美國安然事件課件

1、美國安然事件美國安然事件安然事件 安然公司，（股票代碼：ENRNQ）成立于1930年，總部設(shè)在美國休斯敦。曾是一家位于美國得克薩斯州休斯敦市的能源類公司。在2000年總收入高達1008億美元，名列財富雜志美國500強企業(yè)第7位，世界500強排名第16位，財富雜志自1996年到2001年，持續(xù)6年將安然評為“美國最具創(chuàng)新精神公司”，2000年安然更被該雜志評為“全美100最佳雇主”。在2001年12月2日，卻申請破產(chǎn)，在美國引起極大震動，原因更令人深思。美國安然事件一、安然事件始末1997年11月，購買其合伙公司JED的股票，隨后又將股票賣給自己創(chuàng)建的Chewco公司，并有安然公司人員經(jīng)營，由此

2、安然公司開始了一系列復(fù)雜而秘密的交易，意圖隱瞞公司巨額債務(wù)。2010年2月20日，財富雜志稱安然公司為“巨大的密不透風(fēng)的公司”，其債務(wù)在堆積，而華爾街仍蒙在鼓里，每股股價為75.09美元。4月17日，安然公司董事長拜訪副總統(tǒng)切尼和其他政要，之后又會見了5次。8月14日，安然公司首席執(zhí)行官辭職，安然公司仍然對公司財務(wù)狀況秘而不宣，當(dāng)日股價降至每股39.55美元。10月12日，美國五大會計事務(wù)所之一的安達信公司法律顧問指使員工消除了安然公司的審計檔案10月16日，安然公司宣布第三季度虧損6.18億美元，穆迪公司考慮降低安然公司債券等級。當(dāng)日每股股價33.84美元。10月22日，美國證券交易所開始對

3、安然公司展開調(diào)查。10月26日，安然公司像美聯(lián)儲主席格林斯潘通報了公司的問題，當(dāng)日股票降至每股15.40美元。11月8日，安然公司承認(rèn)自1997年來虛報盈利月6億美元。11月29日，美國證券交易委員會將對安然公司的調(diào)查擴大到其審計的安達信會計事務(wù)所。12月2日，安然公司申請破產(chǎn)，股價降至每股26美分。2002年1月9日美國司法部開始對安然事件展開刑事調(diào)查。美國安然事件二、安然公司的造假手段 1、安然復(fù)雜的企業(yè)結(jié)構(gòu) 2、安然控股子公司的組織形式 3、安然的關(guān)聯(lián)交易方式。 4、安然的財務(wù)報表的問題美國安然事件2.1、安然復(fù)雜的企業(yè)結(jié)構(gòu) 從20世紀(jì)90年代中期以后，安然通過資本重組，建立復(fù)雜的公司體

4、系，其各類子公司和合伙公司數(shù)量超過3000多個，形成一個典型的“金字塔”式的關(guān)聯(lián)企業(yè)集團，處于“金字塔”下層的關(guān)聯(lián)企業(yè)的負(fù)債在總公司的財務(wù)報表上根本反映不出來，而其利潤卻能反映到總公司的財務(wù)報表中。美國安然事件2.2安然控股子公司的組織形式 由于安然公司控股的子公司非常多，公司之間的關(guān)聯(lián)交易也非常多，為減輕稅收負(fù)擔(dān)，安然的控股子公司大多采取有限責(zé)任公司公司的形式，與我國有限責(zé)任公司不一樣，美國的有限責(zé)任公司滿足一定的條件只需繳納個人所得稅，無需繳納公司所得稅美國安然事件2.3安然的關(guān)聯(lián)交易方式 一是大量使用股票提供擔(dān)保來進行融資；二是以出賣資產(chǎn)的收入作為業(yè)務(wù)收入，虛構(gòu)利潤，而出賣資產(chǎn)多在關(guān)聯(lián)企

