中國平安現(xiàn)金流量表分析

1、2012年中國平安現(xiàn)金流量表分析一、一般分析第一，該公司本年度現(xiàn)金流量為519696百萬元，比去年增長(zhǎng)351029百萬元。其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為280897百萬元，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-193840百萬元，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為49521百萬元。第二，公司本年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量的產(chǎn)生主要原因現(xiàn)金流入量大于現(xiàn)金流出?，F(xiàn)金流入主要由于是收到原保險(xiǎn)合同取得的保費(fèi)增加，客戶存款和銀行同業(yè)存放款項(xiàng)的增加以及銀行業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款額的減少?，F(xiàn)金流出是由于發(fā)放貸款及墊款的增加和銀行業(yè)務(wù)及證券業(yè)務(wù)買入返售資金的增加?？傮w而言，平安集團(tuán)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入主要得益于保險(xiǎn)和銀行兩大行業(yè)。其中主要原

2、因是2011年僅合并原深發(fā)展全年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，2012年合并了原深發(fā)展全年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，客戶存款和同業(yè)存放現(xiàn)金流入大幅增加。第三，投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量?jī)纛~為-193840,其中投資活動(dòng)現(xiàn)金流入金額為1037141百萬元，主要是因?yàn)槭栈亓送顿Y所收到的現(xiàn)金。投資活動(dòng)現(xiàn)金流出額為1230981百萬元，大部分用于支付投資。主要原因是2011年首次合并原深發(fā)展，現(xiàn)金流入較多，止匕外，2012年業(yè)務(wù)發(fā)展導(dǎo)致投資規(guī)模擴(kuò)大，增加投資活動(dòng)現(xiàn)金流出。第四，籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量?jī)纛~為49521百萬元，其中籌資流入金額為62155百萬元，主要得益于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)賣出回購業(yè)務(wù)資金凈增加額和發(fā)行債券收到的現(xiàn)金；籌資流出金額為12634百萬

3、元，主要用于分配股利及償付利息支付，償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金。主要原因是2012年保險(xiǎn)子公司短期回購業(yè)務(wù)融入資金增加，以及平安產(chǎn)險(xiǎn)、平安壽險(xiǎn)分別成功發(fā)行次級(jí)債人民幣30億元和人民幣90億元。、現(xiàn)金流量表水平分析單位：元中國平安現(xiàn)金流量表水平分析工程2012年2011年變動(dòng)額變動(dòng)率%、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收到原保險(xiǎn)合同保費(fèi)取得的現(xiàn)金2310452041472689813.181/8客戶存款和銀行同業(yè)存放款項(xiàng)凈增加額34892845390303538668.73向中央銀行借款凈增加戶儲(chǔ)金及投資款凈增加額3380336029-2226-6.18收取利息、手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)金71

4、046367563429093.29銀行業(yè)務(wù)及證券業(yè)務(wù)拆借資金凈增加額017231-17231銀行業(yè)務(wù)及證券業(yè)務(wù)買入返售資金凈減少額044305-44305銀行業(yè)務(wù)及證券業(yè)務(wù)賣出回購資金凈增加額96035474412975.43銀行業(yè)務(wù)應(yīng)付賬款凈增加額058042-58042銀行業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款凈減少額1622250162225收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有美的現(xiàn)金776924375332218.79經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)87970044981142988995.57支付原保險(xiǎn)合同賠付款項(xiàng)的現(xiàn)金-75810-54234-2157639.78再保業(yè)務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額-2481-3448967-28.05支付保單

5、缸利的現(xiàn)金-2810-1772-103858.58發(fā)放貸款及墊款凈增加額-100969-40483-60486149.41存放中央銀行和銀行同業(yè)款項(xiàng)凈增加額-57745-35181-2256464.14支付利息、手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)金-60137-35764-2437368.15支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金-25147-17975-717239.90支付的各項(xiàng)稅費(fèi)-20586-14448-613842.48銀行業(yè)務(wù)及證券業(yè)務(wù)拆借資金凈減少額-270430-27043銀行業(yè)務(wù)及證券業(yè)務(wù)買入返售資金凈增加額-1190020-119002銀行業(yè)務(wù)應(yīng)付賬款凈減少額-675090-67509銀行業(yè)務(wù)應(yīng)收賬

