投資顧問培訓—市場反轉信號你抓住了綜述

1、市場反轉信號市場反轉信號你抓住了嗎？你抓住了嗎？價值投資，長線持有價值投資，長線持有企業(yè)家的角度企業(yè)家的角度資產(chǎn)增值為目的，波段操作資產(chǎn)增值為目的，波段操作投機客投機客12我們服務的客戶是下面的哪一類？我們服務的客戶是下面的哪一類？把握波段者是我們的最愛基本面分析基本面分析 技術分析技術分析 交易心理分析交易心理分析投資顧問技術分析： 運用客觀的、已經(jīng)發(fā)生的圖表數(shù)據(jù)來推測未來可能發(fā)生的圖表，是一種概率分析。明顯的漲勢我們的策略：持股，讓利潤奔跑那什么時候賣出呢？這時候，技術分析可以給我們更好的幫助MACDMACD背離、突破缺口背離、突破缺口吊頸線、十字星吊頸線、十字星反轉信號反轉信號 趨勢性趨

2、勢性 時間點時間點（K線分析）線分析）漲勢末期市場給出的賣出信號！漲勢末期市場給出的賣出信號！MACD指數(shù)平滑異同移動平均線為兩條長、短指數(shù)平滑異同移動平均線為兩條長、短的平滑平均線。主要參考指標：的平滑平均線。主要參考指標：DIFF值。值。常用的參數(shù)為常用的參數(shù)為12，26，9什么是什么是MACD:MACD:MACDMACD指標指標紅柱綠柱，為賣出信號；綠柱變紅術，為買入信號參考紅柱綠柱，為賣出信號；綠柱變紅術，為買入信號參考DEA線與線與K線發(fā)生背離，行情可能出現(xiàn)反轉信號線發(fā)生背離，行情可能出現(xiàn)反轉信號DIFF、DEA均為負，均為負，DIFF向下跌破向下跌破DEA，賣出信號，賣出信號MAC

3、D常用的買賣原則234DIFF、DEA均為正，均為正，DIFF向上突破向上突破DEA，買入信號，買入信號1除了上述這些用法外，除了上述這些用法外，MACD指標中指標中DIFF值的背離特別有用！值的背離特別有用！運行不同步運行不同步什么是背離？什么是背離？DIF與股價不同步與股價不同步什么是什么是 MACDMACD背離？背離？MACD頂背離頂背離MACD底背離底背離MACD的頂背離：的頂背離：MACDMACD頂背離頂背離 股價走勢一峰比一峰高，但隨著股價不斷創(chuàng)出新高，MACD的DIF值不再創(chuàng)出新高，就是MACD的頂背離。MACDMACD頂背離是趨勢性賣出信號！頂背離是趨勢性賣出信號！頂背離現(xiàn)象是

4、股價在高位即將轉勢的信號頂背離現(xiàn)象是股價在高位即將轉勢的信號股價短期內即將下跌，繼續(xù)加倉需要謹慎股價短期內即將下跌，繼續(xù)加倉需要謹慎不是賣出時點信號，需要等時點信號出現(xiàn)不是賣出時點信號，需要等時點信號出現(xiàn)Image Info www.wizdata.co.kr Note to customers : This image has been licensed to be used within this PowerPoint template only. You may not extract the image for any other use. 例1：2010.113186點前例2：201

5、1.43067點一般情況下，會一般情況下，會出現(xiàn)在漲勢之后出現(xiàn)在漲勢之后 一般情況下，是一般情況下，是指日指日K線的背離線的背離 第一次交叉后，第一次交叉后，有再創(chuàng)新高的可能有再創(chuàng)新高的可能MACD頂背離頂背離指數(shù)日線背離指數(shù)日線背離后應高度重視后應高度重視中線逢高中線逢高分批離場分批離場大趨勢上由大趨勢上由多轉空多轉空觀察個股是觀察個股是否同步背離否同步背離尋找合適的尋找合適的賣出機會賣出機會61243478318631863067MACD頂背離頂背離在指數(shù)上發(fā)生在指數(shù)上發(fā)生的概率非常大的概率非常大MACDMACD的底背離：的底背離：MACDMACD底背離：底背離： 股價走勢一峰比一峰低，股

