趨勢在圖表中的實戰(zhàn)應用(PPT58頁)

1、趨勢在圖表分析中的實戰(zhàn)應用（一）趨勢在圖表分析中的實戰(zhàn)應用（一）趨勢的基本概念o 趨勢就是事物發(fā)展運動的方向o 永遠順著趨勢交易 不要與趨勢抗衡o 趨勢就是市場何去何從的方向o 所謂市場趨勢，是由波峰和波谷依次上升或下降的方向所構成的。2022-4-212趨勢具有三種方向趨勢具有三種方向 o 市場運動方向上升下降橫向延伸o 上升趨勢為一系列依次上升的峰和谷o 下降趨勢為一系列依次下降的峰和谷o 橫向延伸趨勢為一系列依次橫向伸展的峰和谷2022-4-213趨勢具有三種方向趨勢具有三種方向2022-4-214什么是趨勢線什么是趨勢線o 趨勢線是圖表分析中所用的最簡便同時也是趨勢線是圖表分析中所用的

2、最簡便同時也是最有價值的基本技術工具之一。最有價值的基本技術工具之一。 o 趨勢線是沿著相繼的向上或向下的點聯(lián)結而成的一條直線。2022-4-215趨勢線的分類 o 從方向來分，趨勢線可分為：“上升趨勢線”和“下降趨勢線” 2022-4-216趨勢線的分類o 上升趨勢線是沿著相繼的向上反彈低點聯(lián)結而成的一條直線，位于相應的價格圖線的下側。 o 下降趨勢線是沿著相繼的上沖高點聯(lián)結而成的，位于價格上側。2022-4-217趨勢線的分類 o 從速度上分，趨勢線可分為：“快速趨勢線”和“慢速趨勢線” o 快速趨勢線運行速度比慢速趨勢線快，維持時間比慢速趨勢線短。o 快速趨勢線揭示了股價的短期趨勢，是激

3、進型投資者做多、做空的一個重要依據(jù)；而慢速趨勢線揭示了股價的長期趨勢，是穩(wěn)健型投資者做多、做空的一個重要依據(jù)。 2022-4-218286 圖2022-4-219趨勢線的分類o 從時間上分：趨勢線可分為“長期趨勢線”、“中期趨勢線”和“短期趨勢線”三種o 長期趨勢線:跨度時間一般為一年甚至幾年。o 中期趨勢線:跨度時間為幾個月到一年.o 短期趨勢線:跨度時間不超過2個月,通常只有幾個星期,甚至幾天.2022-4-2110趨勢線作法 o 上升趨勢線是由依次 上升的向上反彈低點連接而成的。首先在兩個相繼的依次上升的低點（點1和3）之下作出嘗試性趨勢線，然后還需要第三個點（點5）來確認該趨勢線的有效

4、性。2022-4-2111趨勢線作法 下降趨勢線是通過連接依次下降的上沖高點作出的。先由兩點（點1和點3）作出嘗試性下降趨勢線，然后通過第三點（點5）驗證其有效性。2022-4-2112趨勢線的使用 o 驗證趨勢線的有效性驗證趨勢線的有效性o 確定趨勢線的重要程度確定趨勢線的重要程度o 趨勢線應描述全部價格變化趨勢線應描述全部價格變化 o 如何對待對趨勢線的細小穿越如何對待對趨勢線的細小穿越 o 趨勢線的有效突破趨勢線的有效突破o 趨勢線如何互換角色趨勢線如何互換角色 2022-4-2113o 驗證趨勢線的有效性:我們通過兩點所得到的趨勢線還只是“試驗性”的趨勢線。為了驗證其有效性，必須看到價