6、款凈增加額0-142562142562-100.00支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有美的現(xiàn)金-39562-28596-1096638.35經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)-598803-374463-22434059.91經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~28089775348205549272.80二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資所收到的現(xiàn)金98360055552242807877.06取得投資收益收到的現(xiàn)金47893324451544847.61處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額162178-16-8.992/8收購子公司收到的現(xiàn)金凈額081238-81238處置子公司收到的現(xiàn)金12112549573

7、76.77收到的其他與投資活動(dòng)有美的現(xiàn)金42752260201589.16投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)103714167189736524454.36投資支付的現(xiàn)金-1213053-692939-52011475.06構(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金-8362-5393-296955.05保戶質(zhì)押貸款凈增加額-4453-56741221-21.52購買子公司部分少數(shù)股權(quán)支付的現(xiàn)金凈額-25750-2575收購子公司支付的現(xiàn)金凈額-25380-2538投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)-1230981-704006-52697574.85投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-193840-32109-161731

8、503.69三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金55116353-15802-96.63其中：子公司吸收手術(shù)股東投資收到的現(xiàn)金551219332151.60取得借款收到的現(xiàn)金4051334770421.03發(fā)行債券收到的現(xiàn)金1199855916407114.59保險(xiǎn)業(yè)務(wù)賣出回購業(yè)務(wù)資金凈增加額45555045555籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)621552569136464141.93償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金-4734-2836-189866.93分配股利及償付利息支付的現(xiàn)金-7900-7614-2863.76其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利-512-366-14639.89保險(xiǎn)業(yè)務(wù)賣出回購資金凈減

9、少額0-2858028580籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)-12634-3903026396-67.63籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~49521-1333962860-471.25四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響-173-357184-51.54五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額13640529543106862361.72加：年初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額110481809382954336.50六、年末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額246886110481136405123.46公司本年度現(xiàn)金流量較去年增加了351029百萬元，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量較去年增加205549百萬元；投資活動(dòng)現(xiàn)金流量較去年減少161731百萬元

10、；籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量較去年增長(zhǎng)62860百萬元?？梢姽颈灸甓痊F(xiàn)金流量的增加主要是由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的增加所導(dǎo)致的。從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量看，公司本年度經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量較去年有大幅提開，增長(zhǎng)了272.8%=其中以客戶存款和銀行同業(yè)存放款項(xiàng)凈額的增加為最，較去年增長(zhǎng)303538百萬元，增幅達(dá)668.73%,可見銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流入量增大；其次，收到原保險(xiǎn)合同保費(fèi)取得的現(xiàn)金數(shù)額大且較穩(wěn)定，可見保險(xiǎn)行業(yè)一直是本集團(tuán)現(xiàn)金流入的主要且可靠的來源之一；發(fā)放貸款及墊款凈增加額較去年增加了60486百萬元，增幅為149.41%,是現(xiàn)金流量流出的主要原因之一；除此之外銀行業(yè)務(wù)及證券業(yè)務(wù)買入返售資金凈增加額的變動(dòng)較大，也成

11、為現(xiàn)金流量流出的主要原因之一。從投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量看，公司本年度投資現(xiàn)金流量與去年相比有較多流出，比去年多了161731百萬元。其中收回投資所收到的現(xiàn)金是投資活動(dòng)現(xiàn)金流入的主要來源，而投資支付的現(xiàn)金是現(xiàn)金流出的主要原因。由此可見公司的對(duì)外投資活動(dòng)較為活躍。從籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量來看，公司的籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量由去年的現(xiàn)金流出變?yōu)榻衲暧休^大現(xiàn)金流入，增幅達(dá)471.25%。主要是因?yàn)楸ｋU(xiǎn)業(yè)務(wù)賣出回購業(yè)務(wù)資金凈增加額，發(fā)行債券收到的現(xiàn)金的增加使得籌資現(xiàn)金有較大流入；且保險(xiǎn)業(yè)務(wù)賣出回購資金額減少，使得籌資現(xiàn)金流出減少。綜合起來指示籌資現(xiàn)金有流較大入。三、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析單位：元中國平安現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析工

12、程2012年流入結(jié)構(gòu)流出結(jié)構(gòu)內(nèi)部結(jié)構(gòu)（、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收到原保險(xiǎn)合同保費(fèi)取得的現(xiàn)金23104511.6770.05客戶存款和銀行同業(yè)存放款項(xiàng)凈增加額34892817.6382.50向中央銀行借款凈增加額152810.77保戶儲(chǔ)金及投資款凈增加額338031.71收取利息、手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)金710463.5983銀行業(yè)務(wù)及證券業(yè)務(wù)拆借資金凈增加額00.004/8銀行業(yè)務(wù)及證券業(yè)務(wù)買入返售資金凈減少額00.00銀行業(yè)務(wù)及證券業(yè)務(wù)賣出回購資金凈增加額96030.49銀行業(yè)務(wù)應(yīng)付賬款凈增加額00.000.00銀行業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款凈減少額1622258.20收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有美的現(xiàn)金77690.

