關(guān)于應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)和服務(wù)平臺(tái)推廣應(yīng)用情況的調(diào)研報(bào)告書

1、關(guān)于應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)和服務(wù)平臺(tái)推廣應(yīng)用情況的調(diào)研報(bào)告關(guān)于應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)和服務(wù)平臺(tái)推廣應(yīng)用情況的調(diào)研報(bào)告為落實(shí)省政府和人民銀行的工作要求， 為摸清行應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)底數(shù)， 更好發(fā)揮人民銀行征信中心應(yīng)收賬款融資平臺(tái) （以下簡(jiǎn)稱“中征平臺(tái)”） 等相關(guān)融資服務(wù)平臺(tái)促進(jìn)應(yīng)收賬款融資的積極作用， 有效緩解小微企業(yè)融資難融資貴問題， 我行開展了中征平臺(tái)等應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)推廣應(yīng)用情況的調(diào)研。 具體調(diào)研情況匯報(bào)如下：一、調(diào)查圍行所有開展應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)及政府合同融資的分支機(jī)構(gòu)。二、調(diào)查容我行對(duì)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)開展以及使用各類應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)推動(dòng)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的工作情況進(jìn)行了詳盡的調(diào)研，并對(duì)存在的問題

2、進(jìn)行了深入的對(duì)比分析， 在此基礎(chǔ)上提出了相關(guān)意見建議，具體情況匯報(bào)如下：（一）應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)總體情況2017 年以來，我行開展應(yīng)收賬款融資和政府合同融資的總體業(yè)務(wù)、發(fā)展變化情況及原因分析，包括信貸政策、產(chǎn)品種類、 業(yè)務(wù)筆數(shù)、融資金額等。在應(yīng)收賬款融資方面， 2017 年以來我行開展應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)共 X 筆，主要包括國保理、 保易通、銀租通和應(yīng)收賬款質(zhì)押融資以及以應(yīng)收賬款作為附擔(dān)保方式的融資等業(yè)務(wù)品種， 累計(jì)發(fā)放金額X億元，涉及核心企業(yè) X家，惠及供應(yīng)商58家。2019年 累計(jì)發(fā)放金額X億元，較去年同期新增 X億元。核心企業(yè)戶數(shù) X 戶，較去年同期下降 X戶，供應(yīng)商X戶，較去年下降X戶，戶數(shù)

3、 呈下降趨勢(shì)。在授信政策方面， 我行鼓勵(lì)經(jīng)營機(jī)構(gòu)把握核心企業(yè)， 聯(lián)動(dòng)營銷核心企業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈， 積極拓展應(yīng)收賬款類、 應(yīng)付賬款類以及存貨類供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)， 做好供應(yīng)鏈金融及保理等業(yè)務(wù)。 近幾年來沒有明顯變化。 戶數(shù)下滑的主要原因是近幾年來由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，擔(dān)保圈問題嚴(yán)重，部分目標(biāo)客戶為減少連帶風(fēng)險(xiǎn)，主動(dòng)調(diào)整授信結(jié)構(gòu)，改變授信品種所致。在政府合同融資方面，截至2019 年 8 月末，我行政府采購供應(yīng)商融資業(yè)務(wù)累計(jì)發(fā)放貸款X筆，累放金額X萬元，存量金額XX 萬元。我行于2017 年年初開展此類業(yè)務(wù)營銷，營銷過程中，政府往往不同意在回款賬戶變更等資料上加蓋印章進(jìn)行確認(rèn)， 故原有業(yè)務(wù)模式上存在操作的困難

4、， 而參與政府采購的小微客戶往往自身實(shí)力尚可， 資金需求并不旺盛， 而需要資金時(shí)又常常是要求“短、頻、快”，因此該業(yè)務(wù)在營銷后期發(fā)展較為緩慢， 2019年度僅有 X 筆業(yè)務(wù)投放。下一步， 我行將繼續(xù)加強(qiáng)與政府部門及企業(yè)間的聯(lián)系， 積極尋找目標(biāo)客戶，不斷完善制度流程， 運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、金融科技的力量，整合信息流、資金流、合同流及線上技術(shù)，改造升級(jí)目前存在的線下業(yè)務(wù)難點(diǎn)，在嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)的前提下， 落地更多業(yè)務(wù)， 努力實(shí)現(xiàn)政府采購供應(yīng)商融資業(yè)務(wù)新突破。 真正為政府采購鏈條上的優(yōu)質(zhì)小微金融客戶提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。（二）應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)推廣和應(yīng)用情況由于我行尚未自建應(yīng)收賬款平臺(tái)， 所以從中征平臺(tái)和第三方合作

