貨幣銀行學(xué)所有章的題庫(kù)與答案

1、第一、二章 貨幣與貨幣制度一、填空題1在商品經(jīng)濟(jì)中，貨幣執(zhí)行著 價(jià)值尺度 、 流通手段 、 儲(chǔ)藏手段 、 支付手段 、 世界貨幣 五種職能；其中在表現(xiàn)和衡量商品價(jià)值時(shí)，貨幣執(zhí)行 價(jià)值尺度 職能；在退出流通時(shí)執(zhí)行 儲(chǔ)藏手段 職能；在世界市場(chǎng)上發(fā)揮一般等價(jià)物作用時(shí)執(zhí)行 世界貨幣 職能。2貨幣的五種職能中，貨幣的價(jià)值尺度和 流通手段 是核心職能。3 價(jià)格 是商品價(jià)值的貨幣表現(xiàn)。4流通中所需的貨幣量取決于 待流通中的商品數(shù)量 、 商品價(jià)格 、 貨幣流通速度 等三個(gè)因素，它們之間的相互關(guān)系可以表示為：流通中的貨幣量= 商品價(jià)格/貨幣流通速度=（商品價(jià)格*待實(shí)現(xiàn)的商品數(shù)量）/貨幣流通速度。5從貨幣制度誕生

2、以來(lái)，經(jīng)歷了 銀本位制 、 金銀復(fù)本位制 、 金本位制 和 信用貨幣制度 四種主要貨幣制度形態(tài)。6一個(gè)國(guó)家的基本通貨和法定的計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣稱(chēng)為 本位幣 ，亦稱(chēng) 主幣 。7金本位制有三種形式： 金幣本位制 、 金塊本位制（生金本位制） 、 金匯兌本位制 。8在格雷欣法則中，實(shí)際價(jià)值高于名義價(jià)值的貨幣是 良幣 ，實(shí)際價(jià)值低于名義價(jià)值的貨幣是 劣幣 。9狹義貨幣M1由 流通中的現(xiàn)金 和 活期存款 構(gòu)成，廣義貨幣M2由M1加 準(zhǔn)貨幣 構(gòu)成。10目前，世界各國(guó)普遍以金融資產(chǎn) 流動(dòng)性 的強(qiáng)弱作為劃分貨幣層次的主要依據(jù)。二、 單項(xiàng)選擇題1歷史上最早出現(xiàn)的貨幣形態(tài)是 A 。 A實(shí)物貨幣 B信用貨幣 C代用貨幣

3、D電子貨幣2某公司以延期付款方式銷(xiāo)售給某商場(chǎng)一批商品，則該商場(chǎng)到期償還欠款時(shí)，貨幣執(zhí)行 A 職能。 A支付手段 B流通手段 C購(gòu)買(mǎi)手段 D貯藏手段3本位貨幣是 C 。 A本國(guó)貨幣當(dāng)局發(fā)行的貨幣 B以黃金為基礎(chǔ)的貨幣 C一個(gè)國(guó)家貨幣制度規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)貨幣 D可以與黃金兌換的貨幣4在一國(guó)貨幣制度中， C 是不具有無(wú)限法償能力的貨幣。 A主幣 B本位幣 C輔幣 D都不是5格雷欣法則起作用于 B 。A平行本位制 B雙本位制 C跛行本位制 D單本位制6歷史上最早的貨幣制度是 B 。A金本位制 B銀本位制 C金銀復(fù)本位制 D金塊本位制7在金屬貨幣制度下，本位幣的名義價(jià)值與實(shí)際價(jià)值是 C 。A呈正比 B呈反比

4、C相一致 D無(wú)關(guān)8輔幣的名義價(jià)值 A 其實(shí)際價(jià)值。A高于 B低于 C等于 D不確定9典型的金本位制是 C 。A金塊本位制 B金匯兌本位制 C金幣本位制 D虛金本位制10如果金銀的法定比價(jià)位1：13，而市場(chǎng)比價(jià)位1：15，這時(shí)充斥市場(chǎng)的將是 A 。A銀幣 B金幣 C金幣銀幣同時(shí) D都不是11.布雷頓森林體系下建立的國(guó)際貨幣制度是 A 。A國(guó)際金匯兌本位制 B國(guó)際金本位制 C信用本位制 D銀本位制三、多項(xiàng)選選擇題1在下列貨幣職能中，不能采用觀念上的貨幣，而必須采用現(xiàn)實(shí)的貨幣的有（ BCDE ）。A價(jià)值尺度 B流通手段 C貯藏手段 D支付手段 E世界貨幣2貨幣執(zhí)行世界貨幣的職能主要表現(xiàn)為（ ABE

5、）。A國(guó)際間一般的支付手段 B國(guó)際間一般的購(gòu)買(mǎi)手段 C促進(jìn)金融市場(chǎng)發(fā)展D促進(jìn)全球化 E國(guó)際間財(cái)富轉(zhuǎn)移的一種手段3貨幣制度的基本內(nèi)容有（ ABCD ）。 A貨幣金屬 B貨幣單位 C通貨的鑄造、發(fā)行和流通程序D金準(zhǔn)備制度 E規(guī)定貨幣之間的兌換比率4不兌現(xiàn)的信用貨幣制度的主要特征有（ ABCDE ）。 A不兌現(xiàn)的紙幣一般由中央銀行發(fā)行，國(guó)家法律賦予其無(wú)限法償能力 B紙幣不與金銀保持等價(jià)關(guān)系 C貨幣通過(guò)銀行的信貸程序發(fā)行 D銀行存款也是通貨 E黃金完全退出貨幣流通5金幣本位制的特點(diǎn)（ ABDE ）。 A以黃金為貨幣金屬B金幣可以自由鑄造、自由熔化 C價(jià)值符號(hào)可以自由兌換金幣D黃金可以自由輸出與輸入E金

6、幣的名義價(jià)值等于實(shí)際價(jià)值6下列屬于輔幣的特點(diǎn)的有（ ABDE ）。A專(zhuān)供日常零星支付 B實(shí)際價(jià)值低于其名義價(jià)值 C可以自由鑄造 D是有限法償貨幣 E國(guó)家壟斷鑄造7在我國(guó)貨幣層次中準(zhǔn)貨幣是指（ BC）。 A銀行活期存款 B企業(yè)單位定期存款 C居民儲(chǔ)蓄存款 D證券公司的客戶保證金存款 E現(xiàn) 金8不兌現(xiàn)信用貨幣制度下，主幣具有以下性質(zhì)（ABD ）。 A國(guó)家流通中的基本通貨 B國(guó)家法定價(jià)格標(biāo)準(zhǔn) C足值貨幣D發(fā)行權(quán)集中于中央銀行或指定發(fā)行銀行 E名義價(jià)值低于實(shí)際價(jià)值四、判斷正誤題1目前，世界各國(guó)普遍以金融資產(chǎn)安全性的強(qiáng)弱作為劃分貨幣層次的主要依據(jù)。（ 錯(cuò) ）2格雷欣法則是在平行本位制下出現(xiàn)的劣幣驅(qū)逐良幣

