第三章2寡占合謀

1、第三章第三章 寡頭市場(chǎng)寡頭市場(chǎng) 第二節(jié)第二節(jié) 合謀合謀 v一、重復(fù)博弈與卡特爾的穩(wěn)定性一、重復(fù)博弈與卡特爾的穩(wěn)定性v二、公開合謀及其實(shí)施機(jī)制二、公開合謀及其實(shí)施機(jī)制v三、形成和維持合謀的因素三、形成和維持合謀的因素v四、合謀與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)四、合謀與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)合合 謀謀v合謀合謀 是指廠商之間以提高市場(chǎng)勢(shì)力、共同謀取壟斷利潤(rùn)為目的而達(dá)是指廠商之間以提高市場(chǎng)勢(shì)力、共同謀取壟斷利潤(rùn)為目的而達(dá)成一致行動(dòng)的行為。成一致行動(dòng)的行為。v卡特爾卡特爾 寡頭企業(yè)通過合謀形成的聯(lián)盟叫卡特爾，即經(jīng)濟(jì)上和法律上相寡頭企業(yè)通過合謀形成的聯(lián)盟叫卡特爾，即經(jīng)濟(jì)上和法律上相互獨(dú)立的企業(yè)為了共同的目的，相互達(dá)成限制競(jìng)爭(zhēng)的協(xié)議或者互獨(dú)

2、立的企業(yè)為了共同的目的，相互達(dá)成限制競(jìng)爭(zhēng)的協(xié)議或者在市場(chǎng)行為方面相協(xié)調(diào)。在市場(chǎng)行為方面相協(xié)調(diào)。 依不同的協(xié)議內(nèi)容，可分為價(jià)格卡特爾、區(qū)域卡特爾、產(chǎn)量卡依不同的協(xié)議內(nèi)容，可分為價(jià)格卡特爾、區(qū)域卡特爾、產(chǎn)量卡特爾、研發(fā)卡特爾等。在現(xiàn)實(shí)中，卡特爾的典型形式是價(jià)格卡特爾、研發(fā)卡特爾等。在現(xiàn)實(shí)中，卡特爾的典型形式是價(jià)格卡特爾特爾-以控制市場(chǎng)、限制競(jìng)爭(zhēng)為目的的，同一市場(chǎng)上的若干廠以控制市場(chǎng)、限制競(jìng)爭(zhēng)為目的的，同一市場(chǎng)上的若干廠商就某一商品的價(jià)格達(dá)成的協(xié)議叫價(jià)格卡特爾。商就某一商品的價(jià)格達(dá)成的協(xié)議叫價(jià)格卡特爾。合合 謀謀v公開合謀公開合謀 企業(yè)之間達(dá)成了明確的、可觀察到的具企業(yè)之間達(dá)成了明確的、可觀察到的具

3、體協(xié)議體協(xié)議。v默契合謀默契合謀 企業(yè)之間沒有協(xié)議，僅通過觀察或預(yù)期企業(yè)之間沒有協(xié)議，僅通過觀察或預(yù)期對(duì)手行為來協(xié)調(diào)彼此行為對(duì)手行為來協(xié)調(diào)彼此行為。 主導(dǎo)廠商的價(jià)格領(lǐng)先機(jī)制主導(dǎo)廠商的價(jià)格領(lǐng)先機(jī)制v支配性價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)1911-1960，美國(guó)鋼鐵公司成為鋼鐵行業(yè)默認(rèn)的價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)者，鋼鐵行業(yè)使用默認(rèn)的價(jià)格領(lǐng)先機(jī)制維持價(jià)格穩(wěn)定性v串謀式價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)空調(diào)v晴雨表式價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)汽油一、重復(fù)博弈與卡特爾的穩(wěn)定性一、重復(fù)博弈與卡特爾的穩(wěn)定性v合謀形成的利益動(dòng)機(jī)合謀形成的利益動(dòng)機(jī)v在價(jià)格卡特爾里，單個(gè)企業(yè)所獲得的利潤(rùn)要大于在價(jià)格卡特爾里，單個(gè)企業(yè)所獲得的利潤(rùn)要大于寡頭企業(yè)進(jìn)行非合作決策時(shí)各自獲得的利潤(rùn)。寡頭企業(yè)進(jìn)行非合作決策

