金融市場業(yè)務(wù)中心產(chǎn)品業(yè)務(wù)流程手冊

1、交通銀行金融市場業(yè)務(wù)中心產(chǎn)品業(yè)務(wù)流程手冊2014年10月前 言按照四風(fēng)建設(shè)要求，金融市場部在前期管理會計產(chǎn)品目錄建設(shè)工作基礎(chǔ)上，按照“全面覆蓋、突出重點”的原則進行金融市場條線的整章建制、流程梳理工作，制作金融市場部產(chǎn)品業(yè)務(wù)流程手冊。 截止目前，我部分類整理了90項金融市場部業(yè)務(wù)相關(guān)的有效規(guī)章制度，其中由市場部牽頭發(fā)文或編寫的75項，其它管理部門牽頭發(fā)文的15項（具體可參見第四部分）。根據(jù)規(guī)章制度以及產(chǎn)品目錄，市場部完成33項業(yè)務(wù)流程圖，其中管理流程4項，產(chǎn)品業(yè)務(wù)流程29項，覆蓋了44項產(chǎn)品(產(chǎn)品項已在管理會計產(chǎn)品目錄的基礎(chǔ)上進行了歸并)，尚有部分產(chǎn)品因業(yè)務(wù)尚未正式開展等原因，業(yè)務(wù)流程暫未梳理

2、，將在今后不斷補充完善。 2013年初步建立該產(chǎn)品手冊，基本覆蓋了市場部的重點業(yè)務(wù)。2014年10月根據(jù)業(yè)務(wù)變化進行第一次修訂，刪除了貴金屬相關(guān)業(yè)務(wù)流程10項（覆蓋24項貴金屬產(chǎn)品），同時增加信托受益權(quán)資產(chǎn)管理計劃直接投資業(yè)務(wù)流程及人民幣利率互換集中清算代理業(yè)務(wù)流程2項新業(yè)務(wù)流程。 為了提高手冊的時效性、規(guī)范性和指導(dǎo)性，本手冊定于每年第四季度進行一次全面修訂。 現(xiàn)將本手冊發(fā)送各二級部門，請參照執(zhí)行。 如對本手冊存有疑問，請及時與規(guī)劃管理部聯(lián)系。聯(lián)系人：張理，電話： 58781234*2823。二一四年十月三十日目 錄一、修改記錄5二、產(chǎn)品流程梳理一覽表6三、業(yè)務(wù)流程91 債券業(yè)務(wù)及利率、信用衍

3、生品業(yè)務(wù)111-1人民幣債券投資流程121-2 外幣債券投資交易流程151-3 交易所債券交易業(yè)務(wù)流程181-4 銀行間現(xiàn)券交易業(yè)務(wù)流程211-5 債券遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)流程241-6 銀行間債券借貸業(yè)務(wù)流程271-7 遠(yuǎn)期利率協(xié)議業(yè)務(wù)流程301-8 利率互換業(yè)務(wù)流程331-9 信用風(fēng)險緩釋合約業(yè)務(wù)流程362 貨幣市場業(yè)務(wù)432-1人民幣非清算類存放同業(yè)業(yè)務(wù)（交易分部）流程482-2外幣存放同業(yè)業(yè)務(wù)流程522-3 人民幣同業(yè)拆借業(yè)務(wù)流程562-4 外幣同業(yè)拆借業(yè)務(wù)流程602-5 人民幣同業(yè)借款業(yè)務(wù)流程632-6 外幣同業(yè)借款業(yè)務(wù)流程梳理672-7 質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)流程702-8 銀行間買斷式回購業(yè)務(wù)流程7

4、42-9 買入返售信托受益權(quán)計劃(兩方）流程772-10 買入返售信托受益權(quán)計劃(三方）流程813 外匯交易業(yè)務(wù)及外匯衍生品業(yè)務(wù)853-1即期結(jié)售匯業(yè)務(wù)流程913-2 遠(yuǎn)/掉期結(jié)售匯業(yè)務(wù)流程933-3 即期外匯買賣業(yè)務(wù)流程963-4 遠(yuǎn)期外匯買賣業(yè)務(wù)流程993-5 掉期外匯買賣業(yè)務(wù)流程1023-6 貨幣互換業(yè)務(wù)流程1053-7 人民幣期權(quán)業(yè)務(wù)流程1083-8 個人外匯期權(quán)業(yè)務(wù)流程1114 業(yè)務(wù)管理流程1144-1 同業(yè)授信流程1154-2 海外分行債券投資審批流程1264-3 人民幣非清算類存放同業(yè)業(yè)務(wù)信用風(fēng)險管理流程1294-4 票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)同業(yè)授信額度預(yù)定流程131四、規(guī)章制度一覽表134一

5、、修改記錄序號修改日期修改原因和修改內(nèi)容修改人審批人1.02013/12/13產(chǎn)品業(yè)務(wù)流程編冊張理孫浩、李徐1.12014/10/27刪除貴金屬業(yè)務(wù)相關(guān)內(nèi)容，增加新業(yè)務(wù)張理孫浩、李徐二、產(chǎn)品流程梳理一覽表業(yè)務(wù)分類產(chǎn)品類別產(chǎn)品名稱產(chǎn)品序號流程梳理狀態(tài)負(fù)責(zé)部門流程編號貨幣市場存放同業(yè)人民幣存放同業(yè)1已完成貨幣市場部2-1外幣存放同業(yè)2已完成貨幣市場部2-2同業(yè)拆借人民幣同業(yè)拆入3已完成貨幣市場部2-3人民幣拆放同業(yè)4已完成貨幣市場部2-3外幣同業(yè)拆入5已完成貨幣市場部2-4外幣拆放同業(yè)6已完成貨幣市場部2-4同業(yè)借款人民幣同業(yè)借款7已完成貨幣市場部2-5外幣同業(yè)借款8已完成貨幣市場部2-6同業(yè)賬戶

6、透支同業(yè)賬戶透支9暫未梳理-債券質(zhì)押式回購債券質(zhì)押式正回購10已完成貨幣市場部2-7債券質(zhì)押式逆回購11已完成貨幣市場部2-7債券買斷式回購債券買斷式正回購12已完成本幣債券交易部2-8債券買斷式逆回購13已完成本幣債券交易部2-8買入返售信托受益權(quán)買入返售信托受益權(quán)（兩方模式）14已完成貨幣市場部2-9買入返售信托受益權(quán)（三方模式）15已完成貨幣市場部2-10信托受益權(quán)資產(chǎn)管理計劃直接投資信托受益權(quán)資產(chǎn)管理計劃直接投資16已完成貨幣市場部2-11向中央銀行借款向中央銀行借款17暫未梳理-債券市場債券交易交易所債券交易18已完成本幣債券交易部1-3銀行間債券交易19已完成本幣債券交易部1-4外

