第二章資產(chǎn)負(fù)債表分析3

1、2022-4-241 第二章第二章 資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析第一節(jié)第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)知識(shí)資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)知識(shí)第二節(jié)第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表重點(diǎn)項(xiàng)目分析資產(chǎn)負(fù)債表重點(diǎn)項(xiàng)目分析第三節(jié)第三節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表比率分析資產(chǎn)負(fù)債表比率分析2022-4-242第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)知識(shí)一、資產(chǎn)負(fù)債表的含義與作用二、資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)三、資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法四、資產(chǎn)負(fù)債表的水平分析五、資產(chǎn)負(fù)債表的垂直分析2022-4-243一、資產(chǎn)負(fù)債表的含義與作用n資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)一定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表，它綜合反映了企業(yè)在某一日期的資產(chǎn)、負(fù)債及其所有者權(quán)益總額及其構(gòu)成，可了解企業(yè)有關(guān)資產(chǎn)分布、資本結(jié)構(gòu)、償債能力，是一張“

2、靜態(tài)”報(bào)表。n理論基礎(chǔ)n平衡理論資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益n計(jì)價(jià)基礎(chǔ)歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價(jià)值2022-4-244n用于評(píng)價(jià)企業(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)性和短期償債能力 用于評(píng)價(jià)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和長(zhǎng)期償債能力 用于評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)n資產(chǎn)負(fù)債表的作用2022-4-245二、資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)與內(nèi)容n資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)n 資產(chǎn)負(fù)債表是以會(huì)計(jì)恒等式為基礎(chǔ)建立的，從資產(chǎn)負(fù)債表是以會(huì)計(jì)恒等式為基礎(chǔ)建立的，從國(guó)際范圍看，其結(jié)構(gòu)有賬戶式和報(bào)告式兩種。國(guó)際范圍看，其結(jié)構(gòu)有賬戶式和報(bào)告式兩種。n我國(guó)資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)我國(guó)資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)n 根據(jù)根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和和企

3、業(yè)會(huì)計(jì)制度企業(yè)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，我國(guó)采用賬戶式結(jié)構(gòu)。的規(guī)定，我國(guó)采用賬戶式結(jié)構(gòu)。n 左方：列示資產(chǎn)類項(xiàng)目，以資產(chǎn)的流動(dòng)性為左方：列示資產(chǎn)類項(xiàng)目，以資產(chǎn)的流動(dòng)性為依據(jù)，流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)排列在先。依據(jù)，流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)排列在先。n 右方上部分：以債務(wù)的償還期限為依據(jù)，償右方上部分：以債務(wù)的償還期限為依據(jù)，償還期限短的排列在先。還期限短的排列在先。n 右方下部分：以權(quán)益的永久性順序排列。右方下部分：以權(quán)益的永久性順序排列。2022-4-246 資資 產(chǎn)產(chǎn) 負(fù)債及所有者權(quán)益負(fù)債及所有者權(quán)益流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn) 可供出售金融資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn) 持有至到期投資持有至到期投資 長(zhǎng)期股權(quán)投資長(zhǎng)期股

4、權(quán)投資 投資性房地產(chǎn)投資性房地產(chǎn) 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn) 生產(chǎn)性生物資產(chǎn)生產(chǎn)性生物資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債所有者權(quán)益所有者權(quán)益 股本股本 資本公積資本公積 盈余公積盈余公積 未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額負(fù)債及所有者權(quán)益總額負(fù)債及所有者權(quán)益總額n資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容2022-4-247三、資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法n1、根據(jù)總賬科目余額直接填列（直接填和按、根據(jù)總賬科目余額直接填列（直接填和按合計(jì)數(shù)填）合計(jì)數(shù)填）n2、根據(jù)明細(xì)賬科目余額計(jì)算填列（應(yīng)收與預(yù)、根據(jù)明細(xì)賬科目余額計(jì)算填列（應(yīng)收與預(yù)收；應(yīng)付與預(yù)付）收；應(yīng)付與預(yù)付）n3、根據(jù)總賬和明細(xì)賬余額分析填列（一年內(nèi)、根據(jù)

