全國(guó)47月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題與答案

1、全國(guó)2012年7月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題課程代碼：00150一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無(wú)分。1.世界上最早的貨幣是（ ）A.實(shí)物貨幣 B.金屬貨幣 C.存款貨幣D.紙幣2.指出“雙掛鉤”的規(guī)定使美元處于一種進(jìn)退兩難狀況的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是（ ）A.懷特 B.弗里德曼 C.特里芬D.格雷欣3.商業(yè)信用的基本形式是（ ）A.銀行貸款 B.發(fā)行國(guó)債 C.商品賒銷D.政府撥款4.體現(xiàn)貨幣時(shí)間價(jià)值的變量是（ ）A.物價(jià)水平 B.利息 C.貨幣供給量D.貨幣需求量5.人民幣

2、匯率采用的標(biāo)價(jià)方法是（ ）A.直接標(biāo)價(jià)法 B.間接標(biāo)價(jià)法 C.美元標(biāo)價(jià)法 D.綜合標(biāo)價(jià)法6.由于金融工具交易價(jià)格的波動(dòng)而給其持有者帶來(lái)?yè)p失的可能性屬于金融工具的（ ）A.信用風(fēng)險(xiǎn) B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C.違約風(fēng)險(xiǎn) D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)7.為中央銀行宏觀金融調(diào)控提供場(chǎng)所的市場(chǎng)是（ ）A.貨幣市場(chǎng) B.資本市場(chǎng) C.股票市場(chǎng) D.期貨市場(chǎng)8.短期政府債券發(fā)行和流通的市場(chǎng)是（ ）A.票據(jù)市場(chǎng) B.國(guó)庫(kù)券市場(chǎng) C.資本市場(chǎng)D.CD市場(chǎng)9.債券的票面年收益與票面額的比率是債券的（ ）A.到期收益率 B.持有期收益率 C.現(xiàn)時(shí)收益率D.名義收益率10.某一時(shí)點(diǎn)上基金資產(chǎn)的總市值扣除負(fù)債后的余額是（ ）A.基金凈值 B

3、.單位凈值 C.基金價(jià)格D.基金收益11.下列關(guān)于期貨合約表述錯(cuò)誤的是（ ）A.都是在交易所內(nèi)進(jìn)行交易B.具有很強(qiáng)的流動(dòng)性C.可用來(lái)套期保值，但不能用來(lái)投機(jī)D.采取盯市原則，每天進(jìn)行結(jié)算12.負(fù)責(zé)制定和實(shí)施貨幣政策的金融機(jī)構(gòu)是（ ）A.中央銀行 B.商業(yè)銀行 C.政策性銀行D.專業(yè)銀行13.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)是下列哪家機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)下的常設(shè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)?（ ）A.世界銀行 B.國(guó)際貨幣基金組織 C.國(guó)際金融公司D.國(guó)際清算銀行14.代理業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的（ ）A.資本業(yè)務(wù) B.資產(chǎn)業(yè)務(wù) C.負(fù)債業(yè)務(wù)D.表外業(yè)務(wù)15.按質(zhì)量高低劃分的五類貸款形式是（ ）A.正常、關(guān)注、次級(jí)、呆賬、損失B.正常、次級(jí)、關(guān)

4、注、呆賬、損失C.正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失D.正常、關(guān)注、可疑、呆賬、損失16.下列不屬于投資銀行業(yè)務(wù)的是（ ）A.證券承銷 B.證券交易 C.代理國(guó)庫(kù)D.資產(chǎn)管理17.健康保險(xiǎn)屬于（ ）A.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) B.人身保險(xiǎn) C.責(zé)任保險(xiǎn)D.保證保險(xiǎn)18.提出劍橋方程式的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是（ ）A.馬歇爾與庇古 B.凱恩斯 C.歐文費(fèi)雪D.弗里德曼19.商品和服務(wù)出口減去商品和服務(wù)進(jìn)口等于（ ）A.國(guó)際收支總差額 B.金融賬戶差額 C.貿(mào)易賬戶差額 D.經(jīng)常賬戶差額20.衡量一國(guó)經(jīng)濟(jì)在不同時(shí)期內(nèi)所生產(chǎn)和提供的最終產(chǎn)品和勞務(wù)價(jià)格總水平變化程度的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是（ ）A.批發(fā)物價(jià)指數(shù) B.居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù) C.國(guó)民生

