第七章商業(yè)銀行企業(yè)貸款的管理

1、.第七章 商業(yè)銀行企業(yè)貸款管理.n第一節(jié) 信用分析的方法和內(nèi)容n第二節(jié) 貸款審批與盡職調(diào)查n第三節(jié) 貸款分類n第四節(jié) 問題貸款的控制與處理.第一節(jié) 信用分析的方法與內(nèi)容一、信用分析的含義 信用分析：通過對企業(yè)有關(guān)財務(wù)和非財務(wù)因素分析并按客戶償債能力定級，作為貸款決策的依據(jù)，在保障銀行貸款安全的前提下，在賺取最大利潤的同時，盡可能避免信用風(fēng)險的發(fā)生。是銀行貸款信用風(fēng)險管理的基本方法。 . 信用分析的作用： 商業(yè)銀行通過信用分析預(yù)測銀行在貸款上可能遭受的信用風(fēng)險程度，從而采取相應(yīng)的防范措施。 信用分析內(nèi)容：分析借款企業(yè)過去的信用狀況、財務(wù)狀況，了解其過去的信用程度。還款意愿 對借款企業(yè)將來的信用狀

2、況進行預(yù)測。還款能力信用分析方法： 定性分析根據(jù)借款客戶的資信情況和檔案資料，分析借根據(jù)借款客戶的資信情況和檔案資料，分析借 款企業(yè)的還款能力?？钇髽I(yè)的還款能力。 定量分析財務(wù)分析財務(wù)分析 .信用分析的信息來源：向借款企業(yè)索取查閱銀行的信用檔案利用外界信息渠道走訪借款企業(yè)分析借款企業(yè)的財務(wù)報表.二、信用分析的常用方法 （一）6C分析方法 1、品格（Character） 1）概念：由借款人的責(zé)任感、真實明確的貸款目的和償還貸款的意圖組成。 2）分析內(nèi)容： 過去履約守信的情況。 與銀行與其他金融機構(gòu)的借貸關(guān)系和償債記錄 對供應(yīng)商及客戶的應(yīng)付帳款等情況 3）一家企業(yè)的品格關(guān)鍵取決于該企業(yè)經(jīng)營決策者的

3、 品格. 2、能力（Capacity） 1）概念： 從法律上講，借款人是否具有獨立承擔(dān)借款的法律義務(wù)的資格。 銀行必須確認企業(yè)具有法人資格。 在借款合同上簽字的人具有代表企業(yè)借款的權(quán)力。 從經(jīng)濟上講，借款人利用其才能對所借資金妥善運用獲取利潤并償還借款的能力。. 3、資本（Capital） 1）概念：資本是借款人擁有的資財?shù)膬r值，通常用資產(chǎn)凈值（總資產(chǎn)總負債）來衡量。 2）簡要分析： 資本的數(shù)量： 資本越雄厚、就越能承受風(fēng)險損失。 資本的質(zhì)量： 決定企業(yè)財務(wù)實力的重要因素。.4、擔(dān)保（Collateral）1）擔(dān)?？梢员苊饣驕p少貸款的風(fēng)險，是銀行為補償可能發(fā)生貸款損失而采取的一種防御性措施。2

4、）擔(dān)保使貸款風(fēng)險最小化。3）銀行應(yīng)對保證人的資信和償還能力，對抵押品的權(quán)屬、價值、擔(dān)保情況以及實現(xiàn)抵押權(quán)、質(zhì)押的可行性進行嚴格的審查。.5、經(jīng)營情況（Condition）1）概念：企業(yè)自身的經(jīng)營情況和其外部經(jīng)營的經(jīng)濟環(huán)境。2）銀行需要分析經(jīng)濟條件對企業(yè)所在行業(yè)的影響，了解該行業(yè)的特點。.6、可持續(xù)性（Continuity）1）概念：是指借款人能否在日益激烈的競爭環(huán)境中生存和發(fā)展。2）銀行對借款人事業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力的評價是信用分析的重要組成部分。.六“C”原則是銀行綜合評價借款人償債信用的原則品德：了解借款人是否愿意償債和能否主動償債能力：了解借款人是否有權(quán)利償債、有能力按期償債資本：了解借款