7、幣債券交易20已完成債券投資部1-2債券投資人民幣債券投資21已完成債券投資部1-1外幣債券投資22已完成債券投資部1-2外匯市場結(jié)售匯即期結(jié)售匯23已完成外匯交易部3-1外匯買賣即期外匯買賣24已完成外匯交易部3-3衍生品債券遠(yuǎn)期債券遠(yuǎn)期25已完成本幣債券交易部1-5債券借貸債券借貸26已完成本幣債券交易部1-6國債期貨國債期貨27暫未梳理-遠(yuǎn)期利率協(xié)議遠(yuǎn)期利率協(xié)議28已完成本幣債券交易部1-7利率互換利率互換29已完成本幣債券交易部1-8利率期權(quán)利率期權(quán)30暫未梳理-利率期貨利率期貨31暫未梳理-遠(yuǎn)期結(jié)售匯遠(yuǎn)期結(jié)售匯32已完成外匯交易部3-2遠(yuǎn)期外匯買賣遠(yuǎn)期外匯買賣33已完成外匯交易部3-

8、4掉期結(jié)售匯掉期結(jié)售匯34已完成外匯交易部3-2掉期外匯買賣掉期外匯買賣35已完成外匯交易部3-5交叉貨幣互換交叉貨幣互換36已完成外匯交易部3-6人民幣對外匯期權(quán)人民幣對外匯期權(quán)37已完成外匯交易部3-7外匯期權(quán)外匯期權(quán)38暫未梳理-信用衍生品信用風(fēng)險緩釋合約39已完成本幣債券交易部1-9信用風(fēng)險緩釋憑證40已完成本幣債券交易部1-9信用風(fēng)險互換41已完成本幣債券交易部1-9股權(quán)衍生品股權(quán)衍生品42暫未梳理-結(jié)構(gòu)性衍生品結(jié)構(gòu)性衍生品43暫未梳理-債券承銷債券非主承銷債券分銷44暫未梳理-代客外匯貨幣兌換代客即期結(jié)售匯45已完成外匯交易部3-1代客即期外匯買賣46已完成外匯交易部3-3代客衍生

9、品債券衍生品債券遠(yuǎn)期47暫未梳理-國債期貨48暫未梳理-利率衍生品遠(yuǎn)期利率協(xié)議49暫未梳理-利率互換50暫未梳理-外匯衍生品代客遠(yuǎn)期結(jié)售匯51已完成外匯交易部3-2代客遠(yuǎn)期外匯買賣52已完成外匯交易部3-4代客掉期結(jié)售匯53已完成外匯交易部3-5代客掉期外匯買賣54已完成外匯交易部3-4代客人民幣對外匯期權(quán)55已完成外匯交易部3-7代客外匯期權(quán)56已完成外匯交易部3-8代客交叉貨幣互換57暫未梳理-信用衍生品信用衍生品58暫未梳理-股權(quán)衍生品股權(quán)衍生品59暫未梳理-結(jié)構(gòu)性衍生品結(jié)構(gòu)性衍生品60暫未梳理-代理業(yè)務(wù)代理清算人民幣利率互換集中清算代理61已完成本幣債券交易部外匯儲備經(jīng)營管理外匯儲備經(jīng)

10、營管理62暫未梳理-三、業(yè)務(wù)流程序號業(yè)務(wù)類型流程編號流程名稱對應(yīng)產(chǎn)品負(fù)責(zé)二級部1債券業(yè)務(wù)及利率、信用衍生品業(yè)務(wù)1-1人民幣債券投資流程人民幣債券投資債券投資部21-2外幣債券投資交易流程外幣債券投資債券投資部外幣債券交易債券投資部31-3交易所債券交易業(yè)務(wù)流程交易所債券交易本幣債券交易部41-4銀行間現(xiàn)券交易業(yè)務(wù)流程銀行間債券交易本幣債券交易部51-5債券遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)流程債券遠(yuǎn)期本幣債券交易部61-6銀行間債券借貸業(yè)務(wù)流程債券借貸本幣債券交易部71-7遠(yuǎn)期利率協(xié)議業(yè)務(wù)流程遠(yuǎn)期利率協(xié)議本幣債券交易部91-8利率互換業(yè)務(wù)流程利率互換本幣債券交易部91-9信用風(fēng)險緩釋合約業(yè)務(wù)流程信用風(fēng)險緩釋合約本幣債券

11、交易部10信用風(fēng)險緩釋憑證本幣債券交易部信用風(fēng)險互換本幣債券交易部1-10人民幣利率互換集中清算代理業(yè)務(wù)流程人民幣利率互換集中清算代理本幣債券交易部11貨幣市場業(yè)務(wù)2-1人民幣非清算類存放同業(yè)業(yè)務(wù)流程人民幣存放同業(yè)貨幣市場部122-2外幣存放同業(yè)業(yè)務(wù)流程外幣存放同業(yè)貨幣市場部132-3人民幣同業(yè)拆借業(yè)務(wù)流程人民幣同業(yè)拆入貨幣市場部人民幣拆放同業(yè)貨幣市場部142-4外幣存放同業(yè)業(yè)務(wù)流程外幣同業(yè)拆入貨幣市場部外幣拆放同業(yè)貨幣市場部152-5人民幣同業(yè)借款業(yè)務(wù)流程人民幣同業(yè)借款貨幣市場部162-6外幣同業(yè)借款業(yè)務(wù)流程外幣同業(yè)借款貨幣市場部172-7質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)流程債券質(zhì)押式正回購貨幣市場部債券質(zhì)押

12、式逆回購貨幣市場部182-8銀行間買斷式回購業(yè)務(wù)流程債券買斷式正回購本幣債券交易部債券買斷式逆回購本幣債券交易部192-9買入返售信托受益權(quán)計劃(兩方）流程買入返售信托受益權(quán)（兩方模式）貨幣市場部202-10買入返售信托受益權(quán)計劃(三方）流程買入返售信托受益權(quán)（三方模式）貨幣市場部212-11信托受益權(quán)資產(chǎn)管理計劃直接投資業(yè)務(wù)流程信托受益權(quán)資產(chǎn)管理計劃直接投資貨幣市場部22 外匯交易業(yè)務(wù)及外匯衍生品業(yè)務(wù)3-1即期結(jié)售匯業(yè)務(wù)流程即期結(jié)售匯外匯交易部代客即期結(jié)售匯233-2遠(yuǎn)/掉期結(jié)售匯業(yè)務(wù)流程遠(yuǎn)期結(jié)售匯外匯交易部掉期結(jié)售匯代客遠(yuǎn)期結(jié)售匯代客掉期結(jié)售匯243-3即期外匯買賣業(yè)務(wù)流程即期外匯買賣外匯