5、總賬和明細(xì)賬余額分析填列（一年內(nèi)到期）到期）n4、根據(jù)有關(guān)科目余額減去其備抵科目余額后、根據(jù)有關(guān)科目余額減去其備抵科目余額后的凈額填列的凈額填列n 5、綜合運(yùn)用上述填列方法分析填列（存貨）、綜合運(yùn)用上述填列方法分析填列（存貨）2022-4-248四、資產(chǎn)負(fù)債表的水平分析n資產(chǎn)負(fù)債表水平分析資產(chǎn)負(fù)債表水平分析n 就是通過對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的就是通過對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的對(duì)比分析，揭示企業(yè)籌資與投資過程的差異，對(duì)比分析，揭示企業(yè)籌資與投資過程的差異，從而分析與揭示企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)管理從而分析與揭示企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)管理水平、會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)變更對(duì)籌資與投資水平、會(huì)計(jì)政

6、策及會(huì)計(jì)估計(jì)變更對(duì)籌資與投資的影響。的影響。2022-4-249n資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)情況的分析評(píng)價(jià)資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)情況的分析評(píng)價(jià)n從投資或資產(chǎn)角度進(jìn)行分析評(píng)價(jià)：從投資或資產(chǎn)角度進(jìn)行分析評(píng)價(jià)：n第一，分析總資產(chǎn)規(guī)模的變動(dòng)狀況以及各類、各項(xiàng)第一，分析總資產(chǎn)規(guī)模的變動(dòng)狀況以及各類、各項(xiàng)資產(chǎn)的變動(dòng)狀況，揭示資產(chǎn)變動(dòng)的主要方面，從總資產(chǎn)的變動(dòng)狀況，揭示資產(chǎn)變動(dòng)的主要方面，從總體上了解企業(yè)經(jīng)過一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)后資產(chǎn)的變動(dòng)情況。體上了解企業(yè)經(jīng)過一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)后資產(chǎn)的變動(dòng)情況。n第二，發(fā)現(xiàn)變動(dòng)幅度較大或?qū)傎Y產(chǎn)變動(dòng)影響較大第二，發(fā)現(xiàn)變動(dòng)幅度較大或?qū)傎Y產(chǎn)變動(dòng)影響較大的重點(diǎn)類別和重點(diǎn)項(xiàng)目。的重點(diǎn)類別和重點(diǎn)項(xiàng)目。n第三，要注

7、意分析資產(chǎn)變動(dòng)的合理性與效率性（通第三，要注意分析資產(chǎn)變動(dòng)的合理性與效率性（通過資產(chǎn)變動(dòng)與產(chǎn)值變動(dòng)、營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)、利潤(rùn)變動(dòng)過資產(chǎn)變動(dòng)與產(chǎn)值變動(dòng)、營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)、利潤(rùn)變動(dòng)以及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量變動(dòng)的比較來分析）。以及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量變動(dòng)的比較來分析）。n第四，注意考察資產(chǎn)規(guī)模變動(dòng)與所有者權(quán)益總額變第四，注意考察資產(chǎn)規(guī)模變動(dòng)與所有者權(quán)益總額變動(dòng)的適應(yīng)程度，進(jìn)而評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性和動(dòng)的適應(yīng)程度，進(jìn)而評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性和安全性。安全性。n第五，注意分析會(huì)計(jì)政策變動(dòng)的影響。第五，注意分析會(huì)計(jì)政策變動(dòng)的影響。 2022-4-2410n從籌資或負(fù)債角度進(jìn)行分析評(píng)價(jià)：從籌資或負(fù)債角度進(jìn)行分析評(píng)價(jià)：