5、人是否有足夠的財力清償債務(wù)。擔(dān)保：可以明確借款人是否提供擔(dān)保，以保證債務(wù)償還。經(jīng)營：可以預(yù)知借款人是否會受到內(nèi)外部環(huán)境的影響，從而影 響償債。持續(xù)性：了解借款人的盈利情況，掌握其經(jīng)營可持續(xù)性。人的素質(zhì)（管理）：品德、能力財務(wù)素質(zhì)：資本、擔(dān)保技術(shù)要素：連續(xù)性經(jīng)濟要素：經(jīng)營情況.（二）五P分析方法1、個人因素（Personal）2、借款目的（Purpose）3、償債能力（Payment）4、還款保障（Protection）5、前景展望（Perspective）.（三）五W分析法1、who（借款人）2、why（借款的用途和目的）3、what（擔(dān)保品）4、when（何時還款）5、how（如何還款）.（

6、四）CAMPARI分析法nC品德(償債記錄Character) nA償債能力(資格Ability) nM獲利能力(Margin) nP借款目的(用途Purpose) nA貸款金額(Amount) nR償還方式(償還能力Repayment) nI貸款抵押(又稱安全性Insurance) （五）LAPP法流動性（liquidity） 活動性（activity）盈利性（profitability） 潛力（potentialities）.（六）SWOT法 S代表優(yōu)勢（strengths），W代表劣勢（weakness），O代表機遇（opportunities），T代表外表威脅（threats）。.（七

7、）德爾菲法（Delphi method，專家意見法） 由專家對某一項目的方案進行分析，提出自己的看法和意見，經(jīng)反饋后，再進行修正，經(jīng)數(shù)次反復(fù)，逐步對方案形成趨于一致的意見。 特點：匿名性、實證性、往復(fù)性.n三、借款企業(yè)的財務(wù)分析三、借款企業(yè)的財務(wù)分析n（一）財務(wù)報表分析（一）財務(wù)報表分析n1、資產(chǎn)負債表分析（資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益）n（1）資產(chǎn)項目分析n 主要包括：應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、存貨、固定資產(chǎn)、有價證券n（2）負債與資本分析n 其一是負債項目：應(yīng)付賬款，應(yīng)付票據(jù)，應(yīng)付未付的工資、稅金、利息n 其二是資本項目：資本成分是否真實、資本結(jié)構(gòu)是否合理.資產(chǎn)負債表簡化結(jié)構(gòu)n流動資產(chǎn) 流動負債 q現(xiàn)

8、金 短期借款q應(yīng)收賬款 應(yīng)付賬款q應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)付票據(jù)q存貨 q 流動負債小計q流動資產(chǎn)小計 長期負債 負債小計 n長期資產(chǎn) 所有者權(quán)益 n資產(chǎn)合計 負債及所有者權(quán)益合計 .n2、損益表（利潤表）分析n（1）企業(yè)會計核算過程是否符合相關(guān)規(guī)定n（2）損益表項目是否合理n（3）與前期對比，與同行業(yè)中的同類企業(yè)對比，與企業(yè)計劃對比.損益表主要項目分析n、營業(yè)收入n、營業(yè)成本n、期間費用n、資產(chǎn)減值損失n5、公允價值變動損益n6、投資收益n7、營業(yè)外收支.（二）財務(wù)比率分析 1、短期償債能力分析流動比率流動資產(chǎn)/流動負債 一般而言，生產(chǎn)類上市公司合理的流動比率為2 流動比率過高有可能沒有充分運用資金，或