7、現(xiàn)象。（錯(cuò) ）3在金屬貨幣制度下，本位幣可以自由鑄造與熔化。（ 對(duì) ）4現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的信用貨幣是紙制的價(jià)值符號(hào)，它不具備典型意義上的儲(chǔ)藏手段職能。（ 對(duì) ）5金塊本位制下，金幣可以自由鑄造、自由熔化。（錯(cuò)）6金匯兌本位制規(guī)定銀行券不能兌換黃金，但可換取外匯。（ 對(duì) ）7.黃金非貨幣化后仍然屬于國(guó)際儲(chǔ)備的重要構(gòu)成部分。（對(duì) ）5、 名詞解釋1. 貨幣制度：指一個(gè)國(guó)家以法律形式規(guī)定的貨幣流通的組織形式，簡(jiǎn)稱(chēng)幣制。2. 金本位制：以黃金作為本位幣幣材的貨幣制度，包括金幣本位制，金塊本位制，金匯兌本位制。3. 金匯兌本位制：虛金本位制，貨幣單位規(guī)定有含金量，但無(wú)金鑄幣流通，只有銀行券流通；銀行券在國(guó)內(nèi)不

8、能兌換黃金只能兌換外匯；本國(guó)貨幣與另一實(shí)行金本位制的國(guó)家的貨幣保持固定匯率，并在該國(guó)存放黃金和外匯，居民可以按法定匯率購(gòu)買(mǎi)外匯再向該國(guó)兌換黃金。4. 雙本位制：也叫兩本位制，是金銀兩種貨幣按照法定比價(jià)流通的貨幣制度。5. 本位幣：也叫主幣，是一國(guó)的基本通貨，是法定的計(jì)價(jià)、結(jié)算貨幣，是按照國(guó)家規(guī)定的貨幣金屬和貨幣單位鑄造而成的貨幣，是足值貨幣，其名義價(jià)值與實(shí)際價(jià)值相一致。6. 輔幣：是本位幣以下的小額通貨，用于日常零星交易以及供找零之用。7. 格雷欣法則：在雙本位制中，當(dāng)金銀兩幣的法定比價(jià)與金銀的市場(chǎng)比價(jià)發(fā)生背離時(shí)，實(shí)際價(jià)值較高的貨幣退出流通，而實(shí)際價(jià)值較低的貨幣則充斥市場(chǎng)，即“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)

9、律。8. 貨幣的無(wú)限法償和有限法償 無(wú)限法償：國(guó)家規(guī)定該貨幣有無(wú)限支付能力。每次支付的數(shù)量不論多大，支付的雙方都不能拒絕接受。 有限法償：每次支付行為中，該貨幣只能以一定數(shù)額為限，超過(guò)法定限額，雙方均有權(quán)拒絕接受。6、 簡(jiǎn)答題1. 貨幣層次劃分的依據(jù)是什么？以金融資產(chǎn)的流動(dòng)性為劃分依據(jù)，具體表現(xiàn)為三個(gè)方面：金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金時(shí)所需要的時(shí)間或者難易程度；金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金時(shí)的損失程度；金融資產(chǎn)價(jià)格的穩(wěn)定性和未來(lái)價(jià)格的可預(yù)測(cè)性；2. 什么是貨幣制度？其主要構(gòu)成要素有哪些？貨幣制度是指一個(gè)國(guó)家以法律形成規(guī)定的貨幣流通的組織形式，簡(jiǎn)稱(chēng)幣制。要素：規(guī)定貨幣金屬與貨幣單位；規(guī)定本位幣和輔幣的鑄造與償付能力

10、；規(guī)定銀行券和紙幣的發(fā)行與流通手段；規(guī)定金準(zhǔn)備制度。3.什么是“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律？試舉例說(shuō)明之?！傲訋膨?qū)逐良幣”規(guī)律又稱(chēng)為格雷欣法則，指在雙本位制中，當(dāng)金銀兩幣的法定比價(jià)與金銀的市場(chǎng)比價(jià)發(fā)生背離時(shí)，實(shí)際價(jià)值較高的貨幣退出流通，而實(shí)際價(jià)值較低的貨幣則充斥市場(chǎng)。例如，美國(guó)在1792年規(guī)定，金銀法定比價(jià)為1：15，然而若法定比價(jià)金銀的市場(chǎng)比價(jià)發(fā)生背離時(shí)，假定市場(chǎng)比價(jià)為1：18，金幣的實(shí)際價(jià)格較高，即為良幣必然會(huì)被收藏、熔化或輸出而退出流通，而銀幣作為實(shí)際價(jià)值較低的貨幣即劣幣則充斥市場(chǎng)。這就是“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律。4.平行本位制、雙本位制和跛行本位制的區(qū)別？平行本位制：金幣銀幣各自按其包含的實(shí)際價(jià)值

11、流通的貨幣制度。國(guó)家不規(guī)定兩種貨幣的比價(jià)，有市場(chǎng)上金銀的比價(jià)自由確定金幣銀幣的比價(jià)。然而每種商品具有金幣和銀幣的雙重價(jià)格，并會(huì)隨金銀幣市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)而波動(dòng)，使商品交換處于混亂狀態(tài)。雙本位制：克服了平行本位制的缺點(diǎn)，國(guó)家以法律規(guī)定金幣銀幣的固定兌換比率，金銀貨幣安發(fā)定比價(jià)流通。然而，易產(chǎn)生“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象，而導(dǎo)致貨幣流通的混亂。跛行本位制：指金鑄幣和銀鑄幣都規(guī)定為本位幣，并有固定兌換比率，但只許金幣自由鑄造，不許銀幣自由鑄造的貨幣制度。由于銀幣限制鑄造，實(shí)際已起輔幣作用。這種貨幣制度是由金銀復(fù)本位制或銀本位制向金本位制過(guò)渡的一中貨幣制度。第三、四章 信用與利率一、填空題1.信用是以 還本 和

12、 付息 為基礎(chǔ)特征的借貸行為。2.現(xiàn)代信用形式主要有三種： 商業(yè)信用 、 銀行信用 和 國(guó)家信用 。3.按發(fā)行主體劃分，債券可分為 公司債券 、 金融債券 和 政府債券 。 4.實(shí)際利率是名義利率剔除 通貨膨脹率 因素以后的真實(shí)利率。5.凱恩斯建立和發(fā)展了一種通過(guò)貨幣的供求關(guān)系來(lái)分析利率的決定機(jī)制的理論框架，稱(chēng)為 流通性偏好利率理論 。6利率變動(dòng)受貨幣供求的影響，當(dāng)貨幣供給增加，超過(guò)貨幣需求時(shí)，利率水平就會(huì) 下降 。二、 單項(xiàng)選擇題1. 利息是（B ）的價(jià)格。 A貨幣資本B借貸資本 C外來(lái)資本D銀行貸款2. 信用的基本特征是（C ）。 A平等的價(jià)值交換B無(wú)條件的價(jià)值單方面讓渡 C以償還為條件的

13、價(jià)值單方面轉(zhuǎn)移D無(wú)償?shù)馁?zèng)予或援助3短期金融市場(chǎng)中具有代表性的利率是（ C ），其他短期借貸利率通常比照此利率加一定的幅度來(lái)確定。A 存款利率 B貸款利率 C同業(yè)拆借利率 D國(guó)債利率4下列哪項(xiàng)因素變動(dòng)會(huì)導(dǎo)致利率水平上升（ C ）。 A投資需求減少 B居民儲(chǔ)蓄增加 C中央銀行收縮銀根 D財(cái)政預(yù)算減少5國(guó)家信用的主要形式是（A ）。 A發(fā)行政府債券B短期借款 C長(zhǎng)期借款D自愿捐助6下列利率決定理論中，哪一理論強(qiáng)調(diào)投資與儲(chǔ)蓄對(duì)利率的決定作用？（D ）。 A馬克思的利率理論B流動(dòng)偏好利率理論 C可貸資金利率理論D古典學(xué)派的真實(shí)利率理論7期限相同的各種信用工具利率之間的關(guān)系是（ A ）。A利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)