5、格第三次觸及該線，并從它上面再次反彈出去。只要第三點應驗了，并且趨勢仍照既定的方向繼續(xù)發(fā)展，那么既成趨勢的下一步常常是順勢發(fā)展。 2022-4-2114o 確定趨勢線的重要程度確定趨勢線的重要程度:首先到底由什么因首先到底由什么因素來決定一條趨勢線的重要程度素來決定一條趨勢線的重要程度?答案包含答案包含兩個方面兩個方面它未被觸及的時間越長所經(jīng)它未被觸及的時間越長所經(jīng)過試探的次數(shù)越多，則越重要。過試探的次數(shù)越多，則越重要。 2022-4-2115o 趨勢線應描述全部價格變化趨勢線應描述全部價格變化:在線圖上作趨在線圖上作趨勢線時，應當把它描畫在全部價格范圍之下勢線時，應當把它描畫在全部價格范圍之

6、下或之上。有些圖表分析師更喜歡通過收市價或之上。有些圖表分析師更喜歡通過收市價格來作趨勢線，這種做法其實并不標準。雖格來作趨勢線，這種做法其實并不標準。雖然收市價格在全天的所有價格中確實可能是然收市價格在全天的所有價格中確實可能是最重要的，但它依然只能代表全日價格活動最重要的，但它依然只能代表全日價格活動的一個片斷。而當日全部價格范圍包含了當?shù)囊粋€片斷。而當日全部價格范圍包含了當日的所有價格變化，理應更有意義。日的所有價格變化，理應更有意義。2022-4-2116o 如何對待對趨勢線的細小穿越如何對待對趨勢線的細小穿越:普遍經(jīng)驗：普遍經(jīng)驗：如果突破原趨勢線的動作的規(guī)模相對較小，如果突破原趨勢線

7、的動作的規(guī)模相對較小，只是當天內(nèi)的一時之舉，并且收市價又回到只是當天內(nèi)的一時之舉，并且收市價又回到原趨勢線之上，那么上策可能是忽略這個原趨勢線之上，那么上策可能是忽略這個“毛刺毛刺”，仍舊使用原趨勢線。，仍舊使用原趨勢線。 2022-4-2117o 趨勢線的有效突破趨勢線的有效突破o 所謂所謂“3%穿越原則穿越原則”便是價格過濾器便是價格過濾器:主要用于鑒別長期趨勢線的突破，它要求收市價格穿越趨勢線的幅度至少達到3，才能判定為有效突破。o 時間過濾器。其中最常見的為“三天原則”。就是說要突破上升趨勢線，價格就必須連續(xù)三天收市在該直線的下方。只持續(xù)一兩天的話，突破是不成立的。 2022-4-21

8、18o 趨勢線如何互換角色趨勢線如何互換角色:上升趨勢線上升趨勢線(支撐線支撐線)，一旦被決定性地向下突破后，就演化成阻擋一旦被決定性地向下突破后，就演化成阻擋線，下降趨勢線線，下降趨勢線(阻擋線阻擋線)一旦被決定性地向一旦被決定性地向上突破后，就演變?yōu)橹尉€。上突破后，就演變?yōu)橹尉€。 2022-4-2119趨勢線圖形趨勢線圖形 之上升趨勢線o 特征：出現(xiàn)在漲勢中，將最先形成的或最具有代表意義的兩低點連接而成的一條向上的斜線。o 意義：揭示股價運行的方向或趨勢是向上的，具有支持股價上升的作用。股價在上升趨勢線的上方運行。o 操作：投資者應看多，并以做多為主。2022-4-2120趨勢線圖形趨

9、勢線圖形 之上升趨勢線2022-4-2121趨勢線圖形趨勢線圖形 之下降趨勢線o 特征：出現(xiàn)在下跌趨勢中，將最先形成的最具有代表意義的兩高點連接而成的一條向下的斜線。o 意義：揭示了股價運行的方向或趨勢是向下的。具有壓制股價上升的作用。o 操作：股價在下降趨勢線的下方運行，投資者應看空并做空。2022-4-2122趨勢線圖形趨勢線圖形 之下降趨勢線2022-4-2123趨勢線圖形趨勢線圖形 之慢速上升趨勢線o 特征：出現(xiàn)在以慢速趨勢線為主的快慢趨勢線組合中，維持時間比快速趨勢線長。o 意義：揭示股價運行的中長期趨勢是向上的，具有中長期支持股價上升的作用。o 操作：投資者在股價處于慢速上升趨勢線