5、平臺(tái)兩個(gè)方面來介紹，具體情況如下：1. 各類平臺(tái)的基本情況。包括平臺(tái)主導(dǎo)方、平臺(tái)特點(diǎn)、責(zé)任利益機(jī)制分配、 業(yè)務(wù)模式、 風(fēng)險(xiǎn)控制、 產(chǎn)品名稱、 上線時(shí)間等。（ 1）中征平臺(tái)的相關(guān)情況。中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)是由中國人民銀行征信中心牽頭組織的服務(wù)于應(yīng)收賬款融資的金融平臺(tái)， 該平臺(tái)由中征 （天津）動(dòng)產(chǎn)融資登記服務(wù)有限公司運(yùn)營， 依托互聯(lián)網(wǎng)為應(yīng)收賬款融資交易之中的各參與方提供服務(wù)。平臺(tái)參與機(jī)構(gòu)主要包括賬款債權(quán)人、債務(wù)人、 資金提供方等。平臺(tái)通過集聚應(yīng)收賬款債權(quán)人、 債務(wù)人、 資金提供方等參與主體， 在線提供應(yīng)收賬款的上傳與真實(shí)性確認(rèn)、 融資需求的傳遞與反饋、 質(zhì)押轉(zhuǎn)讓通知的發(fā)送、 質(zhì)押物的登記等全流

6、程電子服務(wù)，促進(jìn)應(yīng)收賬款融資交易快速達(dá)成。中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)利用平臺(tái)的數(shù)字功能輔助加強(qiáng)用戶的信息安全，提高平臺(tái)關(guān)鍵操作環(huán)節(jié)的法律效力和證據(jù)效力，并利用多種方式收集發(fā)票信息、 動(dòng)產(chǎn)融資登記信息等， 協(xié)助資金提供方做好貸款審查，確保資金安全。平臺(tái)目前提供的應(yīng)收賬款融資模式為正向保理、反向保理、收益權(quán)類和隱蔽保理等四種。（ 2）我行合作的第三方合作平臺(tái)的相關(guān)情況。我行于2018年11月份與第三方合作平臺(tái)合作推由XXXX品。 該平臺(tái)通過電子簽章技術(shù)為應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)線上確認(rèn)提供了技術(shù)支撐， 使得我行保理業(yè)務(wù)能夠?qū)崿F(xiàn)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上簽章確認(rèn)。在責(zé)任利益分配機(jī)制方面， 該平臺(tái)為應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品提

7、供線上的法務(wù)確認(rèn)， 實(shí)現(xiàn)法律上的不可抵賴性。 由參與該平臺(tái)的核心企業(yè)上游供應(yīng)商承擔(dān)一定金額的手續(xù)費(fèi)， 從單筆融資金額中抽取相應(yīng)費(fèi)用。在業(yè)務(wù)模式方面， 我行采取應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓部分在策贏平臺(tái)上確認(rèn)。 其他放款流程及貸后管理流程仍然采取傳統(tǒng)的線下紙質(zhì)合同處理方式來實(shí)現(xiàn)。2. 我行使用各類平臺(tái)開展應(yīng)收賬款融資和政府合同融資的情況，包括采取的推廣措施、典型做法及應(yīng)用成效。( 1)中征平臺(tái)情況。自 2017 年以來，我行積極利用中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)開展業(yè)務(wù)，獲取融資需求，積極對(duì)接意向客戶。采取的推廣措施：一是營銷新客戶， 我行開展廣泛宣傳，利用我行網(wǎng)點(diǎn)宣傳及外出營銷等多種渠道及方式， 積極宣傳推廣中征應(yīng)