14、B利率的期限結(jié)構(gòu) C利率的信用結(jié)構(gòu) D利率的補(bǔ)償結(jié)構(gòu) 8.某公司債券面值100元，票面利率4%，若每季度計(jì)息一次，年終付息，按照復(fù)利計(jì)算其每年利息為（ B ）。A4 B 4.06 C 16.98 D 4.049.信用工具的特點(diǎn)（A ）A收益性 B 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)性 C 高杠桿性 D 高風(fēng)險(xiǎn)性三、多項(xiàng)選選擇題1下列信用工具中，屬于短期信用工具的有（ BD ）。A優(yōu)先股 B商業(yè)匯票 C公債券 D保付支票 E可轉(zhuǎn)換債券2國(guó)家信用的作用有（ ABD ）。A調(diào)節(jié)財(cái)政收支短期不平衡 B彌補(bǔ)財(cái)政赤字 C促進(jìn)居民消費(fèi) D調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)與貨幣供給 E緩解企業(yè)資金流動(dòng)性不足3銀行向某公司發(fā)放一筆期限6個(gè)月的流動(dòng)資金貸款，該貸款

15、屬于 ( BD )。 A直接信用工具 B間接信用工具 C長(zhǎng)期信用工具 D短期信用工具 E普遍接受的信用工具4以借貸期內(nèi)利率是否調(diào)整為標(biāo)準(zhǔn)，利率分為（ CD ）。A市場(chǎng)利率 B官定利率 C浮動(dòng)利率 D固定利率 E名義利率5以利率是否按市場(chǎng)規(guī)律自由變動(dòng)為標(biāo)準(zhǔn)，利率可分為（ 市場(chǎng)利率和官方利率 ）。6. “古典”利率理論認(rèn)為（ ABE ）。A儲(chǔ)蓄是利率的遞增函數(shù) B投資是利率的遞減函數(shù) C儲(chǔ)蓄是利率的遞減函數(shù)D投資是利率的遞增函數(shù) E利率水平高低取決于投資與儲(chǔ)蓄的交互作用7. 與普通股股東相比，擁有優(yōu)先股股票的股東具有如下的優(yōu)先權(quán)利（ BD ）。A優(yōu)先認(rèn)股權(quán) B固定的股息收益 C經(jīng)營(yíng)參與權(quán) D剩余財(cái)

16、產(chǎn)優(yōu)先分配權(quán) E隨時(shí)轉(zhuǎn)讓權(quán)8下列關(guān)于股票與債券的說(shuō)法中正確的是（ AB ）。A股票的持有者是公司的所有者，債券的持有者是公司的債權(quán)人，二者的權(quán)利、義務(wù)不同。B股票與債券均是發(fā)行者的籌資手段，可以買(mǎi)賣(mài)轉(zhuǎn)讓。C股票與債券均需要到期還本。D股票股息是不固定的，而債券有固定的利息收入。E持有股票的風(fēng)險(xiǎn)比持有債券的風(fēng)險(xiǎn)小。9.信用工具的特征（ABC）A.償還性B.可轉(zhuǎn)讓性C.收益性D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)性四、判斷正誤題1我國(guó)目前的存款利率是法定利率。（ 正確 ）2在其他條件不變的情況下，中央銀行增加貨幣的發(fā)行量，會(huì)導(dǎo)致利率的下降。（正確 ）3在投資不變的情況下，居民儲(chǔ)蓄意愿增加，會(huì)導(dǎo)致利率上升。（ 錯(cuò)誤 ）4倫敦同

17、業(yè)拆借利率是歐洲貨幣市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率。 （ 正確 ）5國(guó)庫(kù)券以貼現(xiàn)方式發(fā)行。（ 正確 ）五、名詞解釋1信用工具：是以書(shū)面形式發(fā)行和流通的，借以證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的合法的信用憑證。2債券：是投資者向政府、公司或金融機(jī)構(gòu)提供資金的債權(quán)債務(wù)合同，該合同載明發(fā)行者在指定日期支付利息并在到期日償還本金的承諾。3股票：是投資者向公司提供資本的權(quán)益合同，是公司的所有權(quán)憑證，股票持有者即為公司的股東。4名義利率、實(shí)際利率：名義利率是指借貸市場(chǎng)上通行的以名義貨幣表示的利息額與本金之間的比率；實(shí)際利率是指扣除通貨膨脹、貨幣貶值等因素后的真實(shí)利息額與本金之間的比率。6利率的期限結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)：風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)是指期限相同的各種

18、信用工具利率之間的關(guān)系；期限結(jié)構(gòu)是指不同期限債券的利率之間的關(guān)系。7.基準(zhǔn)利率：利率體系中帶動(dòng)和影響其他利率的利率。在我國(guó)是指由我國(guó)中央銀行制定、國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)、商業(yè)銀行和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)辦理存貸款業(yè)務(wù)時(shí)參照?qǐng)?zhí)行的存款利率和貸款利率。8.商業(yè)匯票：是出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無(wú)條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)，按照承兌人的不同，商業(yè)匯票分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票，由銀行承兌的匯票為銀行承兌匯票，由銀行以外的企事業(yè)單位等承兌的匯票為商業(yè)承兌匯票。9.商業(yè)本票 ：本票是出票人簽發(fā)的，承諾自己在見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。10.銀行匯票：銀行匯票是指由出票銀行

19、簽發(fā)的，由其在見(jiàn)票時(shí)按照實(shí)際結(jié)算金額無(wú)條件付給收款人或者持票人的票據(jù)11.銀行本票：銀行本票是申請(qǐng)人將款項(xiàng)交存銀行，由銀行簽發(fā)的承諾自己在見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。六、簡(jiǎn)答題1銀行信用有什么特點(diǎn)？答：銀行信用具有以一下特點(diǎn)：1.銀行是一種間接信用。它是以銀行及其他金融機(jī)構(gòu)為中介，以貨幣形式對(duì)社會(huì)提供的信用。2.銀行信用可以把貨幣資本提供給任何一個(gè)需要的部門(mén)和企業(yè)，也可以廣泛動(dòng)員社會(huì)給我方面的閑置貨幣資金。3.是在產(chǎn)業(yè)周期的各個(gè)階段，銀行信用的動(dòng)態(tài)與產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)往往不相一致。銀行信用所利用的資本，是生產(chǎn)過(guò)程中暫時(shí)閑置的資本，是與商業(yè)資本相對(duì)立的，所以它的動(dòng)態(tài)和產(chǎn)業(yè)資本

