當(dāng)前金融體制的改革進(jìn)程中民間資本對(duì)我國銀行業(yè)的促進(jìn)作用與完善機(jī)制

1、當(dāng)前金融體制改革進(jìn)程中民間資本對(duì)我國銀行業(yè)的促進(jìn)作用與完善機(jī)制 THE PRIVATE CAPITAL HAS AN IMPROVEMENT TO OUR COMMERCIAL BANK SYSTERM IN THE PRSERENTCIAL PROCESS OF REFORM 論文 Lun Wen 2012 年5月5日 May . 5, 2012摘 要在市場競爭日益激烈和全球化日益加劇的今天，世界各國間的聯(lián)系日益密切。而民間資本這一在中國改革開放過程中并不是經(jīng)常提及的名詞再一次出現(xiàn)在了國人的視野中。對(duì)于中國的金融業(yè)尤其是銀行業(yè)來說，是一個(gè)重大的突破和推動(dòng)。關(guān)鍵詞：民間資本；金融改革；商業(yè)銀行

2、AbstractAmong the intensive competition and globalization,the whole world connect to each other more closely. The private capital as a word is not always mentioned after the reform in 1978, but it come into our insight again. It also especially a big improvement for the commercial bank of china. Key

3、words: Private Capital , Financial Reform , Commercial Bank , Reform And Opening-up目 錄一、我國民間資本的現(xiàn)況1二、民間資本對(duì)于銀行業(yè)的促進(jìn)作用2（一）民間資本能夠有效解決銀行資源利用率低下的問題2（二）民間資本能夠有效地實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的融合，以提高銀行的總體競爭力3（三）民間資本可以拉動(dòng)中小商業(yè)銀行的發(fā)展5（四）民間資本能夠?yàn)殂y行業(yè)帶來更多的其他的效益6三、如何完善民間資本7（一）更有效地支持民間資本進(jìn)入產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域7（二）為民間資本進(jìn)入金融性投資領(lǐng)域創(chuàng)造條件7（3） 民間資本的推進(jìn)和成功有賴于多方的協(xié)同

4、配合和共同努力8 （四）民間資本進(jìn)入銀行業(yè)之前建立健全的法人治理結(jié)構(gòu)并且明確銀行的目的8（5） 繼續(xù)加強(qiáng)制度建設(shè)和監(jiān)管制度的建設(shè)8（6） 貨幣管理當(dāng)局要加強(qiáng)角色的轉(zhuǎn)換和總體環(huán)境的建設(shè)9（7） 不斷增強(qiáng)支持民間資本“走出去”的力度9 參考文獻(xiàn)10近期，溫州民間資本出現(xiàn)的某些問題引起了各界的廣泛關(guān)注，也使得從中央到地方、從學(xué)界到媒體都在熱議民間資本和民間金融的利弊。同時(shí)，據(jù)報(bào)道溫州也重新提出金融改革綜合試驗(yàn)區(qū)總體方案，核心是要整合規(guī)范民間資本，著力將溫州打造成全國“民間資本集散中心”。早在2011年的政府工作報(bào)告中，溫家寶總理提出要“真正破除各種有形和無形的壁壘，鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和基

5、礎(chǔ)設(shè)施、市政公用事業(yè)、社會(huì)事業(yè)、金融服務(wù)等領(lǐng)域，推動(dòng)民營企業(yè)加強(qiáng)自主創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型升級(jí)，鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本重組聯(lián)合和參與國有企業(yè)改革，加強(qiáng)對(duì)民間投資的服務(wù)、指導(dǎo)和規(guī)范管理”。從中我們可以看見政府對(duì)于民間資本的重視。政府重視民間資本的背后，有更多的考慮因素，而民間資本的內(nèi)涵和前景，也需要從不同角度進(jìn)行理解。 一、我國民間資本的現(xiàn)況改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)的自由化程度大大增強(qiáng)。提倡“一部分先富起來”刺激了各個(gè)階層發(fā)財(cái)致富的積極性，人們通過各種途徑，不管是辦實(shí)業(yè)，搞物流，外出打工，還是從事各種形式的第三產(chǎn)業(yè)，人們手里的錢是逐漸多起來了。有一個(gè)數(shù)字很能說明問題，改革開放之初的1978年，我國城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款