8、n第一，分析權(quán)益總額的變動(dòng)狀況以及各類、各項(xiàng)第一，分析權(quán)益總額的變動(dòng)狀況以及各類、各項(xiàng)籌資的變動(dòng)狀況，揭示權(quán)益總額變動(dòng)的主要方面，籌資的變動(dòng)狀況，揭示權(quán)益總額變動(dòng)的主要方面，從總體上了解企業(yè)經(jīng)過一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)后權(quán)益總額從總體上了解企業(yè)經(jīng)過一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)后權(quán)益總額的變動(dòng)情況。的變動(dòng)情況。n第二，發(fā)現(xiàn)變動(dòng)幅度較大或?qū)?quán)益總額變動(dòng)影響第二，發(fā)現(xiàn)變動(dòng)幅度較大或?qū)?quán)益總額變動(dòng)影響較大的重點(diǎn)類別和重點(diǎn)項(xiàng)目。較大的重點(diǎn)類別和重點(diǎn)項(xiàng)目。n第三，注意分析評(píng)價(jià)表外業(yè)務(wù)的影響。第三，注意分析評(píng)價(jià)表外業(yè)務(wù)的影響。2022-4-2411n資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)原因的分析評(píng)價(jià)資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)原因的分析評(píng)價(jià)n第一，負(fù)債變動(dòng)型；第一，負(fù)債

9、變動(dòng)型；n第二，追加投資變動(dòng)型；第二，追加投資變動(dòng)型；n第三，經(jīng)營(yíng)變動(dòng)型；第三，經(jīng)營(yíng)變動(dòng)型；n第四，股利分配變動(dòng)型。第四，股利分配變動(dòng)型。 2022-4-2412五、資產(chǎn)負(fù)債表的垂直分析n是通過計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)目占總資產(chǎn)或權(quán)是通過計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)目占總資產(chǎn)或權(quán)益總額的比重，分析評(píng)價(jià)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和權(quán)益總額的比重，分析評(píng)價(jià)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和權(quán)益結(jié)構(gòu)變動(dòng)的合理程度。具體講就是：分析評(píng)益結(jié)構(gòu)變動(dòng)的合理程度。具體講就是：分析評(píng)價(jià)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況及變動(dòng)的合理性；分析價(jià)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況及變動(dòng)的合理性；分析評(píng)價(jià)資本結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況及變動(dòng)的合理性；分評(píng)價(jià)資本結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況及變動(dòng)的合理性；分析評(píng)價(jià)資產(chǎn)結(jié)

10、構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)的適應(yīng)程度。析評(píng)價(jià)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)的適應(yīng)程度。2022-4-2413n資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況的分析評(píng)價(jià)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況的分析評(píng)價(jià)n 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)：第一，從靜態(tài)角度觀資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)：第一，從靜態(tài)角度觀察企業(yè)資產(chǎn)的配置情況，特別關(guān)注流動(dòng)資產(chǎn)和察企業(yè)資產(chǎn)的配置情況，特別關(guān)注流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)的比重及其中重要項(xiàng)目的比重；第非流動(dòng)資產(chǎn)的比重及其中重要項(xiàng)目的比重；第二，從動(dòng)態(tài)角度分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況，對(duì)二，從動(dòng)態(tài)角度分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況，對(duì)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性做出評(píng)價(jià)，進(jìn)而對(duì)資產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性做出評(píng)價(jià)，進(jìn)而對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整情況做出評(píng)價(jià)。結(jié)構(gòu)的調(diào)整情況做出評(píng)價(jià)。 2

11、022-4-2414n資本結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)：第一，從靜態(tài)角度觀資本結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)：第一，從靜態(tài)角度觀察資本的構(gòu)成，衡量企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力，評(píng)價(jià)察資本的構(gòu)成，衡量企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力，評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)結(jié)合企業(yè)的盈利能力企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)結(jié)合企業(yè)的盈利能力和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)其資本結(jié)構(gòu)的合理性；第和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)其資本結(jié)構(gòu)的合理性；第二，從動(dòng)態(tài)角度觀察資本結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況，二，從動(dòng)態(tài)角度觀察資本結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況，對(duì)資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整情況及對(duì)股東收益可能產(chǎn)對(duì)資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整情況及對(duì)股東收益可能產(chǎn)生的影響做出評(píng)價(jià)。生的影響做出評(píng)價(jià)。 2022-4-2415n資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)和