8、收賬款融資服務(wù)平臺(tái)， 營銷客戶使用平臺(tái)上傳賬款信息及融資需求。 二是梳理我行存量客戶， 對(duì)我行存量融資客戶進(jìn)行梳理，將客戶按所屬機(jī)構(gòu)制定營銷計(jì)劃， 協(xié)助客戶利用平臺(tái)， 優(yōu)化客戶 融資條件，使用應(yīng)收賬款進(jìn)行融資。應(yīng)用成效： 自 2017 年來， 我行累計(jì)營銷客戶注冊(cè)平臺(tái)XX 戶，其中核心企業(yè)客戶XX戶，供應(yīng)鏈上下游客戶XX戶，累計(jì)上傳應(yīng)收賬款金額XX 億元，達(dá)成利用應(yīng)收賬款提供擔(dān)保的融資金額XX億元。(2)我行自與策贏平臺(tái)合作推由XXX產(chǎn)品，開展了全轄客戶經(jīng)理培訓(xùn)， 組織召開針對(duì)分行領(lǐng)導(dǎo)的專項(xiàng)營銷啟動(dòng)會(huì)議， 總行 及策贏平臺(tái)人員陪同分行現(xiàn)場(chǎng)營銷， 建立營銷進(jìn)度臺(tái)賬， 每周調(diào)度營銷進(jìn)展。截至目前，

9、達(dá)成意向目標(biāo)客戶 XX 戶，正在組織授信材料，尚未實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)投放。3. 銀行未開展合作但已知的應(yīng)收賬款服務(wù)平臺(tái)情況我行尚未與中企云鏈達(dá)成業(yè)務(wù)合作關(guān)系， 經(jīng)多方調(diào)查， 了解到相關(guān)運(yùn)作模式和開展情況。中企云鏈?zhǔn)怯芍袊熊嚶?lián)合中國鐵建、 國機(jī)集團(tuán)、 航天科技、中船重工、鞍鋼、中國鋁業(yè)、中遠(yuǎn)海運(yùn)、招商局、中國能建、鐵路物資等 11 家央企，中國工商銀行、中國郵儲(chǔ)銀行2 家金融機(jī)構(gòu)，XX 首鋼、北汽集團(tuán)、上海久事、國貿(mào)、云天化、紫金礦業(yè)、金蝶軟件、智德盛、 XX華聯(lián)、云頂資產(chǎn)10家地方企業(yè)，經(jīng)國務(wù)院國資委批復(fù)成立的一家國有控股混合所有制企業(yè)。 中企云鏈作為商業(yè)模式創(chuàng)新典型被列為國資委央企雙創(chuàng)平臺(tái)， 也是國

10、資委重點(diǎn)支持的“互聯(lián)網(wǎng)+”和央地協(xié)同創(chuàng)新平臺(tái)。為根本緩解實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“三角債”問題， 單純從銀行、 生產(chǎn)、銷售環(huán)節(jié)難以實(shí)現(xiàn)。 著眼于此， 中企云鏈在其搭建的云鏈金融平臺(tái)推出云信， 在該平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)企業(yè)信用流轉(zhuǎn)。 云信結(jié)合了銀票的高可靠性、商票的支付免費(fèi)、 現(xiàn)金的隨意拆分等優(yōu)點(diǎn)， 同時(shí)又具有易追蹤的特點(diǎn)，從而將優(yōu)質(zhì)企業(yè)信用量化、碎片化、流，解決金額錯(cuò)配問題，讓利差回歸實(shí)體產(chǎn)業(yè)。中企云鏈平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融利率不由中企云鏈確定,而是由核心企業(yè)確定。中企云鏈將國普遍存在閉環(huán)供應(yīng)鏈關(guān)系挖掘出 來，以信用來進(jìn)行結(jié)算，最后降低供應(yīng)鏈整體的交易成本。云信也為云鏈金融平臺(tái)上的企業(yè)提供了全新的經(jīng)濟(jì)往來結(jié)算工具，企業(yè)用云

