企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理中存在的問(wèn)題及對(duì)策

1、提 綱一、營(yíng)運(yùn)資金的概述 （一）營(yíng)運(yùn)資金的定義（二）營(yíng)運(yùn)資金管理的原則（三）營(yíng)運(yùn)資金特點(diǎn)二、企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理中存在的問(wèn)題（一）融資困難（二）現(xiàn)金管理混亂（三）存貨過(guò)多占用資金（四）應(yīng)收賬款管理不善 （五）流動(dòng)負(fù)債使用率較差三、企業(yè)營(yíng)運(yùn)管理中存在的問(wèn)題的對(duì)策（一）改變企業(yè)經(jīng)營(yíng)觀念，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部管理（二）控制固定資產(chǎn)投資規(guī)模，防止形成不良流動(dòng)資產(chǎn)（三）注重調(diào)整資金結(jié)構(gòu)（四）掌握企業(yè)現(xiàn)金管理規(guī)律（五）在企業(yè)運(yùn)行過(guò)程中重視全面的營(yíng)運(yùn)資金管理企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理中存在的問(wèn)題及對(duì)策內(nèi)容摘要：在當(dāng)今的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，貨幣充當(dāng)了一般等價(jià)物，所以我們可以看到一個(gè)企業(yè)從采購(gòu)到最終的銷售都能在財(cái)務(wù)中體現(xiàn)，最終可以判斷一

2、個(gè)企業(yè)是否盈利和能否生存下去。而在企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)中，資金始終又是一種動(dòng)性的資產(chǎn)，它就好比一個(gè)企業(yè)的血液。 在我的觀察亳州的很多企業(yè)中，資金管理也是他們對(duì)企業(yè)管理工作的最薄弱薄弱環(huán)節(jié)因此,我覺(jué)得既然學(xué)習(xí)了這門科學(xué)，就應(yīng)該有責(zé)任去分析其中的問(wèn)題及對(duì)策，不僅對(duì)自己將來(lái)在亳州這座城市立足還是對(duì)亳州的發(fā)展都顯得十分重要。怎樣才能最大限度的利用資金？怎樣高效率的管理？最終提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益？因此結(jié)合了所學(xué)的知識(shí)和最近的考察，簡(jiǎn)單的敘述了企業(yè)資金管理中存在的問(wèn)題及原因。 關(guān)鍵詞：企業(yè)營(yíng)運(yùn) 營(yíng)運(yùn)資金 資金管理 一、營(yíng)運(yùn)資金的概述。（一）營(yíng)運(yùn)資金的定義營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的總稱。流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債

3、的余額稱為凈營(yíng)運(yùn)資金。營(yíng)運(yùn)資金管理包括流動(dòng)資產(chǎn)管理和流動(dòng)負(fù)債管理。流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年內(nèi)或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)具有占用時(shí)間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)等特點(diǎn)。企業(yè)擁有較多的流動(dòng)資產(chǎn)，可在一定程度上降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表上主要包括以下項(xiàng)目：貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付費(fèi)用和存貨。流動(dòng)負(fù)債是指需要在一年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。流動(dòng)負(fù)債又稱短期融資，具有成本低、償還期短的特點(diǎn)。流動(dòng)負(fù)債主要包括以下項(xiàng)目：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付稅金及未交利潤(rùn)等。廣義理解，營(yíng)運(yùn)資金是指企業(yè)的全部流動(dòng)資產(chǎn)總額。包含了企業(yè)所有流動(dòng)資產(chǎn),即

4、企業(yè)一定時(shí)期持有的現(xiàn)金和有價(jià)證券、應(yīng)收和與預(yù)付賬款及各類存貨資產(chǎn)等。狹義的理解，營(yíng)運(yùn)資金是指企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)總額減去各類流動(dòng)負(fù)債后的余額,也稱凈營(yíng)運(yùn)資金。它并不特指某項(xiàng)資產(chǎn),而是一個(gè)差額。流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=營(yíng)運(yùn)資金營(yíng)運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債（短期負(fù)債等）后的余額。如果流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債>0，則與此相對(duì)應(yīng)的“凈流動(dòng)資產(chǎn)”是以長(zhǎng)期負(fù)債和投資人權(quán)益的一定份額為資金來(lái)源；如果流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債=0，則占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金都是流動(dòng)負(fù)債融資；如果流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債<0，則流動(dòng)負(fù)債融資，由流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)共同占用，償債能力差（二）營(yíng)運(yùn)資金管理的原則 企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金在全部資金中占有相

