論我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀_開題報(bào)告

1、涉外經(jīng)濟(jì)學(xué)院本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）開題報(bào)告書論文（設(shè)計(jì)）題目論我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀作 者 姓 名曾宇琪所屬學(xué)院專業(yè)年級(jí) 商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)2012級(jí)指導(dǎo)教師、職稱王冰 副教授預(yù)計(jì)字?jǐn)?shù)10000開題日期2015.11.19一、選題背景與研究意義（一）選題背景改革開放30多年來，我國中小企業(yè)取得了迅猛的發(fā)展勢頭，當(dāng)前我國中小企業(yè)在發(fā)展過程中面臨的最大困難是資金問題。對(duì)于這些問題，可以通過了解我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀，提出相應(yīng)的對(duì)策和建議，使得在中小企業(yè)在以后的發(fā)展的過程中不會(huì)受資金的限制；使中小企業(yè)成為推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，構(gòu)造市場經(jīng)濟(jì)主體，穩(wěn)定社會(huì)的基礎(chǔ)力量。（二）研究意義1.理論意義中小企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)

2、舞臺(tái)上一支極為活躍的力量是推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定、發(fā)展、構(gòu)造市場經(jīng)濟(jì)主體和促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定的生力軍。特別是在當(dāng)前，在確保國民經(jīng)濟(jì)增長、緩解就業(yè)壓力、實(shí)現(xiàn)國民經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略調(diào)整、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)和增加財(cái)政收入等方面日益發(fā)揮極其重要的作用。然而，近年來，中小企業(yè)的發(fā)展勢頭有所減緩，主要原因在于中小企業(yè)融資困難。融資難成為中小企業(yè)發(fā)展盼個(gè)很大障礙。通過對(duì)我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀調(diào)查和分析，找到一些能夠緩解中小企業(yè)融資難的對(duì)策和建議，使我國的中小企業(yè)在優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu),科技創(chuàng)新，提供服務(wù)和解決就業(yè)等方面發(fā)揮重要作用。同時(shí)也加快我國中小企業(yè)的改革和發(fā)展，保持國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展和促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展。2.

3、實(shí)際意義在我國，占企業(yè)總數(shù)99%的中小型企業(yè)創(chuàng)造了74%的工業(yè)增加值，63%的GDP，但是其占有的金融資源卻不足20%。中小型企業(yè)的融資難問題已經(jīng)嚴(yán)重制約了經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展。雖然各個(gè)金融機(jī)構(gòu)采取了一系列的措施，但是并沒有從根本上解決中小型企業(yè)融資難的問題。因?yàn)橹行⌒推髽I(yè)在國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位是非常重要的，所以解決中小型企業(yè)融資難的問題是刻不容緩的。二、國外研究動(dòng)態(tài)（一）國外研究動(dòng)態(tài)資本經(jīng)濟(jì)在國外發(fā)展起步比國早很多，所以企業(yè)融資相關(guān)理論基本產(chǎn)生于國外，在對(duì)國外文獻(xiàn)研究歸納中，主要著重于基礎(chǔ)理論研究。Macmi1lan1936年在向英國國會(huì)提供關(guān)于中小企業(yè)問題的調(diào)查報(bào)告中提出了著名的“麥克米倫缺口”

4、 (Macmi11an Gap)。報(bào)告認(rèn)為，中小企業(yè)在發(fā)展過程中存在著資金缺口，對(duì)資本和債務(wù)的需求高于金融體系愿意提供的。Macmi1lan發(fā)現(xiàn)，在英國金融制度中，中小企業(yè)與金融市場之間橫亙著一條難以逾越的鴻溝。當(dāng)企業(yè)需要的外源性資本的規(guī)模低于25萬英鎊(約合400萬英鎊現(xiàn)值)時(shí)，很難在資本市場上融到資1。這是關(guān)于融資缺口方面最早的論述。Allen N.Berger和Gregory F的企業(yè)非正式風(fēng)險(xiǎn)投資研究2以及Aghion,P在非正式風(fēng)險(xiǎn)投資研究中指出，中小企業(yè)籌集一定數(shù)額以下的資本時(shí)都面臨著資本缺口的問題3。 Ross 1977年在財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的確定:激勵(lì)信號(hào)方法一文，提出了公司資本結(jié)構(gòu)的信