6、總額是210、6億元人民幣，而30年后的2008年，這一數(shù)字達(dá)到了21、4萬億元，增長了近1000倍。這還不包括居民手持現(xiàn)金和各種有價(jià)證券。由此可見我國民間資本的巨大體量。面對(duì)這一巨大社會(huì)資本，我們應(yīng)當(dāng)充分估計(jì)到這一潛在力量對(duì)我國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的巨大作用，不管這一作用是正面的還是負(fù)面的。資本和人的結(jié)合使它賦予了生命力，資本是絕不肯安于寂寞的，它肯定要施加影響于人們的經(jīng)濟(jì)生活。對(duì)于中國的民間資本來說，目前國內(nèi)還缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶?shí)證分析和研究，也沒有充分認(rèn)識(shí)其邊界和內(nèi)涵，在實(shí)踐中也常存在矛盾性。就目前中國民間資本的現(xiàn)在而言，有幾個(gè)基本的認(rèn)識(shí)需厘清。（一）民間資本的來源日益多樣化就民間資本的擁有主體來看，

7、不僅是指民營企業(yè)所擁有的可投資資金，而且包括大量的非企業(yè)主體和居民所擁有的資本。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2011年8月末，居民本外幣儲(chǔ)蓄存款余額已經(jīng)超過33萬億元人民幣，其中很大一部分都有可能通過民間金融途徑形成民間資本。有三類民間資本值得關(guān)注和警惕：一是銀行信貸資金通過各種非規(guī)范途徑形成了部分投機(jī)性民間資本。近年來，商業(yè)銀行信貸規(guī)模不斷膨脹，2009年和2010年分別為10萬億和7.5萬億元。如此巨大的信貸資金難以全部進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，也有一部分游離出銀行體系，被私人主體用于股市、樓市等資產(chǎn)投資，形成金融體系的不穩(wěn)定因素；二是有部分屬于私人的灰色收入甚至是非法資金，通過洗錢的方式進(jìn)入到投資領(lǐng)域，這在房地

8、產(chǎn)投資和民間借貸領(lǐng)域尤其常見，并且披上了民間資本的外衣；三是隨著境外“熱錢”涌入不斷增加，以及對(duì)外資優(yōu)惠條件的逐漸消失，也有境外主體通過與境內(nèi)主體的合作，使境外資金獲得境內(nèi)民間資本的身份，用于直接投資或投機(jī)。（二）民間資本的形成途徑呈現(xiàn)“雙軌制”一方面是依靠體制內(nèi)的正規(guī)途徑形成的民間資本，主要是民營企業(yè)通過商業(yè)銀行信貸、資本市場的股票和債券融資獲得的投資資金。但是，無論是銀行體系還是資本市場，目前對(duì)于民營企業(yè)的支持力度都比較有限；另一方面，當(dāng)前私人經(jīng)濟(jì)主體越來越依靠體制外的非正規(guī)金融途徑，來籌集和運(yùn)用民間資本。例如：企業(yè)間的直接借貸;私人之間的借貸;私募基金;農(nóng)村的基金會(huì)與合會(huì)等。這些非正規(guī)金

9、融，構(gòu)成了日益龐大的資金流動(dòng)渠道。據(jù)2009年官方的一項(xiàng)抽樣調(diào)查顯示，民間借貸資本的存量大約有4萬億，而有的研究機(jī)構(gòu)則的分析結(jié)果顯示，民間借貸資本存量高達(dá)10萬億。另據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道的文章，有關(guān)人士表示央行前期進(jìn)行的調(diào)查表明，截至2011年5月末全國的民間借貸余額大約是3.38萬億元。除此之外，民間私募基金代表了股權(quán)性資本，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，包括陽光私募在內(nèi)的總規(guī)模已經(jīng)超過了1萬億，更何況還有很多難以監(jiān)督的股權(quán)性資金。（三）民間資本的投資對(duì)象出現(xiàn)雙重特征在符合國家政策的新型戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域、國家支柱產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施和公用設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，民間資本的介入不斷增加。隨著政策的逐步放開，部分壟斷領(lǐng)域的民間資本介