5、當(dāng)大的比重，而且周轉(zhuǎn)期短，形態(tài)易變，所以是企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的一項(xiàng)重要內(nèi)容。實(shí)證研究也表明，財(cái)務(wù)經(jīng)理的大量時(shí)間都用于營(yíng)運(yùn)資金的管理。企業(yè)進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金管理，必須遵循以下原則。 1、認(rèn)真分析生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，合理確定營(yíng)運(yùn)資金的需要數(shù)量 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的需要數(shù)量與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有直接關(guān)系，當(dāng)企業(yè)產(chǎn)銷兩旺時(shí)，流動(dòng)資產(chǎn)會(huì)不斷增加，流動(dòng)負(fù)債也會(huì)相應(yīng)增加；而當(dāng)企業(yè)產(chǎn)銷量不斷減少時(shí)，流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債也會(huì)相應(yīng)減少。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)人員應(yīng)認(rèn)真分析生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，采用一定的方法預(yù)測(cè)營(yíng)運(yùn)資金的需要數(shù)量，以便合理使用營(yíng)運(yùn)資金。 2、在保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的前提，節(jié)約使用資全在營(yíng)運(yùn)資金管理中，必須正確處理保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要和節(jié)約使用資

6、金二者之間的關(guān)系。要在保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的前提下，遵守勤儉節(jié)約的原則，挖掘資金潛力，精打細(xì)算地使用資金。 3、加速營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)，提高資全的利用效果營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)是指企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金從現(xiàn)金投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開(kāi)始，到最終轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的過(guò)程。在其他因素不變的情況下，加速營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)，也就相應(yīng)地提高了資金的利用效果。因此，企業(yè)要千方百計(jì)地加速存貨、應(yīng)收賬款等流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，以便用有限的資金，取得最優(yōu)的經(jīng)濟(jì)效益。 4、合理安排流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系，保證企業(yè)有足夠的短期償債能力，流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債以及二者之間的關(guān)系能較好地反映企業(yè)的短期償債能力。流動(dòng)負(fù)債是在短期內(nèi)需要償還的債務(wù)，而流動(dòng)資產(chǎn)則是在短期內(nèi)可以轉(zhuǎn)化

7、為現(xiàn)金的資產(chǎn)。因此，如果一個(gè)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)比較多，流動(dòng)負(fù)債比較少，說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力較強(qiáng)；反之，則說(shuō)明短期償債能力較弱。但如果企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)太多，流動(dòng)負(fù)債太少，也并不是正常現(xiàn)象，這可能是因流動(dòng)資產(chǎn)閑置或流動(dòng)負(fù)債利用不足所致。根據(jù)慣例，流動(dòng)資產(chǎn)是流動(dòng)負(fù)債的一倍是比較合理的。因此，在營(yíng)運(yùn)資金管理中，要合理安排流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系，以便既節(jié)約使用資金，又保證企業(yè)有足夠的償債能力。 （三）營(yíng)運(yùn)資金特點(diǎn)1、周轉(zhuǎn)時(shí)間短。根據(jù)這一特點(diǎn)，說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金可以通過(guò)短期籌資方式加以解決。 2、非現(xiàn)金形態(tài)的營(yíng)運(yùn)資金如存貨、應(yīng)收賬款、短期有價(jià)證券容易變現(xiàn)，這一點(diǎn)對(duì)企業(yè)應(yīng)付臨時(shí)性的資金需求有重要意義。 3、 數(shù)

8、量具有波動(dòng)性。流動(dòng)資產(chǎn)或流動(dòng)負(fù)債容易受內(nèi)外條件的影響，數(shù)量的波動(dòng)往往很大。 4、來(lái)源具有多樣性。營(yíng)運(yùn)資金的需求問(wèn)題既可通過(guò)長(zhǎng)期籌資方式解決，也可通過(guò)短期籌資方式解決。僅短期籌資就有：銀行短期借款、短期融資、商業(yè)信用、票據(jù)貼現(xiàn)等多種方式。二、企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理中存在的問(wèn)題在當(dāng)今的信息時(shí)代，雖然我國(guó)的企業(yè)已經(jīng)比在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的時(shí)候要好了好多，企業(yè)也在快速中成長(zhǎng)。但是，企業(yè)在吸收和成長(zhǎng)的同時(shí)也面臨的許多問(wèn)題。有很多企業(yè)的成長(zhǎng)還不夠快，總是根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)去慢慢的進(jìn)步，沒(méi)有利用信息時(shí)代的東西給他們帶來(lái)的便利性，還有很多企業(yè)家仍然堅(jiān)持原有的方式，沒(méi)有發(fā)展，以至于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理沒(méi)有系統(tǒng)的概念。使得國(guó)內(nèi)企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金