5、產(chǎn)總值平減指數(shù) D.收入增長(zhǎng)指數(shù)二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無(wú)分。21.國(guó)家信用的工具主要有（ ）A.中央政府債券 B.地方政府債券 C.金融債券 D.公司債券E.政府擔(dān)保債券22.下列屬于貨幣市場(chǎng)的是（ ）A.國(guó)庫(kù)券市場(chǎng) B.商業(yè)票據(jù)市場(chǎng) C.股票市場(chǎng)D.同業(yè)拆借市場(chǎng) E.回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)23.目前我國(guó)的金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)包括（ ）A.銀行業(yè)協(xié)會(huì) B.中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì) C.中國(guó)人民銀行D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) E.中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)24.下列屬于國(guó)際收

6、支平衡表中經(jīng)常項(xiàng)目的有（ ）A.收益 B.貨物 C.服務(wù) D.直接投資 E.經(jīng)常轉(zhuǎn)移25.影響我國(guó)貨幣需求的因素有（ ）A.物價(jià)水平 B.收入 C.利率 D.信用的發(fā)展?fàn)顩r E.社會(huì)保障體制的健全與完善三、名詞解釋題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)26.消費(fèi)信用答:消費(fèi)信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。賒銷、分期付款、消費(fèi)信貸是消費(fèi)信用的典型形式。27.政府債券答:政府債券是指由中央政府和地方政府發(fā)行的債券它以政府的信譽(yù)作保證因而通常無(wú)需抵押品其風(fēng)險(xiǎn)在各種債券中是最低的利率水平也低于金融債券和企業(yè)債券28.開放式基金答開放式基金是指基金

7、可以無(wú)限地向投資者追加發(fā)行基金份額并且隨時(shí)準(zhǔn)備贖回發(fā)行在外的基金份額因此基金份額總數(shù)是不固定的。29.再保險(xiǎn)保險(xiǎn)人將其承擔(dān)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以承保形式部分轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人的為再保險(xiǎn)30.通貨膨脹答一般來(lái)說(shuō)理論界對(duì)于通貨膨脹問(wèn)題通常做如下定義通貨膨脹是指在紙幣流通的條件下由于貨幣供給過(guò)多而引發(fā)貨幣貶值物價(jià)全面、持續(xù)上漲的貨幣現(xiàn)象。四、計(jì)算題(本大題共2小題，每小題6分，共12分)3l.設(shè)某商業(yè)銀行吸收到3000萬(wàn)元的原始存款，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的派生后，銀行體系最終形成存款總額12000萬(wàn)元。若法定存款準(zhǔn)備金率與超額存款準(zhǔn)備金率之和為20%，請(qǐng)計(jì)算現(xiàn)金漏損率。答K=12000/3000=4 C=1/k-r-e=0

8、.25-0.2=0.0532.2010年1月1日，某人在中國(guó)建設(shè)銀行存入一年期定期存款20萬(wàn)元，若一年期定期存款年利率為2.25%，單利計(jì)息，請(qǐng)計(jì)算此人存滿一年可得的利息額。若2010年通貨膨脹率為3.3%，請(qǐng)計(jì)算此人此筆存款的實(shí)際收益率。答2000002.25%=4500元 r=2.25%-3.3%=-1.03五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33.簡(jiǎn)述金銀復(fù)本位制下的“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。答金銀復(fù)本位制下的“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象兩種市場(chǎng)價(jià)格不同而法定價(jià)格相同的貨幣同時(shí)流通時(shí)市場(chǎng)價(jià)格偏高的貨幣良幣就會(huì)被市場(chǎng)價(jià)格偏低的貨幣劣幣排斥在價(jià)值規(guī)律的作用下良幣退出流通進(jìn)入貯藏而劣幣充斥市