4、時(shí)各自獲得的利潤(rùn)。v卡特爾面對(duì)的是向下傾斜的需求曲線，因此它要卡特爾面對(duì)的是向下傾斜的需求曲線，因此它要提高價(jià)格就必須限制各成員寡頭的產(chǎn)量。提高價(jià)格就必須限制各成員寡頭的產(chǎn)量。7合謀形成的理論基礎(chǔ)合謀形成的理論基礎(chǔ)v上述卡特爾的不穩(wěn)定性分析是建立在單期靜態(tài)分上述卡特爾的不穩(wěn)定性分析是建立在單期靜態(tài)分析的基礎(chǔ)上的，如果卡特爾企業(yè)成員進(jìn)行多期重析的基礎(chǔ)上的，如果卡特爾企業(yè)成員進(jìn)行多期重復(fù)博弈，就會(huì)得到不同的結(jié)果？復(fù)博弈，就會(huì)得到不同的結(jié)果？v以以i i(p(pitit,p,pjtjt) )表示企業(yè)表示企業(yè)i i在在t t時(shí)的利潤(rùn)時(shí)的利潤(rùn)（t=0,t=0,T,T），其中），其中p pitit為為i

5、i索取的價(jià)格，索取的價(jià)格，p pjtjt為它為它的對(duì)手的對(duì)手j j索取的價(jià)格。在每個(gè)時(shí)期索取的價(jià)格。在每個(gè)時(shí)期t t，兩企業(yè)同時(shí)，兩企業(yè)同時(shí)選擇它們的價(jià)格選擇它們的價(jià)格(p(p1t1t,p,p2t2t) )。價(jià)格戰(zhàn)略。價(jià)格戰(zhàn)略p pitit依賴于歷依賴于歷史。史。v從任何給定的從任何給定的t t時(shí)期開始，每個(gè)企業(yè)的戰(zhàn)略都是時(shí)期開始，每個(gè)企業(yè)的戰(zhàn)略都是在其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的戰(zhàn)略給定的情況下，使其利潤(rùn)的在其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的戰(zhàn)略給定的情況下，使其利潤(rùn)的當(dāng)前貼現(xiàn)值最大化。當(dāng)前貼現(xiàn)值最大化。v首先，假定時(shí)期是有限的：首先，假定時(shí)期是有限的：T+T+T T期的均衡價(jià)格是什么？期的均衡價(jià)格是什么？v動(dòng)態(tài)價(jià)格博弈的均衡是伯

6、川德均衡，即動(dòng)態(tài)價(jià)格博弈的均衡是伯川德均衡，即p piTiT=p=pjTjT=c=cT-1T-1期的均衡價(jià)格是什么？期的均衡價(jià)格是什么？v由于在由于在T-1T-1期的價(jià)格選擇影響期的價(jià)格選擇影響T T期的利潤(rùn)水平，一切事期的利潤(rùn)水平，一切事情都會(huì)像情都會(huì)像T T就是最后一個(gè)時(shí)期一樣。因此，各企業(yè)也在就是最后一個(gè)時(shí)期一樣。因此，各企業(yè)也在T-1T-1時(shí)期選擇競(jìng)爭(zhēng)性的價(jià)格，即時(shí)期選擇競(jìng)爭(zhēng)性的價(jià)格，即p piT-1iT-1=p=pjT-1jT-1=c=c我們依次向前類推我們依次向前類推T-2T-2、T-3T-31 1、0 0，T+1T+1期價(jià)格博弈的結(jié)果是伯川德均衡重復(fù)了期價(jià)格博弈的結(jié)果是伯川德均衡

7、重復(fù)了T+1T+1次。次。 v當(dāng)時(shí)期為無限，即當(dāng)時(shí)期為無限，即T=+T=+時(shí)，情況就會(huì)發(fā)時(shí)，情況就會(huì)發(fā)生不同的變化。生不同的變化。一方面，伯川德均衡無限次的重復(fù)仍然是這一方面，伯川德均衡無限次的重復(fù)仍然是這一博弈的均衡。一博弈的均衡。但另一方面，重復(fù)的伯川德均衡不再是唯一但另一方面，重復(fù)的伯川德均衡不再是唯一的均衡。如果貼現(xiàn)因子足夠高，它們就構(gòu)成的均衡。如果貼現(xiàn)因子足夠高，它們就構(gòu)成一個(gè)合謀均衡。一個(gè)合謀均衡。冷冷 酷酷 策策 略略v冷酷策略又叫扳機(jī)策略、觸發(fā)策略冷酷策略又叫扳機(jī)策略、觸發(fā)策略v冷酷策略是指在重復(fù)的博弈中，只要所冷酷策略是指在重復(fù)的博弈中，只要所有的參與者都采取合作的策略，則合