5、業(yè)中進行，價格明顯高于市場正常價格； 三是不斷制造概念，使投資者相信公司已進入高增長、高利潤的領(lǐng)域； 四是很多交易是在關(guān)聯(lián)企業(yè)中進行“對倒”，通過“對倒”創(chuàng)造交易量，創(chuàng)造利潤。美國安然事件4.4安然的財務(wù)報表的問題 第一，安然利用復(fù)雜的財務(wù)結(jié)構(gòu)，虛構(gòu)利潤，隱匿債務(wù)； 第二，在會計處理上，安然率先采用了一些技術(shù)，使公司能夠記錄尚未創(chuàng)造收入的長期合同的盈虧資料； 第三，安然公司自定會計條目。安然通過所謂的“特殊目的實體”等方式，增加了不記入資產(chǎn)負(fù)債表的交易業(yè)務(wù)； 第四，安然鉆了美國通用會計準(zhǔn)則（）的空子，在財務(wù)報表中不如實反映負(fù)債。美國安然事件三、安達信公司如何放縱安然公司造假 1、安達信明知安然

6、公司存在財務(wù)作假的情況而沒有予以披露 2、安達信承接的安然公司的業(yè)務(wù)存在利益沖突 3、安然公司財務(wù)主管人員與安達信存在利害關(guān)系 4、銷毀文件，妨礙司法調(diào)查美國安然事件3.1安達信明知安然公司存在財務(wù)作假的情況而沒有予以披露 安然公司長時間虛構(gòu)盈利（從1997年到2001年虛構(gòu)利潤5.86億美元），以及隱藏數(shù)億美元的債務(wù)，作為十多年來一直為安然公司提供審計和咨詢服務(wù)、在會計行業(yè)聲譽卓著的安達信不可能不知道內(nèi)情美國安然事件3.2安達信承接的安然公司的業(yè)務(wù)存在利益沖突 安然為了降低成本，安達信為了增加收入，安達信不僅接管了安然多家公司的會計工作，包括在1994年至1998年受聘為安然內(nèi)部審計師，并全

7、面負(fù)責(zé)安然的咨詢工作，同時，安達信又承擔(dān)安然的審計工作，如2001年，安然向安達信支付的費用達5200萬美元，其中2500萬是審計費用，2700萬是顧問費用，這種做法被指存在利益沖突。美國安然事件3.3安然公司財務(wù)主管人員與安達信存在利害關(guān)系 安然公司數(shù)名掌管財務(wù)的高層來自安達信，如安然的會計主任加入公司前為安達信高級經(jīng)理。安然的財務(wù)總監(jiān)大學(xué)畢業(yè)后曾在安達信任審計經(jīng)理。這種情況有損審計師的獨立性。美國安然事件3.4銷毀文件，妨礙司法調(diào)查 安達信的一名合伙人在得知美國證監(jiān)會將對安然公司展開調(diào)查后，下令銷毀為數(shù)不少有關(guān)安然的文件和電子郵件，這種行為被指有違職業(yè)操守，并涉嫌妨礙司法調(diào)查。美國安然事件

8、四、安然事件爆發(fā)后美國采取的加強監(jiān)管措施 2002年7月30日，美國通過了薩班斯法案(以下簡稱SOX法案) ，加強對上市公司和注冊會計師行業(yè)的監(jiān)管，一個顯著的變化會計師行業(yè)由從自律改為加強監(jiān)管。美國安然事件 SOX 法案規(guī)定：要求美國證券交易委員會（SEC）成立上市公司會計監(jiān)督委員會(PCAOB)，而原來由 AICPA 行使的對注冊會計師行業(yè)的監(jiān)管職能，則交給更具公共職能的 PCAOB。 PCAOB 由五人組成，直接歸美國證監(jiān)會管轄，但不屬于其內(nèi)部雇員。為消除注冊會 計師事務(wù)所對其的影響， 該委員會的運行經(jīng)費不再由會計師事務(wù)所承擔(dān)， 而是改為由上市公 司分擔(dān)； 美國證監(jiān)會授權(quán)該委員會制定審計準(zhǔn)