9、場(chǎng)。這種劣幣驅(qū)逐良幣的規(guī)律又被稱為“格雷欣法則34.簡(jiǎn)述金融衍生工具市場(chǎng)的主要功能。金融衍生工具市場(chǎng)的功能:一價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能衍生工具的市場(chǎng)價(jià)格就是對(duì)標(biāo)的物未來(lái)價(jià)格的事先發(fā)現(xiàn)能夠相對(duì)準(zhǔn)確地反映交易者對(duì)標(biāo)的物未來(lái)價(jià)格的預(yù)期。二套期保值功能套期保值是一種有意識(shí)的風(fēng)險(xiǎn)防御性措施它是通過(guò)現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨等金融衍生工具市場(chǎng)的反方向運(yùn)作形成現(xiàn)貨與期貨一盈一虧的結(jié)果經(jīng)過(guò)盈虧相抵達(dá)到減少或規(guī)避價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。所謂套期保值是指交易者為了配合現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易而在期貨等金融衍生工具市場(chǎng)上進(jìn)行與現(xiàn)貨市場(chǎng)方向相反的交易以便達(dá)到轉(zhuǎn)移、規(guī)避價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的交易行為。三投機(jī)獲利手段金融衍生工具市場(chǎng)的出現(xiàn)還為投機(jī)者提供了更多的盈利機(jī)

10、會(huì)35.簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能。答(1)風(fēng)險(xiǎn)分散功能體現(xiàn)在兩個(gè)方面一是金融市場(chǎng)上多樣化的金融工具為資金盈余者的金融投資提供了多種選擇他可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)、收益偏好將自己的盈余資金投資在不同的金融工具上進(jìn)行投資組合二是在金融市場(chǎng)上籌集資金的資金需求者面對(duì)眾多的投資者發(fā)行自己的金融工具這使得眾多的投資者共同承擔(dān)了該金融工具發(fā)行者運(yùn)用這筆資金的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。(2)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能體現(xiàn)在金融工具在流通市場(chǎng)上的轉(zhuǎn)讓。當(dāng)某一種金融工具的持有者認(rèn)為繼續(xù)持有該金融工具的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高則他會(huì)通過(guò)流通市場(chǎng)將此金融工具賣出在其賣出該金融工具的同時(shí)也將該金融工具的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移了出去。需要強(qiáng)調(diào)的是金融工具的轉(zhuǎn)讓只是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)

11、移給了購(gòu)買該金融工具的另一個(gè)投資者并沒(méi)有消除風(fēng)險(xiǎn)36.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。答1主動(dòng)性強(qiáng)。2流動(dòng)性強(qiáng)。3收益的波動(dòng)性大。4易于分散管理。37.簡(jiǎn)述通貨膨脹對(duì)匯率變動(dòng)的影響。答一國(guó)發(fā)生通貨膨脹意味著該國(guó)貨幣代表的實(shí)際價(jià)值量的下降這將引起該國(guó)貨幣對(duì)外貶值外匯匯率上升本幣匯率下跌。六、論述題（本題13分）38.試述我國(guó)人民幣公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容及其作用機(jī)理。答(1)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場(chǎng)上賣出或買進(jìn)有價(jià)證券吞吐基礎(chǔ)貨幣用以改變商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的可用資金進(jìn)而影響貨幣供給量和利率實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的一種政策工具。 (2)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的作用機(jī)理:中央銀行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)買賣的證券主要是