13、39經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)87970044.45支付原保險(xiǎn)合同賠付款項(xiàng)的現(xiàn)金-758104.118.54再保業(yè)務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額-24810.13支付保單缸利的現(xiàn)金-28100.15發(fā)放貸款及墊款凈增加額-1009695.4829.63存放中央銀行和銀行同業(yè)款項(xiàng)凈增加額-577453.1370.05支付利息、手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)金-601373.26100.00支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金-251471.36支付的各項(xiàng)稅費(fèi)-205861.1291.46銀行業(yè)務(wù)及證券業(yè)務(wù)拆借資金凈減少額-270431.478.54銀行業(yè)務(wù)及證券業(yè)務(wù)買入返售資金凈增加額-1190026.46銀行業(yè)務(wù)應(yīng)付賬款凈減少額-6

14、75093.66銀行業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款凈增加額00.00支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有美的現(xiàn)金-395622.15經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)-59880332.50經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~280897二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資所收到的現(xiàn)金98360049.70取得投資收益收到的現(xiàn)金478932.42處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額1620.01100收購子公司收到的現(xiàn)金凈額00.0091.46處置子公司收到的現(xiàn)金12110.0691.28收到的其他與投資活動(dòng)有美的現(xiàn)金42750.228.06投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)103714152.410.66投資支付的現(xiàn)金-121305365.849.

15、88構(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金-83620.45保戶質(zhì)押貸款凈增加額-44530.245/8購買子公司部分少數(shù)股權(quán)支付的現(xiàn)金凈額-25750.14收購子公司支付的現(xiàn)金凈額-25380.14投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)-123098166.81投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-193840三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金5510.03其中：子公司吸收手術(shù)股東投資收到的現(xiàn)金5510.0334.76取得借款收到的現(xiàn)金40510.205.99發(fā)行債券收到的現(xiàn)金119980.61保險(xiǎn)業(yè)務(wù)賣出回購業(yè)務(wù)資金凈增加額455552.30籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)621553.14償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金

16、-47340.2614.35分配股利及償付利息支付的現(xiàn)金-79000.439.76其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利-5120.0333.33保險(xiǎn)業(yè)務(wù)賣出回購資金凈減少額00.00籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)-126340.6989.22籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~49521現(xiàn)金流入總額19789961000.32現(xiàn)金流出總額1842418100四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響-173五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額136405加：年初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額110481六、年末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額2468861、 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析本公司2012年現(xiàn)金流入總額為1978996百萬元，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入

17、量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量所占比重分別為44.45%,52.41%,3.14%?？梢娖髽I(yè)現(xiàn)金流入主要是由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)產(chǎn)生的。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入量中收到原保險(xiǎn)合同保費(fèi)取得的現(xiàn)金和客戶存款和銀行同業(yè)存放款項(xiàng)凈增加額所占比重較大，可見保險(xiǎn)和銀行業(yè)務(wù)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的主要來源；投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入中收回投資所收到的現(xiàn)金所占比重大。2、 現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析本公司現(xiàn)金流出總額為1842418百萬元，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量所占比重分別為32.5%、66.81%、0.69%,可見現(xiàn)金的流出主要是由于投資活動(dòng)而引起的，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)次之。投資活動(dòng)中投資支付的現(xiàn)金所占比重最大，占流出總額的65.84%,是現(xiàn)金流出的主要原因。四、主要工程分析1、 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量工程分析收到原保險(xiǎn)合同保費(fèi)取得的現(xiàn)金在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入中所占比重大且相對(duì)穩(wěn)定，是公司現(xiàn)金流入主要來源之一。該工程側(cè)面反映了保費(fèi)收入是公司長(zhǎng)期的主要收入之一，可見公司的保險(xiǎn)行業(yè)實(shí)力較強(qiáng)，是公司的主要工程客戶存款和銀行同業(yè)存放款項(xiàng)凈增加額在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入中所占比重大，也為公司現(xiàn)金流入主要來源之一。由其增長(zhǎng)率668.73%可看出，銀行業(yè)務(wù)有所發(fā)展，前景較好。發(fā)