談我國上市公司盈余管理與會計準則的互動關系

1、百度文庫-讓每個人平等地提升自我談我國上市公司盈余管理與會計準則的互動關系盈余管理是2()世紀80年代以來在會計學界興起的一個前沿研究課題。所謂盈余管理，是指企業(yè)管應當局在不違背會計準則的前提下，通過會計政策選擇或交易安排等多種手腕來影響報告盈余以實現(xiàn)自身利益最大化或企業(yè)價值最大化的行為。隨著我國證券市場的發(fā)展和市場經濟的日趨成熟，這一問題在我國企業(yè)中也逐漸突顯出來，特別是在上市公司中體現(xiàn)的尤為明顯。從我國上市公司對會計準則的執(zhí)行情況看，上市公司由早期的明顯違反會計準則逐漸改變了策略，轉為利用準則的漏洞和真空地帶在準則范圍內進行盈余管理來操縱利潤。國內上市公司盈余管理的現(xiàn)狀促使我們思考：會計準

2、則在上市公司盈余管理規(guī)范中究竟扮演了什么角色?盈余管理是否對會計準則的建設和完善起到了推動作用?正是關于這些問題的思考和以我國發(fā)布新會計準則體系為背景，本文擬對我國上市公司盈余管理與會計準則的關系進行探討。一、會計準則的局限性為盈余管理提供了可能在性質上，會計準則是基于社會各種利益相關者的共同需求所產生的對于會計核算要求的共同約定，因而是一種公共契約。既然會計準則是一種公共契約，它也就具備了契約所擁有的不完全性特征，而會計準則的不完全性導致其必然存在一定的局限性，這些局限性為盈余管理的產生提供了機會。主要體現(xiàn)在:（一）會計準則理論基礎的局限性會計準則不是“空中樓閣”，它是建立在一系列假設、原則

3、基礎上的，這些假設、原則具有一定的局限性。會計分期假設與權責發(fā)生制相配合，雖然使企業(yè)能夠分期報告經營成果，但隨之而來的應計、遞延、分配和攤銷卻給盈余管理提供了可能。當然某些會計原則，如客觀性原則、可比性原則、一貫性原則和實質重于形式原則等對盈余管理起到了制約作用，但是許多原則和方法還存在著主觀判斷性，如穩(wěn)健性原則，它只是對可能的費用、損失、收入、利得的確認的一種原則性規(guī)定，缺乏具體的剛性標準，因此，它在會計實務中的運用是建立在會計人員職業(yè)判斷基礎上的，存在著較強的主觀隨意性，管理當局很容易借此調節(jié)收入、費用、利得和損失來管理盈余。（二）會計準則制定機構的局限性當前的經濟全球化、科學技術進步和金

4、融創(chuàng)新等因素所造成的經濟事項變化步伐的加快，使得會計準則制定中的及時性顯得越來越重要。但從本質上來說，準則制定者畢竟是間接地獲取信息，不可能像直接參與市場的專業(yè)人員那樣對環(huán)境迅速地作出反應，會計準則的制定必然要經過一定的時間。因此，會計準則制定總是存在時間滯后的問題。從新的經濟業(yè)務的出現(xiàn)到新的會計規(guī)范的產生，就為公司盈余管理提供了時間。同時鑒于會計準則制定者的有限理性，不可能充分預見各種可能的商業(yè)情況，因此會計準則無法對所有的會計規(guī)則做出規(guī)定，需要給予企業(yè)一定的會計規(guī)則選擇權，這無疑為企業(yè)管理當局進行盈余管理提供了空間。（三）會計準則制定模式的局限性會計準則的制定模式有原則導向和規(guī)則導向兩種。

5、規(guī)則導向準則是在形式上包括許多具體的標準和清晰的界限門檻、示例、范圍限制以及連續(xù)性的慣例，由較多詳細、具體、復雜的規(guī)則組成，職業(yè)判斷的空間較小。因此，便于會計人員操作，會計人員無需進行較多的職業(yè)判斷，但它缺少統(tǒng)馭性的原則。在實踐中面對可能會不斷出現(xiàn)的新會計問題時，要求必須迅速地、不斷地制定和修改具體準則。而準則的制定和修改是有成本的，因而，有時可能難以及時適應新的變化，這便為企業(yè)以“沒有相關規(guī)則”的理由鉆空子或通過交易設計來規(guī)避準則規(guī)定進而進行盈余管理提供了機會。原則導向準則認為，財務報告應反映交易的經濟實質，強調一般性的原則對會計準則的指導，強調概念框架的作用，強調實務中的職業(yè)判斷,較少或沒