12、政府公債和國(guó)庫(kù)券。當(dāng)中央銀行認(rèn)為應(yīng)該放松銀根增加貨幣供給時(shí)其就在金融市場(chǎng)上買進(jìn)有價(jià)證券擴(kuò)大基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)直接增加金融機(jī)構(gòu)可用資金的數(shù)量增強(qiáng)其貸放能力相反當(dāng)中央銀行認(rèn)為需要收緊銀根減少貨幣供給時(shí)它會(huì)在金融市場(chǎng)上賣出有價(jià)證券回籠一部分基礎(chǔ)貨幣減少金融機(jī)構(gòu)可用資金的數(shù)量降低其貸放能力全國(guó)2011年4月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題課程代碼：00150一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或均無(wú)分。1.下列屬于足值貨幣的是( C )A.紙幣 B.銀行券 C.金屬貨幣 D.電子貨幣2.推動(dòng)貨幣

13、形式演變的真正動(dòng)力是( D )A.國(guó)家對(duì)貨幣形式的強(qiáng)制性要求B.發(fā)達(dá)國(guó)家的引領(lǐng)C.經(jīng)濟(jì)學(xué)家的設(shè)計(jì)D.商品生產(chǎn)、交換的發(fā)展對(duì)貨幣產(chǎn)生的需求3.流通中的主幣( D )A.是1個(gè)貨幣單位以下的小面額貨幣B.是有限法償貨幣C.主要用于小額零星交易D.是一個(gè)國(guó)家的基本通貨4.從整體視角看，屬于貨幣資金盈余部門的是( D )A.個(gè)人部門 B.非金融企業(yè)部門 C.政府部門 D.金融機(jī)構(gòu)5.地方政府發(fā)行的市政債券屬于( C )A.商業(yè)信用 B.銀行信用 C.國(guó)家信用D.消費(fèi)信用6.在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是( A )A.基準(zhǔn)利率 B.名義利率 C.實(shí)際利率 D.市場(chǎng)利率7.目前人民幣匯率實(shí)行的是

14、( D )A.固定匯率制 B.聯(lián)系匯率制 C.貿(mào)易內(nèi)部結(jié)算價(jià)和對(duì)外公布匯率的雙重匯率制度D.以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制8.直接標(biāo)價(jià)法下，如果單位外幣換取的本國(guó)貨幣數(shù)量增多，則表明( B )A.本幣對(duì)外升值 B.本幣對(duì)外貶值 C.外幣匯率下跌 D.本幣匯率上升9.股票市場(chǎng)屬于( B )A.貨幣市場(chǎng) B.資本市場(chǎng) C.期貨市場(chǎng) D.期權(quán)市場(chǎng)10.中央銀行參與金融市場(chǎng)活動(dòng)的主要目的是( B )A.獲取盈利 B.貨幣政策操作 C.籌集資金 D.套期保值11.下列不屬于貨幣市場(chǎng)特點(diǎn)的是( B )A.交易期限短 B.流動(dòng)性弱 C.安全性高 D.交易額大12.當(dāng)前我國(guó)貨幣市

15、場(chǎng)的基準(zhǔn)利率是( D )A.Chibor B.Libor C.Hibor D.Shibor13.允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)合約的是( C )A.日式期權(quán) B.港式期權(quán) C.美式期權(quán) D.歐式期權(quán)14.某上市公司股票的初始發(fā)行價(jià)為8元，若該股票某日的收盤價(jià)為12元，每股盈利為0.5元，則該股票的市盈率為( B )A.16 B.24 C.4D.615.下列不屬于金融衍生工具市場(chǎng)功能的是( D )A.價(jià)格發(fā)現(xiàn) B.套期保值 C.投機(jī)獲利 D.融通資金16.在我國(guó)，由大型企業(yè)集團(tuán)出資組建，主要為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)是( D )A.金融資產(chǎn)管理公司 B.金融租賃