13、交易部代客即期外匯買賣253-4遠(yuǎn)期外匯買賣業(yè)務(wù)流程遠(yuǎn)期外匯買賣外匯交易部代客遠(yuǎn)期外匯買賣263-5掉期外匯買賣業(yè)務(wù)流程掉期外匯買賣外匯交易部代客掉期外匯買賣273-6貨幣互換業(yè)務(wù)流程交叉貨幣互換外匯交易部283-7人民幣期權(quán)業(yè)務(wù)流程人民幣對外匯期權(quán)外匯交易部代客人民幣對外匯期權(quán)293-8個人外匯期權(quán)業(yè)務(wù)流程代客外匯期權(quán)外匯交易部30業(yè)務(wù)管理流程4-1同業(yè)授信流程-交易監(jiān)控部314-2海外分行債券投資審批流程-交易監(jiān)控部324-3人民幣非清算類存放同業(yè)業(yè)務(wù)信用風(fēng)險管理流程-交易監(jiān)控部334-4票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)同業(yè)授信額度預(yù)定流程-交易監(jiān)控部1 債券業(yè)務(wù)及利率、信用衍生品業(yè)務(wù)序號流程編號流程名稱對應(yīng)產(chǎn)

14、品負(fù)責(zé)二級部11-1人民幣債券投資流程人民幣債券投資債券投資部21-2外幣債券投資交易流程外幣債券投資債券投資部外幣債券交易債券投資部31-3交易所債券交易業(yè)務(wù)流程交易所債券交易本幣債券交易部41-4銀行間現(xiàn)券交易業(yè)務(wù)流程銀行間債券交易本幣債券交易部51-5債券遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)流程債券遠(yuǎn)期本幣債券交易部61-6銀行間債券借貸業(yè)務(wù)流程債券借貸本幣債券交易部71-7遠(yuǎn)期利率協(xié)議業(yè)務(wù)流程遠(yuǎn)期利率協(xié)議本幣債券交易部81-8利率互換業(yè)務(wù)流程利率互換本幣債券交易部91-9信用風(fēng)險緩釋合約業(yè)務(wù)流程信用風(fēng)險緩釋合約本幣債券交易部信用風(fēng)險緩釋憑證本幣債券交易部信用風(fēng)險互換本幣債券交易部101-10人民幣利率互換集中清算

15、代理業(yè)務(wù)流程人民幣利率互換集中清算代理本幣債券交易部1-1人民幣債券投資流程修改記錄序號修改日期修改原因和修改內(nèi)容修改人審批人1.02013/12/13流程梳理優(yōu)化廖斯穎熊建平一、工作描述我行以人民幣自有資金進行的債券投資的業(yè)務(wù)，其債券發(fā)行體包括中國財政部、地方政府、境外政府機構(gòu)、公共部門實體、國際開發(fā)機構(gòu)、政策性銀行、商業(yè)銀行機構(gòu)、非銀行金融機構(gòu)和公司企業(yè)等。二、相關(guān)政策和制度文件1. 交通銀行債券投資交易管理辦法(交銀辦200444號) 內(nèi)部編號：1-4-22. 交通銀行債券投資業(yè)務(wù)授信管理暫行辦法(交銀辦2010245號) 內(nèi)部編號: 2-4-13. 交通銀行債務(wù)融資主承銷業(yè)務(wù)管理暫行辦

16、法(交銀辦2012144號) 內(nèi)部編號: 2-4-2三、流程圖1.人民幣債券投資流程圖四、流程概覽及關(guān)鍵流程控制1. 流程概覽人民幣債券投資的流程大致有以下四個部分（1）制定債券投資方案（2）獲得債券投資授權(quán)（3）執(zhí)行債券投資（4）完成相關(guān)債券投資系統(tǒng)錄入。2.關(guān)鍵流程詳解流程編號關(guān)鍵流程處理過程、要求和規(guī)則負(fù)責(zé)部門崗位風(fēng)險、合規(guī)控制要點處理結(jié)果和文檔1制定投資交易方案總行債券交易員結(jié)合我行資金和市場情況，初步確定債券投資意向市場部債券投資處/交易員債券篩選方案的專業(yè)性和全面性。債券交易的初步意向2結(jié)合投資管理和額度管理，判斷債券投資可行性根據(jù)債券投資交易管理辦法及系統(tǒng)中債券發(fā)行體的額度情況，

17、判斷債券投資的可行性市場部債券投資處/交易員債券久期與額度符合相關(guān)管理規(guī)定債券投資交易申請單13執(zhí)行債券投資交易根據(jù)債券投資交易申請單的審批結(jié)果，敘做相關(guān)交易 市場部債券投資處/交易員全面核對債券交易要素，避免操作風(fēng)險交易執(zhí)行16輸入債券交易單根據(jù)已續(xù)作的債券交易在人民幣資金管理系統(tǒng)中輸入交易要素市場部債券投資處/交易員全面核對債券交易要素，避免操作風(fēng)險交易錄入1-2 外幣債券投資交易流程修改記錄序號修改日期修改原因和修改內(nèi)容修改人審批人1.02013/12/13流程梳理優(yōu)化廖斯穎熊建平一、工作描述我行進行的外幣債券投資交易業(yè)務(wù)，其債券發(fā)行體包括境外政府機構(gòu)、國際開發(fā)機構(gòu)、商業(yè)銀行機構(gòu)、非銀行

18、金融機構(gòu)和公司企業(yè)等。二、相關(guān)政策和制度文件1. 交通銀行債券投資業(yè)務(wù)授信管理暫行辦法(交銀辦2010245號) 內(nèi)部編號: 2-3-12.交通銀行外匯債券業(yè)務(wù)管理辦法(交銀辦200495號) 內(nèi)部編號: 1-4-63. 交通銀行海外分行債券業(yè)務(wù)暫行管理辦法(交銀辦2008176號) 內(nèi)部編號: 1-4-5三、流程圖1.外幣債券投資交易流程圖四、流程概覽及關(guān)鍵流程控制1. 流程概覽外幣債券投資交易的流程大致有以下四個部分（1）制定投資交易方案（2）獲得債券投資交易授權(quán)（3）執(zhí)行債券投資交易（4）完成相關(guān)債券交易錄入、清算和額度處理。2.關(guān)鍵流程詳解流程編號關(guān)鍵流程處理過程、要求和規(guī)則負(fù)責(zé)部門崗