10、上方時，應看多；穩(wěn)健型投資者在股價處于慢速上升趨勢線上方時，可堅持做多；慢速上升趨勢線是投資者看多的重要依據(jù)。 2022-4-2124趨勢線圖形趨勢線圖形 之慢速上升趨勢線2022-4-2125趨勢線圖形趨勢線圖形 之慢速下降趨勢線o 特征：出現(xiàn)在慢速下降趨勢線為主的快慢趨勢線組合中，維持時間比快速趨勢線長。o 意義：揭示股價運行的中長期趨勢向下，具有中長期壓制股價上升的作用。o 操作：看空。激進型投資者可在看空做空的大前提下，見短期趨勢向好，進行適時做多；穩(wěn)健型的投資者則，堅持持幣做空。2022-4-2126趨勢線圖形趨勢線圖形 之慢速下降趨勢線2022-4-2127趨勢線圖形趨勢線圖形 之

11、快速上升趨勢線o特征：即可出現(xiàn)在以慢速上升為主的快慢趨勢線組合中，又可出現(xiàn)在以慢速下降為主的快慢趨勢線組合中。維持時間比慢速趨勢線短；o意義：揭示股價運行的短期趨勢在向上；具有短期支持股價上升的作用；o操作：在以慢速上升趨勢線為主的快慢組合中，可在股價處于快速上升趨勢線上方時，看多做多。在慢速下降趨勢線為主的快慢趨勢線組合中，激進型投資者可在股價處于快速趨勢線上方時，設好止損的前提下，用少量資金適時做多，穩(wěn)健型的仍可看空做空。2022-4-2128趨勢線圖形趨勢線圖形 之快速上升趨勢線2022-4-2129趨勢線圖形趨勢線圖形 之快速下降趨勢線o意義：揭示股價運行的短期趨勢向下，具有短期壓制股

12、價上升的作用。o操作：在以慢速上升趨勢線為主的快慢趨勢組合中，激進型的投資者在總體看多的前提下，在股價處于快速下降趨勢線下方時，可暫時做空，但穩(wěn)健型的投資者此時仍應以繼續(xù)看多做多為主。在以慢速下降趨勢線為主的快慢趨勢線組合中，投資者在股價處于快速下降趨勢線下方時，應堅持看空做空。2022-4-2130趨勢線圖形趨勢線圖形 之快速下降趨勢線2022-4-2131趨勢線圖形趨勢線圖形 之上升趨勢線被有效突破 o 特征：出現(xiàn)在漲勢中；上升趨勢線由支撐作用轉為壓力線，壓制股價再度上升。o 意義：揭示股價運行的短期趨勢向下，具有短期壓制股價上升的作用。o 操作：持股的投資者及時出局；持幣者應觀望看空。2

13、022-4-2132趨勢線圖形趨勢線圖形 之上升趨勢線被有效突破2022-4-2133趨勢線圖形趨勢線圖形 之下降趨勢線被有效突破o 特征：出現(xiàn)在跌勢中，下降趨勢線由壓制作用轉為對股價起支撐作用。o 操作：持股者可繼續(xù)持股觀望；持幣者在上升趨勢線形成之前應謹慎看多，不宜馬上買進。2022-4-2134趨勢線圖形趨勢線圖形 之下降趨勢線被有效突破2022-4-2135趨勢線圖形趨勢線圖形 之新的上升趨勢線o 特征：出現(xiàn)在漲勢中，上升趨勢線向下破位后不是反轉向下，而是繼續(xù)上升且收盤創(chuàng)出新高；o 意義：表示多方經(jīng)過休整后，發(fā)動了一輪新的攻勢。反映市場正處于強盛的多頭氛圍中；o 操作：持籌者可繼續(xù)做多