8、作有的參與者都采取合作的策略，則合作就一直進(jìn)行下去。但如果有一方離開了就一直進(jìn)行下去。但如果有一方離開了合作，合作就永遠(yuǎn)終止。合作，合作就永遠(yuǎn)終止。冷冷 酷酷 策策 略：一種合謀的假設(shè)略：一種合謀的假設(shè) 假設(shè)兩廠商都相信對(duì)方將會(huì)實(shí)施冷酷戰(zhàn)略，即假設(shè)兩廠商都相信對(duì)方將會(huì)實(shí)施冷酷戰(zhàn)略，即在在t t階段之前，其定價(jià)都是壟斷價(jià)格階段之前，其定價(jià)都是壟斷價(jià)格 P PM M，一，一旦某廠商在旦某廠商在 t+1t+1階段將價(jià)格降到階段將價(jià)格降到P PM M以下，其以下，其對(duì)手亦會(huì)立即將價(jià)格降至邊際成本對(duì)手亦會(huì)立即將價(jià)格降至邊際成本 P PC C 的水的水平平 ，即達(dá)到納什，即達(dá)到納什- -伯川德均衡。伯川德

9、均衡。 如果兩廠商都將價(jià)格定位在如果兩廠商都將價(jià)格定位在 P PM M 水平上，則每個(gè)廠商的預(yù)水平上，則每個(gè)廠商的預(yù)期報(bào)酬折現(xiàn)值為：期報(bào)酬折現(xiàn)值為： V =V =M M/ / 2+ 2+ M M/ / 2 + 2 + 2 2M M/ / 2 + 2 + 3 3M M/ / 2 + 2 + = =M M / / 2 2（1-1-） 而一旦某廠商在而一旦某廠商在t+1t+1階段將價(jià)格降到階段將價(jià)格降到P PM M以下時(shí)，對(duì)方將會(huì)以下時(shí)，對(duì)方將會(huì)實(shí)施冷酷戰(zhàn)略，合謀將中止，此時(shí)背叛得到的最優(yōu)報(bào)酬實(shí)施冷酷戰(zhàn)略，合謀將中止，此時(shí)背叛得到的最優(yōu)報(bào)酬V V= = M M。因此，合謀得以維持的條件是。因此，合謀

10、得以維持的條件是V VV V，也即：，也即：1/21/2 以上，以上，是折現(xiàn)因子。顯然，是折現(xiàn)因子。顯然，越大，合謀的可能性越大越大，合謀的可能性越大。冷冷 酷酷 策策 略：一種合謀的假設(shè)略：一種合謀的假設(shè)二、公開合謀及其實(shí)施機(jī)制二、公開合謀及其實(shí)施機(jī)制v共同成本手冊(cè)與多產(chǎn)品定價(jià)公式共同成本手冊(cè)與多產(chǎn)品定價(jià)公式v交貨定價(jià)交貨定價(jià) v零售價(jià)格維持（零售價(jià)格維持（RPMRPM）通常是指供應(yīng)商與零售商之間的上下游價(jià)格控制關(guān)系。通常是指供應(yīng)商與零售商之間的上下游價(jià)格控制關(guān)系。 二、公開合謀及其實(shí)施機(jī)制二、公開合謀及其實(shí)施機(jī)制v最惠消費(fèi)者條款最惠消費(fèi)者條款 v銷售商向所有顧客做出承諾，賣方不會(huì)以更低的價(jià)

11、格銷售給其他銷售商向所有顧客做出承諾，賣方不會(huì)以更低的價(jià)格銷售給其他購(gòu)買者。有追溯效力的條款保證了現(xiàn)行的消費(fèi)者也可以因未來的購(gòu)買者。有追溯效力的條款保證了現(xiàn)行的消費(fèi)者也可以因未來的價(jià)格折扣而獲利。價(jià)格折扣而獲利。v競(jìng)爭(zhēng)一致條款競(jìng)爭(zhēng)一致條款 廠商承諾其將與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的價(jià)格一致，若競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手提供較低價(jià)格，廠商承諾其將與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的價(jià)格一致，若競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手提供較低價(jià)格，其也將同幅降價(jià)，或者允許解除合同。其也將同幅降價(jià)，或者允許解除合同。v分割市場(chǎng)與固定市場(chǎng)份額分割市場(chǎng)與固定市場(chǎng)份額 通過分配給每一個(gè)廠商一定的購(gòu)買者或者地理區(qū)域從而成功地維通過分配給每一個(gè)廠商一定的購(gòu)買者或者地理區(qū)域從而成功地維系了合謀。系了合

