期貨技術分析講解視頻

1、期貨技術分析講解視頻1、技術分析的三個基本假定(1) 市場行為包容消化一切" 市場行為包容消化一切" 構成了技術分析的基礎。除非您已經(jīng)完全理解和接受這個前提條件，否則學習技術分析就毫無意義。技術分析者認為，能夠影響某種商品期貨價格的任何因素- 基礎的、政治的、心理的或任何其它方面的- 實際上都反映在其價格之中。由此推論，我們必須做的事情就是研究價格變化。這句話乍一聽也許過于武斷，但是花功夫推敲推敲，確實如此。這個前提的實質含義其實就是價格變化必定反映供求關系，如果需求大于供給，價格必然上漲 ; 如果供給過于需求，價格必然下跌。供求規(guī)律是所有經(jīng)濟預測方法的出發(fā)點。把它倒過來，

2、那么，只要價格上漲，不論是因為什么具體的原因，需求一定超過供給，從經(jīng)濟基礎上說必定看好; 如果價格下跌，從經(jīng)濟基礎上說必定看淡。歸根結底，技術分析者不過是通過價格的變化間接地研究基本面。大多數(shù)技術派人士也會同意，正是某種商品的供求關系，即基本面決定了該商品的看漲或者看跌。圖表本身并不能導致市場的升跌，只是簡明地顯示了市場上流行的樂觀或悲觀的心態(tài)。圖表派通常不理會價格漲落的原因，而且在價格趨勢形成的早期或者市場正處在關鍵轉折點的時候，往往沒人確切了解市場為什么會如此這般古怪地動作。恰恰是在這種至關緊要的時刻，技術分析者常常獨辟蹊徑，一語中的。所以隨著您市場經(jīng)驗日益豐富，遇到上邊這種情況越多，&q

3、uot;市場行為包容消化一切"這一句話就越發(fā)顯出不可抗拒的魅力。順理成章，既然影響市場價格的所有因素最終必定要通過市場價格反映出來，那么研究價格就夠了。實際上，圖表分析師只不過是通過研究價格圖表及大量的輔助技術指標，讓市場自己揭示它最可能的走勢，而并不是分析師憑他的精明"征服 "了市場。今后討論的所有技術工具只不過是市場分析的輔助手段。技術派當然知道市場漲落肯定有緣故，但他們認為這些因素對于分析預測無關痛癢。(2) 價格以趨勢方式演變" 趨勢 " 概念是技術分析的核心。研究價格圖表的全部意義，就是要在一個趨勢發(fā)生發(fā)展的早期，及時準確地把它揭示出

4、來，從而達到順著趨勢交易的目的。事實上，技術分析在本質上就是順應趨勢，即以判定和追隨既成趨勢為目的。從 " 價格以趨勢方式演變" 可以自然而然地推斷，對于一個既成的趨勢來說，下一步常常是沿著現(xiàn)存趨勢方向繼續(xù)演變，而掉頭反向的可能性要小得多。這當然也是牛頓慣性定律的應用。還可以換個說法：當前趨勢將一直持續(xù)到掉頭反向為止。雖然這句話差不多是同語反復，但這里要強調的是：堅定不移地順應一個既成趨勢，直至有反向的征兆為止。(3) 歷史會重演技術分析和市場行為學與人類心理學有著千絲萬縷的聯(lián)系。比如價格形態(tài)，它們通過一些特定的價格圖表形狀表現(xiàn)出來，而這些圖形表示了人們對某市場看好或看淡的

5、心理。其實這些圖形在過去的幾百年里早已廣為人知、并被分門別類了。既然它們在過去很管用，就不妨認為它們在未來同樣有效，因為它們是以人類心理為根據(jù)的，而人類心理從來就是"江山易改本性難移"。 "歷史會重演"說得具體點就是，打開未來之門的鑰匙隱藏在歷史里，或者說將來是過去的翻版。2、技術分析法期貨交易可以采用K線圖、線形圖、點數(shù)圖和移動平均線法等技 術因素分析法。(1) 利用技術分析抉擇時機利用技術分析來選擇交易機會其實并不新鮮，唯一的區(qū)別是，出、入市時機抉擇問題是針對很短暫的時期而言的。這里所關心的時間范圍，是以天、小時乃至分鐘來計算的，這與逐周、逐月的籌劃