16、公司 C.財(cái)務(wù)公司 D.信托公司17.作為我國(guó)管理性金融機(jī)構(gòu)的“一行三會(huì)”是指( B )A.中國(guó)人民銀行、中央金融工作委員會(huì)、地方金融工作委員會(huì)、各金融行業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)人民銀行、銀行業(yè)協(xié)會(huì)、證券業(yè)協(xié)會(huì)、保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)D.中國(guó)銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)18.商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要包括存款業(yè)務(wù)和( C )A.貸款業(yè)務(wù) B.證券投資業(yè)務(wù) C.借款業(yè)務(wù) D.現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)19.被保證人根據(jù)權(quán)利人的要求，請(qǐng)求保險(xiǎn)人擔(dān)保自己信用的保險(xiǎn)是( B )A.責(zé)任保險(xiǎn) B.保證保險(xiǎn) C.再保險(xiǎn)D.人身保險(xiǎn)20.菲利普斯曲線反映的是( A )A.失業(yè)率與物價(jià)上漲率之間的反向變動(dòng)關(guān)系

17、 B.失業(yè)率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的反向變動(dòng)關(guān)系C.物價(jià)穩(wěn)定與國(guó)際收支平衡之間的反向變動(dòng)關(guān)系 D.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡之間的反向變動(dòng)關(guān)系二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無(wú)分。21.間接融資的優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)在( ABC )A.靈活便利 B.分散投資、安全性高 C.具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)D.資金供給者的投資收益高E.有利于加強(qiáng)資金供給者對(duì)資金使用的關(guān)注度22.下列關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單表述正確的有( ABE )A.存單面額大 B.二級(jí)市場(chǎng)非常發(fā)達(dá) C.首創(chuàng)于英國(guó) D.強(qiáng)化了商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理

18、理念E.存單不記名23.目前全球性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)主要有( ACE )A.國(guó)際清算銀行 B.亞洲開發(fā)銀行 C.世界銀行集團(tuán) D.非洲開發(fā)銀行 E.國(guó)際貨幣基金組織24.保險(xiǎn)的基本職能有( CD )A.避免損失 B.經(jīng)濟(jì)救濟(jì) C.分散風(fēng)險(xiǎn) D.補(bǔ)償損失 E.投資獲利25.下列屬于國(guó)際收支平衡表中資本和金融賬戶的項(xiàng)目有( CD )A.貨物 B.經(jīng)常轉(zhuǎn)移 C.直接投資 D.證券投資 E.儲(chǔ)備資產(chǎn)三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）26.特里芬難題：是指為了滿足世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)的需要，美元供應(yīng)必須不斷增長(zhǎng)，而美元供應(yīng)的不斷增長(zhǎng)，將使美元同黃金的兌換性難以維持。27.商業(yè)信用：是工商企業(yè)間難

19、以賒銷或預(yù)付貨款等形式相互提供的信用。賒銷和預(yù)付貨款是商業(yè)信用的兩種基本形式。28.可轉(zhuǎn)換債券：指?jìng)郊涌赊D(zhuǎn)換條款，賦予債券持有人在一定期限內(nèi)按預(yù)先確定的比例將債券轉(zhuǎn)換為該公司普通股的選擇權(quán)。29.回購(gòu)協(xié)議：是一種證券持有人在賣出一定數(shù)量證券的同時(shí)，與證券買入方簽訂協(xié)議，雙方約定在將來(lái)某一日期由證券的出售方按約定的價(jià)格再將其出售的證券如數(shù)購(gòu)回的一種交易行為。30.并購(gòu)業(yè)務(wù)：即兼并與收購(gòu)業(yè)務(wù)，對(duì)企業(yè)的兼并與收購(gòu)業(yè)務(wù)已成為投資銀行除承銷與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)外最為重要的業(yè)務(wù)。四、計(jì)算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）31.某企業(yè)擬向銀行申請(qǐng)期限為2年的貸款3000萬(wàn)元。A銀行給出的2年期貸款年利率為