5、號(hào)理論4；梅耶斯(Myers)和邁基魯夫1984年在企業(yè)有信息而投資者沒有信息時(shí)的投資和融資決策一文中，提出了資本結(jié)構(gòu)的排序假說5。這兩篇論文構(gòu)建了不對(duì)稱信息理論。 Myers和 Majluf的融資順序偏好理論：該理論認(rèn)為中小企業(yè)并不是按照傳統(tǒng)的以最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)為目標(biāo)的方式進(jìn)行融資，由于擔(dān)心控制權(quán)的稀釋和喪失，企業(yè)更傾向于對(duì)企業(yè)干預(yù)程度最小的融資方式，即中小企業(yè)融資次序是先源后外源，外源中則是先債權(quán)后股權(quán)。啄食順序融資理論還認(rèn)為銀行融資具有低成本優(yōu)勢，銀行信貸融資應(yīng)是中小企業(yè)融資的主要來源。 Bernanke,B.S.M.Gerler 1994年在企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)融資信息不對(duì)稱研究中提出了長期互動(dòng)

6、假說，認(rèn)為中小金融機(jī)構(gòu)一般是地區(qū)性的，與地方中小企業(yè)長期合作，互相了解，減少了信息不對(duì)稱問題，愿意為之提供服務(wù)，相比之下，大型金融機(jī)構(gòu)缺乏此優(yōu)勢，出于規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)考慮，他們更偏向于向大型企業(yè)提供貸款，不愿意為信息不對(duì)稱的中小企業(yè)提供貸款。因此，該假說認(rèn)為，中小金融機(jī)構(gòu)的建立有助于解決融資難問題6。（二）國研究動(dòng)態(tài)國學(xué)者在對(duì)中小企業(yè)的研究中多是在國外融資理論的基礎(chǔ)上結(jié)合我國中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀予以研究，國學(xué)者對(duì)我國中小企業(yè)融資問題的研究主要?dú)w納為三個(gè)方面：（1）中小企業(yè)融資面臨的問題研究年艷艷2009年在淺談中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策一文中認(rèn)為中小企業(yè)融資面臨的問題主要有：中小企業(yè)的融資渠道較為狹

7、窄、自有資金缺乏信貸支持偏少、難以找到合適的擔(dān)保人這三個(gè)方面7。羅亮森2011年在中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析一文中認(rèn)為中小企業(yè)處于初創(chuàng)期和成長期的居多，經(jīng)營中不確定因素較多，經(jīng)營可持續(xù)性風(fēng)險(xiǎn)較大，市場應(yīng)對(duì)能力和自籌資金能力薄弱，貸款需求期限較往年有所延長。在社會(huì)資金普遍趨于緊的環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)出于對(duì)信貸資金風(fēng)險(xiǎn)控制的角度對(duì)中小企業(yè)中長期貸款需求往往更為謹(jǐn)慎，導(dǎo)致無法得到貸款或貸款延后審批8。東升2012年在中小企業(yè)融資障礙理論一文中指出中小企業(yè)融資存在觀念障礙、信譽(yù)障礙、保證障礙、信息障礙、成本障礙9。 （2）中小企業(yè)融資難具體原因的研究莎莎2005年在中小企業(yè)融資難的原因分析及解決思路一文中認(rèn)為我

8、國中小企業(yè)融資難的主要原因有：中小企業(yè)發(fā)展水平低、國金融體系發(fā)展不完善、我國政策的滯后性10。曉弟2007年在我國中小企業(yè)融資問題的探討一文中指出中小企業(yè)融資難的原因有：企業(yè)自身整體素質(zhì)的因素、我國金融體系的因素、國家宏觀政策的因素11。代禮正2007年在我國中小企業(yè)融資難題的成因與對(duì)策研究一文中指出融資過程中的交易費(fèi)用問題是我國中小企業(yè)融資困難的根本原因。再通過分析發(fā)現(xiàn)，導(dǎo)致交易費(fèi)用高的主要原因是信息不對(duì)稱和我們國家的制度政策環(huán)境12。（3）解決中小企業(yè)融資難的措施研究安淑芬2009年在中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)防一文中認(rèn)為要解決中小企業(yè)的融資難問題，要從提高中小企業(yè)自身的素質(zhì)、規(guī)企業(yè)規(guī)章制度及