12、股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評(píng)價(jià)析評(píng)價(jià)n資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)n1、經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)與非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的比例關(guān)系、經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)與非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的比例關(guān)系n2、固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)的比例關(guān)系：適中的、固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)的比例關(guān)系：適中的固流結(jié)構(gòu)、保守的固流結(jié)構(gòu)和激進(jìn)的固流結(jié)構(gòu)。固流結(jié)構(gòu)、保守的固流結(jié)構(gòu)和激進(jìn)的固流結(jié)構(gòu)。n3、流動(dòng)資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)、流動(dòng)資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)2022-4-2416n負(fù)債結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)：負(fù)債結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)：n1、負(fù)債期限結(jié)構(gòu)分析評(píng)價(jià)：、負(fù)債期限結(jié)構(gòu)分析評(píng)價(jià)： 2022-4-2417n2、負(fù)債方式結(jié)構(gòu)分析評(píng)價(jià)、負(fù)債方式結(jié)構(gòu)分析評(píng)價(jià) 2022-4-2418n3、負(fù)債成本結(jié)構(gòu)分析評(píng)價(jià)、負(fù)債成本結(jié)構(gòu)分

13、析評(píng)價(jià) 2022-4-2419n股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評(píng)價(jià)股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評(píng)價(jià) 2022-4-2420n資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應(yīng)程度的分析評(píng)價(jià)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應(yīng)程度的分析評(píng)價(jià)n保守結(jié)構(gòu)：用長(zhǎng)期資金解決一部分短期需求。保守結(jié)構(gòu)：用長(zhǎng)期資金解決一部分短期需求。n平衡結(jié)構(gòu)：長(zhǎng)期資金和短期資金分別滿足長(zhǎng)、平衡結(jié)構(gòu)：長(zhǎng)期資金和短期資金分別滿足長(zhǎng)、短期資產(chǎn)的需要。短期資產(chǎn)的需要。n風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)：用短期資金解決一部分長(zhǎng)期需求。風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)：用短期資金解決一部分長(zhǎng)期需求。 2022-4-2421第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目分析n資產(chǎn)項(xiàng)目分析資產(chǎn)項(xiàng)目分析n負(fù)債項(xiàng)目分析負(fù)債項(xiàng)目分析n所有者權(quán)益項(xiàng)目分析所有者權(quán)益項(xiàng)目分

14、析2022-4-2422資產(chǎn)項(xiàng)目分析資產(chǎn)項(xiàng)目分析n貨幣資金的分析貨幣資金的分析n交易性金融資產(chǎn)的分析交易性金融資產(chǎn)的分析n應(yīng)收賬款與應(yīng)收票據(jù)的分析應(yīng)收賬款與應(yīng)收票據(jù)的分析n存貨的分析存貨的分析n長(zhǎng)期股權(quán)投資的分析長(zhǎng)期股權(quán)投資的分析n固定資產(chǎn)的分析固定資產(chǎn)的分析n無(wú)形資產(chǎn)的分析無(wú)形資產(chǎn)的分析n表外資產(chǎn)與或有資產(chǎn)的分析表外資產(chǎn)與或有資產(chǎn)的分析2022-4-2423貨幣資金的分析n規(guī)模分析規(guī)模分析(貨幣資金目標(biāo)持有量、資產(chǎn)規(guī)模和貨幣資金目標(biāo)持有量、資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)規(guī)模業(yè)務(wù)規(guī)模;融資能力；行業(yè)特點(diǎn)和對(duì)貨幣資金融資能力；行業(yè)特點(diǎn)和對(duì)貨幣資金的運(yùn)用能力的運(yùn)用能力)n貨幣資金占流動(dòng)資產(chǎn)或者總資產(chǎn)的比重分析貨幣