20、6%，按單利計(jì)息；B銀行給出的2年期貸款年利率為5.7%，按年復(fù)利計(jì)息。在其他貸款條件相同的情況下，該企業(yè)應(yīng)向哪家銀行貸款？答：A銀行到期后借款要向銀行支付的利息為：Ca=P*R*N=30000000*6%*2=3600000元B銀行到期后借款要向銀行支付的利息為：Cb=P(1+r)n次方-1=30000000*(1+5.7%)平方-1=3517000元CaCb，故應(yīng)向B銀行貸款。32.2009年3月新發(fā)行的A基金單位面值為1元，規(guī)定了兩檔認(rèn)購(gòu)費(fèi)率：一次認(rèn)購(gòu)金額在1萬(wàn)元（含1萬(wàn)元）500萬(wàn)元之間，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1.5%；一次認(rèn)購(gòu)金額在500萬(wàn)元（含500萬(wàn)元）以上，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1%。(1)某投資者用

21、20萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)A基金，請(qǐng)計(jì)算其認(rèn)購(gòu)的基金份額。(2)2010年9月10日，該投資者贖回其所持有的全部A基金，當(dāng)日A基金的單位凈值為1.5元，如果贖回費(fèi)率為0.5%，請(qǐng)計(jì)算該投資者的贖回金額。答：(1)、認(rèn)購(gòu)份額=200000*(1-1.5%)1=197000份(2)、贖回金額=(197000*1.5)*(1-0.5%)=294022.5元五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33.簡(jiǎn)述購(gòu)買力平價(jià)理論的主要內(nèi)容。答：購(gòu)買力評(píng)價(jià)理論是第一次世界大戰(zhàn)之后最有影響的匯率決定理論之一，該理論的基本思想是：人們之所以需要其它國(guó)家的貨幣，是因?yàn)檫@些貨幣在其發(fā)行國(guó)具有購(gòu)買商品和服務(wù)的能力，這樣，兩國(guó)

22、貨幣的兌換比率就由兩國(guó)貨幣的購(gòu)買力之比決定。購(gòu)買力平價(jià)理論有絕對(duì)購(gòu)買力和相對(duì)購(gòu)買力平價(jià)兩種形式。它表明當(dāng)所有商品都滿足一價(jià)定律，且在兩國(guó)物價(jià)指數(shù)的編制中各種可貿(mào)易商品所占比例相等的情況下，兩國(guó)貨幣在某一時(shí)點(diǎn)上的匯率水平取決于兩國(guó)物價(jià)指數(shù)之比。34.簡(jiǎn)述金融期貨合約與金融期權(quán)合約的區(qū)別。答:標(biāo)準(zhǔn)化程度與交易場(chǎng)所不同：期權(quán)合約既有標(biāo)準(zhǔn)化合約也有非標(biāo)準(zhǔn)化合約。標(biāo)準(zhǔn)化合約在交易場(chǎng)所進(jìn)行，非標(biāo)準(zhǔn)合約在場(chǎng)外進(jìn)行;期貨合約都是標(biāo)準(zhǔn)化合約，都在交易所內(nèi)進(jìn)行交易。交易雙方的權(quán)利與義務(wù)不同：期權(quán)合約交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是不平等。期貨合約交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是平等的。盈虧風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)：期權(quán)合約買方損失有限，盈利可能無(wú)限

23、;賣方損失可能無(wú)限，但盈利有限。期貨合約交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無(wú)限的。保證金要求：期權(quán)合約買方不用交納保證金，合約賣方需要交納保證金;期貨合約交易的買賣雙方都須繳納保證金。結(jié)算方式：期權(quán)合約到期結(jié)算;期貨合約每日結(jié)算;35.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行監(jiān)管資本的含義與構(gòu)成。答：監(jiān)管資本是監(jiān)管當(dāng)局要求商業(yè)銀行必須保有的最低資本量，是商業(yè)銀行的法律責(zé)任，因 此，監(jiān)管資本也可稱為法律資本。規(guī)定銀行監(jiān)管資本由兩部分組成：（1）、一級(jí)資本，也稱核心資本，包括股本和公開儲(chǔ)備；（2）、二級(jí)資本，也稱附屬資本，包括未公開 儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金、帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。36.簡(jiǎn)述通貨緊縮被稱為經(jīng)濟(jì)衰退

