(tǒng)貸款期限更長，多數(shù)是在 1 年以 上、3 年左右，有一些特殊項(xiàng)目的期限會(huì)長達(dá) 5 年。而傳統(tǒng)銀行信貸產(chǎn)品 對中小企業(yè)的貸款期限很短，一般為半年、 9 個(gè)月或 1 年。中長期融資產(chǎn) 品可以有效緩解中小企業(yè)的償債壓力，對中小企業(yè)進(jìn)行固定資產(chǎn)投資、推 進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級等具有更大的支持作用。對于中小企業(yè)來說， 融資租賃意味著用長期負(fù)債替換了短期負(fù)債， 立即 能大幅優(yōu)化它們的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率等財(cái)務(wù)指標(biāo)。這兩個(gè)比

5、率的優(yōu)化， 對中小企業(yè)在銀行系統(tǒng)中的評級和授信等都能產(chǎn)生正面影響。此外，租賃的繳還租金方式比較靈活，有按月的、按季的，還有按半年 的，可以根據(jù)企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)的規(guī)律有針對性地確定租金支付周期和付款金 額，這十分契合中小企業(yè)的實(shí)際資金需求。比如，我們的一個(gè)農(nóng)機(jī)中小企 業(yè)客戶，它每年有一個(gè)采棉季是資金充裕期，因此我們簽的還款合同就是 在其采棉高峰期的時(shí)段還設(shè)備租金，深受其歡迎。這種靈活、定制的還款 方式，能將企業(yè)的生產(chǎn)周期與現(xiàn)金流周期匹配起來，有利于中小企業(yè)節(jié)約 資金成本、提高生產(chǎn)效益。記者：在中小企業(yè)融資中，往往會(huì)遇到缺少抵押資產(chǎn)、缺少信用積累的 情況，請問金融租賃公司如何管理好中小企業(yè)租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

6、？紀(jì)福星：從風(fēng)險(xiǎn)防控上，我們一方面依靠嚴(yán)密完整的調(diào)查、 審查審批流 程，選擇優(yōu)質(zhì)客戶和優(yōu)質(zhì)租賃物開展業(yè)務(wù)；另一方面我們通過與工商銀行 各分行合作、與大型廠商合作來加強(qiáng)租期管理，它們也承擔(dān)了大量承租人 監(jiān)測檢查工作，對于防范租期內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)起到良好作用。租賃物是金融租賃重要的風(fēng)險(xiǎn)防范載體。我們在考量承租人信用狀況的 同時(shí)，也會(huì)考量租賃物對于風(fēng)險(xiǎn)防范的作用，會(huì)盡可能選擇那些保值性好、 具有較強(qiáng)流通性的設(shè)備開展租賃業(yè)務(wù)，例如數(shù)控機(jī)床、印刷機(jī)械、紡織機(jī) 械等，由于我們擁有租賃物所有權(quán)，可以在出現(xiàn)不能還款情況時(shí)通過直接 處置租賃物挽回?fù)p失。此外，金融租賃與資本市場和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系緊密，與投資、信托、基 金、

7、保險(xiǎn)等金融企業(yè)和金融工具的合作空間廣闊，更能夠以較小的資本消 耗獲得較高的經(jīng)濟(jì)回報(bào)，也一定程度上降低了資金風(fēng)險(xiǎn)。充分發(fā)揮信貸與租賃組合作用記者：中小企業(yè)無論是行業(yè)分布還是地域分布都非常廣而散，而以開展飛機(jī)、船舶等大型租賃業(yè)務(wù)見長的工銀租賃，面對中小企業(yè)多樣性的租賃 物需求，如何有效延伸服務(wù)？紀(jì)福星：金融租賃公司要想真正形成持續(xù)服務(wù)于中小企業(yè)的產(chǎn)品和服 務(wù)，關(guān)鍵不在于短期內(nèi)完成多少個(gè)租賃項(xiàng)目，而在于構(gòu)建一套長期的、行 之有效的體制和機(jī)制，這才是持續(xù)服務(wù)于廣大中小企業(yè)、與中小企業(yè)共同 成長的有力保障。為此，我們主要通過兩種方式發(fā)展中小企業(yè)租賃業(yè)務(wù)， 一種是“行司聯(lián) 動(dòng)”模式，即與母行工商銀行合作；