6、價走勢一峰比一峰低，MACDMACD的的DIFDIF值不再創(chuàng)出新低。一般是股價在低值不再創(chuàng)出新低。一般是股價在低位發(fā)生，表明股價短期內的下跌風險位發(fā)生，表明股價短期內的下跌風險不大，若持股可不用再繼續(xù)殺跌，但不大，若持股可不用再繼續(xù)殺跌，但否能進場還需要更多的驗證。否能進場還需要更多的驗證。MACD底背離的操作要點再度殺跌或不可取再度殺跌或不可取指數(shù)日線背離指數(shù)日線背離建倉時機還需更多驗證建倉時機還需更多驗證觀察個股是否背離觀察個股是否背離趨勢上空頭有轉弱的跡象趨勢上空頭有轉弱的跡象 在實踐中，MACD指標的背離一般出現(xiàn) 在頂部區(qū)域，是比較可靠的轉勢信息，把握性較大； 但底背離的可靠性遠不及頂

7、背離，一般要反復出現(xiàn)背離幾次后才能確認，通常情況下我們認為底背離發(fā)生三次以上才是較為安全的底部出現(xiàn)。MACDMACD頂背離頂背離 MACD MACD底背離底背離MACDMACD背離、背離、吊頸線、十字星吊頸線、十字星反轉信號反轉信號 趨勢性趨勢性 時間點時間點 （K線）線）突破缺口突破缺口MACDMACD的底背離：的底背離：缺口：缺口： 股價股價在快速大幅變動中有一段價格沒有任在快速大幅變動中有一段價格沒有任何交易，趨勢圖上是一個真空區(qū)域，又稱跳空。何交易，趨勢圖上是一個真空區(qū)域，又稱跳空。 分分普通缺口普通缺口、突破缺口、持續(xù)性缺口、消耗缺口、突破缺口、持續(xù)性缺口、消耗缺口寬度與量寬度與量整

8、理形態(tài)整理形態(tài)短期回補短期回補一般是突破盤局時產(chǎn)生的缺口。一般是突破盤局時產(chǎn)生的缺口。缺口越大越能顯示突破越強，動能更強。缺口越大越能顯示突破越強，動能更強。突破缺口突破缺口回補回補寬度寬度周線周線如果突破缺口之后的三到四天之內，缺口沒有被回補或如果突破缺口之后的三到四天之內，缺口沒有被回補或完全回補，可確認突破的有效性完全回補，可確認突破的有效性如果缺口幅度較寬，并伴有大的成交量，一般無需等如果缺口幅度較寬，并伴有大的成交量，一般無需等待回補，可直接確認待回補，可直接確認周線形成缺口，可直接確認，無需等待回補周線形成缺口，可直接確認，無需等待回補突破缺口的確認突破缺口的確認突破缺口突破缺口向

9、下突破缺口向下突破缺口向上突破缺口向上突破缺口缺口發(fā)生當缺口發(fā)生當日即開始減日即開始減倉，分批減倉，分批減減倉策略減倉策略待確認時風待確認時風險已化解險已化解向下突破缺口的操作向下突破缺口的操作邊等確認邊等確認邊減倉邊減倉出現(xiàn)周線級別調整可直接離場出局進行觀望出現(xiàn)周線級別調整可直接離場出局進行觀望不需要成交量的配合，如帶量，則向下的力量更強。不需要成交量的配合，如帶量，則向下的力量更強。向上突破缺口2009.6.12008.4.232002.6.242002.6.242010.10.8指數(shù)的向上突破缺口指數(shù)的向上突破缺口最好有逼空行情最好有逼空行情無逼空注意止盈無逼空注意止盈突發(fā)事件突發(fā)事件周