9、管理方面的方法和手段與發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)相比還有很大的差距。這些差距主要表現(xiàn)在：（一）融資困難周轉(zhuǎn)資金嚴(yán)重不足企業(yè)內(nèi)外部融資環(huán)境不完善是引起融資難的一個(gè)主要原因.目前，我國(guó)大多數(shù)企業(yè)都渡過(guò)了創(chuàng)業(yè)的初期階段，并已進(jìn)入了一個(gè)快速增長(zhǎng)的階段，企業(yè)能否持續(xù)發(fā)展壯大主要取決于融資結(jié)果。企業(yè)融資難的原因主要有以下幾點(diǎn)：金融扶持政策體系不完善，擔(dān)保機(jī)構(gòu)不健全，融資信用不佳，直接融資狀況不理想。 （二）現(xiàn)金管理混亂 流動(dòng)性最強(qiáng)、獲利能力最低是現(xiàn)金資產(chǎn)的特點(diǎn)。有些企業(yè)認(rèn)為現(xiàn)金越多越好，造成現(xiàn)金閑置，導(dǎo)致現(xiàn)金的管理成本和機(jī)會(huì)成本上升。其實(shí)，現(xiàn)金過(guò)多或不足均不利于企業(yè)的發(fā)展。營(yíng)運(yùn)資金定義部分目前，許多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)

10、不健全，財(cái)務(wù)人員短缺，沒(méi)有制定合理可行的最佳現(xiàn)金持有量，沒(méi)有編制現(xiàn)金預(yù)算，并且沒(méi)有采取有效措施對(duì)現(xiàn)金日常進(jìn)行控制。還有部分企業(yè)投資盲目，投資方向難以把握，現(xiàn)金管理有很大的隨意性，經(jīng)常出現(xiàn)沒(méi)有足夠的現(xiàn)金支付貨款和各種費(fèi)用或現(xiàn)金過(guò)剩現(xiàn)象。這種對(duì)現(xiàn)金的粗放型管理模式是不能適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)的。 （三）存貨過(guò)多占用資金 一般情況下，企業(yè)存貨資金平均占用為流動(dòng)資產(chǎn)總額的40%50%（也可因行業(yè)的不同而有所不同）。大多數(shù)企業(yè)憑經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行管理，缺少科學(xué)合理的存貨管理方法，沒(méi)有可行的存貨計(jì)劃和有效的定期監(jiān)督檢查。有的企業(yè)的倉(cāng)庫(kù)雖已建賬，但不及時(shí)不完整，直接影響采購(gòu)計(jì)劃的制定及銷售，平時(shí)出庫(kù)記錄沒(méi)有及時(shí)交財(cái)務(wù)入賬，

11、只有銷售開(kāi)票時(shí)財(cái)務(wù)才知道該存貨已出庫(kù)。另外，從財(cái)務(wù)賬上體現(xiàn)不出產(chǎn)品的加工生產(chǎn)過(guò)程，通過(guò)會(huì)計(jì)賬簿資料不能完整及時(shí)地反映存貨的收入、發(fā)出和結(jié)存情況，導(dǎo)致當(dāng)期企業(yè)資產(chǎn)不實(shí)，甚至存貨積壓、資金占用過(guò)多，造成資金停滯、周轉(zhuǎn)遲緩。 （四）應(yīng)收賬款管理不善 許多企業(yè)為了盡快打開(kāi)營(yíng)銷局面、搶占市場(chǎng)，事先未對(duì)付款人資信度作深入調(diào)查，未對(duì)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行正確評(píng)估就賒銷了。絕大多數(shù)企業(yè)的賒銷是靠老板的經(jīng)驗(yàn)和感覺(jué)進(jìn)行的，沒(méi)有建立與之相適應(yīng)的信用制度和嚴(yán)格的賒銷政策。另外，在賒銷發(fā)生后，企業(yè)沒(méi)有進(jìn)行事后跟蹤，而且沒(méi)有相應(yīng)的收賬政策，缺乏有力的催收措施。對(duì)信用制度不夠重視，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，造成資金回收困難。（五）流動(dòng)負(fù)

