IPO基本流程圖

1、IPO基本流程圖 （一）準備階段 準備u 確定保薦人(主承銷商)u 確定其他中介機構(gòu)u 成立A股上市辦u 討論重大問題u 制定改制方案u 確定發(fā)行時間表u 與各監(jiān)管部門進行溝通 （二）執(zhí)行階段 盡職調(diào)查及輔導u 保薦人(主承銷商) 協(xié)助企業(yè)制定發(fā)行方案 協(xié)助企業(yè)確定募集資金投資方向 牽頭完成輔導工作u 律師 公司治理文件 組織性文件 法律文件的審核u 會計師 內(nèi)部控制 財務 文件準備及申報u 招股說明書u 保薦人文件u 會計師文件u 律師文件u 發(fā)行人文件u 保薦人(主承銷商)內(nèi)核u 向證監(jiān)會報送申請材料 核準u 證監(jiān)會受理申請材料u 約見公司高管及保薦代表人u 初審 -法律審核 -財務審核u

2、 初審反饋意見及回復u 發(fā)審委核準 -合法合規(guī)審核 -實質(zhì)性判斷u 準備投資價值分析報告 調(diào)研營銷u 制定營銷策略，調(diào)動投資熱情u 投資價值分析報告u 與分析師、潛在投資者初步溝通u 接受市場反饋 （三）發(fā)行上市階段 路演推介u 招股意向書u 現(xiàn)場路演u 公司市場定位u 公司與投資者交流 詢價u 確定詢價區(qū)間u 投標詢價u 網(wǎng)上路演，科學分析市場需求信息u 合理評估股票市場需求u 確定發(fā)行價格 發(fā)行u 定價發(fā)行網(wǎng)下配售 戰(zhàn)略投資者 詢價對象 網(wǎng)上定價 發(fā)行u 公告結(jié)果 上市u 上市申請u 上市公告書u 掛牌交易u 上市 后市u 研究報告u 投資者關(guān)系u 持續(xù)督導(2-3個完整會計年度)下面是I

3、PO圖的分解說明取得的批準文件擬定企業(yè)股份制改組的方案取得上級機構(gòu)和主管部門批準文件申請工商局預登記和批準文件選擇并與財務顧問簽訂協(xié)議制定上市全程方案選定上市顧問服務機構(gòu)與上市顧問簽訂協(xié)議取得資產(chǎn)管理機關(guān)資產(chǎn)評估的立項文件對資產(chǎn)評估并協(xié)同會計師工作取得資產(chǎn)管理機關(guān)資產(chǎn)評估報批文件律師界定重要合同與產(chǎn)權(quán)審計主要發(fā)起人的會計資料編制設立股份制可行性報告邀集發(fā)起人認股并簽訂協(xié)議取得各發(fā)起人資料擬定新股份公司資本計劃編制公司章程審核新公司未來三年利潤編制招股說明書和股份募集方案發(fā)起人購股并出具驗資報告確定公司常年顧問匯總文件批文證書律師提出法律意見書律師審計師會計師評估師證券商有形資產(chǎn)無形資產(chǎn)營業(yè)執(zhí)照

4、復印件法定代表人簡歷決定入股的董事會決議文件注冊資本股份發(fā)行額未來三年利潤確定企業(yè)發(fā)展規(guī)劃和固定資產(chǎn)投資項目詳細計劃籌備股份制公司聘請財務顧問發(fā)起人與顧問機構(gòu)協(xié)作實施企業(yè)改組方案籌集股份制公司委托證券登記公司簽訂上市交易監(jiān)管協(xié)議與承銷商簽訂股票發(fā)行協(xié)議編制發(fā)行與上市方案與報告書及摘要邀請上市推薦人申報證交所并審定上市資格向證監(jiān)部門取得批準文件和發(fā)行規(guī)模募股結(jié)束后編制發(fā)行報告和股東名冊公司創(chuàng)立會批準公司章程律師認證公司決議文件選舉董事會/監(jiān)事會任命公司高級職員董事會通過上市議案會計師提出新公司驗資報告新公司注冊登記領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照與上市推薦人簽定輔導協(xié)議證監(jiān)會派出機構(gòu)專項負責上市推薦人進行輔導操作推薦人提出股份公司運行報告證監(jiān)會派出機構(gòu)核準運行報告公司年度報告與信息披露主承銷商上報股票發(fā)行報批文件證監(jiān)會初審報批材料主承銷商完善股票發(fā)行報批文件證監(jiān)會進一步審核報批材料股份公司取得證監(jiān)會發(fā)行批文在指定報刊刊登指示性報告向上市部門提交報批文件和發(fā)行公告確定發(fā)行時間和證券名稱刊登發(fā)行公告和招股說明書填寫發(fā)行申請和劃款通知交易