11、信進(jìn)行支付結(jié)算， 大大提高了結(jié)算效率， 三角債問題得到解決，企業(yè)由于現(xiàn)金支付帶來的財(cái)務(wù)費(fèi)用也大大降低。 云信是云鏈金融平臺(tái)上流轉(zhuǎn)的企業(yè)信用， 是由大型企業(yè)集團(tuán)通過云鏈金融平臺(tái)，將其優(yōu)質(zhì)企業(yè)信用轉(zhuǎn)化為可流轉(zhuǎn)、可融資、可靈活配置的一種創(chuàng)新型金融服務(wù)。據(jù)了解，云鏈金融平臺(tái)已與郵儲(chǔ)、工行、 XX銀行、XX城商行、 恒豐銀行等省金融機(jī)構(gòu)達(dá)成合作關(guān)系， 并合作推出各種特色融資產(chǎn)品。（三）比較分析1. 不同應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)之間的比較我行對(duì)上述應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)在推廣手段、 責(zé)任利益機(jī)制、 業(yè)務(wù)模式和業(yè)務(wù)流程之間的比較分析， 以及對(duì)完善中征平臺(tái)的相關(guān)建議。應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)（中征平臺(tái)）是賬款信息發(fā)布平

12、臺(tái)，目的是為應(yīng)收賬款的債權(quán)人、 債務(wù)人和資金提供方等參與機(jī)構(gòu)提供信息合作服務(wù)。 債務(wù)人發(fā)布賬款信息及融資需求及模式后， 資金提供方在可在平臺(tái)查閱信息， 尋找意向客戶， 在線上達(dá)成合作意向。在推廣手段方面， 相對(duì)于中企云鏈和策贏平臺(tái)來講中征平臺(tái)信息的首先注冊(cè)和發(fā)布方是企業(yè)， 中征平臺(tái)的信息來源更加廣泛豐富， 首先是一個(gè)優(yōu)質(zhì)的獲客平臺(tái)。 但中企云鏈和策贏平臺(tái)發(fā)起方是銀行， 銀行根據(jù)自身客戶情況， 對(duì)客戶進(jìn)行有針對(duì)性的營銷，核定授信額度， 然后核心企業(yè)和上游供應(yīng)商在平臺(tái)進(jìn)行注冊(cè)， 獲客渠道比較單一，營銷推廣難度大。在業(yè)務(wù)模式方面， 中征平臺(tái)信息的發(fā)布方為企業(yè)， 銀行等資金方在平臺(tái)上發(fā)掘目標(biāo)客戶， 然

13、后實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款的質(zhì)押、 轉(zhuǎn)讓等手續(xù)，不能從根本上解決銀行對(duì)于貿(mào)易背景真實(shí)性的信任問題，仍需要對(duì)應(yīng)收賬款背景下的發(fā)票、 合同等紙質(zhì)資料進(jìn)一步核查的前提下， 才能進(jìn)行下一步的融資。 這樣就導(dǎo)致營銷客戶的針對(duì)性差一些，并不能排除中征平臺(tái)上企業(yè)發(fā)布虛假信息的情況。在業(yè)務(wù)流程方面， 中征平臺(tái)是一個(gè)交易的撮合平臺(tái)， 由企業(yè)發(fā)布應(yīng)收、應(yīng)付信息，銀行在平臺(tái)進(jìn)行發(fā)掘客戶，營銷客戶，并實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓、 質(zhì)押和項(xiàng)下融資。 中企云鏈?zhǔn)腔陬愃粕唐钡慕Y(jié)算工具- 云信，將云信進(jìn)行拆分、流轉(zhuǎn)和期限錯(cuò)配， 是的這種類票據(jù)的結(jié)算工具更加靈活， 并實(shí)現(xiàn)了信用從核心企業(yè)向上 下游傳導(dǎo)。 但中企云鏈的云信在進(jìn)行多級(jí)信用傳導(dǎo)的過程