19、位風(fēng)險、合規(guī)控制要點處理結(jié)果和文檔1制定投資交易方案總行債券交易員結(jié)合我行資金和市場情況，初步確定債券投資交易意向市場部債券投資處/交易員債券篩選方案的專業(yè)性和全面性。債券交易的初步意向2結(jié)合投資管理和額度管理，判斷債券投資交易可行性根據(jù)債券投資交易管理辦法及系統(tǒng)中債券發(fā)行體的額度情況，判斷債券投資交易的可行性市場部債券投資處/交易員債券額度符合相關(guān)管理規(guī)定債券投資交易申請單8執(zhí)行債券投資交易根據(jù)債券投資交易申請單的審批結(jié)果，敘做相關(guān)交易 市場部債券投資處/交易員全面核對債券交易要素，避免操作風(fēng)險交易執(zhí)行10輸入債券交易單根據(jù)已續(xù)作的債券交易在相關(guān)系統(tǒng)中輸入交易要素市場部債券投資處/交易員全面

20、核對債券交易要素，避免操作風(fēng)險交易錄入1-3 交易所債券交易業(yè)務(wù)流程修改記錄序號修改日期修改原因和修改內(nèi)容修改人審批人1.02013/12/18流程梳理優(yōu)化柳軒黃軼一、工作描述證券交易所債券交易業(yè)務(wù)，是指我行在證券交易所集中競價交易平臺，從事國債、企業(yè)債、公司債等債券品種的現(xiàn)券交易，以及經(jīng)相關(guān)監(jiān)管部門批準(zhǔn)的其他品種交易。二、相關(guān)政策和制度文件1. 關(guān)于上市商業(yè)銀行在證券交易所參與債券交易試點有關(guān)問題的通知（證監(jiān)發(fā)201091號）2. 關(guān)于試點期間上市商業(yè)銀行在證券交易所參與債券交易相關(guān)事項的通知（中國結(jié)算辦字2010209號）3. 關(guān)于發(fā)布實施上海證券交易所債券交易實施細(xì)則（2008年修訂）的

21、通知4. 中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司債券登記、托管與結(jié)算業(yè)務(wù)細(xì)則5. 交通銀行證券交易所債券交易業(yè)務(wù)管理辦法 內(nèi)部編號：1-4-13三、流程圖1. 交易所債券交易流程圖四、流程概覽及關(guān)鍵流程控制1. 流程概覽交易所債券交易流程大致有以下兩個部分（1）現(xiàn)券交易（2）跨市場轉(zhuǎn)托管2.關(guān)鍵流程詳解流程編號關(guān)鍵流程處理過程、要求和規(guī)則負(fù)責(zé)部門崗位風(fēng)險、合規(guī)控制要點處理結(jié)果和文檔1交易員查詢授信交易員應(yīng)在規(guī)定的市場風(fēng)險限額內(nèi)進行交易，對需要突破風(fēng)險限額的交易，應(yīng)根據(jù)交通銀行市場風(fēng)險限額管理辦法，事前向交易監(jiān)控部提出申請，報金融市場部負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，超出金融市場部市場風(fēng)險限額的，應(yīng)報風(fēng)險管理部批準(zhǔn)。對證券交

22、易所債券交易業(yè)務(wù)中涉及的非政府信用類債券建立信用風(fēng)險管理制度，根據(jù)交通銀行投資企業(yè)債券信用風(fēng)險管理暫行辦法規(guī)定，核定信用授信額度。金融市場部/交易員應(yīng)在核定的交易對手信用衍生產(chǎn)品交易分類授信額度內(nèi)進行交易，未經(jīng)批準(zhǔn)，不得突破授信額度。授信額度的申請書3發(fā)起交易審批交易人員應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守證券交易所債券交易業(yè)務(wù)操作規(guī)范，在授權(quán)權(quán)限、交易限額內(nèi)以真實的市場價格進行交易，應(yīng)切實防范市場風(fēng)險及操作風(fēng)險。交易人員應(yīng)對越權(quán)交易和虛假交易承擔(dān)責(zé)任。金融市場部/交易員、高級經(jīng)理、總經(jīng)理交易人員只能在其授權(quán)范圍內(nèi)從事證券交易所債券交易業(yè)務(wù)，不得越權(quán)交易。管理人員只能在其授權(quán)范圍內(nèi)審批交易，不得越權(quán)審批。交易審批文件

23、5、6、7、清算結(jié)算處理結(jié)算清算人員應(yīng)按照會計核算辦法的要求，進行相應(yīng)操作，并對資金清算和債券結(jié)算的操作風(fēng)險負(fù)責(zé)。業(yè)務(wù)處理中心/資金清算崗資金清算人員應(yīng)按照會計核算辦法的要求，進行相應(yīng)操作，并對資金清算的操作風(fēng)險負(fù)責(zé)。會計記賬憑證五、相關(guān)術(shù)語1. 債券現(xiàn)貨交易開盤價：為當(dāng)日該債券集合競價中產(chǎn)生的價格；集合競價不能產(chǎn)生開盤價的，連續(xù)競價中的第一筆成交價為開盤價。2. 債券現(xiàn)貨交易收盤價：為當(dāng)日該債券最后一筆成交前一分鐘所有成交價的加權(quán)平均價（含最后一筆成交）。當(dāng)日無成交的，以前一交易日的收盤價為當(dāng)日收盤價。3. 凈價交易：指在債券現(xiàn)貨交易中，以不含有應(yīng)計利息的價格報價并成交的交易方式。1-4 銀

24、行間現(xiàn)券交易業(yè)務(wù)流程修改記錄序號修改日期修改原因和修改內(nèi)容修改人審批人1.02013/12/18流程梳理優(yōu)化胡瑩黃軼一、工作描述銀行間現(xiàn)券交易業(yè)務(wù)，是一種即期債券交易行為，交易雙方以債券為交易標(biāo)的，一方出讓資金，一方出讓債券?，F(xiàn)券交易也是債券市場最為主要的交易活動。 二、相關(guān)政策和制度文件1. 全國銀行間債券市場債券交易管理辦法（中國人民銀行令2000第2號發(fā)布）2. 關(guān)于落實債券凈價交易工作有關(guān)事項的通知（中國人民銀行2001第27號）3. 交通銀行債券投資交易管理辦法（交銀辦（2004）44號）內(nèi)部編號：1-4-24. 交通銀行現(xiàn)券交易業(yè)務(wù)（標(biāo)準(zhǔn)手冊） 內(nèi)部編號：1-4-12三、流程圖1.