20、的動(dòng)態(tài)恰恰相反。2商業(yè)信用有什么特點(diǎn)？答：第一，商業(yè)信用的借貸雙方都是企業(yè) 第二，商業(yè)信用直接為生產(chǎn)服務(wù) 第三，商業(yè)信用是買(mǎi)賣(mài)行為和借貸行為的統(tǒng)一3簡(jiǎn)述凱恩斯學(xué)派的利率決定理論？答：該理論認(rèn)為利率決定于央行的貨幣供給數(shù)量和一般人的流動(dòng)性偏好兩個(gè)因素。流動(dòng)性偏好源于三個(gè)動(dòng)機(jī)：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)、投機(jī)動(dòng)機(jī)。其中，交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)貨幣需求是收入的增函數(shù)；投機(jī)動(dòng)機(jī)的貨幣需求是利率的減函數(shù)。因此，貨幣需求表達(dá)為：。貨幣供給直接由央行控制，表達(dá)為：。利率由供求雙方?jīng)Q定，即時(shí)，均衡利率形成，見(jiàn)圖。4. 簡(jiǎn)述古典學(xué)派的利率決定理論？答：古典學(xué)派的儲(chǔ)蓄投資理論主要從儲(chǔ)蓄和投資等因素來(lái)研究利率的決定，因此，是一

21、種實(shí)物利率理論。該理論認(rèn)為，資本供給來(lái)源于儲(chǔ)蓄，而儲(chǔ)蓄意味著人們要推遲現(xiàn)在的消費(fèi)，但是由于“人性不耐”等原因，人們更注重現(xiàn)在的消費(fèi)，為此要給這種延遲消費(fèi)的行為一定的補(bǔ)償，這種補(bǔ)償就是“利息”。一般來(lái)說(shuō)，利率越高，人們?cè)皆敢鈨?chǔ)蓄，因此儲(chǔ)蓄是利率的增函數(shù)。另一方面，資本需求來(lái)源于投資，當(dāng)利率降低時(shí)，預(yù)期回報(bào)率大于利率的可能性增大，投資需求也會(huì)增大，因此，投資是利率的減函數(shù)。當(dāng)儲(chǔ)蓄等于投資時(shí)，意味著資本供給等于資本需求，均衡利率形成。 七、計(jì)算題1.某投資者在182天后收到1萬(wàn)元，當(dāng)前市場(chǎng)利率為2.25%，問(wèn)這筆錢(qián)的現(xiàn)值是多少？解：令現(xiàn)值計(jì)為R則：復(fù)利計(jì)算： 得：R= 9886.898單利計(jì)算：得到

22、R=9888.53元2. 某投資者將1萬(wàn)元存入銀行，當(dāng)前市場(chǎng)利率為2.25%，每月計(jì)算一次利息并進(jìn)入本金，問(wèn)一年后的終值是多少？ 解：終值元3. 某投資者以93.33元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)面額為100元的國(guó)庫(kù)券，8個(gè)月到期，問(wèn)該投資者的收益是多少？解：100-93.33=6.67元4. 15.4. 某投資者購(gòu)買(mǎi)了一張面額1萬(wàn)元，年利率10%的8個(gè)月期國(guó)庫(kù)券，問(wèn)該投資者的收益是多少？ 解：元八、論述題1決定和影響利率水平的因素有哪些？答：利率是在一定時(shí)期內(nèi)所獲得的利息額和本金之比。影響利率的主要因素如下：第1、 平均利潤(rùn)率，利息的調(diào)節(jié)作用主要通過(guò)利息率的高低變化來(lái)實(shí)現(xiàn)。利息來(lái)源于利潤(rùn)，是利潤(rùn)的一部分，這里

23、的利潤(rùn)不是個(gè)別部門(mén)或企業(yè)的利潤(rùn)，而是全社會(huì)各個(gè)部門(mén)、企業(yè)的平均利潤(rùn)，利息的最高限是平均利潤(rùn)率。利潤(rùn)率決定利息率。第2、 銀行成本，包括借貸資金的成本，經(jīng)營(yíng)的所有費(fèi)用的來(lái)源第3、 預(yù)期的通貨膨脹率，通貨膨脹會(huì)引起貨幣的貶值，從而給借貸本金帶來(lái)?yè)p失，同時(shí)也會(huì)給利息帶來(lái)?yè)p失第4、 國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策特別是貨幣政策的影響，一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)中央銀行實(shí)行擴(kuò)張貨幣政策時(shí)，利率會(huì)下降；當(dāng)實(shí)行緊縮性貨幣政策時(shí)，利率會(huì)上升。第5、 商業(yè)周期第6、 借貸資金供求關(guān)系，在預(yù)期利潤(rùn)率提高和當(dāng)前貨幣資金供給緊張是，利息率上升；繁殖，在預(yù)期利潤(rùn)率下降和當(dāng)前貨幣資金供給偏多時(shí)，利息率下降第7、 政府預(yù)算赤字第8、 國(guó)際利率水平的影響，

24、由于世界經(jīng)濟(jì)的一體化，世界市場(chǎng)的利息率總會(huì)通過(guò)國(guó)際資本的流動(dòng)對(duì)一國(guó)利息率的形成產(chǎn)生直接影響，資金流動(dòng)會(huì)減少一國(guó)的資金供給量，如果要制約貨幣資金的大量流動(dòng)，就必須提高利率；反之，則降低利率。第五章 金融市場(chǎng)一、 填空題1.金融市場(chǎng)是進(jìn)行資金融通，辦理各種（票據(jù)）和（有價(jià)證券）買(mǎi)賣(mài)的場(chǎng)所。2.金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素包括（交易主體）、（交易工具）、（金融市場(chǎng)媒介）和（金融市場(chǎng)組織方式）。3.金融市場(chǎng)的功能主要有（融通資金）、（配置功能）、（調(diào)節(jié)功能）和（反應(yīng)功能）。4.貨幣市場(chǎng)由（同業(yè)拆借市場(chǎng)）、（票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)）、（可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)）、（短期政府債券市場(chǎng)）（回購(gòu)市場(chǎng)）等子市場(chǎng)構(gòu)成。5.資本市場(chǎng)由（銀行

25、中長(zhǎng)期信貸）市場(chǎng)和（證券）市場(chǎng)構(gòu)成。6.同業(yè)拆借市場(chǎng)是（金融機(jī)構(gòu)）之間相互提供的（以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通獲得）市場(chǎng)。7.股票交易方式有（場(chǎng)內(nèi)交易）、（柜臺(tái)交易）、（第三市場(chǎng)交易）和（第四市場(chǎng)交易）。8.債券按發(fā)行人不同分為（政府債券）、（公司債券）和（金融債券）。9貨幣市場(chǎng)具有期限短、流動(dòng)性強(qiáng)和（風(fēng)險(xiǎn)?。┨攸c(diǎn)。10.（ 金融市場(chǎng) ）是進(jìn)行資金融通或資金借貸的場(chǎng)所。11.我國(guó)有形的全國(guó)性的資本市場(chǎng)主要體現(xiàn)為（ 上海證券交易所 ）和 （ 深圳證券交易所 ）兩家證券交易所。12.金融市場(chǎng)可分為短期的貨幣市場(chǎng)和長(zhǎng)期的（ 資本市場(chǎng) ）；按交易層次分為發(fā)行市場(chǎng)和（ 流通市場(chǎng) ）。二、 單選1金融市