14、中，如在從二級(jí)供應(yīng)商向三級(jí)供應(yīng)商傳導(dǎo)的時(shí)候由于二供向核心企業(yè)供貨過程中可能會(huì)出現(xiàn)貨物質(zhì)量、 及延誤工期等問題， 導(dǎo)致信 用傳導(dǎo)出現(xiàn)問題， 同時(shí)， 在應(yīng)收賬款多級(jí)供應(yīng)商轉(zhuǎn)讓這個(gè)問題上缺乏法律依據(jù)。 而策贏平臺(tái)是基于核心企業(yè)的良好資質(zhì)為上游供應(yīng)商融資，只是涉及一級(jí)信用傳導(dǎo)，并不存在這個(gè)問題。在中征平臺(tái)后續(xù)的完善過程中， 應(yīng)該注意在貿(mào)易背景真實(shí)性的核驗(yàn)上做出改進(jìn)，例如，讓核心企業(yè)和供應(yīng)商排除關(guān)聯(lián)企業(yè)、關(guān)聯(lián)交易的情況，上傳佐證貿(mào)易背景真實(shí)性的核查文件（發(fā)票、合同等） 。2. 應(yīng)收賬款融資和其他融資、結(jié)算產(chǎn)品之間的比較我行在日常業(yè)務(wù)辦理中， 從銀行自身、 核心企業(yè)和供應(yīng)商等不同角度出發(fā)， 對(duì)應(yīng)收賬款融資

15、和其他融資、 結(jié)算產(chǎn)品的選擇情況及考慮因素，結(jié)算工具包括銀行承兌匯票、 信用證、 企業(yè)商業(yè)承兌匯票等。應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品與銀行承兌匯票、 信用證和商票產(chǎn)品 （以下簡(jiǎn)稱“結(jié)算工具”） 相比， 在捆綁核心企業(yè)信用給上游供應(yīng)商使用這一點(diǎn)上， 兩者存有相同點(diǎn)， 但在使用空間和各參與方的意愿上，應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品會(huì)有明顯優(yōu)勢(shì)：（ 1）應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品有更大使用空間： 結(jié)算工具的使用圍有限， 許多體量龐大的行業(yè)， 有賬期，但不用結(jié)算工具，到期都是現(xiàn)金支付，如醫(yī)院，如政府采購。 應(yīng)收賬款融資是賬期開始時(shí)的融資產(chǎn)品， 結(jié)算工具往往是賬期到期后的融資產(chǎn)品；應(yīng)收賬款融資用于糾正以大欺小，使供應(yīng)商能夠盡早獲得融資，而結(jié)

16、算工具產(chǎn)品是變相延長(zhǎng)賬期，讓供應(yīng)商深惡痛絕。 結(jié)算工具產(chǎn)品是傳統(tǒng)產(chǎn)品，結(jié)算工具產(chǎn)品的多年使用，并沒有減少中國社會(huì)的應(yīng)收賬款； 而應(yīng)收賬款融資是針對(duì)不斷增加的應(yīng)收賬款而推出的創(chuàng)新產(chǎn)品，有望解決應(yīng)收賬款的融資難題，市場(chǎng)空間巨大。（ 2）核心企業(yè)會(huì)更愿意使用應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品： 在紙票階段， 部分核心企業(yè)在開立結(jié)算工具后并不馬上入賬， 所以當(dāng)時(shí)的結(jié)算工具有美化負(fù)債率的作用， 但結(jié)算工具由紙票變?yōu)殡娖焙螅婚_立即入賬，立即反映為負(fù)債率， 遭到對(duì)杠桿率、負(fù)債率敏感的部分央企、 國企的排斥。 而應(yīng)收應(yīng)付的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)彈性較大，在某種程度上仍能降低部分負(fù)債率。 結(jié)算工具額度占用核心企業(yè)的綜合授信， 根據(jù)償債能力來