25、 銀行間現(xiàn)券交易流程圖四、流程概覽及關(guān)鍵流程控制1.關(guān)鍵流程詳解流程編號關(guān)鍵流程處理過程、要求和規(guī)則負(fù)責(zé)部門崗位風(fēng)險、合規(guī)控制要點處理結(jié)果和文檔1、2交易員查詢授信交易員應(yīng)在規(guī)定的市場風(fēng)險限額內(nèi)進行交易，對需要突破風(fēng)險限額的交易，應(yīng)根據(jù)交通銀行市場風(fēng)險限額管理辦法，事前向交易監(jiān)控部提出申請，報金融市場部負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，超出金融市場部市場風(fēng)險限額的，應(yīng)報風(fēng)險管理部批準(zhǔn)。對銀行間債券交易業(yè)務(wù)中涉及的非政府信用類債券建立信用風(fēng)險管理制度，根據(jù)交通銀行投資企業(yè)債券信用風(fēng)險管理暫行辦法規(guī)定，核定信用授信額度。金融市場部/交易員應(yīng)在核定授信額度內(nèi)進行交易，未經(jīng)批準(zhǔn)，不得突破授信額度。授信額度的申請書3、4、5

26、、6發(fā)起、審批、成交、提交交易交易人員應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守銀行間債券交易業(yè)務(wù)操作規(guī)范，在授權(quán)權(quán)限、交易限額內(nèi)以真實的市場價格進行交易，應(yīng)切實防范市場風(fēng)險及操作風(fēng)險。交易人員應(yīng)對越權(quán)交易和虛假交易承擔(dān)責(zé)任。金融市場部/交易員、高級經(jīng)理、總經(jīng)理交易人員只能在其授權(quán)范圍內(nèi)從事銀行間債券交易業(yè)務(wù)，不得越權(quán)交易。管理人員只能在其授權(quán)范圍內(nèi)審批交易，不得越權(quán)審批。交易審批文件7清算結(jié)算處理清算、結(jié)算人員應(yīng)按照會計核算辦法的要求，進行相應(yīng)操作，并對資金清算和債券結(jié)算的操作風(fēng)險負(fù)責(zé)。業(yè)務(wù)處理中心/資金清算員；金融市場部/債券結(jié)算員資金清算人員及債券結(jié)算人員應(yīng)按照會計核算辦法的要求，進行相應(yīng)操作，并對清算、結(jié)算的操作風(fēng)

27、險負(fù)責(zé)。會計記賬憑證五、相關(guān)術(shù)語 1. 票面利率：固定利率債券是指發(fā)行票面利率；浮動利率債券是指本付息期的計息利率。 2. 應(yīng)計利息：指本付息期“起息日”至“成交日”所含利息金額。從“起息日”當(dāng)天開始計算利息。 3. 凈價交易：指在債券現(xiàn)貨交易中，以不含有應(yīng)計利息的價格報價并成交的交易方式。4. 全價結(jié)算：指在債券現(xiàn)貨交易中，以凈價和應(yīng)計利息額之和作為結(jié)算價格。1-5 債券遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)流程修改記錄序號修改日期修改原因和修改內(nèi)容修改人審批人12013/12/17流程梳理優(yōu)化王之劍黃軼一、工作描述債券遠(yuǎn)期交易是交易雙方約定在未來某一日期，以約定價格和數(shù)量買賣標(biāo)的債券的金融合約。二、相關(guān)政策和制度文件1

28、.全國銀行間債券市場債券遠(yuǎn)期交易管理規(guī)定（中國人民銀行公告2005第9號）2. 中國人民銀行關(guān)于印發(fā)全國銀行間債券市場債券遠(yuǎn)期交易主協(xié)議的通知（銀發(fā) 2005 140 號）3. 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會關(guān)于修改金融機構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法的決定（中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令2011年第1號）3. 中國人民銀行關(guān)于全國銀行間債券市場債券遠(yuǎn)期交易規(guī)則4. 全國銀行間債券市場債券遠(yuǎn)期交易結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則5. 交通銀行債券遠(yuǎn)期交易業(yè)務(wù)管理辦法 內(nèi)部編號: 1-4-16. 交通銀行債券遠(yuǎn)期交易業(yè)務(wù)會計核算辦法（交銀會計200570號） 三、流程圖1.債券遠(yuǎn)期流程圖四、流程概覽及關(guān)鍵流程控制1. 流程概

29、覽人民幣利率互換的流程大致有以下四個部分（1）交易詢價（2）審批成交（3）后臺處理（4）到期清算2.關(guān)鍵流程詳解流程編號關(guān)鍵流程處理過程、要求和規(guī)則負(fù)責(zé)部門崗位風(fēng)險、合規(guī)控制要點處理結(jié)果和文檔1交易詢價交易員通過與交易對手達成一致后，確定保證金或保證券。通過系統(tǒng)發(fā)起對話交易。本幣債券交易部/交易監(jiān)控部保證金、保證券合規(guī)2交易錄入交易員選擇組合，發(fā)起逐級審批。審批通過后，在前臺交易系統(tǒng)點擊成交，并將交易提交后臺。本幣債券交易部/交易監(jiān)控部交易成交時，須確保交易要素與提交審批的要素完全一致系統(tǒng)交易與前臺要素匹配成功，提交至后臺清算3后臺清算后臺清算人員根據(jù)成交信息在后臺系統(tǒng)中記錄相關(guān)成交數(shù)據(jù)。業(yè)務(wù)

30、處理中心后臺信息記錄無誤后臺數(shù)據(jù)記錄完成4到期處理遠(yuǎn)期交易到期時，后臺清算人員根據(jù)到期處理信息完成清算，并釋放保證金、保證券。如出現(xiàn)違約，雙方協(xié)商處理。業(yè)務(wù)處理中心后臺清算正確完成交易到期清算完成，釋放保證金、保證券1-6 銀行間債券借貸業(yè)務(wù)流程修改記錄序號修改日期修改原因和修改內(nèi)容修改人審批人1.02013/12/18流程梳理優(yōu)化胡瑩黃軼一、工作描述銀行間債券借貸，是指債券融入方以一定數(shù)量的債券為質(zhì)物，從債券融出方借入標(biāo)的債券，同時約定在未來某一日期歸還所借入標(biāo)的債券，并由債券融出方返還相應(yīng)質(zhì)物的債券融通行為。用作質(zhì)物的債券在借貸期限內(nèi)不能買賣，不能再用于質(zhì)押。 二、相關(guān)政策和制度文件1.