26、場(chǎng)按中介特征劃分為直接金融市場(chǎng)和（A）A.間接金融市場(chǎng) B.有形市場(chǎng) C.無(wú)形市場(chǎng) D.公開(kāi)市場(chǎng)2資本市場(chǎng)包括股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和（C）A.貼現(xiàn)市場(chǎng) B.國(guó)庫(kù)券市場(chǎng) C.證券投資基金市場(chǎng) D.同業(yè)拆借市場(chǎng)3外匯市場(chǎng)的主要交易對(duì)象是（C）A.匯率 B.基金 C.外匯 D.債券4.同業(yè)拆借是各家銀行之間相互提供的（ C ）。A 長(zhǎng)期放款 B 中期放款 C 短期放款 D 短期契約5.股票是一種永久性證券，它是（ C ）。A 債權(quán)資本 B 使用權(quán)資本 C 所有權(quán)資本 D 實(shí)物資本6.國(guó)庫(kù)券是不記名、不附息的（ A ）。A 短期債券 B 長(zhǎng)期債券 C 中期債券 D 永續(xù)性7.貨幣市場(chǎng)上信貸期限和證券到期

27、日為（ B ）。A 一年以上 B 一年以下 C 長(zhǎng)期 D 不規(guī)定期限8.銀行發(fā)行金融債券屬于（ A ）。A 直接融資 B 間接融資 C多邊融資 D 混合融資三、多項(xiàng)選擇1金融市場(chǎng)按融資期限劃分，一般包括（ A C ）。A 短期資金市場(chǎng) B 證券市場(chǎng) C 長(zhǎng)期資金市場(chǎng) D 外匯市場(chǎng) E 黃金市場(chǎng)3同業(yè)拆借市場(chǎng)具有以下特點(diǎn)（C E ）。A 融資期限長(zhǎng) B 拆借形式多樣 C 拆借金額大 D 無(wú)須擔(dān)保 E 期限短4資本市場(chǎng)的信用工具主要包括（A C ）。A 長(zhǎng)期債券 B 國(guó)庫(kù)券 C 股票 D 可轉(zhuǎn)讓存單 E 票據(jù)5基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)有貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和（DE）A.期貨市場(chǎng) B.期權(quán)市場(chǎng) C.貨幣互換 D

28、.外匯市場(chǎng) E 黃金市場(chǎng)6衍生性金融市場(chǎng)有期貨市場(chǎng)、互換市場(chǎng)和（DE）A.外匯市場(chǎng) B.資本市場(chǎng) C.貨幣市場(chǎng) D.遠(yuǎn)期市場(chǎng) E 期權(quán)市場(chǎng)7金融市場(chǎng)的要素構(gòu)成包括（A BC D）A.金融市場(chǎng)的交易主體 B.金融市場(chǎng)的交易工具 C.金融市場(chǎng)的媒介 D.金融市場(chǎng)的組織方式 E.金融市場(chǎng)的客體8金融市場(chǎng)的功能包括（A B C D）A.融通資金的功能 B.資源配置功能 C.宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)功能 D.經(jīng)濟(jì)“晴雨表”功能 E.投資功能9貨幣市場(chǎng)包括（A B C D E）A.同業(yè)拆借市場(chǎng) B.票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng) C.可轉(zhuǎn)讓定期存單 D.短期債券市場(chǎng) E.債券回購(gòu)市場(chǎng)10資本市場(chǎng)包括（A B）A.股票市場(chǎng) B.長(zhǎng)期債券

29、市場(chǎng) C.基金市場(chǎng)D. 同業(yè)拆借市場(chǎng) E. 票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)11狹義外匯包括（ B ）A.外國(guó)貨幣 B.外幣支付憑證 C.外幣有價(jià)證券 D.特別提款權(quán)和歐元 E.其他外匯資產(chǎn)12外匯市場(chǎng)的主要參加者包括（A B C D E）A.外匯銀行 B.外匯經(jīng)紀(jì)人和外匯交易員 C.中央銀行 D.一般客戶 E.外匯投機(jī)者13金融期貨包括（A B C）A.外匯期貨 B.利率期貨 C.股票指數(shù)期貨 D.黃金期貨 E.價(jià)格期貨 14根據(jù)金融期權(quán)買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出的性質(zhì)，金融期權(quán)分為（A B）A.看漲期權(quán) B.看跌期權(quán) C.雙重期權(quán) D.歐式期權(quán) E.美式期權(quán)15.金融互換包括（A BCE）A. 貨幣互換 B.利率互換 C.外

30、匯互換 D.黃金互換 E.股票互換16.外匯交易類(lèi)型包括（A B C）A.即期交易 B.遠(yuǎn)期交易 C.掉期交易 D.擇期遠(yuǎn)期交易 E.期貨交易四、判斷正誤題1.銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)屬于資本市場(chǎng)范疇（× ）屬于貨幣市場(chǎng)2.股票市場(chǎng)屬于貨幣市場(chǎng)范疇（× ）屬于貨幣市場(chǎng)3.票據(jù)貼現(xiàn)是指持票人將未到期票據(jù)向中央銀行辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)（× ） 貼現(xiàn)是指持票人將沒(méi)有到期的票據(jù)出賣(mài)給貼現(xiàn)銀行4.債券回購(gòu)市場(chǎng)屬于貨幣市場(chǎng)范疇（ ）5.票據(jù)貼現(xiàn)屬于貨幣市場(chǎng)范疇（ ）6.金融期貨與金融期權(quán)業(yè)務(wù)屬于金融衍生業(yè)務(wù)（ ） 7.我國(guó)人民幣匯率采用間接標(biāo)價(jià)法（× ） 直接標(biāo)價(jià)法8.外匯銀行是外

31、匯市場(chǎng)的主體（ ）9.中央銀行參與外匯交易的主要目的是進(jìn)行外匯干預(yù)（ ）10.金融市場(chǎng)一級(jí)市場(chǎng)的作用在于融資（） 11.金融市場(chǎng)二級(jí)市場(chǎng)的主要作用在于提供金融工具的流動(dòng)性（ ）五、名詞解釋1、金融市場(chǎng):是指資金供應(yīng)者和需求者雙方通過(guò)金融工具進(jìn)行交易而融通資金的現(xiàn)場(chǎng)。廣而言之，是實(shí)現(xiàn)貨幣借貸和資金融通、辦理各種票據(jù)和有價(jià)證券交易活動(dòng)的市場(chǎng)。是以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其運(yùn)行機(jī)制的融合。2、貼現(xiàn):是指持票人將沒(méi)有到期的票據(jù)出賣(mài)給貼現(xiàn)銀行3、同業(yè)拆借:是指金融機(jī)構(gòu)之間為了調(diào)劑資金余缺，利用資金融通過(guò)程的時(shí)間差、空間差、行際差來(lái)調(diào)劑資金而進(jìn)行的短期借貸。4、回購(gòu)交易:回購(gòu)市場(chǎng)的交易活動(dòng)由正

32、回購(gòu)和逆回購(gòu)組成，正回購(gòu)是指資金的借入方賣(mài)出證券獲得資金的行為，逆回購(gòu)是指資金的貸出方買(mǎi)進(jìn)證券貸出資金的行為。5、貨幣市場(chǎng):是指融資期限在一年及以下的金融交易市場(chǎng)，該市場(chǎng)中的金融工具主要是政府、銀行及工商企業(yè)發(fā)行的短期信用工具。6、資本市場(chǎng):資本市場(chǎng)是期限在一年以上的中長(zhǎng)期金融市場(chǎng)，其基本功能是實(shí)現(xiàn)并優(yōu)化投資與消費(fèi)的跨時(shí)期選擇，也稱(chēng)中長(zhǎng)期資金市場(chǎng)。7、外匯市場(chǎng):是由各國(guó)中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人和客戶組成的買(mǎi)賣(mài)外匯的交易系統(tǒng)。8、匯率:匯率就是兩種不同貨幣之間的折算比價(jià)，也就是以一國(guó)貨幣表示另一國(guó)貨幣的價(jià)格，也稱(chēng)匯價(jià)、外匯牌價(jià)或外匯行市。9、金融衍生工具: 是指其價(jià)值依賴于基本標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格