10、線缺口周線缺口大成交量大成交量大缺口（寬）大缺口（寬）向上突破缺口的操作向上突破缺口的操作2002.6.24行情，成行情，成交量跟進不明顯，沒交量跟進不明顯，沒有逼空行情，漲勢較有逼空行情，漲勢較短，只維持了一周短，只維持了一周成交量與回補成交量與回補若突破缺口出現(xiàn)前有大量成交，而出現(xiàn)后成交相對減少，缺口回補的機會五五之比；Image Info www.wizdata.co.kr Note to customers : This image has been licensed to be used within this PowerPoint template only. You may no

11、t extract the image for any other use. 但假如缺口形成后成交大增，股價缺口之后仍保持大的成交，缺口短期回補的可能性則會很小。MACDMACD背離、缺口背離、缺口吊頸線、吊頸線、反轉信號反轉信號 趨勢性趨勢性 時間點時間點 （K線）線）十字星線十字星線頂部看跌反轉頂部看跌反轉K K線線確認確認驗證驗證行動行動應該出現(xiàn)在形態(tài)高位應該出現(xiàn)在形態(tài)高位（一波漲勢之后）（一波漲勢之后）沒有上影線或上影極小沒有上影線或上影極小 （俗稱光頭）（俗稱光頭）意味著市場變得脆弱起來意味著市場變得脆弱起來需要進一步驗證信號需要進一步驗證信號下影線要遠遠長于實體下影線要遠遠長于實體

12、, ,一一般為實體的兩倍左右般為實體的兩倍左右吊頸線的吊頸線的確認標準確認標準1 12 23 34 4第二天的開盤價是否低開第二天的開盤價是否低開開始部分減倉離場：開始部分減倉離場：1/31/3倉倉低開后，缺口的寬度低開后，缺口的寬度輔助指標：輔助指標：1小時小時K線收陰線收陰上吊線的驗證很重要上吊線的驗證很重要被驗證之后會跌多少？被驗證之后會跌多少？可以參考之前的漲幅，通常至少1/3Image Info www.wizdata.co.kr Note to customers : This image has been licensed to be used within this Power

13、Point template only. You may not extract the image for any other use. 吊頸線吊頸線這是一根上吊線嗎？這是一根上吊線嗎？同樣的K線形態(tài)，但位置不一樣需要注意的是：需要注意的是：意義相差很大！意義相差很大！錘子線錘子線底部形態(tài)底部形態(tài)一般處于下跌勢中，表明市場可能見底，如果當一般處于下跌勢中，表明市場可能見底，如果當天為陽線（紅色錘子線），對于買方更是利好標天為陽線（紅色錘子線），對于買方更是利好標志。志。 像所有的底部形態(tài)一樣并不可靠，需要更多的驗像所有的底部形態(tài)一樣并不可靠，需要更多的驗證配合，如證配合，如MACD的底背離、

14、成交量的增加。的底背離、成交量的增加。MACDMACD背離、缺口背離、缺口吊頸線、吊頸線、反轉信號反轉信號 趨勢性趨勢性 時間點時間點 （K線）線）十字星線十字星線最常見的賣出信號！十字星線真有那么神奇嗎？十字星線真有那么神奇嗎？中國鐵建中國鐵建601186高位十字星見頂之高位十字星見頂之后下跌幅度超過后下跌幅度超過40%對于十字星，我們采取寧可錯信，也不能漏過的謹慎對待策略對于十字星，我們采取寧可錯信，也不能漏過的謹慎對待策略十字星蘊含多方面的技術意義，忽略一根就很有可能招致危險十字星蘊含多方面的技術意義，忽略一根就很有可能招致危險十字星線真有那么神奇嗎？十字星線真有那么神奇嗎？著名的頂部看