31、全國銀行間債券市場債券借貸業(yè)務(wù)暫行管理規(guī)定（中國人民銀行公告2006第15號）2. 交通銀行人民幣債券借貸業(yè)務(wù)管理辦法 內(nèi)部編號：1-4-11三、流程圖1. 銀行間債券借貸流程圖四、流程概覽及關(guān)鍵流程控制1. 流程概覽銀行間債券借貸流程大致有以下兩個部分：（1）債券借貸首期交易（2）債券借貸期間、到期交易2.關(guān)鍵流程詳解流程編號關(guān)鍵流程處理過程、要求和規(guī)則負(fù)責(zé)部門崗位風(fēng)險、合規(guī)控制要點處理結(jié)果和文檔1、2交易員查詢授信交易員應(yīng)在規(guī)定的市場風(fēng)險限額內(nèi)進行交易，對需要突破風(fēng)險限額的交易，應(yīng)根據(jù)交通銀行市場風(fēng)險限額管理辦法，事前向交易監(jiān)控部提出申請，報金融市場部負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，超出金融市場部市場風(fēng)險限額

32、的，應(yīng)報風(fēng)險管理部批準(zhǔn)。對銀行間債券交易業(yè)務(wù)中涉及的非政府信用類債券建立信用風(fēng)險管理制度，根據(jù)交通銀行投資企業(yè)債券信用風(fēng)險管理暫行辦法規(guī)定，核定信用授信額度。金融市場部/交易員應(yīng)在核定授信額度內(nèi)進行交易，未經(jīng)批準(zhǔn)，不得突破授信額度。授信額度的申請書3、4、5、6發(fā)起、審批、成交、提交交易交易人員應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守銀行間債券交易業(yè)務(wù)操作規(guī)范，在授權(quán)權(quán)限、交易限額內(nèi)以真實的市場價格進行交易，應(yīng)切實防范市場風(fēng)險及操作風(fēng)險。交易人員應(yīng)對越權(quán)交易和虛假交易承擔(dān)責(zé)任。金融市場部/交易員、高級經(jīng)理、總經(jīng)理交易人員只能在其授權(quán)范圍內(nèi)從事銀行間債券交易業(yè)務(wù)，不得越權(quán)交易。管理人員只能在其授權(quán)范圍內(nèi)審批交易，不得越權(quán)審

33、批。交易審批文件7、8清算結(jié)算處理清算、結(jié)算人員應(yīng)按照會計核算辦法的要求，進行相應(yīng)操作，并對資金清算和債券結(jié)算的操作風(fēng)險負(fù)責(zé)。業(yè)務(wù)處理中心/資金清算員；金融市場部/債券結(jié)算員資金清算人員及債券結(jié)算人員應(yīng)按照會計核算辦法的要求，進行相應(yīng)操作，并對清算、結(jié)算的操作風(fēng)險負(fù)責(zé)。會計記賬憑證五、相關(guān)術(shù)語1. 借貸期限：交易雙方約定的債券借貸期限。2. 借貸費率：以年利率形式表示的債券借貸成本，債券借貸交易以借貸費率報價。3. 借貸費用：到期時債券融入方向融出方支付的費用。1-7 遠(yuǎn)期利率協(xié)議業(yè)務(wù)流程修改記錄序號修改日期修改原因和修改內(nèi)容修改人審批人1.02013/12/17流程梳理優(yōu)化王之劍黃軼一、工作

34、描述遠(yuǎn)期利率協(xié)議是指交易雙方約定在未來某一日期，交換協(xié)議期間內(nèi)一定名義本金基礎(chǔ)上分別以合同利率和參考利率計算的利息的金融合約。簽訂該協(xié)議的雙方同意，交易將來某個預(yù)先確定時間的短期利息支付。其中，遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方支付以合同利率計算的利息，賣方支付以參考利率計算的利息。二、相關(guān)政策和制度文件1. 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會關(guān)于修改金融機構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法的決定（中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令2011年第1號）2. 遠(yuǎn)期利率協(xié)議業(yè)務(wù)管理規(guī)定（中國人民銀行公告2007第20號）3. 中國銀行間市場金融衍生產(chǎn)品交易主協(xié)議三、流程圖1.遠(yuǎn)期利率協(xié)議互換流程圖四、流程概覽及關(guān)鍵流程控制1. 流程概覽

35、人民幣利率互換的流程大致有以下四個部分（1）詢價成交（2）系統(tǒng)錄入（3）后臺清算2.關(guān)鍵流程詳解流程編號關(guān)鍵流程處理過程、要求和規(guī)則負(fù)責(zé)部門崗位風(fēng)險、合規(guī)控制要點處理結(jié)果和文檔1詢價成交交易員通過與交易對手達成一致后，通過系統(tǒng)試算占用額度，若對手方信用額度不足，需更換交易對手。額度足夠的情況下方可在前臺系統(tǒng)點擊成交。本幣債券交易部/交易監(jiān)控部對手方信用額度合規(guī)占用前臺系統(tǒng)成交單2交易錄入交易員根據(jù)前臺系統(tǒng)成交單的交易細(xì)節(jié)在系統(tǒng)中錄入交易，并將前臺系統(tǒng)成交單作為附件，一并提交逐級審批。本幣債券交易部/交易監(jiān)控部手工錄入交易時，須確保交易要素輸入完整無誤系統(tǒng)交易正確提交至后臺清算3后臺清算后臺清算

36、人員根據(jù)附件的成交單對交易進行審核；并根據(jù)交易對手方的后臺確認(rèn)書進行交易確認(rèn)。并在合約到期時，按合約安排進行交割，完成交易業(yè)務(wù)處理中心交易復(fù)核與對手方確認(rèn)需正確無誤;交割需準(zhǔn)確完成交易確認(rèn)和資金交割正常完成1-8 利率互換業(yè)務(wù)流程修改記錄序號修改日期修改原因和修改內(nèi)容修改人審批人1.02013/12/17流程梳理優(yōu)化王之劍黃軼一、工作描述人民幣利率互換交易是指交易雙方約定在未來的一定期限內(nèi)，根據(jù)約定數(shù)量的人民幣本金交換現(xiàn)金流的行為，其中一方的現(xiàn)金流根據(jù)固定利率計算，另一方的現(xiàn)金流根據(jù)浮動利率計算，浮動端基準(zhǔn)利率可以是7天回購利率、3個月SHIBOR利率、隔夜SHIBOR利率、一年存貸款利率、一

37、年期LPR貸款基礎(chǔ)利率中任一。人民幣利率互換雙方本金的幣種和面額均相同，實際交割的只是各期固定/浮動利息間的差額（通常每季交割或到期一次性交割），并不進行實質(zhì)本金的互換。二、相關(guān)政策和制度文件1.中國人民銀行關(guān)于開展人民幣利率互換業(yè)務(wù)有關(guān)事宜的通知（銀發(fā)200818號）2. 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會關(guān)于修改金融機構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法的決定（中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令2011年第1號）3. 總行業(yè)務(wù)處理中心利率掉期業(yè)務(wù)會計核算細(xì)則4. 中國銀行間市場金融衍生產(chǎn)品交易主協(xié)議三、流程圖1.人民幣利率互換流程圖四、流程概覽及關(guān)鍵流程控制1. 流程概覽人民幣利率互換的流程大致有以下四個部分（1