10、入也出現(xiàn)增加趨勢(shì)，如公用事業(yè)和金融行業(yè)等。如果就全社會(huì)固定資產(chǎn)投資的資金來源結(jié)構(gòu)看，主要包括財(cái)政資金、銀行貸款、外資、自籌及其他資金，其中最后一項(xiàng)在全部投資中的比重高達(dá)80%左右，很大一部分應(yīng)該屬于企業(yè)利用的各類民間資本。 此外，也有一部分民間資本逐漸進(jìn)入到金融投資領(lǐng)域，追求資產(chǎn)價(jià)格的升值。尤其是近幾年，大量的民間資本進(jìn)入到股市、房地產(chǎn)市場、貴金屬、大宗商品、藝術(shù)品等領(lǐng)域，進(jìn)行各種投機(jī)性炒作，也構(gòu)成了經(jīng)濟(jì)中的不穩(wěn)定因素。值得注意的是，在浙江等中小民營企業(yè)聚集的地方，隨著許多傳統(tǒng)企業(yè)的利潤率不斷降低，或者不符合國家產(chǎn)業(yè)政策方向，也有許多實(shí)業(yè)資本逐漸轉(zhuǎn)向金融投資領(lǐng)域。 二、民間資本對(duì)于銀行業(yè)的促進(jìn)

11、作用雖然民營資本本事的狀況有著自己的缺點(diǎn)，但是民營資本進(jìn)入銀行業(yè)無論對(duì)民營資本本身還是對(duì)商業(yè)銀行來說，都能夠產(chǎn)生積極的作用。 （一）民間資本能夠有效解決銀行資源利用率低下的問題提高資本資源的使用和配置效率長期以來由于民營資本分散在眾多民營企業(yè)或居民個(gè)人手中很難集中起來進(jìn)行大規(guī)模的實(shí)業(yè)投資再加上民營投資引導(dǎo)機(jī)制的缺乏以及過去許多領(lǐng)域?qū)γ駹I資本進(jìn)入的限制民營資本的投資收益難以保障大量民營資本被迫存于銀行或滯留在居民個(gè)人手中從而大大降低了民營資本的投資效率既阻礙了民營企業(yè)的發(fā)展壯大也在很大程度上造成了資本資源的浪費(fèi)。而商業(yè)銀行可以為那些剩余的大量的民間資本找到合理的流通渠道，減少浪費(fèi)。同時(shí)還可以提高

12、資源的利用率。我國是人均資源匱乏的國家，多年來資源的高強(qiáng)度開發(fā)及低效利用，加劇了資源供需的矛盾，資源短缺和資源低效利用已成為制約我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的重要瓶頸。資源綜合利用是解決可持續(xù)發(fā)展中合理利用資源和防治污染這兩個(gè)核心問題的根本途徑，在我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中具有十分重要的戰(zhàn)略地位。而在生產(chǎn)領(lǐng)域，努力地采用高效、環(huán)保的先進(jìn)技術(shù)，還有在資源開采、生產(chǎn)過程中主料、輔料和伴生料綜合利用，對(duì)再生資源綜合利用，都是很好地解決方法。這樣既可以緩解資源匱乏和短缺問題，又可以解決環(huán)境污染問題。大大的提高了資源的利用效率。這在銀行領(lǐng)域同樣適用。努力將我國的商業(yè)銀行系統(tǒng)變?yōu)橘Y源節(jié)約型的產(chǎn)業(yè)對(duì)于我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也有積

13、極地意義，同時(shí)還可以提高效率無論是經(jīng)濟(jì)效率還是其他的一些效率。這不僅僅是對(duì)于經(jīng)濟(jì)，這對(duì)于整個(gè)人類的發(fā)展都有著重大的意義。所以，民間資本在這一過程中將起到十分積極地作用。它可以幫助我們提高效率。通過增加疏通剩余資金的渠道。不僅為建設(shè)國家籌集了大量的資本，增加了國民的榮譽(yù)感，同時(shí)還節(jié)約了資源。大禹治水，在疏不在堵。有效地引導(dǎo)民間資本這股力量十分關(guān)鍵。 （二）民間資本能夠有效地實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的融合使產(chǎn)業(yè)資本和金融資本有效地融合可以為民營資本的產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張奠定融資基礎(chǔ)。目前民營資本進(jìn)入銀行業(yè)除了考慮到銀行機(jī)構(gòu)相對(duì)較高的利潤率之外更大程度上是在于這一投資的戰(zhàn)略意義即銀行作為貨幣市場主導(dǎo)者所具有的強(qiáng)大