12、謀。 三、形成和維持合謀的因素三、形成和維持合謀的因素v卡特爾是否能夠形成，也取決于建立卡特爾的收益和成本，收益主要就是提高行業(yè)價(jià)格水平后的超額利潤(rùn)，成本則主要是組建卡特爾的組織成本、防止欺騙和預(yù)期懲罰的成本。 v促成合謀的因素促成合謀的因素主要有以下幾種： 市場(chǎng)集中度 需求彈性 企業(yè)成本 產(chǎn)品同質(zhì) 多市場(chǎng)接觸 行業(yè)協(xié)會(huì) 信息的非對(duì)稱性 訂單性質(zhì) v市場(chǎng)集中度與合謀市場(chǎng)集中度與合謀一般而言，市場(chǎng)集中度越高，合謀越容易形成。一般而言，市場(chǎng)集中度越高，合謀越容易形成。 維系合謀的貼現(xiàn)因子維系合謀的貼現(xiàn)因子 隨著隨著n n的增加而增大的增加而增大v較少的廠商便于集中協(xié)商產(chǎn)量或價(jià)格、易于彼此監(jiān)督、不易

13、被反壟較少的廠商便于集中協(xié)商產(chǎn)量或價(jià)格、易于彼此監(jiān)督、不易被反壟斷機(jī)構(gòu)察覺。斷機(jī)構(gòu)察覺。MMn111n11 v企業(yè)成本與合謀企業(yè)成本與合謀一般而言，企業(yè)成本越接近，合謀越容易形成。一般而言，企業(yè)成本越接近，合謀越容易形成。 19合謀的形成：廠商成本的不同增加了合謀合謀的形成：廠商成本的不同增加了合謀協(xié)議達(dá)成的難度協(xié)議達(dá)成的難度合謀的維持：如果廠商的邊際成本曲線幾合謀的維持：如果廠商的邊際成本曲線幾乎垂直，那么廠商增加產(chǎn)出背叛合謀的可乎垂直，那么廠商增加產(chǎn)出背叛合謀的可能性就較小能性就較小 。 v企業(yè)成本與合謀企業(yè)成本與合謀 v多市場(chǎng)接觸與合謀多市場(chǎng)接觸與合謀v如果在兩個(gè)市場(chǎng)上，兩廠商各具有相似

14、的地位，則一般地講，合謀如果在兩個(gè)市場(chǎng)上，兩廠商各具有相似的地位，則一般地講，合謀的條件同一個(gè)市場(chǎng)的情形基本相同。換句話說，此時(shí)，多重市場(chǎng)對(duì)合的條件同一個(gè)市場(chǎng)的情形基本相同。換句話說，此時(shí)，多重市場(chǎng)對(duì)合謀的影響不大。謀的影響不大。v如果在兩個(gè)不同的市場(chǎng)上，兩廠商各具優(yōu)勢(shì)，此時(shí)，為避免在弱勢(shì)如果在兩個(gè)不同的市場(chǎng)上，兩廠商各具優(yōu)勢(shì)，此時(shí)，為避免在弱勢(shì)市場(chǎng)上受到報(bào)復(fù)，合謀相對(duì)更加容易維持市場(chǎng)上受到報(bào)復(fù)，合謀相對(duì)更加容易維持 。MMMM1121112121Firm 1Firm 2Market 1CMarket 2Ccc21u信息的非對(duì)稱性u(píng)需求彈性 需求彈性小有利于合謀形成。u 產(chǎn)品同質(zhì) 產(chǎn)品同質(zhì)易于

15、達(dá)成合謀協(xié)議； 產(chǎn)品同質(zhì)易于察覺成員背叛。u行業(yè)協(xié)會(huì)提供一 個(gè)信息交換的平臺(tái)，減少了廠商之間集會(huì)和協(xié)調(diào)的成本。 u訂單性質(zhì) 大額訂單意味著一次背叛的收益巨大，隔較長(zhǎng)時(shí)間才會(huì)簽訂一次訂單意味著懲罰會(huì)拖得很長(zhǎng)。三、形成和維持合謀的因素三、形成和維持合謀的因素四、合謀與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)四、合謀與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)v一般來說，與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)相比，企業(yè)的合謀會(huì)降低市場(chǎng)效一般來說，與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)相比，企業(yè)的合謀會(huì)降低市場(chǎng)效率和社會(huì)福利水平。率和社會(huì)福利水平。v在絕大多數(shù)國(guó)家，合謀是被法律判定為違法的。但通常在絕大多數(shù)國(guó)家，合謀是被法律判定為違法的。但通常合謀是難以觀察到的，公共政策的一個(gè)重要目的就是限合謀是難以觀察到的，公共政策的一個(gè)重要目的就是限制合謀的發(fā)生。制合謀的發(fā)生。v但合謀并不總是劣于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的但合謀并不總是劣于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的 n合謀形成的利益動(dòng)機(jī)是什么？合謀形成的利益動(dòng)機(jī)是什么？n假設(shè)戰(zhàn)爭(zhēng)假設(shè)戰(zhàn)爭(zhēng)-和平博弈，國(guó)家和平博弈，國(guó)家1和和2都選擇戰(zhàn)爭(zhēng)的收益都為都選擇戰(zhàn)爭(zhēng)的收益都為1