證-券公司轉(zhuǎn)融通業(yè)務介紹課件

1、轉(zhuǎn)融通業(yè)務知識轉(zhuǎn)融通業(yè)務知識2目目 錄錄第二部分第二部分 轉(zhuǎn)融通業(yè)務出借人出借資格申報轉(zhuǎn)融通業(yè)務出借人出借資格申報第三部分第三部分 轉(zhuǎn)融通交易管理轉(zhuǎn)融通交易管理第一部分第一部分 轉(zhuǎn)融通業(yè)務簡介轉(zhuǎn)融通業(yè)務簡介第四部分第四部分 轉(zhuǎn)融通期限和收費轉(zhuǎn)融通期限和收費3國內(nèi)推出轉(zhuǎn)融通業(yè)務的背景國內(nèi)推出轉(zhuǎn)融通業(yè)務的背景市場的需求，行業(yè)的企盼市場的需求，行業(yè)的企盼2010年3月正式批準試點券商,已有25家獲得證券信用交易資格； 截止2011年9月13日，兩市兩融余額于8日創(chuàng)出346.4億元的新高；融資余額/融券余額的比例高達百倍（129倍），而國際發(fā)達市場為1/4，證券公司的券源數(shù)量成為融券業(yè)務發(fā)展的瓶頸；“

2、兩融”規(guī)模僅占兩市成交金額的0.7%。 國內(nèi)融資融券業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀融資融券業(yè)務由試點轉(zhuǎn)為常規(guī)標的證券范圍擴大；參與證券公司范圍擴大；客戶參與門檻可能降低。 因上述原因，融資融券市場對資金和券源的規(guī)模、流動性有更大需求。轉(zhuǎn)融通業(yè)務的定義呵作用轉(zhuǎn)融通業(yè)務的定義呵作用轉(zhuǎn)融通業(yè)務，是指證券金融公司運用自有或依法籌集的資金和證券，在證券公司開展融資融券業(yè)務出現(xiàn)自有資金和證券不足時融出給證券公司的經(jīng)營活動。包括轉(zhuǎn)融資業(yè)務和轉(zhuǎn)融券業(yè)務。我國轉(zhuǎn)融通業(yè)務采取集中模式，由證券金融公司統(tǒng)一辦理。4轉(zhuǎn)融通業(yè)務的定義出借方：機構(gòu)出借方：機構(gòu) 證券證券金融公司證券金融公司 資金 證券借入方：證券公借入方：證券公司司 資金

3、證券作用：增加證券公司融資融券用資金和證券5目目 錄錄第二部分第二部分 轉(zhuǎn)融通業(yè)務出借人出借資格申報轉(zhuǎn)融通業(yè)務出借人出借資格申報第三部分第三部分 轉(zhuǎn)融通交易管理轉(zhuǎn)融通交易管理第一部分第一部分 轉(zhuǎn)融通業(yè)務簡介轉(zhuǎn)融通業(yè)務簡介第四部分第四部分 轉(zhuǎn)融通期限和收費轉(zhuǎn)融通期限和收費證券公司機構(gòu)客戶賬戶基金賬戶保險賬戶信托計劃賬戶券商自營賬戶券商資產(chǎn)管理計劃賬戶券商衍生品交易賬戶等6轉(zhuǎn)融入出借人主體資格轉(zhuǎn)融入出借人主體資格轉(zhuǎn)融通業(yè)務出借人主體出借人準入資格 上市公司機構(gòu)股東，且不存在被禁止或限制進入證券市場或參與轉(zhuǎn)融 通證券融出業(yè)務的情形。 最近三年內(nèi)沒有與證券交易相關的重大違法違規(guī)記錄。 證券金融公司和我