14、的融資功能尤其是在現(xiàn)階段資本市場發(fā)育還不夠成熟以及政府對(duì)銀行業(yè)準(zhǔn)入有著嚴(yán)格限制的背景下銀行間接融資的功能與價(jià)值顯得更加重要。因此，民間資本更加的迫切想和金融資本進(jìn)行融合。民間資本大部分都屬于產(chǎn)業(yè)資本，而商業(yè)銀行屬于金融資本。而產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的結(jié)合有著很大的意義：降低信貸市場的風(fēng)險(xiǎn)。主銀行制度理論認(rèn)為產(chǎn)融結(jié)合形成了銀行與企業(yè)穩(wěn)定、特殊的信貸關(guān)系，銀行成為產(chǎn)融結(jié)合企業(yè)的主持銀行。德國學(xué)者費(fèi)施爾（Ficher，1990）認(rèn)為主持銀行一般具有如下四方面特點(diǎn)：首先，它們占有企業(yè)外部融資的最大份額，而且它們往往對(duì)企業(yè)提供的金融服務(wù)也是最多的；其次，主持銀行傾向于與其客戶保持長期穩(wěn)定的關(guān)系，這種關(guān)系是以

15、雙方相互信任為特征的；第三，主持銀行作為主要貸款人，能夠獲取企業(yè)信息從而強(qiáng)化它們對(duì)企業(yè)的影響力；第四，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)危機(jī)需要重建時(shí)主持銀行將可以發(fā)揮重要的作用。主銀行制度下的銀行在企業(yè)擁有股權(quán)，并有銀行派出人員參與企業(yè)經(jīng)營決策，銀行業(yè)與企業(yè)之間信貸關(guān)系的市場性較低，雙方之間產(chǎn)生關(guān)系性融資。由于主銀行制度建立了企業(yè)與銀行之間的“內(nèi)部”資本市場，能夠解決借貸雙方的信息不對(duì)稱問題，從而消除了道德風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)主義，提高了資金借貸效率，減少了信貸資金的風(fēng)險(xiǎn)。既然，兩者結(jié)合有著重要的意義，那我們來看一下民間資本從中起到了什么樣作用?發(fā)達(dá)國家市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)踐表明，產(chǎn)業(yè)資本和金融資本必然會(huì)有一個(gè)融合的過程，這是社

16、會(huì)資源達(dá)到最有效配置的客觀要求。這種融合，宏觀上有利于優(yōu)化國家金融政策的調(diào)控效果，微觀層面有利于產(chǎn)業(yè)資本的快速流動(dòng)，提高資本配置的效率。從國際國內(nèi)經(jīng)驗(yàn)看，只要風(fēng)險(xiǎn)控制得當(dāng)，產(chǎn)融結(jié)合是企業(yè)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展、迅速做大做強(qiáng)的一個(gè)重要途徑。據(jù)統(tǒng)計(jì)，世界500強(qiáng)企業(yè)中，有80%以上都成功地進(jìn)行了產(chǎn)業(yè)資本與金融資本結(jié)合的經(jīng)營行為。從世界上不少知名大公司的發(fā)展歷程看，產(chǎn)業(yè)資本向金融資本滲透是一種必然趨勢(shì)，目前世界500強(qiáng)中有80以上都是成功地進(jìn)行產(chǎn)融結(jié)合的運(yùn)作。以通用電氣公司（GE）為例，通用電氣以電氣照明行業(yè)起家，歷史悠久，是道瓊斯工業(yè)指數(shù)1896年設(shè)立以來惟一仍在工業(yè)指數(shù)榜上的公司。但是，目前的通用電氣早

17、已不再是一家純粹的工業(yè)公司，2000年，通用電氣銷售收入1299億美元，凈收益127億美元，這其中，GE金融服務(wù)集團(tuán)的銷售收入為662億美元，凈收益為52億美元，分別占到總額的5l和41。GE金融服務(wù)集團(tuán)提供的產(chǎn)品和服務(wù)內(nèi)容包括信用卡業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、商業(yè)貸款、租賃等諸多金融領(lǐng)域。在發(fā)達(dá)國家，產(chǎn)融結(jié)合作為一種現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展模式已經(jīng)比較成熟，它不僅有效解決了企業(yè)自身發(fā)展所遇到的一系列瓶頸，有力地推動(dòng)了跨國公司和經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展進(jìn)程，而且在推動(dòng)金融創(chuàng)新，完善社會(huì)金融服務(wù)體系等方面發(fā)揮了十分重要的作用。就我國目前而言，金融業(yè)整體資本實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力還處在一個(gè)較低的水平，經(jīng)營規(guī)模偏小，金融體制不健全，市