15、跌星線著名的頂部看跌星線一般常用十字星線組合一般常用十字星線組合黃昏之星黃昏之星 表示股價將回落，是賣表示股價將回落，是賣出信號，應伺機拋貨。出信號，應伺機拋貨。黃昏之星充當頂部的幾率非黃昏之星充當頂部的幾率非常之高，在牛勢的后期，要常之高，在牛勢的后期，要特別警惕這種反轉信號。特別警惕這種反轉信號。 黃昏之星黃昏之星市場在持續(xù)的漲勢之后，市場在持續(xù)的漲勢之后，已激情不再，就像再好的已激情不再，就像再好的筵席也有散場之時。筵席也有散場之時。條件條件位置位置成交量成交量策略策略了結多頭頭寸了結多頭頭寸大陽線大陽線+星線星線+大陰線大陰線一波漲勢之后一波漲勢之后頂部看跌頂部看跌K K線線黃昏之星黃

16、昏之星組合組合星線帶量，風險更大星線帶量，風險更大黃昏之星雖然在個股黃昏之星雖然在個股中出現(xiàn)的頻率非常高中出現(xiàn)的頻率非常高，但有效性大不如以，但有效性大不如以前前相比而言，用在判斷指相比而言，用在判斷指數(shù)上更好用一些數(shù)上更好用一些值得注意的是：值得注意的是：反過來，底部看漲十字星組合反過來，底部看漲十字星組合早晨之星早晨之星 預示跌勢將盡，大盤處預示跌勢將盡，大盤處于拉升的前夜，行情擺于拉升的前夜，行情擺脫下跌的陰影，逐步走脫下跌的陰影，逐步走向光明。向光明。早晨之星不如黃昏之早晨之星不如黃昏之星常見，使用起來往星常見，使用起來往往需要更多的驗證往需要更多的驗證早晨之星早晨之星MACDMACD

17、的底背離：的底背離： 高位十字星線高位十字星線：漲勢中不輕意出局，讓利潤奔漲勢中不輕意出局，讓利潤奔跑，大部分情況下可采取一直持有陽線的策略，跑，大部分情況下可采取一直持有陽線的策略，但獲利盤較為豐厚的情況下，若在高位出現(xiàn)十但獲利盤較為豐厚的情況下，若在高位出現(xiàn)十字星，表明有漲不動的嫌疑，不能小視此時出字星，表明有漲不動的嫌疑，不能小視此時出現(xiàn)的十字星，要提高警惕，加以重視現(xiàn)的十字星，要提高警惕，加以重視高位十字星線高位十字星線漲勢之后漲勢之后長上影長上影反撲減倉反撲減倉 第二根第二根K線線 位置過低位置過低 第二根第二根K線的位置線的位置很重要很重要這一點很重要！單憑一根十字星大部分情況下是

18、不能進行這一點很重要！單憑一根十字星大部分情況下是不能進行操作的，通常情況要根據(jù)之后出現(xiàn)的驗證信號進行操作。操作的，通常情況要根據(jù)之后出現(xiàn)的驗證信號進行操作。十字星蘊含多方面的技術意義，忽略一根就很有可能招致危險十字星蘊含多方面的技術意義，忽略一根就很有可能招致危險十字星線需要驗證！十字星線需要驗證！10:30謹慎者可開始尋找機會減倉謹慎者可開始尋找機會減倉.分時收陰分時收陰1小時未回 補早盤缺口消息面情況消息面情況開盤向下跳空開盤向下跳空當天未收回到前一天的收盤價之上當天未收回到前一天的收盤價之上短線轉空，可止盈出局短線轉空，可止盈出局第二根第二根K線的驗證線的驗證全天低位運行同樣，股價高位陰線同樣，股價高位陰線之后繼續(xù)收出位置較之后繼續(xù)收出位置較低的低的K線也值得關注線也