4、公司規(guī)定的其他資格條件。 通過我公司出借證券的出借人，需在我公司開立普通證券帳戶和普通資金帳戶通過我公司出借證券的出借人，需在我公司開立普通證券帳戶和普通資金帳戶7出借人資格審批出借人資格審批 出借人出借人 出借人通過證券公司參與轉(zhuǎn)融通出借證券的，應當根據(jù)證金公司有關規(guī)定，向受托證券公司提交書面申請材料。 證券公司營業(yè)部證券公司營業(yè)部 營業(yè)部根據(jù)公司規(guī)定進行初審并承擔相應責任，確定其是否為合格證券出借人。 證券公司證券公司 證券公司根據(jù)證券金融公司的規(guī)定，對申請人材料進行復審。受托證券公司審核通過的，匯總生成合格證券出借人報審名單。 證金公司證金公司 證金公司對報審名單和申請材料報證券金融公司

5、復核。審核通過，證金公司與出借人簽署合同。 參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務申請表（出借人）（加蓋本單位公章） 中國證監(jiān)會關于同意設立證券投資基金的批復及復印件 有關基金能夠參與轉(zhuǎn)融券融出業(yè)務的說明，如投資范圍說明或基金契約 基金管理人加蓋公章的法人營業(yè)執(zhí)照復印件、加蓋公章的組織機構(gòu)代碼證復印件 基金管理人法定代表人證明文件、法定代表人身份證復印件 基金管理人辦理轉(zhuǎn)融通證券融出業(yè)務的專項授權文件，經(jīng)辦人身份證復印件 基金托管人關于證券投資基金申請轉(zhuǎn)融通證券融出業(yè)務的確認函 普通證券賬戶卡復印件 為特定客戶證券投資產(chǎn)品申請出借人資格的，還應當提供中國證監(jiān)會出具的基金公司取得特定客戶證券投資資產(chǎn)管理業(yè)務資格的證明文

6、件以及特定客戶證券投資產(chǎn)品設立的證明文件等材料 證券金融公司要求提供的其他材料8申請出借資格應提交的申請資料申請出借資格應提交的申請資料證券投資基金委托參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務申請表（出借人）（加蓋本單位公章） 股東（大）會或董事會關于開展轉(zhuǎn)融通融出業(yè)務的會議決議或授權文件（或具有同等法律效力的文件或證明） 加蓋公章的營業(yè)執(zhí)照復印件、加蓋公章的組織機構(gòu)代碼證復印件 法定代表人證明文件、法定代表人身份證復印件辦理轉(zhuǎn)融通證券融出業(yè)務的專項授權文件，經(jīng)辦人身份證復印件證券賬戶卡復印件為保險產(chǎn)品申請出借人資格的，還需提供保險產(chǎn)品通過中國保監(jiān)會批復的書面文件等材料證券金融公司和招商證券股份有限公司要求提供的其他材

7、料9申請出借資格應提交的申請資料申請出借資格應提交的申請資料保險機構(gòu)10申請出借資格應提交的申請資料申請出借資格應提交的申請資料信托公司委托參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務申請表（出借人）（加蓋本單位公章）股東（大）會或董事會關于開展轉(zhuǎn)融通融出業(yè)務的會議決議或授權文件（或具有同 等法律效力的文件或證明）加蓋公章的法人營業(yè)執(zhí)照復印件、加蓋公章的組織機構(gòu)代碼證復印件加蓋公章的金融許可證復印件 法定代表人證明文件、法定代表人身份證復印件 辦理轉(zhuǎn)融通證券融出業(yè)務的專項授權文件，經(jīng)辦人身份證復印件 設立信托的證明文件（信托合同或其他書面文件）及復印件證券賬戶卡復印件 證券金融公司和招商證券股份有限公司要求提供的其他材料1