18、場結(jié)構(gòu)不完善，金融資產(chǎn)質(zhì)量較差，金融產(chǎn)品營銷方式落后，這些問題極大削弱了國內(nèi)金融企業(yè)的綜合競爭力。我國已經(jīng)加入WTO，金融業(yè)面臨的沖擊和挑戰(zhàn)首當(dāng)其沖，據(jù)業(yè)內(nèi)專家預(yù)計(jì)，入世5-10年后，外資銀行在國內(nèi)金融市場上的外幣存款份額將占到15，人民幣存款將占10，外幣貸款份額將在20-30，人民幣貸款將達(dá)到15。另外，在外資銀行最具有競爭力的中間業(yè)務(wù)市場上，其市場份額將呈現(xiàn)快速上升的勢(shì)頭，其中包括貿(mào)易融資、信用卡交易和現(xiàn)金管理。與此相同，證券、保險(xiǎn)業(yè)放開后也同樣面臨激烈競爭。面對(duì)挑戰(zhàn)，中國金融業(yè)急需壯大規(guī)模，提升實(shí)力。金融企業(yè)通過上市到資本市場融資無疑是一條捷徑，但是對(duì)大多數(shù)中小金融機(jī)構(gòu)來說，上市至少在

19、短期內(nèi)還不太現(xiàn)實(shí)，而引進(jìn)包括產(chǎn)業(yè)資本在內(nèi)的社會(huì)資本則可以說是目前最為可行的一條有效途徑。通過引進(jìn)產(chǎn)業(yè)資本，而大部分的產(chǎn)業(yè)資本是民間資本。國內(nèi)金融企業(yè)通過引進(jìn)民間資本一方面可以增資擴(kuò)股，充實(shí)資本金，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力和競爭力，并且，通過增資擴(kuò)股實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化，可以以此為契機(jī)改善目前國內(nèi)大多數(shù)金融企業(yè)不合理的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和法人治理結(jié)構(gòu)，推動(dòng)其加快建設(shè)現(xiàn)代企業(yè)制度的步伐。另一方面，通過產(chǎn)業(yè)資本和民間資本的積極介入，目前金融市場上還存在的不少空白領(lǐng)域能夠得到迅速填補(bǔ)，比如專為消費(fèi)者提供汽車融資服務(wù)的汽車金融服務(wù)公司、專為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的民營銀行以及遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上市場發(fā)展步伐的人壽保險(xiǎn)公司等等，這不僅有助于我

20、國金融市場結(jié)構(gòu)的完善，而且可以促進(jìn)市場競爭，提高服務(wù)水平，滿足社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活水平提高對(duì)金融服務(wù)的需求。所以，我們的民間資本在整個(gè)的融合過程中有著重要的作用。 （三）民間資本可以拉動(dòng)中小商業(yè)銀行的發(fā)展要想了解民間資本在拉動(dòng)中小銀行的積極作用，那就首先要了解我們?yōu)槭裁匆l(fā)展中小商業(yè)銀行，也就是發(fā)展中小銀行的重要意義。1、（1）有利于吸納民間資本，拉動(dòng)民間投資。商業(yè)銀行的中介作用之一就是在存款人與借款人之間搭橋，將社會(huì)上閑散不用的資金集中起來，提供給急需資金的企業(yè)，轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)性資金。國家支持中小上市，可以有效地吸收公眾存款，并及時(shí)放貸給中小企業(yè)和個(gè)人，以此形成良性循環(huán)，提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率，快速

21、拉動(dòng)民間投資，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)繁榮。 （2）有利于破解中小企業(yè)融資難問題。隨著改革的深入，中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用日益突出，已成為解決社會(huì)就業(yè)壓力的有效途徑，技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步的重要主體，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主要?jiǎng)恿?。中小企業(yè)的迅猛發(fā)展，也對(duì)金融支持提出了迫切的要求。但從當(dāng)前情況看，融資難已成為中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。由于中小企業(yè)資金需求規(guī)模較小，貸款經(jīng)營與管理成本較高，企業(yè)透明度相對(duì)較低在抵押擔(dān)保上難以滿足國有商業(yè)銀行的要求，因此，國有商業(yè)銀行在對(duì)中小企業(yè)貸款問題上舉步不前，使中小企業(yè)貸款難問題已成為制約其發(fā)展的主要因素。國家推動(dòng)更多的中小商業(yè)銀行上市，隨著中小銀行的發(fā)展壯大，就能較好地滿足廣大中