24、加速器的原因。答：從表面看，通貨緊縮中的物價(jià)水平的下跌試乎提高了消費(fèi)者購(gòu)買能力和效用，給其帶來(lái) 一定的好處，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，持續(xù)的物價(jià)下跌將給國(guó)民經(jīng)濟(jì)帶來(lái)嚴(yán)重的負(fù)面影響。 從投資看，實(shí)際利率的提高使企業(yè)減少投資。 從消費(fèi)看，物價(jià)還會(huì)下跌的預(yù)期使人們減少即期消費(fèi)。37.簡(jiǎn)述貨幣政策傳導(dǎo)的主要環(huán)節(jié)。答：經(jīng)濟(jì)學(xué)者在貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論上的分歧并不妨礙他們?cè)谪泿耪邆鲗?dǎo)環(huán)節(jié)方面取 得共識(shí)。通常認(rèn)為，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國(guó)家，貨幣政策的傳導(dǎo)分為三個(gè)環(huán)節(jié)：從中央銀行到商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)。從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)到企業(yè)、居民等非金融機(jī)構(gòu)。從非金融部門的各類經(jīng)濟(jì)行為為主體到社會(huì)各經(jīng)濟(jì)變量。六、論述題

25、（本題13分）38.試述近5年來(lái)中國(guó)人民銀行投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道及其存在的問(wèn)題。答：中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)與基礎(chǔ)貨幣的收放渠道作為貨幣創(chuàng)造的基礎(chǔ)，基礎(chǔ)貨幣數(shù)量的增加或減少對(duì)貨幣供給量的增加或減少有著重要的決定作用。因此了解基礎(chǔ)貨幣的投放和回收渠道就成為理解貨幣供給形成機(jī)制的一個(gè)重要內(nèi)容?；A(chǔ)貨幣直接表現(xiàn)為中央銀行的負(fù)債，中央銀行可以通過(guò)資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)調(diào)控基礎(chǔ)貨幣。（1）國(guó)外資產(chǎn)業(yè)務(wù)與基礎(chǔ)貨幣。國(guó)外資產(chǎn)是中央銀行的一項(xiàng)重要資產(chǎn)業(yè)務(wù)。當(dāng)中央銀行在金融市場(chǎng)上買入外匯和黃金時(shí)，就向經(jīng)濟(jì)體系投放了基礎(chǔ)貨幣；反之，當(dāng)中央銀行在金融市場(chǎng)上賣出外匯和黃金時(shí)，就向經(jīng)濟(jì)體系收回了基礎(chǔ)貨幣。外匯儲(chǔ)備是中國(guó)人民銀行

26、近些年來(lái)投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道。（2）對(duì)政府債權(quán)業(yè)務(wù)與基礎(chǔ)貨幣。作為中央銀行的另一項(xiàng)重要資產(chǎn)業(yè)務(wù)，對(duì)政府債權(quán)表現(xiàn)為中央銀行持有的政府債券和向財(cái)政透支或直接貸款。（3）對(duì)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)業(yè)務(wù)與基礎(chǔ)貨幣。中央銀行的再貸款曾經(jīng)是我國(guó)基礎(chǔ)貨幣投放的主要渠道。（4）負(fù)債業(yè)務(wù)與基礎(chǔ)貨幣。基礎(chǔ)貨幣量的增減變化不僅受中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的影響，也受中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化的影響。全國(guó)2010年4月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題 課程代碼：00150 一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分) 在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無(wú)分。