12、債使用率較差其一，企業(yè)中廣泛存在將短期借款用于投資回收期長(zhǎng)的項(xiàng)目或者是短籌長(zhǎng)貸的問(wèn)題。銀行短期借款的資金成本往往高于短期融資債券和商業(yè)信用，而占多數(shù)比例的企業(yè)的財(cái)務(wù)部門沒(méi)有對(duì)短期借款的使用情況和數(shù)額進(jìn)行核查和管理。資金取得困難加上資金缺乏妥當(dāng)?shù)墓芾恚瑯?gòu)成了短期借款的內(nèi)憂外患。其二，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期越短，說(shuō)明企業(yè)的償債能力越強(qiáng)，無(wú)限制延長(zhǎng)則會(huì)降低企業(yè)信用等級(jí)。企業(yè)若能在一定期限內(nèi)有效地使用商業(yè)信用這種無(wú)息借款，必然會(huì)減輕企業(yè)的利息負(fù)擔(dān)，增加收益。企業(yè)由于自身原因，較難獲得商業(yè)信用。還有一些具備利用商業(yè)信用條件的企業(yè)卻抱著不欠債的傳統(tǒng)保守觀念，放棄了這種無(wú)息的資金來(lái)源。應(yīng)付賬款融資方式在許多企業(yè)中沒(méi)

13、有達(dá)到充分而有效的利用，降低了營(yíng)運(yùn)資金的運(yùn)營(yíng)效率。三、企業(yè)營(yíng)運(yùn)管理中存在的問(wèn)題的對(duì)策（一）改變企業(yè)經(jīng)營(yíng)觀念，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部管理針對(duì)我國(guó)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理上存在的問(wèn)題，應(yīng)該首先從企業(yè)整體角度采取以下措施，達(dá)到改善營(yíng)運(yùn)資金的目的：第一，認(rèn)真做好營(yíng)運(yùn)資金計(jì)劃，事先掌握各流動(dòng)項(xiàng)目和資本支出的變動(dòng)趨勢(shì)，預(yù)先消除影響營(yíng)運(yùn)資金狀況的消極因素。第二，加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理的制度建設(shè)，做到規(guī)范、合理和有序的管理，提高管理層次和水平。第三，建立營(yíng)運(yùn)資金管理考核機(jī)制，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督力度。第四，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算，提高企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率。通過(guò)制定預(yù)算，不僅有助于預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)并及時(shí)采取防范措施風(fēng)險(xiǎn)，還可以協(xié)調(diào)企業(yè)各部門的工作，提高內(nèi)

14、部協(xié)作的效率 （二）控制固定資產(chǎn)投資規(guī)模，防止形成不良流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)投資的特點(diǎn)是，一次性全部投入，且占用資金較大，而資金的收回則是分次逐步實(shí)現(xiàn)的。固定資產(chǎn)收回是在企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中，以折舊的形式使其價(jià)值脫離實(shí)物形態(tài)，轉(zhuǎn)移到生產(chǎn)成本中，通過(guò)銷售實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)化為貨幣資金的。這種資金的回收往往是緩慢的。由于投資的集中性和回收的分散性，要求我們對(duì)固定資產(chǎn)投資，必須結(jié)合其回收情況進(jìn)行科學(xué)規(guī)劃。 （三）注重調(diào)整資金結(jié)構(gòu)改善傳統(tǒng)的資金結(jié)構(gòu)，應(yīng)著重注意以下幾點(diǎn)：第一，企業(yè)在進(jìn)行外延擴(kuò)大再生產(chǎn)時(shí)，應(yīng)在固定資產(chǎn)投資的同時(shí)穩(wěn)定落實(shí)一定量的流動(dòng)資金，不可“盲目上馬”。從企業(yè)資金運(yùn)作角度考慮，應(yīng)禁止將流動(dòng)負(fù)債用于長(zhǎng)期投資和構(gòu)

15、建固定資產(chǎn)。第二，科學(xué)安排自有資金與負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債與流動(dòng)負(fù)債的結(jié)構(gòu)，充分靈活地利用各種流動(dòng)負(fù)債來(lái)滿足流動(dòng)資產(chǎn)的波動(dòng)性需要。第三，避免為過(guò)分追求流動(dòng)性而大量置存流動(dòng)資產(chǎn)，盡可能降低流動(dòng)資產(chǎn)的置存損失。（四）握企業(yè)現(xiàn)金管理規(guī)律 在加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理過(guò)程中，中小民營(yíng)企業(yè)的現(xiàn)金流量與企業(yè)的生命周期有著密切的聯(lián)系。在企業(yè)剛剛建立時(shí)，往往具有大量的資金滿足企業(yè)的生存。隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，應(yīng)收賬款的增加，所需的流動(dòng)資金的增加，企業(yè)將面對(duì)資金的壓力 初生期：企業(yè)需要購(gòu)置大量原材料，設(shè)備等，營(yíng)運(yùn)資金支出量大，沒(méi)有有效管理。 成長(zhǎng)期：成長(zhǎng)期企業(yè)的資金運(yùn)用有籌劃內(nèi)容，在實(shí)際工作中業(yè)務(wù)部門不太關(guān)心這點(diǎn)，而光靠財(cái)務(wù)關(guān)注又