33、的金融工具，如遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換等。10、金融期貨: 是指協(xié)議雙方同意在約定的將來(lái)某個(gè)日期按約定的條件，包括價(jià)格、交割地點(diǎn)、交割方式等，買(mǎi)入或賣(mài)出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某種金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。11金融期權(quán)：是指賦予其購(gòu)買(mǎi)者在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價(jià)格（簡(jiǎn)稱(chēng)協(xié)議價(jià)格或執(zhí)行價(jià)格）購(gòu)買(mǎi)或出售一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)的權(quán)利的合約。12 證券投資基金: 匯集眾多分散投資者的資金，由專(zhuān)門(mén)的投資機(jī)構(gòu)按投資策略投資到各類(lèi)有價(jià)證券，從而實(shí)現(xiàn)收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的一種投資工具。13. 看漲期權(quán):凡是賦予期權(quán)買(mǎi)者購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)利的合約就是看漲期權(quán)。14. 看跌期權(quán):賦予期權(quán)買(mǎi)者出售標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)利的合約就是看跌期權(quán)。15歐式期

34、權(quán):即是指買(mǎi)入期權(quán)的一方必須在期權(quán)到期日當(dāng)天才能行使的期權(quán)。16.美式期權(quán):指允許期權(quán)的購(gòu)買(mǎi)者在期權(quán)的到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)。六、簡(jiǎn)答題1 金融市場(chǎng)的功能金融市場(chǎng)是整個(gè)金融系統(tǒng)的核心和靈魂，宏觀上可以起到資源配制、實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)化、傳導(dǎo)金融政策等作用，微觀上則具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)、流動(dòng)性提供、減少搜索成本和信息成本等功能。（1） 融通資金：通過(guò)金融市場(chǎng)使資金供應(yīng)者和需求者在更大范圍內(nèi)自主的進(jìn)行資金融資通，把多渠道的小額貨幣資金聚集成大額資金來(lái)源；把短期資金轉(zhuǎn)化成長(zhǎng)期資金義工生產(chǎn)者使用。（2） 配置功能配置功能是市場(chǎng)的基本功能。金融市場(chǎng)能夠通過(guò)資源分配、財(cái)富的再分配及風(fēng)險(xiǎn)的再分配進(jìn)行迅速有效地引導(dǎo)資金

35、合理流動(dòng)，提高資金配置效率。（3） 調(diào)節(jié)功能調(diào)節(jié)功能是指金融市場(chǎng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用。金融市場(chǎng)不僅具有直接調(diào)節(jié)的作用，而且金融市場(chǎng)的存在及發(fā)展為政府實(shí)施對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的間接調(diào)控創(chuàng)造了條件。（4） 反映功能金融市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)和變化是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的晴雨表，金融市場(chǎng)也是反映微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)作狀況的指示器。2 貨幣市場(chǎng)的構(gòu)成及內(nèi)容（1）同業(yè)拆借市場(chǎng)；同業(yè)拆借市場(chǎng)，是指金融機(jī)構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通活動(dòng)的市場(chǎng)。同業(yè)拆借的資金主要用于彌補(bǔ)銀行短期資金的不足，票據(jù)清算的差額以及解決臨時(shí)性資金短缺需要。亦稱(chēng)“同業(yè)拆放市場(chǎng)”，是金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期、臨時(shí)性頭寸調(diào)劑的市場(chǎng)。（2）票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)；票據(jù)貼現(xiàn)：對(duì)持票人

36、來(lái)說(shuō)，貼現(xiàn)是將未到期的票據(jù)賣(mài)給銀行獲得流動(dòng)性的行為，這樣可提前收回墊支于商業(yè)信用的資本，而對(duì)銀行或貼現(xiàn)公司來(lái)說(shuō)，貼現(xiàn)是與商業(yè)信用結(jié)合的放款業(yè)務(wù)。（3）可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)；可轉(zhuǎn)讓定期存單指銀行發(fā)行對(duì)持有人償付具有可轉(zhuǎn)讓性質(zhì)的定期存款憑證。憑證上載有發(fā)行的金額及利率，還有償還日期和方法。如果存單期限超過(guò)1 年，則可在期中支付利息。在紐約貨幣市場(chǎng)，通常以面值為100萬(wàn)美元為定期存單的單位，有30 天到5 年或7 年不等的期限，通常期限為13 個(gè)月。一律于期滿日付款。（4）短期政府債券市場(chǎng)；短期政府債券是一國(guó)政府部門(mén)為滿足短期資金需求而發(fā)行的一種期限在1年以內(nèi)的債務(wù)憑證。在政府遇有資金困難時(shí)，可通過(guò)發(fā)

37、行政府債券來(lái)籌集社會(huì)閑散資金，以彌補(bǔ)資金缺口（5）回購(gòu)市場(chǎng) 指通過(guò)回購(gòu)協(xié)議進(jìn)行短期資金融通交易的市場(chǎng)?；刭?gòu)是指在出售證券時(shí)，與證券的購(gòu)買(mǎi)商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按約定的價(jià)格購(gòu)回所買(mǎi)證券，從而獲得即時(shí)可用資金的一種交易行為。在銀行間債券市場(chǎng)上回購(gòu)業(yè)務(wù)的類(lèi)型可以分三種類(lèi)型：一是質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)；二是買(mǎi)斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)；三是開(kāi)放式回購(gòu)業(yè)務(wù)。3 資本市場(chǎng)的構(gòu)成及內(nèi)容（1） 中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng) 指期限在一年以上的中長(zhǎng)期資金借貸所形成的市場(chǎng)。這一市場(chǎng)上主要的金融工具是中長(zhǎng)期國(guó)際貸款（2） 股票市場(chǎng) 也稱(chēng)權(quán)益市場(chǎng)，是指股票的發(fā)行和流通市場(chǎng)（3） 債券市場(chǎng) 資本市場(chǎng)的另一種基本形態(tài)，其發(fā)行和交易的債務(wù)工具

38、與權(quán)益工具有著本質(zhì)的區(qū)別，因而債券市場(chǎng)的特點(diǎn)也與股票市場(chǎng)有所不同（4） 證券投資基金市場(chǎng) 4.請(qǐng)簡(jiǎn)述金融遠(yuǎn)期合約的概念和特點(diǎn)。答：（1）金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方達(dá)成的、在將來(lái)某一特定日期按事先商定的價(jià)格，以預(yù)先確定的方式買(mǎi)賣(mài)某種金融資產(chǎn)的合約。（2）遠(yuǎn)期的主要特征為：金融遠(yuǎn)期合約是非標(biāo)準(zhǔn)化的合約，因此它不在交易所交易，而是金融機(jī)構(gòu)之間或金融機(jī)構(gòu)與客戶之間通過(guò)談判后簽署。雙方可以就交割地點(diǎn)、交割時(shí)間、交割價(jià)格、合約規(guī)模及標(biāo)的物的品質(zhì)等細(xì)節(jié)進(jìn)行談判，以滿足雙方的需要。5.請(qǐng)簡(jiǎn)述金融期貨的概念和特點(diǎn)。答：（1）金融期貨是指在特定的交易場(chǎng)所通過(guò)競(jìng)價(jià)方式成交，承諾在未來(lái)的某一日或期限內(nèi)，以事先約定的價(jià)格