14、，持幣者可適量跟進做多；2022-4-2136趨勢線圖形趨勢線圖形 之新的下降趨勢線o 特征：出現(xiàn)在跌勢中，下降趨勢線被有效突破后，不是反轉向上，而是繼續(xù)下降且收盤創(chuàng)出了新低。o 意義：表示空方經(jīng)過休整后，發(fā)動了新的一輪反擊。反映市場正處于濃厚的空頭氛圍中。o 操作：持股者可暫時撤退，以免更大的損失。持幣者應堅持看空。2022-4-2137謝謝各位！謝謝各位！恒泰證券安全可信的證券公司恒泰證券安全可信的證券公司2022-4-2138趨勢在圖表分析中的實戰(zhàn)應用（二）趨勢在圖表分析中的實戰(zhàn)應用（二）扇形原理扇形原理o 扇形原理是趨勢線另一種頗有意思的用法 o 扇形原理是依據(jù)三次突破趨勢將反轉的原則

15、來判斷股價變動趨勢的理論。 2022-4-2140頂部扇形原理 o 扇形原理示例之一：第三條趨勢線被突破，構成趨勢反轉信號。請注意，趨勢線1和2被突破后，經(jīng)常變成阻擋線。2022-4-2141底部扇形原理o 扇形原理示例之二：底部過程中的扇形原理。第三條趨勢線被突破，構成向上的趨勢反轉信號。先前被突破的趨勢線(線1和2)常常成為支撐線。 2022-4-21422022-4-2143趨勢線的斜率趨勢線的斜率 o 一般來說，傾斜角度約為45度的趨勢線最有意義。o 趨勢線過于陡峭(如線1)，則通常意味著這種上升速度難以持久。 o 趨勢線過于平緩(如線3)，則說明相應的上升趨勢過于衰弱。 2022-4

16、-2144管道線o 管道線，有時又被稱為返回線，是趨勢線技術的另一個方面的應用，也頗有價值。在有些情況下，價格趨勢整個地局限于兩條平行線之間其中一條為基本的趨勢線，另一條便是管道線。 2022-4-2145管道線的作法o 在上升趨勢中，我們首先沿著低點畫出基本的趨勢線，然后從第一個顯著波峰（點2）出發(fā)，用紅線引出其平行線。兩條直線均向右上方伸展，共同構成一條管道。如果下一輪上漲抵達管道線后折返下來（如點4處所示），那么該管道就成立了一半。如果這次折返一直跌回原來的趨勢線上（如點5處所示），那么該管道線就基本上得到了肯定。 2022-4-21462022-4-2147反轉日o 反轉日發(fā)生在市場頂

17、部或者底部 o 頂部反轉日有個通行的定義：在上升趨勢中，某日價格達到了新的高位，但當天收市價格卻低于前一日收市價。 o 底部反轉日指在下降趨勢中，某天市場曾跌出新的最低點，但當日收市價格卻高于前一日收市價。 2022-4-2148關鍵反轉日 o 雖然所有的當日反轉都是關鍵反轉日的苗頭，但實際上只有極少的部分真正演變成關鍵反轉日。o 許多當日反轉僅僅代表了既有趨勢的暫時休整，之后趨勢仍將繼續(xù)前進。o 真正的關鍵反轉日則標志著一個重要的轉折點，不過這一點在當時并不能判斷出來，而是要一直等到事實既成之后即在價格已經(jīng)沿著原先趨勢的相反方向運動出相當大的距離之后。2022-4-2149雙日反轉 o 在上升趨勢中，前一天價格走出新高點，并且以接近于高點的水平收市； o 次日，價格開市于前一天收市價附近，但無力持續(xù)上升，于是收市價格跌近前一天的低點。 2022-4-2150島形反轉 o 島形反轉形態(tài):股價在向上跳空出現(xiàn)后，價格在其上方小范圍地盤桓數(shù)日及至一個星期，然后再度跳空而下。在這種情況