16、不能達(dá)到好的效果，所以必須對(duì)營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行很好的管理。 成熟期：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，營(yíng)運(yùn)資金持有量保持基本上不變。 衰退期：市場(chǎng)份額下降，營(yíng)運(yùn)資金需要量也下降。 （五）在企業(yè)運(yùn)行過(guò)程中重視全面的營(yíng)運(yùn)資金管理營(yíng)運(yùn)資金管理在企業(yè)運(yùn)營(yíng)的整個(gè)過(guò)程中占有重要的地位，解決營(yíng)運(yùn)資金管理中存在的問(wèn)題，歸根結(jié)底要從貨幣資金、存貨、應(yīng)收賬款等三個(gè)方面著手進(jìn)行強(qiáng)化管理：(1)有效監(jiān)控貨幣資金，提高資金利用效果，中小企業(yè)在存在流動(dòng)資金不足的前提條件下，對(duì)現(xiàn)金的控制就顯得尤為重要。現(xiàn)金不僅要滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要還要滿足交易性需求、預(yù)防性需求和投機(jī)性需求。中小企業(yè)要明白企業(yè)自身的現(xiàn)金結(jié)構(gòu)，合理測(cè)算現(xiàn)金需求，科學(xué)地編制現(xiàn)金收支計(jì)劃

17、，有效的控制現(xiàn)金收支情況。通過(guò)現(xiàn)金預(yù)算來(lái)預(yù)測(cè)各期間現(xiàn)金流量情況及資金需求，以便及時(shí)籌措調(diào)度資金，保證日常經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)的有序進(jìn)行和保持短期償債能力。而建立現(xiàn)金流量分析制度則可以綜合反映各項(xiàng)財(cái)務(wù)收支的現(xiàn)金盈余水平，體現(xiàn)企業(yè)盈利的風(fēng)險(xiǎn)程度。借助信息化手段，實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)核算與預(yù)算控制同步進(jìn)行，維持企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量，提高資金收益率企業(yè)的各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，最終都要通過(guò)資金的流動(dòng)來(lái)實(shí)現(xiàn)。建立企業(yè)資金的有效監(jiān)控機(jī)制，是保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)順利進(jìn)行，避免發(fā)生資金緊張的關(guān)鍵。企業(yè)資金緊張首先表現(xiàn)為缺乏流動(dòng)資金，無(wú)現(xiàn)金支付。因此，企業(yè)的現(xiàn)金支付能力是監(jiān)控企業(yè)資金緊張的最基本、最常用的指標(biāo)。對(duì)企業(yè)資金供求平衡情況的一般分析

18、，也通常利用該指標(biāo)進(jìn)行：現(xiàn)金支付能力=(貨幣資金 短期可變現(xiàn)投資 短期可收回票據(jù))-(短期借款 短期應(yīng)付票據(jù)）。計(jì)算結(jié)果為正，說(shuō)明企業(yè)短期無(wú)資金支付困難;反之，說(shuō)明企業(yè)將面臨資金緊張和支付困難。(2)加強(qiáng)存貨管理,隨著效率意識(shí)的增強(qiáng)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，零庫(kù)存觀念及相應(yīng)的適時(shí)制管理系統(tǒng)正在國(guó)外得到迅速推廣，被認(rèn)為是壓縮存貨資金和節(jié)約流動(dòng)資金的理想之舉，也引起我國(guó)企業(yè)的充分注意和努力借鑒。(3)合理運(yùn)用商業(yè)信用，加速資金周轉(zhuǎn),負(fù)債資金不僅具有財(cái)務(wù)杠桿的好處，還擁有合理避稅的作用，因此中小企業(yè)要合理安排資本結(jié)構(gòu)，在不斷增加內(nèi)部資本累積的前提下，適度舉債以滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要。中小企業(yè)不但可以通過(guò)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)、加強(qiáng)自身管理來(lái)提高企業(yè)的信用水平和信用等級(jí)，以此來(lái)創(chuàng)建企業(yè)的良好