27、1銀行券屬于（ ） A實(shí)物貨幣 B商品貨幣 C金屬貨幣 D信用貨幣 2貨幣的兩個(gè)最基本的職能是（ ） A價(jià)值尺度與流通手段 B價(jià)值尺度與支付手段 C流通手段與支付手段 D價(jià)值尺度與價(jià)值貯藏 3提出“貨幣是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品”的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是（ ） A凱恩斯 B馬克思 C費(fèi)雪 D馬歇爾 4企業(yè)之間相互提供的與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式是（ ） A商業(yè)信用 B消費(fèi)信用 C銀行信用 D民間信用 5目前我國(guó)商業(yè)銀行的儲(chǔ)蓄存款利率屬于（ ） A市場(chǎng)利率 B公定利率 C官定利率 D實(shí)際利率 6肩負(fù)“最后貸款者”職責(zé)的金融機(jī)構(gòu)是（ ） A商業(yè)銀行 B中央銀行 C投資銀行 D政策性銀行 7目前我國(guó)的

28、中央銀行制度類型屬于（ ） A單一型 B復(fù)合型 C準(zhǔn)中央銀行型 D跨國(guó)型 8“大一統(tǒng)”的金融機(jī)構(gòu)體系下，我國(guó)存在的唯一的一家銀行是（ ） A中國(guó)工商銀行 B中國(guó)人民銀行 C中國(guó)銀行 D中國(guó)建設(shè)銀行 9可充當(dāng)商業(yè)銀行附屬資本的長(zhǎng)期債券的期限通常要求在（ ） A2年以上 B3年以上 C4年以上 D5年以上 10屬于投資性資金信托的是（ ） A信托貸款 B委托貸款 C信托投資 D信托存款 11下列不屬于保險(xiǎn)合同當(dāng)事人的是（ ） A保險(xiǎn)人 B投保人 C被保險(xiǎn)人 D受益人 12關(guān)于綜合類證券公司業(yè)務(wù)范圍的表述正確的是（ ） A只允許辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) B只允許辦理自營(yíng)業(yè)務(wù) C可同時(shí)辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù) D不

29、可同時(shí)辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù) 13對(duì)目前我國(guó)證券發(fā)行管理方式的表述正確的是（ ） A股票和債券發(fā)行皆為注冊(cè)制B股票和債券發(fā)行皆為核準(zhǔn)制 C股票和債券發(fā)行皆為審批制 D股票發(fā)行為核準(zhǔn)制，債券發(fā)行為審批制 14以公募方式發(fā)行債券時(shí)事先不確定債券發(fā)行總額的方式為（ ） A募集發(fā)行 B出售發(fā)行 C競(jìng)標(biāo)發(fā)行 D拍賣發(fā)行 15一直對(duì)匯率采取間接標(biāo)價(jià)法的國(guó)家是（ ） A美國(guó) B英國(guó) C日本 D中國(guó) 16目前我國(guó)定期存款屬于的貨幣層次是（ ） AM0 BM1 CM2 D不確定 17目前我國(guó)劃分貨幣供給層次的依據(jù)是（ ） A收益性 B流動(dòng)性 C安全性 D風(fēng)險(xiǎn)性 18馬克思認(rèn)為貨幣需要量與待銷售商品價(jià)格總額的關(guān)系是（ ） A成正比 B成反比 C不相關(guān) D不確定 19貨幣流通速度是指同一單位貨幣在一定時(shí)期媒介商品交易的（ ） A數(shù)量 B重量 C批量 D次數(shù) 20貨幣供給量與基礎(chǔ)貨幣間的倍數(shù)關(guān)系被稱為（ ） A法定存款準(zhǔn)備金率 B流動(dòng)性比率 C貨幣乘數(shù) D基準(zhǔn)利率 二、多項(xiàng)選擇題(本大題共10小題，每小題2分，共20分) 在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、