39、買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出某種金融商品的契約。（2）特點(diǎn)：買(mǎi)賣(mài)的是標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約，在交易所內(nèi)交易；交易雙方不需直接談判和簽署合約，而是與期貨交易所的清算公司結(jié)算；所有參與交易者都必須在清算公司開(kāi)立專(zhuān)門(mén)的保證金賬戶，并每日結(jié)算；交易者可以以對(duì)沖交易結(jié)束期貨頭寸，無(wú)須實(shí)物交割。6.請(qǐng)簡(jiǎn)述期權(quán)的概念和特點(diǎn)。答：（1）期權(quán)是一種能在未來(lái)某特定時(shí)間內(nèi)或特定時(shí)點(diǎn)以特定價(jià)格買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出一定數(shù)量的某種特定商品的權(quán)利。（2）特點(diǎn)：期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者也稱(chēng)期權(quán)持有者，在支付一筆較小的費(fèi)用（期權(quán)費(fèi)）后，就獲得了能在合約規(guī)定的未來(lái)某特定時(shí)間，以事先確定的價(jià)格（協(xié)議價(jià)格）向期權(quán)出售者買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出一定數(shù)量的某種金融商品或金融期貨合約的權(quán)利。在期權(quán)有

40、效期內(nèi)或合約所規(guī)定的某一特定的履約日，期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者既可以行使他擁有的這項(xiàng)權(quán)利，也可以放棄這一權(quán)利。期權(quán)出售者，也稱(chēng)期權(quán)簽發(fā)者，在收進(jìn)期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者所支付的期權(quán)費(fèi)以后，就承擔(dān)著在合約規(guī)定的時(shí)間內(nèi)或合約所規(guī)定的某一特定履約日，只要期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者要求行使其權(quán)利，就必須無(wú)條件履行合約的義務(wù)。7.請(qǐng)簡(jiǎn)述金互換的概念和特點(diǎn)。答：（1）互換：交易雙方為避免或減少利率或匯率風(fēng)險(xiǎn)，降低長(zhǎng)期籌資成本，在一定期限內(nèi)相互交換貨幣或利率的金融交易。（2）特點(diǎn)：通過(guò)互換可實(shí)現(xiàn)資金在全球金融市場(chǎng)間套利的目的，降低籌資者的融資成本或增加投資者的資產(chǎn)收益；互換為表外業(yè)務(wù)，可以逃避外匯管制、利率管制和稅收限制；互換還具有期限靈活性、滿足交

41、易雙方對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)化交易的需求，以及可省去期貨、期權(quán)等產(chǎn)品對(duì)頭寸的日常管理，更方便等特點(diǎn)。八、計(jì)算題A、B公司都想借入5年期的1000萬(wàn)美元的借款，A想借入與6個(gè)月期相關(guān)的浮動(dòng)利率借款，B想借入固定利率借款。但兩家公司信用等級(jí)不同，故市場(chǎng)向它們提供的利率也不同，見(jiàn)下表：固定利率浮動(dòng)利率A公司10.0%6個(gè)月期LIBOR+0.30% B公司11.2%6個(gè)月期LIBOR+1.00%1.A、B公司若進(jìn)行利率互換，互換的總收益是多少？2.若互換總收益各自平分，那么互換后A、B公司各自的實(shí)際融資成本是多少？答：1、互換的年總收益為：(11.2%+LIBOR+0.3%)（10%+ LIBOR+1.0%）0.5

42、%2、若平分，則各自的融資成本降低0.25%。因此，A的實(shí)際融資成本為：6個(gè)月期LIBOR+0.30%-0.25%= LIBOR+0.05% B的實(shí)際融資成本為：11.2%-0.25%=10.95%第六章 金融機(jī)構(gòu)一、填空題1金融機(jī)構(gòu)提供有效 支付結(jié)算 的服務(wù)是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求最早產(chǎn)生的功能。2作為專(zhuān)業(yè)化的融資中介人，所有金融機(jī)構(gòu)所具有的基本功能是 融通資金 。3作為一種特殊的企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)對(duì)象是 貨幣資金 。41944年7月，44個(gè)同盟國(guó)家在美國(guó)新罕布什爾州召開(kāi)國(guó)際金融會(huì)議成立了 國(guó)際貨幣基金組織 組織。51948年12月1日，在原華北銀行、北海銀行、西北農(nóng)民銀行的基礎(chǔ)上建立的 中國(guó)人

43、民銀行 標(biāo)志著新中國(guó)金融體系的開(kāi)始。61987年在內(nèi)地組建了第一家股份制的商業(yè)銀行 即 中國(guó)交通銀行 。 二、單項(xiàng)選擇題1金融機(jī)構(gòu)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求最早產(chǎn)生的功能是 （ )。A融通資金 B支付結(jié)算服務(wù)C降低交易成本 D風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與管理2在一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的金融監(jiān)管組織機(jī)構(gòu)中居于核心位置的是（ )。A社會(huì)性公律組織 B行業(yè)協(xié)會(huì)C中央銀行或金融管理局 D分業(yè)設(shè)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)3現(xiàn)代各國(guó)商業(yè)經(jīng)營(yíng)性金融結(jié)構(gòu)，尤其是銀行業(yè)，主要是按照（ ）形式建立的。A合作制 B國(guó)有制 C私人所有制 D股份制4國(guó)際貨幣基金組織的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是( )。A理事會(huì) B董事會(huì) C會(huì)員國(guó)協(xié)商 D監(jiān)管機(jī)構(gòu)5國(guó)際金融公司作為專(zhuān)門(mén)向經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)會(huì)

44、員國(guó)的私營(yíng)企業(yè)提供貸款和投資的國(guó)際性金融組織，它的資金的運(yùn)用主要是（ ）。A向最貧窮的成員國(guó)提供無(wú)息貸款 B向成員國(guó)官方、國(guó)有企業(yè)和私營(yíng)企業(yè)貸款C成員國(guó)的官方財(cái)政金融當(dāng)局 D提供長(zhǎng)期的商業(yè)融資，以促進(jìn)私營(yíng)部門(mén)投資6負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)各成員國(guó)中央銀行的關(guān)系，故有“央行中的央行”之稱(chēng)的機(jī)構(gòu)是( )。A世界銀行 B國(guó)際貨幣基金組織 C歐洲中央銀行 D國(guó)際清算銀行71998年7月1日正式成立的歐洲中央銀行的宗旨是（ ）。A負(fù)責(zé)歐元的發(fā)行和管理 B維護(hù)貨幣的穩(wěn)定 C負(fù)責(zé)貨幣政策的制定和執(zhí)行D對(duì)成員國(guó)的銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管81999年4月20日，我國(guó)成立的首家經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的金融資產(chǎn)公司是( C ) 。 A華融 B