9、治理結(jié)構(gòu)、建立良好的企業(yè)信用、完善與中小企業(yè)融資相關(guān)的法律法規(guī)、加快證券市場建設(shè)拓寬直接融資渠道、完善擔(dān)保體系設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展基金、建立專門的中小金融機(jī)構(gòu)等方面進(jìn)行努力13。程安玲2010年在淺議中小企業(yè)融資渠道一文中提出通過金融創(chuàng)新，探索一條市場化的中小企業(yè)融資方式無疑是解決中小企業(yè)融資困難問題的關(guān)鍵所在，具體方法有：推行以中小銀行為主體的中國金融體系改革、通過發(fā)行可轉(zhuǎn)換信托產(chǎn)品來解決部分中小企業(yè)融資的問題14。忠燕2011年在民營企業(yè)融資問題研究一文中指出解決民營企業(yè)融資困境的對(duì)策有：通過重建企業(yè)部產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)加強(qiáng)企業(yè)信用建設(shè)全面提升民營企業(yè)自身素質(zhì)、建立多層次全方位的資本市場擴(kuò)展民營企業(yè)的直

10、接融資渠道、以金融創(chuàng)新為切入點(diǎn)完善民營企業(yè)的間接融資體系、建立健全融資保障體系加強(qiáng)對(duì)民營企業(yè)的金融服務(wù)和金融支持15。（三）文獻(xiàn)評(píng)價(jià)改革開放30多年來，我國中小企業(yè)的迅速發(fā)展，為地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，增加就業(yè)崗位，緩解就業(yè)壓力，實(shí)現(xiàn)科技創(chuàng)新與成果轉(zhuǎn)讓等方面發(fā)揮出越來越重要的作用，決定了必須重視中小企業(yè)的生存與發(fā)展。由于中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，規(guī)模小，可控資源更為稀缺，又往往處于快速發(fā)展階段，需要大量的資金投入。所以，大多數(shù)中小企業(yè)都面臨著融資難的困境，嚴(yán)重阻礙中小企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)所獲得的融資與其在國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位和作用是極不相稱的。中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中具有特殊的重要作用決定了中小企

11、業(yè)的發(fā)展是我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的戰(zhàn)略性問題，也是與中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展聯(lián)系最為密切的問題，如何促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，是一個(gè)復(fù)雜的問題，需要全面的解決方案。所以，本文重點(diǎn)在對(duì)中小企業(yè)融資難的原因進(jìn)行分析，找出我國目前中小企業(yè)融資難存在企業(yè)本身、銀行、政府三個(gè)層面的原因，并通過中小企業(yè)融資難原因，提出緩解中小企業(yè)融資難的相關(guān)對(duì)策，以求在融資方面促進(jìn)中小企業(yè)的更好發(fā)展。三、可能的創(chuàng)新點(diǎn)本文首先簡述了中小企業(yè)在我國的經(jīng)濟(jì)地位及其特征，然后從中小企業(yè)融資體系的各方面入手，通過對(duì)目前我國中小企業(yè)融資困境的現(xiàn)狀和案例的分析，試圖找出造成我國中小企業(yè)融資困難的各種原因，并針對(duì)各種原因，提出自己對(duì)如何解決中小企業(yè)融資

12、困難問題的建議。四、主要容第一章 緒論 1.1選題背景與研究意義1.1.1選題背景1.1.2研究意義1.2國外研究動(dòng)態(tài) 1.2.1國外研究動(dòng)態(tài) 1.2.2國研究動(dòng)態(tài)1.3可能的創(chuàng)新點(diǎn)第二章 我國中小企業(yè)融資的相關(guān)理論 2.1 中小企業(yè)的界定 2.2 中小企業(yè)的特征2.3 中小企業(yè)的融資特點(diǎn)第三章 我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀及其原因分析3.1 我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀 3.1.1中小企業(yè)融資渠道概況 3.1.2中小企業(yè)融資方式現(xiàn)狀3.2我國中小企業(yè)融資問題 3.2.1源融資不足 3.2.2外源融資困難3.3我國中小企業(yè)融資難的原因 3.3.1中小企業(yè)自身問題 3.3.2中小企業(yè)融資的渠道有限