9、者存貨超儲或積壓過多（變現(xiàn)能力差，可能占流動資產(chǎn)一半）速動比率（流動資產(chǎn)存貨）/流動負債 速動比率反映企業(yè)的短期償債能力，一般正常的速動比率為1現(xiàn)金比率（現(xiàn)金+存款短期證券）/流動負債 短期證券要求3月內(nèi)可以變現(xiàn)，現(xiàn)金比率一般維持在0.25以上，說明公司有比較充裕的直接償付能力。. 2、長期償債能力管理資產(chǎn)負債率負債總額/資產(chǎn)總額 公司的資產(chǎn)負債率應(yīng)控制在50左右為宜負債凈值比率負債總額/資本凈額利息保障倍數(shù) （稅后利潤所得稅利息費用）/利息費用 （利潤總額利息費用）/利息費用 利息費用包括流動利息費用、長期負債中進入損益的利息費用以及進入固定資產(chǎn)原價的利息費用、長期租賃費用等。 一般來講，利

10、息保障倍數(shù)為3時，公司具有良好的償付利息的能力. 3、營運能力分析存貨周轉(zhuǎn)率銷貨凈成本/平均存貨額 平均存貨額（期初存貨期末存貨）/2 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)360天/存貨周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)速度越快越好，存貨占用水平就越低，流動性越強，變現(xiàn)速度越快。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率銷售收入/平均應(yīng)收帳款 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)360天/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 公司的應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率越高，平均收帳期越短，應(yīng)收帳款回收的越快。.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售凈額/固定資產(chǎn)凈值 注意：物價上漲和固定資產(chǎn)凈值減少均可推高數(shù)字；不同企業(yè)折舊計算方式不同，指標不一定具有可比性。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售凈額/平均資產(chǎn)總額 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，公司的全部資產(chǎn)利用效率越高，公

11、司獲利能力越強。 . 4、盈利能力分析銷售毛利率（銷售收入凈額-銷售成本）/銷售收入凈額 銷售利潤率銷售利潤/銷售收入凈額 比值越高越好，表明公司的盈利水平高。資本收益率稅后凈利潤/實收資本 資本收益率越高越好，表明公司投資者投入資本獲利能力強。普通股收益率 （稅后利潤優(yōu)先股股息）/普通股股數(shù) 越高越好市盈率每股市價/每股盈余 市盈率越低，投資風(fēng)險越小。.每股凈資產(chǎn) （資產(chǎn)總額負債總額）/普通股股數(shù)現(xiàn)金流量比率 經(jīng)營活動所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量/流動負債 現(xiàn)金流量比率低，表明公司現(xiàn)金比較緊張，短期償債能力較差。每股現(xiàn)金流量 （經(jīng)營活動所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量優(yōu)先股股利）/流通在外的普通股股數(shù) 每股現(xiàn)金流量

12、比每股凈資產(chǎn)更能顯示企業(yè)資本性支出及支付股利的能力。. 5、其他重要指標分析產(chǎn)權(quán)比率負債總額/股東權(quán)益總額 一般而言，產(chǎn)權(quán)比率高，高風(fēng)險、高報酬 產(chǎn)權(quán)比率低，低風(fēng)險、低收益有形凈值債務(wù)率 負債總額/（股東權(quán)益無形資產(chǎn)凈值） 有形凈值債務(wù)率越低越好.長期債務(wù)與營運資金比率 長期負債/（流動資產(chǎn)流動負債） 一般情況長期債務(wù)不應(yīng)超過營運資金，比值低于1。營運資金占流動資產(chǎn)比率營運資金/流動資產(chǎn) （流動資產(chǎn)流動負債）/流動資產(chǎn) 一般而言，營運資金越多，資金周轉(zhuǎn)運用比較靈活營運資金占資產(chǎn)總額比率營運資金/資產(chǎn)總額 一般比率維持在25左右為好。.（三）現(xiàn)金流量分析（三）現(xiàn)金流量分析n現(xiàn)金流量表概括地反映了