22、小企業(yè)的貸款需求，確保經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。 2（1）有利于拓寬銀行自身的資本補(bǔ)充渠道。充足的資本金是中小商業(yè)銀行拓展經(jīng)營空間、實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)、增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力的基本保障。隨著自身快速發(fā)展所帶來的資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張以及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步調(diào)整，中小商業(yè)銀行將面臨資本充足率持續(xù)不足并需要持續(xù)補(bǔ)充的狀況，而發(fā)行上市是其提高資本充足率、增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力、建立持續(xù)補(bǔ)充資本機(jī)制的有效途徑和便捷手段。中小商業(yè)銀行通過上市，可獲得資金和再融資的渠道，不斷擴(kuò)大信貸業(yè)務(wù)，提高盈利能力，快速做強(qiáng)、做大，更好地支持地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)。（2）有利于提升內(nèi)部管理水平。通過發(fā)行上市，中小商業(yè)銀行可優(yōu)化股本結(jié)構(gòu)，并按照現(xiàn)代金融企業(yè)公司治理的要求，建

23、立并完善適應(yīng)自身實(shí)際和戰(zhàn)略發(fā)展要求的公司治理架構(gòu)，同時(shí)通過完善內(nèi)控制度建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)管理體系，增強(qiáng)自我約束能力。管理層還會(huì)進(jìn)一步增強(qiáng)法律意識(shí)和誠信意識(shí)，提高信息透明度，建立暢通的信息披露機(jī)制，接受多元化投資者的有效監(jiān)督，樹立上市公眾企業(yè)的良好形象，促進(jìn)企業(yè)全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展。(3)有利于證券市場的健康發(fā)展。在發(fā)達(dá)的證券市場上，銀行股以其利潤豐厚、回報(bào)穩(wěn)定、股本規(guī)模大等特點(diǎn)，成為市場穩(wěn)定的重要力量。由于銀行其行業(yè)特點(diǎn)，在成熟的證券市場上已經(jīng)成為投資者最喜愛的主要品種，是股市穩(wěn)定的重要力量。國家通過推動(dòng)更多的中小商業(yè)銀行上市，在證券市場上能快速形成一個(gè)具有收益性和成長性的金融板塊，對(duì)于穩(wěn)定和發(fā)展市

24、場會(huì)起到核心作用。 而中小商業(yè)銀行的作用不僅體現(xiàn)在發(fā)放了多少貸款，支持了多少企業(yè)，還在于其為我國銀行業(yè)帶來了新的思想、新的觀念和新的手段，在于通過自身的改革創(chuàng)新，推動(dòng)了整個(gè)行業(yè)從計(jì)劃壟斷經(jīng)營向公開競爭經(jīng)營的轉(zhuǎn)變，在于通過引進(jìn)競爭機(jī)制，提高了我國銀行業(yè)的整體服務(wù)水平，并促進(jìn)了地區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)的化解。它的穩(wěn)定與否，直接關(guān)系到我國金融體系和社會(huì)秩序的安全與穩(wěn)定。隨著社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的逐步發(fā)展，中小商業(yè)銀行將作為社會(huì)資源配置的重要力量，繼續(xù)在穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)、控制物價(jià)、發(fā)展民生等方面發(fā)揮舉足輕重的作用。因此，國家應(yīng)高度關(guān)注中小商業(yè)銀行的發(fā)展，特別是要重點(diǎn)鼓勵(lì)支持它們更多地上市，使其能借助強(qiáng)大的資本市場實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)

25、展。這對(duì)于我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要的促進(jìn)作用。而民間資本通過何種方式進(jìn)入銀行系統(tǒng)呢？從入股中小商業(yè)銀行的方式看主要有兩種形式:一是在一些中小商業(yè)銀行擴(kuò)充資本金時(shí),上市公司可以適時(shí)入股；二是組建新的商業(yè)銀行。當(dāng)上市公司協(xié)同其合作者入股組建新的商業(yè)銀行時(shí),只要其資本金達(dá)到1億元人民幣,且符合商業(yè)銀行法的有關(guān)規(guī)定,就能獲得央行原則上同意。 而民間資本從中起到了重要的推波助瀾的作用。民間資本為中小銀行的發(fā)展提供了充足的資金，同時(shí)在經(jīng)營中提供了更加快速的貨幣周轉(zhuǎn)速度和靈活的經(jīng)營方式。 （四）民間資本能夠?yàn)殂y行業(yè)帶來更多的其他的效益1.有助于解決商業(yè)銀行資本金不足的問題目前我國商業(yè)銀行普遍存在資本金不足的問