6、正好相對立。但是所采用的技術方法依然是一致的。(2) 關于突破信號的策略關于突破信號，交易者永遠都得面對一個左右為難的問題：究竟在突破發(fā)生之前預先入市呢?還是正當突破發(fā)生的時候當場入市呢?或是等突破發(fā)生后市場反撲或反彈時伺機入市呢?三種做法各有各的門道，而且也有綜合采用三種方式的辦法。如果交易者可以買賣數(shù)張合約，那么不妨每樣各做一個單位。假定預期市場將發(fā)生向上突破，采取預先方式的好處就在于，如果突破果真如愿發(fā)生了，那么頭寸就具備有利的價值。但是在另一方面，交易失敗的風險也相應地較大。如果正當突破發(fā)生時才入市，則成功的把握較大，但是代價是，入市的價位也不利。如果等市場在突破后出現(xiàn)反撲時再伺機入市

7、，那么只要果真能夠發(fā)生反撲，這就不失為合理的折衷方案。可惜的是，許多勢頭兇猛的市場(通常也是最有利可圖的)并不給那些耐心的交易商第二個機會。因此，采取伺機方式的風險小，但是錯過重要的入市機會的可能性較大。這也是一個很好的例子，說明使用復合頭寸的辦法大大地化解了左右為難的程度。在突破前"預先 "入市時，交易者不妨開立一點小頭寸 ; 然后，在突破時，再添一點頭寸; 最后，等突破后再追加一點頭寸。但是，如果交易者只有一點小頭寸，那么他將難于擺布。在很大程度上，他的決定取決于他愿意在這筆交易上冒多少風險，以及他愿意采取什么樣交易風格。最保守的方式可能是在市場突破后出現(xiàn)反撲時伺機入市

8、。碰上這種情況，完全要看交易者本人如何決策了。(3) 趨勢線的突破這是一種新頭寸，或者正找機會平倉了結原有頭寸的話，那么，緊湊趨勢線的突破常常構成絕妙的下手信號。當然，始終也必須考慮其他技術信號。另外，在趨勢線起支撐或阻擋作用的時候，也可以用作入市點。在主要的上升趨勢線的上側買入，或者在主要的下降趨勢線的下側賣出，均不失為有效的時機抉擇的對策。(4) 支撐和阻擋水平的利用在選擇出、入市點方面，支撐和阻擋水平是行之有效的圖表工具。當阻擋被擊破時，可能構成開立新的多頭的信號。而這個新頭寸的保護性止損指令就可以設置在最近的支撐點的下方，甚至還可以更接近地設置止損指令，把它安排在實際的突破點之下，因為

9、這個水平現(xiàn)在應該起到支撐作用了。如果在下降趨勢中市場上沖至阻擋水平，或者在上升趨勢中價格下跌到支撐水平，那么，均可以據(jù)此開立新頭寸，或者把已有賬面利潤的原有頭寸加以擴大。另外，在設置止損指令的時候，支撐和阻擋水平也是最有參考價值的。(5) 百分比回撤的利用在上升趨勢中，向下的調整常?；爻返角懊娴纳蠞q進程的40%-60%的位置。可以利用這一點來開立新的多頭頭寸或擴大原有的多頭頭寸。因為現(xiàn)在主要是時機抉擇問題，所以把百分比回撤也應用于非常短期的變化。比如說，在牛市突破之后的40%回撤，或許正是絕妙的買入點。而在下降趨勢中，40%-60%的向上反彈通常提供了優(yōu)越的拋空機會。同時，在日內價格圖上，也可

10、以應用百分比回撤的概念。(6) 價格跳空的利用還可以利用技術圖形上出現(xiàn)的價格跳空來有效地抉擇買賣時機，例如，在上升運動之后，其下方的價格跳空通常起到支撐作用。當價格跌回價格跳空的上邊緣、或者回到價格跳空之內的時候買入。然后，把止損指令放置在跳空之下。在下跌運作之后，當市場反彈到上面價格跳空的下邊緣、或進入到跳空之內的時候賣出，然后，再把止損指令安排在跳空的上方。(7) 綜合各項技術概念利用各項技術概念的最有效的辦法，是把它們綜合起來。我們討論的是時機抉擇問題，關于買或者賣的基本決定早已經(jīng)確定了。此處所做的一切，就是要對入市和出市點進行細致的調整。如果采納了買入信號，那么，就會力求以最低的價格入市。假定價格跌回了40%-60%的買進區(qū)域，此處又存在一個顯著的支撐水平，或者一個潛在的支撐性價格跌空，那就妙不可言。如果附近就有一條重要的上 升趨勢線，那就更好。把所有這一切因素綜合在一起，就能增加交易時機抉擇的有效性O 在上升趨勢中，在支撐區(qū)附近買