15、資金占流動(dòng)資產(chǎn)或者總資產(chǎn)的比重分析(比重過高，反映資金利用效率低下。比重過高，反映資金利用效率低下。流動(dòng)性流動(dòng)性最強(qiáng)、盈利能力最差的資產(chǎn)。我國(guó)上市公司最強(qiáng)、盈利能力最差的資產(chǎn)。我國(guó)上市公司中，貨幣資金占總資產(chǎn)的比例一般在中，貨幣資金占總資產(chǎn)的比例一般在10%-20%。)n貨幣資金的真實(shí)性分析貨幣資金的真實(shí)性分析(會(huì)計(jì)期末向銀行貸款會(huì)計(jì)期末向銀行貸款虛增貨幣；通過關(guān)聯(lián)交易虛增貨幣等虛增貨幣；通過關(guān)聯(lián)交易虛增貨幣等)2022-4-2424交易性金融資產(chǎn)的分析n交易性金融資產(chǎn)的投資目的是將一部分閑置的資交易性金融資產(chǎn)的投資目的是將一部分閑置的資金轉(zhuǎn)換為有價(jià)證券金轉(zhuǎn)換為有價(jià)證券,從而獲得高于同期銀行存

16、款利從而獲得高于同期銀行存款利率的超額收益。率的超額收益。n以公允價(jià)值為基本計(jì)量屬性。在持有期間，其公以公允價(jià)值為基本計(jì)量屬性。在持有期間，其公允價(jià)值變動(dòng)在利潤(rùn)表上均以允價(jià)值變動(dòng)在利潤(rùn)表上均以“公允價(jià)值變動(dòng)損益公允價(jià)值變動(dòng)損益”計(jì)入當(dāng)期損益。出售時(shí)，不僅要確認(rèn)出售損益，計(jì)入當(dāng)期損益。出售時(shí)，不僅要確認(rèn)出售損益，還要將原計(jì)入還要將原計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益公允價(jià)值變動(dòng)損益”的金額轉(zhuǎn)入的金額轉(zhuǎn)入“投資收益投資收益”。n分析時(shí)著重看利潤(rùn)表中分析時(shí)著重看利潤(rùn)表中“公允價(jià)值變動(dòng)損益公允價(jià)值變動(dòng)損益”和和“投資收益投資收益”以及報(bào)表附注中對(duì)該項(xiàng)目的詳細(xì)說以及報(bào)表附注中對(duì)該項(xiàng)目的詳細(xì)說明，通過變動(dòng)損益的正負(fù)或

17、者投資收益的正負(fù)來明，通過變動(dòng)損益的正負(fù)或者投資收益的正負(fù)來確定該資產(chǎn)的盈利能力。確定該資產(chǎn)的盈利能力。2022-4-2425 應(yīng)收款項(xiàng)分析n應(yīng)收款項(xiàng)包括應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款等。應(yīng)收款項(xiàng)包括應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款等。n（一）應(yīng)收賬款（一）應(yīng)收賬款n關(guān)注規(guī)模和變動(dòng)情況（規(guī)模與銷售收入、經(jīng)營(yíng)方式關(guān)注規(guī)模和變動(dòng)情況（規(guī)模與銷售收入、經(jīng)營(yíng)方式和信用政策有關(guān)。變動(dòng)是否合理主要看應(yīng)收賬款的和信用政策有關(guān)。變動(dòng)是否合理主要看應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)率是否超過營(yíng)業(yè)收入、流動(dòng)資產(chǎn)等的增長(zhǎng)率，增長(zhǎng)率是否超過營(yíng)業(yè)收入、流動(dòng)資產(chǎn)等的增長(zhǎng)率，如果是，就屬于不合理增長(zhǎng)）。如果是，就屬于不合理增長(zhǎng)）。n分析應(yīng)收賬款的質(zhì)量（第一，應(yīng)收賬