13、企業(yè)的所有活動.A A、經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量、經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量： 直接法：以利潤表中的營業(yè)收入為起算點，調(diào)整與經(jīng)營活動有關(guān)項目增減變動，然后計算出經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。 間接法：是以凈利潤為起算點，調(diào)整不涉及現(xiàn)金的收入、費用、營業(yè)外收支等有關(guān)項目的增減變動，計算出經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。 在我國，現(xiàn)金流量表用直接法編制，在補充資料中單獨按照間接法反映經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的情況。 一般來講，正常經(jīng)營的上市公司的經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)一般來講，正常經(jīng)營的上市公司的經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量為正。金流量為正。. B、投資活動的現(xiàn)金流量 上市公司的投資活動的凈現(xiàn)金流量為負是正常的。上市公司的投資活動的凈現(xiàn)金流量為負是正

14、常的。C、籌資活動的現(xiàn)金流量 上市公司籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量一般為正數(shù)。上市公司籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量一般為正數(shù)。如果公司因種種原因喪失了直接或間接融資功能，或者如果公司因種種原因喪失了直接或間接融資功能，或者由于償還貸款等原因，可能導(dǎo)致凈現(xiàn)金流量為負。由于償還貸款等原因，可能導(dǎo)致凈現(xiàn)金流量為負。 現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金收入-現(xiàn)金支出 =（營業(yè)現(xiàn)金收入+其他現(xiàn)金收入） -（營業(yè)現(xiàn)金支出+其他現(xiàn)金支出）. 現(xiàn)金流量的預(yù)測： 研究有關(guān)歷史數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，結(jié)合新獲取的信息，得出未來現(xiàn)金流量。1）根據(jù)歷史數(shù)據(jù)，得出影響借款人以前現(xiàn)金流量的因素及其作用；2）分析現(xiàn)金流量影響因素結(jié)構(gòu)；3）確定各因素對

15、借款人未來現(xiàn)金流量的作用；4）根據(jù)現(xiàn)金流量模型，得出未來現(xiàn)金流量。.市場結(jié)構(gòu)市場結(jié)構(gòu) 概念概念廠商廠商數(shù)量數(shù)量產(chǎn)品差異產(chǎn)品差異廠商對價格的控制力廠商對價格的控制力完全競爭完全競爭許多生產(chǎn)者生產(chǎn)同質(zhì)產(chǎn)品的市場情況 許多 同質(zhì)沒有控制能力（傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)）壟斷競爭壟斷競爭許多生產(chǎn)者生產(chǎn)同種但不同質(zhì)產(chǎn)品的市場 許多實際上或想象上的差異有一定控制能力寡頭寡頭相對少量的生產(chǎn)者在某種產(chǎn)品的生產(chǎn)中占據(jù)很大市場份額的情況少量同質(zhì)或略有差異有相當(dāng)控制能力（電信 汽車）完全壟斷完全壟斷獨家企業(yè)生產(chǎn)某種特質(zhì)產(chǎn)品一家單一產(chǎn)品有很大的控制能力（水電煤） 四、借款企業(yè)的非財務(wù)分析四、借款企業(yè)的非財務(wù)分析 （一）行業(yè)風(fēng)險分析（一

16、）行業(yè)風(fēng)險分析 1 1、行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)、行業(yè)的市場結(jié)構(gòu).2 2、行業(yè)生命周期、行業(yè)生命周期 初創(chuàng)期 成長期 穩(wěn)定期 衰退期廠商數(shù)量 很少很少 增多增多 減少減少 很少很少 利潤 虧損虧損 增加增加 較高較高減少以至虧損減少以至虧損 風(fēng)險 較高較高 較高較高 減少減少 較低較低 例外投資額較小、投資額較小、產(chǎn)品符合市場產(chǎn)品符合市場需求的可能在需求的可能在初創(chuàng)期不虧損初創(chuàng)期不虧損 政府采購和政府采購和國外市場的國外市場的開辟可能使開辟可能使銷售額持續(xù)銷售額持續(xù)上升上升 國際競爭加國際競爭加劇，國外投劇，國外投資的增加，資的增加，使平衡被打使平衡被打破破 進入衰退期的進入衰退期的產(chǎn)品可能出現(xiàn)產(chǎn)品可能