45、長(zhǎng)城 C信達(dá) D 東方 9從1995年10月16日起，( ) 加入發(fā)鈔行列，與澳門(mén)大西洋銀行在澳門(mén)的發(fā)鈔額度各占50A中國(guó)銀行澳門(mén)分行 B匯豐銀行 C碴打銀行 D恒生銀行三、多項(xiàng)選擇題1金融機(jī)構(gòu)的功能可以基本描述為（ E ）A提供支付結(jié)算服務(wù)B融通資金C降低交易成本并提供金融服務(wù)便利 D改善信息不對(duì)稱(chēng)E風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和管理2金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)中必須遵循( ) 。A效益性 B.安全性 C.流動(dòng)性 D.贏利性 E.時(shí)效性3目前各國(guó)的金融管理性機(jī)構(gòu)主要有 （ ）。 A.中央銀行或金融管理局B.分業(yè)設(shè)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)C.同業(yè)自律組織D.社會(huì)性公律組織E.財(cái)政部或財(cái)政當(dāng)局4世界銀行集團(tuán)包括( ) A.國(guó)際復(fù)興與開(kāi)發(fā)銀

46、行 B.國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì) C.國(guó)際清算銀行 D.國(guó)際金融公司 E.多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)5國(guó)際貨幣基金組織資金來(lái)源的途徑包括（ ）。A.發(fā)行債券 B.會(huì)員國(guó)認(rèn)繳的份額C.資金運(yùn)用收取的利息和其他收入 D.向官方和市場(chǎng)借款E.某些成員國(guó)的捐贈(zèng)款或認(rèn)繳的特種基金6歐洲中央銀行擁有500億歐元的儲(chǔ)備金，主要由各成員國(guó)央行根據(jù)( )來(lái)提供。A.本國(guó)的國(guó)民收入B.歐洲中央銀行制定的固定比例C.本國(guó)在歐元區(qū)內(nèi)的人口比例D.本國(guó)央行和歐洲中央銀行協(xié)商比例E.本國(guó)在歐元區(qū)內(nèi)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比例7我國(guó)大陸的金融機(jī)構(gòu)體系的特點(diǎn)是以( )作為最高金融管理機(jī)構(gòu)，實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)與分業(yè)監(jiān)管。A.銀監(jiān)會(huì) B.證監(jiān)會(huì) C.保監(jiān)會(huì) D.財(cái)

47、政部 E.中央銀行81994年，我國(guó)相繼成立了（ ）政策性銀行。A.交通銀行 B.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 C.中國(guó)民生銀行 D.中國(guó)進(jìn)出口銀行 E.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行9我國(guó)的金融資產(chǎn)管理公司主要有（ ）。A.信達(dá) B.華夏 C.華融 D.長(zhǎng)城 E.東方四判斷正誤1金融機(jī)構(gòu)提供有效的支付結(jié)算服務(wù)是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求最早產(chǎn)生的功能。( )2降低交易成本并提供金融便利的功能是所有金融機(jī)構(gòu)具有的基本功能。(× )3金融機(jī)構(gòu)為了保證對(duì)到期債務(wù)的支付和存款人的提現(xiàn)，在經(jīng)營(yíng)中必須遵循社會(huì)性、效益性和安全性原則。( × )4分業(yè)設(shè)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)一般在一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的金融監(jiān)管組織機(jī)構(gòu)中居于核心地位。( &#

48、215; )5國(guó)際貨幣基金組織作為協(xié)調(diào)國(guó)際間的貨幣政策和金融關(guān)系、加強(qiáng)貨幣合作而建立的國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)，其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是理事會(huì)，其常設(shè)機(jī)構(gòu)是執(zhí)行董事會(huì)。( )6IMF的貸款對(duì)象可以是成員國(guó)官方財(cái)政金融當(dāng)局，也可以是私營(yíng)企業(yè)；貸款用途除用于彌補(bǔ)成員國(guó)國(guó)際收支逆差或用于經(jīng)常項(xiàng)目的國(guó)際支付，還可以用于國(guó)家的基本建設(shè)。(× )7世界銀行的貸款對(duì)象可以是成員國(guó)官方、國(guó)有企業(yè)和私營(yíng)企業(yè)，如果借款人不是政府，不必由政府提供擔(dān)保。( × )8國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)的活動(dòng)宗旨主要是向最貧窮的成員國(guó)提供無(wú)息貸款，促進(jìn)它們的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，這種貸款具有援助性質(zhì)。( )9我國(guó)的城市商業(yè)銀行均實(shí)行二級(jí)法人、多級(jí)核算經(jīng)

49、營(yíng)體制，主要功能是為地方經(jīng)濟(jì)服務(wù)、為中小企業(yè)服務(wù)。( × )10中國(guó)的金融資產(chǎn)管理公司帶有典型的商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)特征，是專(zhuān)門(mén)為接受和處理國(guó)有金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)而建立的。（×）五、名詞解釋1金融機(jī)構(gòu)：是指在資金融通的過(guò)程中，在金融市場(chǎng)上為資金的供求者之間提供媒介或橋梁作用的機(jī)構(gòu)，也稱(chēng)為金融中介。2國(guó)際清算銀行：是英、法、德、意、比、日等國(guó)的中央銀行與代表美國(guó)銀行界利益的摩根銀行、紐約和芝加哥的花旗銀行組成的銀團(tuán)，根據(jù)海牙國(guó)際協(xié)會(huì)于1930年5月在巴塞爾成立。3國(guó)際貨幣基金組織：是政府間國(guó)際金融組織。4商業(yè)銀行：以營(yíng)利為目的，以多種金融負(fù)債籌集資金，多種金融資產(chǎn)為經(jīng)營(yíng)對(duì)象，具有信用

50、創(chuàng)造功能的金融機(jī)構(gòu)。5政策性銀行：是由政府投資設(shè)立的，不以盈利為目的的，根據(jù)政府的決策和意圖專(zhuān)門(mén)充實(shí)政策性金融業(yè)務(wù)的銀行。6金融租賃公司：通過(guò)融物的形式為工商企業(yè)進(jìn)行融資的金融企業(yè)。7分業(yè)經(jīng)營(yíng)：是指對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行某種程度的“分業(yè)”管制。8. 外資金融機(jī)構(gòu)：是指按照中華人民共和國(guó)的有關(guān)法律法規(guī)，經(jīng)批準(zhǔn)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立和營(yíng)業(yè)的金融機(jī)構(gòu)。六、簡(jiǎn)答1如何理解金融機(jī)構(gòu)在各國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的主要功能?答：1）提供融資便利；2）提高資源配置效率；3）節(jié)約交易成本；4）創(chuàng)造信用貨幣，擴(kuò)大信用；5）提供廣泛的金融服務(wù)。2國(guó)家金融機(jī)構(gòu)體系一般由哪些金融機(jī)構(gòu)構(gòu)成? 答：1）貨幣當(dāng)局和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)；2）商業(yè)銀行；3）政策性銀行；4）政策性金融資產(chǎn)管理公司；5）非銀行金融機(jī)構(gòu)；6）外資金融機(jī)構(gòu).3新中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的建立和發(fā)展主要經(jīng)歷了哪幾個(gè)階段? 答：兩個(gè)階段：1）高度集中的金融機(jī)構(gòu)體系：1953年到1978年，建立“大一統(tǒng)”的金融體系，全國(guó)有且僅有一家銀行，即中國(guó)人民銀行，既是金融行政管理機(jī)構(gòu)，又是具體銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。 2）1979年以來(lái)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體制改革:黨的十一屆三中全會(huì)以后，我國(guó)進(jìn)入了改革開(kāi)放時(shí)代，與此相適應(yīng)，我國(guó)的金融機(jī)