18、款賬齡分析；分析應(yīng)收賬款的質(zhì)量（第一，應(yīng)收賬款賬齡分析；第二，債務(wù)人構(gòu)成分析第二，債務(wù)人構(gòu)成分析從區(qū)域性、財(cái)務(wù)實(shí)力和關(guān)從區(qū)域性、財(cái)務(wù)實(shí)力和關(guān)聯(lián)性）聯(lián)性）n分析有無(wú)利用應(yīng)收賬款調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情況。分析有無(wú)利用應(yīng)收賬款調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情況。2022-4-2426（二）其他應(yīng)收款（二）其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款常常成為操縱利潤(rùn)的重要手段。一些企業(yè)其他應(yīng)收款常常成為操縱利潤(rùn)的重要手段。一些企業(yè)把本該計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用的支出或應(yīng)計(jì)入其他項(xiàng)目的內(nèi)容把本該計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用的支出或應(yīng)計(jì)入其他項(xiàng)目的內(nèi)容放在其他應(yīng)收款中，以調(diào)節(jié)成本費(fèi)用和利潤(rùn)。如果其放在其他應(yīng)收款中，以調(diào)節(jié)成本費(fèi)用和利潤(rùn)。如果其他應(yīng)收款余額過大或者超過應(yīng)收賬款，就應(yīng)該注意

19、分他應(yīng)收款余額過大或者超過應(yīng)收賬款，就應(yīng)該注意分析是否存在利潤(rùn)操縱的問題。析是否存在利潤(rùn)操縱的問題。（三）壞賬準(zhǔn)備（三）壞賬準(zhǔn)備第一，分析壞賬準(zhǔn)備提取方法和提取比例的合理性。第一，分析壞賬準(zhǔn)備提取方法和提取比例的合理性。第二，注意比較企業(yè)前后會(huì)計(jì)期間壞賬準(zhǔn)備提取方法第二，注意比較企業(yè)前后會(huì)計(jì)期間壞賬準(zhǔn)備提取方法是否一致。如果改變，一定要注意分析其真實(shí)動(dòng)機(jī)。是否一致。如果改變，一定要注意分析其真實(shí)動(dòng)機(jī)。2022-4-2427案例案例1 1賬齡分類與壞賬準(zhǔn)備賬齡分類與壞賬準(zhǔn)備n“瀏陽(yáng)花炮瀏陽(yáng)花炮”(600599)2003年年9月月8日公布了中期報(bào)表日公布了中期報(bào)表的更正公告，公告稱的更正公告，公告

20、稱“本公司在本公司在2003年半年度報(bào)告中年半年度報(bào)告中由于應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收賬款的賬齡分類及壞賬準(zhǔn)備由于應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收賬款的賬齡分類及壞賬準(zhǔn)備計(jì)提時(shí)出現(xiàn)錯(cuò)誤，導(dǎo)致計(jì)提時(shí)出現(xiàn)錯(cuò)誤，導(dǎo)致2003年半年度報(bào)告出現(xiàn)凈利潤(rùn)、年半年度報(bào)告出現(xiàn)凈利潤(rùn)、每股收益等信息失真，并對(duì)失真信息予以糾正每股收益等信息失真，并對(duì)失真信息予以糾正”，應(yīng)收賬款（萬(wàn)元）其他應(yīng)收款（萬(wàn)元）更正后更正前更正后更正前1年以內(nèi)12年23年3年以上8 754.61 164.7963.6291.617 329.961 541.8363.6291.613 116.41116.66265.8710.302 329.071 201.602

