我國金融證券業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及問題淺析

1、我國金融證券業(yè)開展現(xiàn)狀及問題淺析本文是一篇我國金融證券業(yè)開展現(xiàn)狀及問題介紹，國內(nèi)金融證券業(yè)近年來的開展前景較為客觀，但是在開展的過程中，還面臨著一些問題，困擾著中國證券行業(yè)的開展，讓我們一起來看看詳細內(nèi)容吧!一、我國金融證券業(yè)的開展特點1.相關(guān)資料顯示：近幾年內(nèi)中國證監(jiān)對證券公司的綜合治理工作過程中，累計處置了31家高風險公司，對27家風險公司施行了重組，使其到達持續(xù)經(jīng)營的標準;2007年至2021年前三季度，中國證監(jiān)會又批準成立了四家證券公司，使目前我國正常經(jīng)營的證券公司數(shù)量到達108家;根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站公布的信息，目前通過創(chuàng)新類試點評審的證券公司共計29家。由此可見，金融證券公司的風

2、險意識及競爭意識普遍進步了，業(yè)務(wù)開展更加標準化，其競爭狀態(tài)日趨劇烈。2.市場競爭劇烈，競爭的原那么，使得經(jīng)濟市場也面臨著優(yōu)勝劣汰的場面，金融證券業(yè)的局部業(yè)務(wù)也出現(xiàn)向大型證券公司集中的趨勢。近年來，隨著國家相關(guān)部門的監(jiān)管，國內(nèi)證券公司競爭格局發(fā)生了較大變化，一批存在較大風險的證券公司退出競爭舞臺，而一批風險控制才能強、資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良的證券公司那么得到迅速成長，在經(jīng)紀、投資銀行等業(yè)務(wù)中獲得了較為明顯的領(lǐng)先優(yōu)勢。3.經(jīng)濟全球化的趨勢日漸強烈，隨著國際證券公司在中國設(shè)立合資公司，國內(nèi)證券公司開始直接面對擁有雄厚實力的國際證券公司的正面競爭，將來證券行業(yè)的競爭格局將發(fā)生重大變化，國內(nèi)證券公司將面對來自境外

3、同業(yè)更為劇烈的競爭。隨著證券行業(yè)對外開放步伐進一步加快，將有更多國際證券公司進入中國資本市場，這意味著今后我國證券公司面臨的外資證券公司的業(yè)務(wù)沖擊也將越來越劇烈。二、中國金融證券業(yè)開展現(xiàn)狀國內(nèi)金融證券業(yè)近年來的開展前景較為客觀，但是在開展的過程中，還面臨著一些問題，困擾著中國證券行業(yè)的開展。1.國內(nèi)證券業(yè)開展市場波動較大，致使研究方法失效，估值體系紊亂，投資者無所適從，整個市場處于非理性的狀態(tài)。中國證券投資者只有在指數(shù)和股價上漲時才能盈利，在只能做多的交易制度下，市場參與主體無法回避系統(tǒng)性風險，券商的業(yè)務(wù)也具有明顯的牛熊周期特征，市場下跌，交易清淡，投資收入減少甚至虧損，業(yè)績波動性較大，證券行

4、業(yè)的可持續(xù)開展受到嚴重制約。2.中國證券業(yè)積極推進機構(gòu)投資者的開展和壯大，希冀其發(fā)揮穩(wěn)定市場的作用。然而實證說明，基金等機構(gòu)投資者的投資行為與股票市場的波動存在一定的正相關(guān)關(guān)系。當前的基金行為沒有起到穩(wěn)定股票市場的作用，反而加劇了市場的波動?！翱刻斐燥埖膫鹘y(tǒng)觀念，造成了券商業(yè)務(wù)單一，收入構(gòu)造失衡。三、我國金融證券業(yè)開展趨勢以凈資本為核心的風險控制指標體系的建立，正是為了加強證券公司的風險監(jiān)管，催促證券公司加強內(nèi)部控制、防范風險。將來證券公司的業(yè)務(wù)規(guī)模將直接取決于證券公司的資本規(guī)模。2.調(diào)查結(jié)果說明，“近年來，美國證券公司營業(yè)收入年均復(fù)合增長率為10.5%，其中經(jīng)紀、自營與承銷業(yè)務(wù)收入的年均復(fù)合

5、增長率分別為4.9%、5.9%和10%，而資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的年均復(fù)合增長率那么到達18.7%，其增長速度超過了經(jīng)紀、自營、承銷等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。與此相比，我國的金融證券業(yè)雖然有了大幅度的增長，但其主要推動力仍然來自于傳統(tǒng)的經(jīng)紀、承銷和自營三大業(yè)務(wù)，受市場和政策環(huán)境制約，創(chuàng)新類業(yè)務(wù)只在集合理財和權(quán)證創(chuàng)設(shè)等局部領(lǐng)域獲得打破。我國證券業(yè)的開展，需要實現(xiàn)多元化的趨勢，隨著證券市場制度變革和產(chǎn)品創(chuàng)新的加速，醞釀多時的一些創(chuàng)新業(yè)務(wù)都將可能進展試點(如：資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)帶來的資產(chǎn)管理收入及其他可能推出的創(chuàng)新業(yè)務(wù)帶來的收入，提升傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的收入規(guī)模，改善公司收入構(gòu)造等)。3.增強國際化趨勢，逐步擴大符合條件的外資證券公司的業(yè)務(wù)范圍，允許其從事證券經(jīng)紀、自營和資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)，進一步推動國內(nèi)證券市場的對外開放，是我國金融證券業(yè)開展的又一重大趨勢。外資證券公司在產(chǎn)品創(chuàng)新才能、數(shù)據(jù)積累加工才能、自身風險控制才能、人力資源管理才能等方面具有較大的優(yōu)勢，將向國內(nèi)證券公司發(fā)起強有力的挑戰(zhàn)。國內(nèi)證券公司原有的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)將直承受到威脅;同時，國內(nèi)證券公司在諸多產(chǎn)品創(chuàng)新領(lǐng)域也將面對外資證券公司的劇烈競爭?？傊?，我國金融證券業(yè)的安康有序的開展，離不開企業(yè)自身的創(chuàng)新、變革，與政策支持、有效監(jiān)管。中國金融證券業(yè)的開展，要以“科學(xué)開展觀來武裝自