26、題嚴(yán)重制約了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)擴(kuò)張和市場競爭民營資本的注入無疑有助于增加商業(yè)銀行資本金和拓展其經(jīng)營規(guī)模。（2）有助于銀行業(yè)現(xiàn)代治理結(jié)構(gòu)的建立和推動(dòng)商業(yè)銀行體制的真正改革由于民營資本產(chǎn)權(quán)清晰隨著民營資本進(jìn)入銀行業(yè)有利于促進(jìn)商業(yè)銀行股權(quán)資本和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化進(jìn)而逐步建立現(xiàn)代企業(yè)制度強(qiáng)化法人治理和市場運(yùn)作提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平和內(nèi)部控制的質(zhì)量與效率。（3）有助于解決商業(yè)銀行發(fā)展的動(dòng)力機(jī)制問題民營資本的目標(biāo)是追求利潤最大化隨著民營資本進(jìn)入銀行業(yè)在促進(jìn)股權(quán)多元化和改進(jìn)治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上將促使商業(yè)銀行在經(jīng)營管理體制、用人分配機(jī)制、業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度、市場開拓方式等方面都以市場為導(dǎo)向以利潤為目標(biāo)建立起一套較完善的激勵(lì)機(jī)制解決

27、發(fā)展動(dòng)力不足問題。（4）有助于商業(yè)銀行明確其市場定位有效緩解民營企業(yè)融資難的問題隨著民營股權(quán)所占比重的逐步提升政府財(cái)政股權(quán)逐步被稀釋甚至退出由民營資本參股或組建的商業(yè)銀行開始具備一個(gè)獨(dú)立的市場利益主體所需要的全部特征這將有利于解決我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中長期存在的民營中小企業(yè)融資難的困境。（5）有助于強(qiáng)化銀行之間的市場競爭和優(yōu)勝劣汰機(jī)制在現(xiàn)代金融體系比較發(fā)達(dá)的國家受利益機(jī)制的驅(qū)動(dòng)銀行相互之間的競爭非常激烈每年會(huì)有許多銀行破產(chǎn)同時(shí)也會(huì)有新的銀行開業(yè)最近十余年來的銀行收購與兼并作為一種重要的競爭形式促使這些銀行培養(yǎng)了很強(qiáng)的自我發(fā)展和自我調(diào)節(jié)功能另外民營資本進(jìn)入銀行業(yè)還可以在一定程度上解決農(nóng)村金融服務(wù)缺位的問

28、題近年來各國有商業(yè)銀行根據(jù)成本與效益管理的原則開始大力強(qiáng)化集約經(jīng)營加上一批資產(chǎn)質(zhì)量低、經(jīng)營效益差的中小金融機(jī)構(gòu)被撤消歸并或退出金融市場使得農(nóng)村和偏遠(yuǎn)地區(qū)的金融服務(wù)嚴(yán)重不足通過讓民營資本進(jìn)入銀行業(yè)可以組建主要為地方農(nóng)村經(jīng)濟(jì)服務(wù)的中小銀行機(jī)構(gòu)有效解決農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中金融服務(wù)缺失的問題。3、 完善民間資本的對(duì)策對(duì)于支持民間資本的發(fā)展，應(yīng)該從三方面著手。 （一）更有效地支持民間資本進(jìn)入產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域首先，繼續(xù)支持民間資本進(jìn)入鐵路投資、水利工程和新能源相關(guān)產(chǎn)業(yè)，當(dāng)然這些工業(yè)部門少數(shù)環(huán)節(jié)已經(jīng)有民營企業(yè)進(jìn)入或主導(dǎo)。其次，支持民間資本逐漸進(jìn)入部分壟斷行業(yè)，如公用事業(yè)、石油開采、傳媒等行業(yè)。隨著前述行業(yè)競爭的增加，以及