38、）詢價成交（2）系統(tǒng)錄入（3）后臺清算（4）沖銷處理2.關(guān)鍵流程詳解流程編號關(guān)鍵流程處理過程、要求和規(guī)則負(fù)責(zé)部門崗位風(fēng)險、合規(guī)控制要點處理結(jié)果和文檔1詢價成交交易員通過與交易對手達成一致后，通過系統(tǒng)試算占用額度，若對手方信用額度不足，需更換交易對手。額度足夠的情況下方可在前臺系統(tǒng)點擊成交。本幣債券交易部/交易監(jiān)控部對手方信用額度合規(guī)占用前臺系統(tǒng)成交單2交易錄入交易員根據(jù)前臺系統(tǒng)成交單的交易細(xì)節(jié)在系統(tǒng)中錄入交易，并將前臺系統(tǒng)成交單作為附件，一并提交逐級審批。本幣債券交易部/交易監(jiān)控部手工錄入交易時，須確保交易要素輸入完整無誤系統(tǒng)交易正確提交至后臺清算3后臺清算后臺清算人員根據(jù)附件的成交單對交易進

39、行審核；并根據(jù)交易對手方的后臺確認(rèn)書進行交易確認(rèn)。并在合約存續(xù)期內(nèi)，按合約安排定期進行凈息差交割，直至交易到期業(yè)務(wù)處理中心交易復(fù)核與對手方確認(rèn)需正確無誤;交割需按每期凈息差準(zhǔn)確完成交易確認(rèn)和資金交割正常完成4沖銷處理報送沖銷需求后，前臺交易人員向外匯交易中心提交:參與沖銷的交易、本行對每筆交易估值、本行收益率曲線；并報送最大允許交割金額和各期限沖銷允許變化的dv01值。由外匯交易中心匹配后，將匹配成功的交易發(fā)還前臺交易員，交有權(quán)簽字人后回傳中心，并在系統(tǒng)錄入。本幣債券交易部/交易監(jiān)控部/業(yè)務(wù)處理中心提交交易和估值及交割最大金額、允許變化的dv01值無誤；在系統(tǒng)輸入無誤交易被沖銷，前臺交易系統(tǒng)的

40、剩余名義本金變?yōu)闆_銷后余額五、相關(guān)術(shù)語1. 沖銷： 指交易雙方根據(jù)當(dāng)前認(rèn)可的合約估值，全部或部分提前終止當(dāng)前未到期合約，并根據(jù)雙方認(rèn)可的估值進行清算交割的處理方式。1-9 信用風(fēng)險緩釋合約業(yè)務(wù)流程修改記錄序號修改日期修改原因和修改內(nèi)容修改人審批人1.02013/12/18流程梳理優(yōu)化柳軒黃軼一、工作描述（一）信用風(fēng)險緩釋工具是指信用風(fēng)險緩釋合約、信用風(fēng)險緩釋憑證及其它用于管理信用風(fēng)險的簡單的基礎(chǔ)性信用衍生產(chǎn)品。1. 信用風(fēng)險緩釋合約，是指交易雙方達成的，約定在未來一定期限內(nèi)，信用保護買方按照約定的標(biāo)準(zhǔn)和方式向信用保護賣方支付信用保護費用，由信用保護賣方就約定的標(biāo)的債務(wù)向信用保護買方提供信用風(fēng)險

41、保護的金融合約。2. 信用風(fēng)險緩釋憑證，是指由標(biāo)的實體以外的機構(gòu)創(chuàng)設(shè)的，為憑證持有人就標(biāo)的債務(wù)提供信用風(fēng)險保護的，可交易流通的有價憑證。信用風(fēng)險緩釋工具標(biāo)的債務(wù)為債券或其它類似債務(wù)，標(biāo)的債務(wù)的債務(wù)人為標(biāo)的實體。（二）信用違約互換交易，是國外債券市場中最常見的信用衍生產(chǎn)品，在信用違約互換交易中，希望規(guī)避信用風(fēng)險的一方稱為違約互換購買方，而違約互換出售方即為愿意承擔(dān)信用風(fēng)險的一方，違約互換購買方將定期向違約互換出售方支付一定費用，而一旦出現(xiàn)信用類事件，違約互換購買方將有權(quán)利將標(biāo)的以面值賣給違約互換出售方，從而有效規(guī)避信用風(fēng)險。二、相關(guān)政策和制度文件1. 金融機構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法（銀監(jiān)辦

42、發(fā)201170號）2. 銀行間市場信用風(fēng)險緩釋工具試點業(yè)務(wù)指引（交易商協(xié)會公告 201013號）3. 交通銀行信用風(fēng)險緩釋工具交易業(yè)務(wù)管理辦法（交銀辦2010）內(nèi)部編號：1-5-54. 交通銀行信用衍生產(chǎn)品違約事件處理操作細(xì)則內(nèi)部編號：1-5-6三、流程圖1.CRM/CDS圖四、流程概覽及關(guān)鍵流程控制1. 流程概覽信用風(fēng)險緩釋合約流程大致有以下兩個階段：（1）合約開始：包括額度查詢/審批、憑證/合約創(chuàng)設(shè)、憑證交易三個環(huán)節(jié)。（2）合約期間/到期2.關(guān)鍵流程詳解流程編號關(guān)鍵流程處理過程、要求和規(guī)則負(fù)責(zé)部門崗位風(fēng)險、合規(guī)控制要點處理結(jié)果和文檔1交易員查詢授信信用衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險包括標(biāo)的債務(wù)

43、信用風(fēng)險和交易對手信用風(fēng)險。 如果我行為信用衍生產(chǎn)品的賣方或信用風(fēng)險緩釋憑證的創(chuàng)設(shè)方，則在敘做信用衍生產(chǎn)品交易前要確保標(biāo)的債務(wù)的信用額度超過交易本金金額。 信用衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的交易對手信用風(fēng)險敞口納入企業(yè)或同業(yè)法人統(tǒng)一授信管理，根據(jù)交易對手的風(fēng)險評級等因素，科學(xué)核定對該交易對手的信用衍生產(chǎn)品交易分類授信額度，以有效控制對單一交易對手的信用風(fēng)險暴露。金融市場部/交易員應(yīng)在核定的交易對手信用衍生產(chǎn)品交易分類授信額度內(nèi)進行交易，未經(jīng)批準(zhǔn)，不得突破授信額度。授信額度的申請書4、12發(fā)起交易審批金融市場部交易人員根據(jù)市場報價情況，與交易對手洽談信用衍生產(chǎn)品交易要素，報有權(quán)審批人逐級審批。金融市場部交易