8、1申請出借資格應提交的申請資料申請出借資格應提交的申請資料其它法人機構(gòu)投資者 委托參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務申請表（出借人）（加蓋本單位公章） 股東（大）會或董事會關于開展轉(zhuǎn)融通融出業(yè)務的會議決議或授權文件（或具有同 等法律效力的文件或證明） 加蓋公章的法人營業(yè)執(zhí)照復印件、加蓋公章的組織機構(gòu)代碼證復印件 法定代表人證明文件、法定代表人身份證復印件 辦理轉(zhuǎn)融通證券融出業(yè)務的專項授權文件，經(jīng)辦人身份證復印件 證券賬戶卡復印件 證券金融公司和招商證券股份有限公司要求提供的其他材料（一）出借人信息變更，出現(xiàn)以下情形之一的，應當及時重新報送相關資料：出借人名稱發(fā)生變更的； 出借人的法定代表人、業(yè)務聯(lián)絡人發(fā)生變更，未

9、及時通知證券金融公司的；出借人聯(lián)系方式發(fā)生變更，未及時通知證券金融公司的；出借人資金、證券賬戶相關信息發(fā)生變更，未及時通知證券金融公司的； 證券金融公司認定的其他情形。出借人名稱或法定代表人發(fā)生變更的，應當與證券金融公司公司重新簽署業(yè)務合同。12出借人持續(xù)資格管理出借人持續(xù)資格管理（二）出借人出現(xiàn)以下情形之一時，證券金融公司可以根據(jù)情況暫?；蚪K止其證券融出業(yè)務：出借人合同到期未申請續(xù)約；出借人主動申請不再參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務；出借人不再符合證券出借人資格條件； 出借人嚴重違反證券金融公司業(yè)務規(guī)則或轉(zhuǎn)融通業(yè)務合同，影響轉(zhuǎn)融通業(yè)務正常運行； 出借人被依法撤銷、關閉、解散或宣告破產(chǎn)； 證券金融公司認定應當

10、暫?；蚪K止證券融出業(yè)務的其他情形。 13目目 錄錄第二部分第二部分 轉(zhuǎn)融通業(yè)務出借人出借資管申報轉(zhuǎn)融通業(yè)務出借人出借資管申報第三部分第三部分 轉(zhuǎn)融通交易管理轉(zhuǎn)融通交易管理第一部分第一部分 轉(zhuǎn)融通業(yè)務簡介轉(zhuǎn)融通業(yè)務簡介第四部分第四部分 轉(zhuǎn)融通期限和收費轉(zhuǎn)融通期限和收費l出借人出借證券申報在交易所規(guī)定的申報期間內(nèi)可以撤銷。14出借人融出證券申報流程出借人融出證券申報流程 無特定成交對手方的意向申報 指定成交對手方的成交申報獨立出借人（有獨立席位） 無特定成交對手方的意向申報 指定成交對手方的成交申報一般出借人（無獨立席位）證券公司的交易席位滬深綜合協(xié)滬深綜合協(xié)議平臺議平臺l意向申報：時間：T日9:

11、30-11:30、13:00-15:00。指令要素：指令日期；出借人證券賬戶； 轉(zhuǎn)融券期限代碼；證券代碼； 出借數(shù)量；出借費率； 指令類型(申報指令，撤銷指令)； 指定交易或托管交易單元l成交申報：時間：T日9:30-11:30、13:00-15:00。指令要素：指令日期；出借人證券賬戶； 借入人編號；轉(zhuǎn)融券期限代碼； 證券代碼；出借數(shù)量；出借費率； 指令類型(申報指令，撤銷指令)； 成交申報標示碼; 指定交易或托管交易單元15出借人融出證券操作界面出借人融出證券操作界面（一）證券帳戶為合格出借人帳戶，可以參與大宗交易；（二）證券賬戶中的擬出借證券足額，擬出借的證券不可以是限售股、不存在法律瑕