6、有準則外的例外事項、界限標準和大量詳細、復雜的操作指南。與規(guī)則導向的會計準則相比，它雖然可以通過減少界線檢驗和例外情況來避免形式重于實質的問題，但是由于原則基礎的會計準則要求報表提供者和審計師運用職業(yè)判斷，這就可能帶來了這些人員不正確行使職業(yè)判斷甚至濫用職業(yè)判斷的現(xiàn)象，為上市公司的盈余管理大開方便之門。二、不當盈余管理推動了會計準則的建設回顧我國具體準則制定的背景，我們發(fā)現(xiàn)，如果沒有不當盈余管理等行為給證券市場帶來的危機，許多會計準則將不會出臺。1996年初，瓊民源利用關聯(lián)交易虛增收入億，虛增利潤億，虛增資本公積億，并以此作為利好消息，自我炒作。當時證監(jiān)會在進行查處時，并沒有相關的準則禁止關聯(lián)

7、交易。正是在這樣的背景下，關聯(lián)交易準則得以出臺?？梢哉f瓊民源事件逼出了我國第一個具體會計準則一關聯(lián)方關系及其交易的披露。在隨后幾年里，財政部先后又頒布了現(xiàn)金流量表等15項具體會計準則。具體準則的發(fā)布被認為是救火式的，在救證券市場的火，證券市場出了問題，會計準則就出來救火，幾乎每個具體準則背后都有一段上市公司的故事。一旦上市公司利用制度真空去進行數(shù)字游戲，粉飾報表，會計準則就出來彌補不足、堵漏洞。本次新會計準則體系的頒布在實現(xiàn)與國際財務報告準則協(xié)調和趨同的基礎上，也充分考慮了我國上市公司存在盈余管理的實際情況，對某些會計準則的修訂盡量縮小企業(yè)進行會計政策選擇的空間，使其利潤調節(jié)受限來約束上市公司

8、的盈余管理行為。例如取消了存貨的后進先出法，縮小了企業(yè)存貨核算的會計政策選擇空間，這將使上市公司變更存貨計價方法這一盈余管理的途徑被堵死；針對借減值準備的計提和轉回進行盈余管理的問題，新資產減值準則明確規(guī)定計提的減值準備不得轉回（當然由其他準則規(guī)范的，仍存在某些計提的減值準備可以轉回的情況）等等。通過上面的論述不難看出，無論是我國具體會計準則的出臺，還是不斷的修訂，都與上市公司的盈余管理存在千絲萬縷的聯(lián)系：不當盈余管理推動了準則的建設和發(fā)展，而不斷完善的會計準則又有助于防范和制約盈余管理活動。三、我國具體會計準則對盈余管理行為的規(guī)范現(xiàn)代意義上的盈余管理行為是規(guī)范與自由之間辨證統(tǒng)一的產物，任何一

9、國的會計都要納入一定的會計規(guī)范體系，但是正如前文所述的會計準則的局限性為企業(yè)的盈余管理提供了可能，留下了程度各異的回旋空間。4百度文庫-讓每個人平等地提升自我而任一國家的會計法規(guī)和準則的完善都是一個漸進式的過程，因此企業(yè)的盈余管理行為往往會隨著會計準則發(fā)展而變化，采取不同的手段。下文將以現(xiàn)階段我國準則體系中的幾個具體準則為例來說明我國會計準則在防范和制約企業(yè)不當盈余管理上所作的努力及其尚存的不足之處。（一）企業(yè)會計準則一存貨舊準則規(guī)定，存貨發(fā)出的計價有先進先出法、后進先出法、加權平均法、移動加權平均法等方法可供選擇，一些上市公司利用存貨計價方法的變更來調節(jié)利潤，進行盈余管理。新會計準則取消了后

10、進先出法。這一核算方法的變動，將使上市公司利用變更存貨計價方法來調節(jié)當期利潤水平的慣用手段不能再被使用。新準則實施后，所有企業(yè)的當期存貨成本，反映的都是實際的歷史成本，消除了人為調節(jié)因素，使存貨成本的計價更加可靠。便于對企業(yè)的經營業(yè)績進行分析和比較，提高了會計信息的使用價值。（二）企業(yè)會計準則一無形資產IH無形資產準則將無形資產研發(fā)支出全部計入管理費用，新無形資產準則將企業(yè)研發(fā)劃分為兩個階段，并允許開發(fā)支出予以資本化，即將開發(fā)支出歸入無形資產中定期進行攤銷，和以前全部計入管理費用相比，大大降低了對當期利潤的沖擊。然而卻給上市公司的盈余管理另開一片藍天，原因是新準則雖然對公司研究階段和開發(fā)階段的

11、定義進行區(qū)分，但是，在實際操作中，由于無形資產研發(fā)業(yè)務復雜、風險大，將很難明確劃分研究和開發(fā)兩個階段。因此公司如何劃分研究階段和開發(fā)階段，也就決定了研發(fā)支出費用化和資本化的分界點，從而達到調節(jié)利潤，進行盈余管理的目的。（三）企業(yè)會計準則一非貨幣性資產交易財政部于1999年6月首次發(fā)布企業(yè)會計準則非貨幣性交易,并于2000年1月1日起在所有企業(yè)實施。1999年版式的非貨幣性交易準則將非貨幣性交易劃分為同類非貨幣性交易和不同類非貨幣性交易。對于同類非貨幣性交易，一般以換出資產的賬面價值作為換入資產入賬價值，不確認交易損益，對于不同類非貨幣交易，一般以換入資產的公平價值作為其入賬價值，換入資產公平價