13、3.3.3抵押和擔(dān)保的問題 3.3.4政府管理力度不夠第四章 緩解中小企業(yè)融資問題的對(duì)策及建議 4.1 完善中小企業(yè)自身體系建設(shè) 4.1.1 大大加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理4.1.2 完善中小企業(yè)信用關(guān)系體系 4.2疏通中小企業(yè)源融資渠道 4.3建立多層、全方位的金融體系和健全的經(jīng)營機(jī)制4.3.1建立多層次、全方位的金融體系4.3.2 完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系4.3.3 大力發(fā)展金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與機(jī)制創(chuàng)新4.3.4 采取多種融資方式，拓寬中小企業(yè)的融資渠道4.4 完善政府服務(wù)職能，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的支持 4.4.1 進(jìn)一步強(qiáng)化法律保障機(jī)制 4.4.2 轉(zhuǎn)變政府職能，為中小企業(yè)融資提供有效服務(wù) 4.4.3 建

14、立中小企業(yè)發(fā)展的國家級(jí)管理機(jī)制與架構(gòu)4.5擴(kuò)大銀行的貨幣支持力度4.6完善融資管理機(jī)制4.7加強(qiáng)間接融資渠道五、研究方法1.文獻(xiàn)檢查法充分利用圖書館與網(wǎng)絡(luò)資源，查找閱讀大量相關(guān)文獻(xiàn)2.討論法與老師交流、認(rèn)真聽取意見和建議3.歸類分析法通過歸類來分析不同的防方法的特點(diǎn)六、完成期限和采取的主要措施（一）預(yù)計(jì)完成期限 1.2014年11月1號(hào)2014年11月20號(hào)，確定選題，收集文獻(xiàn)資料，撰寫開題報(bào)告初稿；2.2014年11月21號(hào)2014年12月19號(hào)，完成開題報(bào)告修改、定稿，開題答辯，收集實(shí)證數(shù)據(jù)；3.2014年12月20號(hào)2015年3月20號(hào)，完成畢業(yè)論文初稿的撰寫工作；4.2015年3月21

15、號(hào)2015年4月16號(hào)，完成畢業(yè)論文修改、定稿；5.2015年4月17號(hào)2015年5月16號(hào)，完成畢業(yè)論文答辯，將畢業(yè)論文裝訂成冊。（二）采取的主要措施 1.加強(qiáng)對(duì)所研究課題的相關(guān)專業(yè)知識(shí)和研究方法的學(xué)習(xí)；2.充分利用圖書館、資料室及電子期刊等網(wǎng)絡(luò)信息平臺(tái)，廣泛收集、認(rèn)真閱讀國外文獻(xiàn)資料，以便借鑒以往研究成果；3.積極開展社會(huì)調(diào)查，充分利用網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)庫收集所需數(shù)據(jù)，以便進(jìn)行實(shí)證分析；4.虛心向指導(dǎo)老師請(qǐng)教，認(rèn)真撰寫、修改論文，努力提高論文質(zhì)量。七、參考文獻(xiàn)1Macmi1lanh.SME survey report R.London:British Parliament,1936. 2Allen

16、N.Berger,Gregory.F.Udell Relationship Lending and Lines of Credit in Small Firm FinanceJ.Journal of Business.1940,68(3):pp351-381. 3Aghion.P.Incomplete contracts approach to financial contractingJ.Review of Economics Studies.1942,59(3):pp473-494. 4Ross.Determination of financial structure:the excita

17、tion signal methodJ.Baer Journal of Economics.1977,17(4):pp520-532. 5Myers,Majluf.Investment and financing decision-making in the enterprise information investors do not have informationJ.1984,19(3):pp45-47. 6Bernanke,B.S.,M.Gerler.Inside the Black Box:The Credit Channel of Monetary Policy TransmissionJ.Journal of Economical Perspectives.1994(9):pp27-48. 7年艷艷.淺談中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策J.水利財(cái)會(huì),2009(1):22-23. 8羅亮森.中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析N.中國金融報(bào),2011-12-21(3). 9東升