17、出現(xiàn)返老還童返老還童. 影響行業(yè)風(fēng)險的其他因素 （1）技術(shù)進步 （2）政府政策 （3）產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新 （4）社會習(xí)慣的改變 （5）經(jīng)濟全球化.（二）企業(yè)管理分析1、企業(yè)發(fā)展分析2、管理層的分析道德品行 責(zé)任心 管理水平 社交能力 管理水平 管理人員配置3、企業(yè)業(yè)績的分析生產(chǎn)能力與生產(chǎn)設(shè)備利用率原材料供應(yīng)情況產(chǎn)品和市場情況企業(yè)在行業(yè)中的地位企業(yè)與往來銀行的關(guān)系.第二節(jié) 貸款審批和盡職調(diào)查n一、貸款審批的原則n （一）審貸分離原則n 將貸前調(diào)查、貸時審查、貸后檢查（3查）等環(huán)節(jié)工作進行合理分工，責(zé)任落實到不同人員或部門，做到各司其職、各負其責(zé)。n 基本做法：n 1、貸款調(diào)查評估人員負責(zé)對借款人和借款

18、進行調(diào)查評估，對抵押和擔(dān)保進行核實，測定貸款風(fēng)險程度。n 2、貸款審查委員會（小組）負責(zé)貸款的審查。n 3、貸款發(fā)放人員負責(zé)貸款使用情況的檢查和貸款清收。.n（二）分級審批原則n 根據(jù)業(yè)務(wù)量大小、管理水平和貸款風(fēng)險度確定各級分支機構(gòu)的審批權(quán)限。超過權(quán)限的，報上級審批。n 一般是以貸款額度作為審批分級的主要依據(jù)。n （三）責(zé)權(quán)利相結(jié)合原則n 以經(jīng)濟責(zé)任為核心，以經(jīng)濟效益為目的的管理制度。n （四）行長負責(zé)制原則n 不管管理貸款的形式和審批的形式如何，貸款安全的責(zé)任人都是行長。.二、貸款審批的內(nèi)容及要點 （一）貸款項目評估的依據(jù) 1、政府產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃及信貸政策； 2、項目立項批準文件、可

19、行性報告； 3、借款人生產(chǎn)經(jīng)營資料； 4、地方政府的城市規(guī)劃、環(huán)保、消費、安全生產(chǎn)等要求。 （二）項目應(yīng)具備的基本條件 1、符合政府產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)標準，可行性研究經(jīng)權(quán)威部門論證； 2、符合銀行信貸管理規(guī)定； 3、具備基本資料：借款人法律文書、近3年的財務(wù)報表及審計報告、現(xiàn)有負債清單、相關(guān)立項審查的批復(fù)、可行性報告論證結(jié)論、產(chǎn)品及行業(yè)分析資料、項目建設(shè)資金來源證明、項目建設(shè)進度表、還款方式及計劃、項目建設(shè)期及還貸期現(xiàn)金流量預(yù)測、擔(dān)?；虺兄Z。.三、貸款審批的審查和評估（一）借款人的審查 1、借款人概況 2、經(jīng)營者素質(zhì)評價 3、經(jīng)濟技術(shù)實力評價 4、資產(chǎn)負債分析 5、資產(chǎn)運用效率評價 6、盈利能力分