12、疵、不處 于凍結(jié)或權利限制狀態(tài)等；（三）擬出借的證券不是除當日通過競價系統(tǒng)買入證券外的其他在途證券；（四）每筆申報數(shù)量應當為100股的整數(shù)倍，最低單筆申報數(shù)量不得低于1萬股，最大單筆申報數(shù)量不超過500萬股，對于流通股本小于等于5億股的，最大單筆申報不超過100萬股；（五）單一出借人當日該證券各期限檔次的累計融出申報數(shù)量不超過1000萬股，總股本小于等于5億股的不超過500萬股。l 證券金融公司可以根據(jù)風險管理需要確定當日每只證券融入數(shù)量，防范單只證券被大量融入的風險。證券金融公司可以根據(jù)市場情況或業(yè)務發(fā)展需要調(diào)整上述申報指標。l 出借人申報融出證券后，在撤單前不得將已申報融出的證券再行賣出或

13、劃轉(zhuǎn)，以確保日終有足夠的相應證券用于辦理交收。16出借人融出證券的限制性規(guī)定出借人融出證券的限制性規(guī)定17目目 錄錄第二部分第二部分 轉(zhuǎn)融通業(yè)務出借人出借資格申報轉(zhuǎn)融通業(yè)務出借人出借資格申報第三部分第三部分 轉(zhuǎn)融通交易管理轉(zhuǎn)融通交易管理第一部分第一部分 轉(zhuǎn)融通業(yè)務簡介轉(zhuǎn)融通業(yè)務簡介第四部分第四部分 轉(zhuǎn)融通期限和收費轉(zhuǎn)融通期限和收費18出借證券的期限和收費出借證券的期限和收費期限類型時間轉(zhuǎn)融券融入費率（年化）一檔3天1.50%二檔7天1.60%三檔14天1.70%四檔28天1.80%五檔182天2.00%l轉(zhuǎn)融通費用從合約生效之日起按自然日計算，于合約了結(jié)時支付。一、證券金融公司融入證券期間，證

14、券發(fā)行人派發(fā)紅利、紅股的，應于融券合約到期日補償出借人。二、證券金融公司融入證券期間，證券發(fā)行人向原股東配售股份的，證券金融公司對股權登記日尚未償還的融券合約確定補償金額，并于到期日歸還出借人，補償資金在確定后至實際支付期間不計費用。配股補償金額（配股除權價配股價）股權登記日融券數(shù)量配股比例。配股除權價=（除權登記日收盤價+配股價*每股配股比例）/（1+每股配股比例）。配股除權價低于或等于配股價，證券金融公司無需補償相關權益。三、證券金融公司融入證券期間，證券發(fā)行人增發(fā)新股、可轉(zhuǎn)債等證券時原股東有優(yōu)先認購權的，證券金融公司對在股權登記日尚未償還的融券合約于權益補償日將補償金額劃轉(zhuǎn)出借人，補償資

15、金在確定后至實際支付期間不計費用。權益補償日為權益上市日的下一交易日或原轉(zhuǎn)融券合約到期日（兩者取較晚的日期）。增發(fā)新股、可轉(zhuǎn)債補償金額（增發(fā)股份上市日或可轉(zhuǎn)債上市日均價增發(fā)價格或可轉(zhuǎn)債發(fā)行價格）股權登記日融券數(shù)量增發(fā)比例或配債比例。增發(fā)股份或發(fā)行可轉(zhuǎn)債上市日均價低于或等于增發(fā)價格的或可轉(zhuǎn)債發(fā)行價格的，證券金融公司無需補償相關權益。四、證券金融公司融入證券期間，證券發(fā)行人向原股東派發(fā)權證的，證券金融公司對在股權登記日尚未償還的融券合約于權益補償日將補償金額劃轉(zhuǎn)出借人，補償資金在確定后至實際支付期間不計費用。權益補償日為權益上市日的下一交易日或原轉(zhuǎn)融券合約到期日（兩者取較晚的日期）。派發(fā)權證補償金