44、人員應(yīng)嚴(yán)格在授權(quán)權(quán)限、風(fēng)險限額、信用額度內(nèi)以真實的市場價格進行交易，在切實防范市場風(fēng)險、信用風(fēng)險及操作風(fēng)險的前提下，努力提高交易收益。金融市場部/交易員、高級經(jīng)理、總經(jīng)理應(yīng)嚴(yán)格在授權(quán)權(quán)限、風(fēng)險限額、信用額度內(nèi)以真實的市場價格進行交易審批。 交易審批文件9、14、15、清算結(jié)算處理交易人員將經(jīng)簽署的信用風(fēng)險緩釋工具交易條款書或信用違約互換合約送總行業(yè)務(wù)處理中心，總行業(yè)務(wù)處理中心簽收確認(rèn)后進行會計核算?？傂袠I(yè)務(wù)處理中心根據(jù)信用風(fēng)險緩釋工具條款書的交易條款，與市場交易對手方后臺簽訂信用衍生產(chǎn)品交易成交確認(rèn)書。信用衍生產(chǎn)品合約交易交割日前兩個工作日，總行業(yè)務(wù)處理中心根據(jù)信用衍生產(chǎn)品交易成交確認(rèn)書所確定

45、條件，計算對手方或我行應(yīng)支付的現(xiàn)金交割額，提交給交易對手予以確認(rèn)（或者從對手方處得到雙方應(yīng)支付的現(xiàn)金交割額并予以確認(rèn)），并取得確認(rèn)函。信用衍生產(chǎn)品交割日，總行業(yè)務(wù)處理中心與交易對手進行現(xiàn)金交割額支付。業(yè)務(wù)處理中心/資金清算崗資金清算人員應(yīng)按照會計核算辦法的要求，進行相應(yīng)操作，并對資金清算的操作風(fēng)險負(fù)責(zé)。會計記賬憑證五、相關(guān)術(shù)語1. 信用衍生產(chǎn)品交易（亦稱信用衍生工具交易）：指交易雙方在相關(guān)交易有效約定中指定為“信用衍生產(chǎn)品交易”或“信用衍生工具交易”，符合相關(guān)法律要求的任何金融衍生產(chǎn)品交易，包括但不限于信用違約互換（CDS）、總收益互換（TRS）、信用風(fēng)險緩釋合約（CRMA）、信用風(fēng)險緩釋憑證

46、（CRMW）以及以相關(guān)指數(shù)為基礎(chǔ)的信用衍生產(chǎn)品，但不包括信用風(fēng)險緩釋憑證的轉(zhuǎn)讓交易。2. 交易有效約定：指就一筆信用衍生產(chǎn)品交易做出的具有法律約束力的約定（包括但不限于交易確認(rèn)書）。3. 信用保護買方（亦稱信用保護購買方）：指接受信用風(fēng)險保護的一方。4. 信用保護賣方（亦稱信用保護提供方）：指提供信用風(fēng)險保護的一方。在信用風(fēng)險緩釋憑證中，信用保護賣方為該憑證的創(chuàng)設(shè)機構(gòu)。5. 交易期限：在一筆信用衍生產(chǎn)品交易下，指自該交易的起始日（含該日）起至到期日（含該日）止的期限。6. 約定到期日：在一筆信用衍生產(chǎn)品交易下，指交易雙方在相關(guān)交易有效約定中約定的信用保護到期之日；除非相關(guān)交易有效約定明確指定約

47、定到期日適用營業(yè)日準(zhǔn)則，否則約定到期日將不根據(jù)營業(yè)日準(zhǔn)則進行調(diào)整。到期日：在一筆信用衍生產(chǎn)品交易下，指該交易的約定到期日；但是，在寬限期順延到期日、拒絕或延期償付評估日、現(xiàn)金結(jié)算日、實物交割期間、實物交割通知、交割日、部分現(xiàn)金結(jié)算、債券補倉機制或貸款交割替補機制等定義適用時，若該定義明確指定了一個日期為該交易的到期日，則所指定的日期為到期日。7. 信用保護終止日：在一筆信用衍生產(chǎn)品交易下，指該交易的約定到期日；但是：（1）在相關(guān)交易有效約定選擇適用寬限期順延的情況下，若在約定到期日之前發(fā)生了潛在支付違約，但與此相關(guān)的支付違約在約定到期日之后方可發(fā)生，則僅對于將構(gòu)成一項信用事件的該等支付違約而言

48、，相關(guān)的寬限期順延到期日為相關(guān)的信用保護終止日；(2) 若在約定到期日之前發(fā)生了潛在拒絕或延期償付（且滿足相關(guān)拒絕或延期償付展期條件），但與此相關(guān)的拒絕或延期償付在約定到期日之后方可發(fā)生，則僅對于將構(gòu)成一項信用事件的該等拒絕或延期償付而言，相關(guān)的拒絕或延期償付評估日為相關(guān)的信用保護終止日。8. 信用事件通知方：指交易雙方在相關(guān)交易有效約定中指定的，有權(quán)向另一方發(fā)送信用事件通知、公開信息通知（若適用）和拒絕或延期償付展期通知及其相關(guān)文件的一方；若未指定，則先發(fā)出有效信用事件通知的交易一方為信用事件通知方。9. 計算機構(gòu)：指交易雙方在相關(guān)交易有效約定中指定為“計算機構(gòu)”的實體，可由交易一方或交易雙

49、方擔(dān)任，也可由第三方機構(gòu)擔(dān)任。10. 交易名義本金：在一筆信用衍生產(chǎn)品交易下，指交易雙方在相關(guān)交易有效約定中列明的參考債務(wù)適用于該交易的名義本金金額，或根據(jù)“繼承實體”定義第(c)段確定的“新交易”所適用的名義本金金額。11. 信用保護費：指信用保護買方按照相關(guān)交易有效約定中約定的標(biāo)準(zhǔn)和方式，以信用保護費的計算周期為基礎(chǔ)，向信用保護賣方支付的信用保護費用。除非交易雙方另有約定，已支付的信用保護費無需退還。12. 參考實體：指交易雙方在相關(guān)交易有效約定中列明的、以其信用風(fēng)險作為信用衍生產(chǎn)品交易標(biāo)的的單個或多個實體（包括但不限于企業(yè)、公司、合伙、主權(quán)國家或國際多邊機構(gòu)）或其繼承實體。13. 債務(wù)：指參考實體的各類債務(wù)，既包括參考實體作為主債務(wù)人負(fù)有的債務(wù)，在相關(guān)交易有效約定選擇適用時，也包括參考實體作為適格保證項下的保證人所承擔(dān)的或有債務(wù)。但是，相關(guān)交易有效約定可以明確某一債務(wù)不構(gòu)成本定義所述的“債務(wù)”。債務(wù)包括以下三類：（1）在信用事件發(fā)生時，參考實體符合相關(guān)交易有效約定描述的債務(wù)類別與債務(wù)特征的任何債務(wù)；（2）參考債務(wù)；（3）相關(guān)交易有效約定中列明為債務(wù)的參考實體的任何其他債務(wù)。14. 信用事件：指交易雙方在相關(guān)交易有效約定中就一筆信用衍生產(chǎn)品交易約定的如下事件中的一種或多種：（1）破產(chǎn)：指參考實體發(fā)生下列任一事件：、解散（出于聯(lián)合、