20、析 7、信用狀況評價 8、發(fā)展前景評價 9、借款人背景評價.（二）項目建設(shè)條件評價 1、項目建設(shè)必要性評價 2、項目實施進程情況評價 3、工藝技術(shù)條件評價 4、項目建設(shè)和生產(chǎn)條件評價 5、經(jīng)濟規(guī)模評價 6、環(huán)境保護評價.（三）產(chǎn)品市場調(diào)查 1、產(chǎn)品市場環(huán)境評估 2、產(chǎn)品市場競爭力分析 3、產(chǎn)品市場前景評估（四）投資估算和資金籌措審查 1、投資估算評估 2、籌資評價 3、項目投資計劃評價.（五）項目效益評估 1、項目財務(wù)效益預(yù)測 2、在建工程效益預(yù)測 3、借款人綜合效益評價（六）貸款風(fēng)險評價 1、貸款風(fēng)險分析 2、貸款擔(dān)保評價 3、貸款效應(yīng)評價對銀行業(yè)務(wù)拓展的影響及對銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的影響。.第三節(jié)

21、 貸款分類 貸款分類是指銀行的信貸分析人員和管理人員或監(jiān)管當(dāng)局的檢查人員，綜合能獲得的全部信息，根據(jù)貸款風(fēng)險程度對貸款質(zhì)量做出評價。 .一、貸款分類的意義1、貸款特性要求要對貸款資產(chǎn)進行分類。n貸款的特性：貸款具有內(nèi)在風(fēng)險性貸款無法按市場價值定位貸款信息不對稱2、貸款分類是銀行穩(wěn)健經(jīng)營的需要3、貸款分類是商業(yè)銀行監(jiān)管部門的需要4、統(tǒng)一的貸款分類標準是利用外部審計師力量進行金融監(jiān)管的需要。5、統(tǒng)一貸款分類標準是利用市場機制處理有問題金融機構(gòu)的必要條件。.二、傳統(tǒng)的貸款分類方法 1998年以前，我國商業(yè)銀行四種貸款分類法： 1、正常貸款 2、逾期貸款：逾期兩年以內(nèi) 3、呆滯貸款：逾期兩年以上，銀行

22、貸款后，借款人償債能力不足，難以償還本息的銀行貸款。 4、呆賬貸款：確認無法收回。.三、貸款五級分類方法 是根據(jù)貸款內(nèi)在風(fēng)險程度的一種國際通行的貸款信用風(fēng)險劃分方法。1正常貸款。借款人一直能正常還本付息，銀行對借款人最終償還貸款有充分的把握，各方面情況正常，不存在任何影響貸款本患及時全額償還的因素，設(shè)有任何理由懷疑貸款會遭損失。2關(guān)注貸款。借款人償還貸款本息設(shè)有問題，但潛在的問題如果發(fā)展下去將會影響貸款的償還。本息損失概率不超過30。.n3次級貸款。指缺陷已經(jīng)很明顯的貸款，正常經(jīng)營收人已不足以保證還款，需要通過出售、變賣資產(chǎn)或?qū)ν馊谫Y，乃至執(zhí)行抵押擔(dān)保來還款。本息損失概率3050。4可疑貸款。指已經(jīng)肯定要發(fā)生一定損失的貸款，只是因為存在借款人重組、兼并、合并、抵押物處理和訴訟未解決等待定因素，損失金額還不能確定。本息損失概率50-70。5損失貸款。這類貸款全部或大部分已經(jīng)損失。在采取一切可能措施和法律措施后，仍不能償還。本息損失概率90-100。.貸款五級分類法的意義： 1、風(fēng)險分類法可以克服信息不對稱對銀行信息管理所造成的影響。 2、風(fēng)險分類法有助于扭轉(zhuǎn)信貸管理的落后行為。 3、風(fēng)險分類法覆蓋了從貸款發(fā)放到從賬面消失的整體生命周期。 4、風(fēng)險法提供了統(tǒng)一信貸分析的框架和信貸語言。 5、風(fēng)險法有助于克服信貸管理中的道德風(fēng)險。 6、風(fēng)險法有助于提供一種市場