8、另一種是供應(yīng)鏈融資模式，即與大型 企業(yè)合作。實(shí)際上其精髓就在于“行司聯(lián)動(dòng)”。工銀租賃是工商銀行的全資子公司，從 2010 年以來，工銀租賃依托母 行工商銀行的營銷網(wǎng)絡(luò)及客戶資源，積極發(fā)展母行代理中小企業(yè)設(shè)備租賃 業(yè)務(wù)。2010 年第 4 季度，在此前探索的基礎(chǔ)上，工行總行正式發(fā)布實(shí)施了專 門規(guī)范分支機(jī)構(gòu)代理設(shè)備租賃業(yè)務(wù)的試點(diǎn)辦法， 工銀租賃分別與工行江蘇、 廣東、福建和浙江等省分行簽署了共同拓展中小企業(yè)設(shè)備租賃業(yè)務(wù)的合作 協(xié)議，以工行常州、佛山、泉州、金華 4 家二級分行作為試點(diǎn)。 2010年末， 首批 10多家小企業(yè)設(shè)備租賃業(yè)務(wù)正式起租，租賃余額約 1 億元。今年以來，工銀租賃又與工行有關(guān)部

9、門積極總結(jié)試點(diǎn)分行的經(jīng)驗(yàn)， 對原 有規(guī)定進(jìn)行了修改。在這一探索過程中，我們與各分行嚴(yán)格遵守“分工合 作、盡職免責(zé)、收益分享、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)”的 16 字原則，充分發(fā)揮了傳統(tǒng)信貸 產(chǎn)品與租賃產(chǎn)品組合的積極作用，在銀行系金融租賃公司中尚屬首例。記者：“行司聯(lián)動(dòng)”模式的創(chuàng)新之處在哪？對于銀行系金融租賃公司做 好中小企業(yè)業(yè)務(wù)有何借鑒意義？紀(jì)福星：“行司聯(lián)動(dòng)”模式主要體現(xiàn)的是組合創(chuàng)新和流程創(chuàng)新。 這實(shí)際 上是把不同的金融產(chǎn)品組合了起來，為企業(yè)提供的是一個(gè)綜合的、全面的 金融問題解決方案，包括資金的問題、結(jié)算的問題，甚至是資產(chǎn)管理或理 財(cái)?shù)膯栴}等等。而金融租賃的定位在于，是整個(gè)解決方案中的一個(gè)部分、 一個(gè)環(huán)節(jié)、

10、一種手段。中小企業(yè)數(shù)量眾多， 形態(tài)和資金需求也千差萬別， 如果不形成一個(gè)標(biāo)準(zhǔn) 化的業(yè)務(wù)體系和流程，融資效率無從談起。而“行司聯(lián)動(dòng)”模式通過流程 創(chuàng)新，已經(jīng)形成了一套機(jī)制、一套流程和一套產(chǎn)品，包括放租審批流程、 責(zé)任追究流程、收益共享機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制等，其過程已經(jīng)表單化、標(biāo) 準(zhǔn)化，為大規(guī)模開展中小企業(yè)業(yè)務(wù)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)?？傊?，這種模式最大的優(yōu)勢在于把銀行的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢和租賃公司的專業(yè)優(yōu) 勢很好地結(jié)合起來，實(shí)現(xiàn)資源效益最大化。記者：監(jiān)管層還應(yīng)該采取哪些措施鼓勵(lì)金融租賃行業(yè)加大對中小企業(yè)的 支持力度？紀(jì)福星：金融租賃公司從誕生以來， 得到了監(jiān)管部門的積極引導(dǎo)和大力 支持，開展中小企業(yè)租賃也一直是監(jiān)管部門所鼓勵(lì)和支持的。然而，由于 成本問題和監(jiān)管原因，金融租賃公司都尚未設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，在服務(wù)中小企 業(yè)方面存在著營銷半徑和管理半徑方面的