16、額權證上市日均價股權登記日融券數(shù)量派發(fā)比例。19出借證券的權益處理出借證券的權益處理( (一一) )五、要約收購、吸收合并或被吸收合并五、要約收購、吸收合并或被吸收合并證券金融公司融入證券期間，該證券上市公司涉及要約收購、吸收合并或被吸收合并的，證券金融公司應通知出借人。 （一）若上市公司提供現(xiàn)金選擇權而出借人需要行使權利的，出借人應與證券金融公司協(xié)商于現(xiàn)金選擇權股權登記日之前提前索還；（二）若上市公司提供現(xiàn)金選擇權而出借人不行使權利的，則該合約繼續(xù)存續(xù)有效；（三）若上市公司提供換股合并的，出借人應與證券金融公司協(xié)商于換股合并股權登記日之前提前索還；（四）若上市公司要約收購、吸收合并或被吸收合

17、并公告中提示將長期停牌的，出借人應與證券金融公司協(xié)商于停牌日之前提前索還；（五）若上市公司要約收購、吸收合并或被吸收合并公告次日即停牌并于融券合約到期日之前復牌且到期日之前停復牌安排不確定的，出借人應與證券金融公司協(xié)商于復牌日提前索還；（六）若上市公司要約收購、吸收合并或被吸收合并公告次日即停牌并于融券合約到期日尚未復牌的，出借人應與證券金融公司協(xié)商于到期日按照雙方認可的第三方機構(gòu)提供的公允價值了結(jié)融券合約。20出借證券的權益處理出借證券的權益處理( (二二) )21轉(zhuǎn)融通出借合約到期歸還轉(zhuǎn)融通出借合約到期歸還應歸還證券（含權益補償證券）劃付指令應支付費用（含權益補償資金）劃付指令借入方借入方

18、（證券公司）（證券公司）將證券從借入方轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶劃轉(zhuǎn)到證券金融公司賬戶，再劃轉(zhuǎn)到出借人證券賬戶將費用從借入方轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶劃轉(zhuǎn)到代理證券公司或獨立出借人的托管銀行登記結(jié)算公司登記結(jié)算公司受托證券公司或托管銀行及時將收到的費用劃付給出借人出借方出借方22轉(zhuǎn)融通出借合約期限順延轉(zhuǎn)融通出借合約期限順延123標的證券暫停交易、轉(zhuǎn)融券出借合約到期日仍未確定恢復交易日或者恢復交易日在合約到期日之后出借合約到期日為非交易日證券借入人對融券合約的展期申請轉(zhuǎn)融券出借合約的期限自動順延，并按以下方式處理：（1）如果合約順延后30個交易日內(nèi)，出證券復牌，則于復牌后了結(jié)；（2）如果合約順延超過30個交易日

19、，出借證券仍未復牌，則證券公司和證券金融公司及出借人協(xié)商一致分別采取現(xiàn)金方式了結(jié)到期合約，即按照指數(shù)法計算停牌證券的了結(jié)價格，指數(shù)可選用上證指數(shù)、深證成分指數(shù)、滬深300指數(shù)或者證券業(yè)協(xié)會股票行業(yè)指數(shù)（暫定按滬深300指數(shù)計算）該到期日順延至下一交易日，順延期間照常首席。證券公司將向相關出借人協(xié)商出借人其融出證券合約的展期事宜。出借人同意展期的，證券公司將在融出證券合約到期日結(jié)清原合約的相關費用，并生成一筆同期限的新合約，其中新合約的費率執(zhí)行原合約到期日公布的費率，合約金額按照原合約到期日收盤后的證券市值計算；出借人不同意展期的，證券公司在合約到期日歸還。23出借人提前索還出借人提前索還 出借人融出證券后，不允許提前索還，但融出期限在14天及以上的證券有以下情形之一的除外： （一）司法機關依法對出借人所融出證券進行處置，并要求提前了結(jié)該筆融出證券的； （二）出借人融出證券被收購，收購后該上市公司非存續(xù)