29、金融業(yè)管制的放松，逐漸進(jìn)入到金融服務(wù)、公用事業(yè)和商貿(mào)流通領(lǐng)域。 (二)為民間資本進(jìn)入金融性投資領(lǐng)域創(chuàng)造條件要疏通民間的間接融資渠道。這就要加快銀行體系的改革，如繼續(xù)推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司改革，還有在社區(qū)銀行領(lǐng)域加快創(chuàng)新，因?yàn)檫@些零售金融機(jī)構(gòu)將有效吸收民間資本，并且對(duì)中小民營企業(yè)提供更好地支持，從而促使民間資本實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。同時(shí)，要疏通民間直接融資渠道。民間直接融資，往往與私人自發(fā)的金融創(chuàng)新活動(dòng)結(jié)合在一起，也是金融深化的核心動(dòng)力。私募基金走向陽光已指日可待，其他如債券、產(chǎn)權(quán)交易市場等也應(yīng)進(jìn)一步開放。通過引導(dǎo)支持民間直接金融創(chuàng)新，可以使大量過剩的民間資金更易找到用武之地。 （三）民間資本的推進(jìn)

30、和成功有賴于多方的協(xié)同配合和共同努力民營資本進(jìn)入銀行業(yè)涉及到民營企業(yè)、商業(yè)銀行、政府部門、貨幣當(dāng)局和監(jiān)管部門等多個(gè)部門是一項(xiàng)復(fù)雜的工程其順利實(shí)施和成功推進(jìn)有賴于多方的協(xié)同配合和共同努力要求商業(yè)銀行與民營資本積極改革自身固有的弊病也需要相關(guān)部門為改革創(chuàng)造一個(gè)良好的外部環(huán)境同時(shí)注重規(guī)范監(jiān)管行為和提高監(jiān)管水平有效防范各類潛在的風(fēng)險(xiǎn)。 （四）民間資本進(jìn)入銀行業(yè)前建立健全的法人治理結(jié)構(gòu)并明確銀行的目的對(duì)民營企業(yè)來說在進(jìn)入銀行業(yè)之前應(yīng)該建立起健全的法人治理結(jié)構(gòu)這有利于明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系強(qiáng)化經(jīng)營管理提高企業(yè)應(yīng)對(duì)市場變化的能力；同時(shí)應(yīng)明確進(jìn)入銀行業(yè)的目的是作為一項(xiàng)戰(zhàn)略性的長期投資而不是為了獲取短期利益或當(dāng)年分紅更不

31、能夠從事關(guān)聯(lián)交易來套取貸款對(duì)商業(yè)銀行來說要加強(qiáng)內(nèi)部控制和信息披露機(jī)制的建設(shè)與規(guī)范強(qiáng)化商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制實(shí)現(xiàn)其盈利、市場擴(kuò)張、可持續(xù)經(jīng)營的最佳平衡；民營資本進(jìn)入商業(yè)銀行之后應(yīng)該注意所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離實(shí)現(xiàn)由銀行家來經(jīng)營銀行的目標(biāo)有效解決業(yè)務(wù)擴(kuò)展與風(fēng)險(xiǎn)控制之間的矛盾。 （五）繼續(xù)加強(qiáng)制度建設(shè)和監(jiān)管制度的建設(shè)積極推進(jìn)存款保險(xiǎn)制度與市場退出機(jī)制的建立與建設(shè)進(jìn)一步明確保護(hù)存款人的利益一方面通過建立銀行業(yè)的市場退出機(jī)制加快高風(fēng)險(xiǎn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置進(jìn)程可以從根本上形成優(yōu)勝劣汰的市場競爭環(huán)境；另一方面在民營資本進(jìn)入銀行業(yè)和國家信用擔(dān)保的局面被打破之后有必要加快建立存款保險(xiǎn)制度增強(qiáng)存款人對(duì)民營資本進(jìn)入銀行業(yè)的信心同時(shí)為市場退出機(jī)制提供保障最后民營資本進(jìn)入銀行業(yè)給監(jiān)管部門帶來了新的挑戰(zhàn)針對(duì)民營資本進(jìn)入銀行業(yè)之后可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管部門需要建立相應(yīng)的監(jiān)管法規(guī)制度和監(jiān)督體系防止一股獨(dú)大和管理者專權(quán)從制度上為中小投資者和存款人利益提供保障；進(jìn)一步構(gòu)建規(guī)范、公正、透明、高效的市場準(zhǔn)入管理體系完善科學(xué)、審慎、透明、可操作的市場準(zhǔn)入