12、值與換出資產賬面價值的差額，確以為當期損益。由于國內生產資料市場、產權市場尚在成立、健全當中，那時很多上市公司尤其是一些績差公司為了改善業(yè)績，利用資產重組中換入資產公平價值的肯定來操縱非貨幣性交易所產生的利潤進行盈余管理。為了避免利用會計準則操縱上市公司業(yè)績，在該準則實施一年左右，財政部于2001年對其進行修訂，要求換入資產一概以換出資產的賬面價值計價，且不涉及補價的非貨幣性損益。即便在涉及補價的非貨幣性交易中，收到補價一方確認的損益，也僅以收到的補價所含的損益為限。2001年的準則修改淡化了公平價值的概念，對于避免企業(yè)利用非貨幣性交易操縱利潤起到了踴躍的作用。而本次發(fā)布的新準則借鑒了國際會計

13、準則的相關內容，規(guī)定具有商業(yè)實質，且公允價值能夠可靠計量的非貨幣性資產交換方才能以公允價值作為換入資產的入賬價值，公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益。不符合上述條件的，則以換出資產的賬面價值計價，不確認損益?？梢姡聹蕜t對公允價值的運用還是很謹慎的。但是，針對新準則的規(guī)定,企業(yè)可能會以新的盈余管理手段來應付。如企業(yè)換出資產的賬面價值與公允價值相差較大時，則差額對企業(yè)當期的損益、凈資產等影響較大，客觀上增加了上市公司調節(jié)利潤的手段，這會給企業(yè)盈余管理提供空間。（四）企業(yè)會計準則一資產減值舊準則規(guī)定企業(yè)可以計提8項減值準笛，并且在以后的會計期間，當減值因素消失時可以轉回以前期間計提的減值

14、準備。而某些上市公司正是利用這一規(guī)定，大玩“減值沖回”游戲，利用減值準備進行盈余管理。尤其是近幾年，上市公司通過減值準備的計提和轉回管理盈余的問題十分嚴重?！皽省盨T公司利用減值準備的計提和沖回避免被ST的現(xiàn)象更是屢見不鮮。為了加強對上市公司的監(jiān)管，制約上市公司濫用減值準備進行盈余管理的行為，財政部專門制定了企業(yè)會計準則一資產減值。新準則規(guī)定資產減值損失一經確認，在以后會計期間不得轉回。這樣就基本上切斷了上市公司通過資產減值進行盈余管理的途徑。（五）企業(yè)會計準則一債務重組我國最初是在1999年實施了企業(yè)會計準則債務重組，其初衷是規(guī)范重組方面的會計處理，其中有一條核心原則是：債務人通過各類方式進

15、行債務重組，從而在賬面上債務減、免而獲得的經濟利益視為債務重組收益，計入營業(yè)外收入，作為當期凈利潤的組成部分，而且以公允價值作為債務重組的交易價格。在這個準則規(guī)范下，不少上市公司通過取得債務重組收益達到盈余管理的目的。為了遏制上市公司不當盈余管理的行為，財政部當機立斷于2001年修訂了債務重組準則。修訂前后準則的主要差異在于將計量基礎由公允價值改為賬面價值，并且將債務人從債務重組中獲得的收益計入資本公積，不再影響當期損益。修訂后的準則在一定程度上控制了企業(yè)通過債務重組來操縱賬面盈利數(shù)字。而新會計準則體系對企業(yè)會計準則一債務重組進行了重新修訂。隨著市場條件的改善，新準則恢復了公允價值的計量屬性，

16、總的來說,與國際準則基本保持一致，但在一些關鍵問題上仍比較謹慎。新準則限制了債務重組的范圍，增加了債權人須做出讓步的條件，明確了只有在“債務人發(fā)生財務困難的情況下”，才可以對獲得的債務的讓步確認為債務重組利得，也規(guī)定了企業(yè)在報表附注中披露公允價值的確定方法及依據，而且公允價值的運用很謹慎，這些限制條件一定程度上會縮小上市公司利用債務重組調節(jié)盈余的空間，相信會對上市公司的盈余管理行為起到一定的制約作用。但是新準則還規(guī)定，債務重組中債務方可將債權人豁免或允許少還的負債計入當期損益。這意味著一些無力清償債務的公司，一旦獲得債務的豁免，其收益將直接反映在當期利潤表中。從某種程度上講，新準則有關確認重組收益的做法客觀上增加了上市公司調節(jié)盈余的手段。當然除上述具體會計準則外，新準則體系中有關固定資產、投資性房地產、借款費用和企業(yè)合并等準則的相關規(guī)定，也會對上市公