17、核定授信， 規(guī)模受限， 核心企業(yè)非常不愿意在賬期到期之前使用該種額度； 而應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品往往可以另行核定供應(yīng)鏈專用額度，根據(jù)履約能力來核定授信，規(guī)模較大， 且該種額度只能給供應(yīng)商使用。 使用結(jié)算工具產(chǎn)品， 核心企業(yè)賬面反映為應(yīng)付票據(jù)， 屬剛性負(fù)債科目， 用應(yīng)收賬款融資， 核心企業(yè)賬面反映為應(yīng)付賬款，屬軟性付款科目， 有利評(píng)級(jí) （應(yīng)付票據(jù)與應(yīng)付賬款一級(jí)科目合并，但二級(jí)科目仍有差別） 。 應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品， 核心企業(yè)可以據(jù)此建立應(yīng)付賬款的統(tǒng)一管理平臺(tái)；不用股東會(huì)決議，不用對(duì)外披露，不用上征信，方便快捷地運(yùn)用確權(quán)工具與銀行的資金力量， 強(qiáng)化對(duì)上游供應(yīng)商的管理和支持。 而結(jié)算工具產(chǎn)品無法實(shí)現(xiàn)對(duì)應(yīng)付賬

18、款和供應(yīng)商的統(tǒng)一管理。 應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品運(yùn)用第三方標(biāo)準(zhǔn)化的手段， 實(shí)現(xiàn)核心企業(yè)合理的利益訴求， 而結(jié)算工具產(chǎn)品只能勉強(qiáng)通過線下以非標(biāo)準(zhǔn)的方式實(shí)現(xiàn)。 部分民營核心企業(yè)使用結(jié)算工具產(chǎn)品， 會(huì)給人資金緊的感覺，容易引發(fā)擠兌風(fēng)險(xiǎn)。（ 3）商業(yè)銀行會(huì)更愿意使用應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品： 結(jié)算工具的授信要計(jì)算核心企業(yè)的單戶集中度， 要進(jìn)行現(xiàn)金流的測(cè)算； 而應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品中的授信， 不用計(jì)算核心企業(yè)的單戶集中度，也不要進(jìn)行現(xiàn)金流測(cè)算，業(yè)務(wù)空間大。 結(jié)算工具往往涉及雙頭授信， 既要給核心企業(yè)授信， 也要給貼現(xiàn)人授信， 手續(xù)繁瑣； 而應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品的無追反向保理授信，可免除對(duì)供應(yīng)商的審查，會(huì)讓更多供應(yīng)商受益。 銀保

19、監(jiān)會(huì)頒發(fā) 2018 21 號(hào)文，明確要求商業(yè)銀行審慎開展跨省票據(jù)承兌、 貼現(xiàn)業(yè)務(wù)， 結(jié)算工具產(chǎn)品很難惠及異地供應(yīng)商， 而應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品中的雙保理產(chǎn)品設(shè)計(jì)， 可讓核心企業(yè)的異地供應(yīng)商也受益，同時(shí)增加商業(yè)銀行的獲客能力。 結(jié)算工具的資產(chǎn)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)后， 因?yàn)槠睋?jù)追索權(quán)的關(guān)系， 商業(yè)銀行仍要計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)； 而運(yùn)用應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品中多銀行共認(rèn)的簽章體系， 商業(yè)銀行可實(shí)現(xiàn)保理資產(chǎn)的賣斷， 不再計(jì)算信貸規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，徹底實(shí)現(xiàn)輕資產(chǎn)的運(yùn)營。 應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品有時(shí)可以作為企業(yè)的信用增信手段，與抵押、保證等擔(dān)保方式同時(shí)使用， 自償性與他償性相結(jié)合， 全面提升商業(yè)銀行的整體風(fēng)控水平，潛在使用空間巨大。 結(jié)算工具可在訂單成立、 發(fā)貨、 開具發(fā)票等多階段使用，貿(mào)易背景難以把握；而應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品僅用于開具發(fā)票之后，貿(mào)易背景更加真實(shí)可信，風(fēng)險(xiǎn)較小。（ 4）供應(yīng)商會(huì)更愿意使用應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品： 從供應(yīng)商角度， 結(jié)算工具轉(zhuǎn)讓或貼現(xiàn)后， 仍存在票據(jù)的追索責(zé)任，要進(jìn)行或有負(fù)債反映，無法徹底賣斷出表； 而應(yīng)收賬款融資中的無追保理， 可以讓大量有強(qiáng)烈降應(yīng)收需求的企業(yè)實(shí)現(xiàn)真實(shí)持續(xù)地出表，且不用上征信。 當(dāng)出現(xiàn)先賬期、 后結(jié)算工