21、65.8710.30 合 計(jì) 9 074.639 027.023 509.243 806.842022-4-2428存貨的分析n存貨的規(guī)模與結(jié)構(gòu)分析存貨的規(guī)模與結(jié)構(gòu)分析n存貨計(jì)價(jià)分析存貨計(jì)價(jià)分析n存貨真實(shí)性分析存貨真實(shí)性分析n存貨質(zhì)量分析存貨質(zhì)量分析2022-4-2429(一一)存貨的規(guī)模與結(jié)構(gòu)分析存貨的規(guī)模與結(jié)構(gòu)分析n一般而言，材料存貨和在產(chǎn)品存貨應(yīng)隨產(chǎn)銷規(guī)一般而言，材料存貨和在產(chǎn)品存貨應(yīng)隨產(chǎn)銷規(guī)模的擴(kuò)大而同步增長(zhǎng)；反之，材料存貨和在產(chǎn)模的擴(kuò)大而同步增長(zhǎng)；反之，材料存貨和在產(chǎn)品存貨的增長(zhǎng)超過營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)就可能不是品存貨的增長(zhǎng)超過營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)就可能不是一種正?，F(xiàn)象。一種正?，F(xiàn)象。(二)存貨

22、計(jì)價(jià)分析 第一，存貨計(jì)價(jià)方法的選擇或變更是否合理。第一，存貨計(jì)價(jià)方法的選擇或變更是否合理。第二，分析存貨盤存制度對(duì)存貨數(shù)量和價(jià)值的第二，分析存貨盤存制度對(duì)存貨數(shù)量和價(jià)值的影響。影響。第三，分析存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否正確。第三，分析存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否正確。2022-4-2430 資產(chǎn)負(fù)債表上列示的存貨應(yīng)與庫(kù)存的實(shí)物相符，待售商資產(chǎn)負(fù)債表上列示的存貨應(yīng)與庫(kù)存的實(shí)物相符，待售商品應(yīng)完好無(wú)損，產(chǎn)成品的質(zhì)量應(yīng)符合相應(yīng)的產(chǎn)品質(zhì)量要品應(yīng)完好無(wú)損，產(chǎn)成品的質(zhì)量應(yīng)符合相應(yīng)的產(chǎn)品質(zhì)量要求，庫(kù)存的原材料應(yīng)屬于生產(chǎn)所需。對(duì)存貨項(xiàng)目分析，求，庫(kù)存的原材料應(yīng)屬于生產(chǎn)所需。對(duì)存貨項(xiàng)目分析，應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表附注信息進(jìn)行。應(yīng)結(jié)

23、合資產(chǎn)負(fù)債表附注信息進(jìn)行。（四）存貨質(zhì)量分析（四）存貨質(zhì)量分析 第一，存貨的毛利率分析。反映存貨的盈利能力。第一，存貨的毛利率分析。反映存貨的盈利能力。第二，存貨的周轉(zhuǎn)率分析。說明存貨的利用效果。第二，存貨的周轉(zhuǎn)率分析。說明存貨的利用效果。第三，存貨的物理質(zhì)量分析。即自然狀態(tài)，為分析存第三，存貨的物理質(zhì)量分析。即自然狀態(tài)，為分析存貨被利用價(jià)值和變現(xiàn)價(jià)值奠定基礎(chǔ)。貨被利用價(jià)值和變現(xiàn)價(jià)值奠定基礎(chǔ)。 （三）存貨真實(shí)性分析（三）存貨真實(shí)性分析2022-4-2431可供出售金融資產(chǎn)分析可供出售金融資產(chǎn)分析n可供出售金融資產(chǎn)是企業(yè)沒有劃分為交易性金可供出售金融資產(chǎn)是企業(yè)沒有劃分為交易性金融資產(chǎn)、持有至到期

24、投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)的融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)的金融資產(chǎn)。比如，企業(yè)購(gòu)入的在活躍市場(chǎng)上有金融資產(chǎn)。比如，企業(yè)購(gòu)入的在活躍市場(chǎng)上有報(bào)價(jià)的股票、債券和基金等，沒有劃分為以公報(bào)價(jià)的股票、債券和基金等，沒有劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或持有至到期投資的，可歸為此類?；虺钟兄恋狡谕顿Y的，可歸為此類。n與可供出售金融資產(chǎn)相應(yīng)的投資收益有兩方面：與可供出售金融資產(chǎn)相應(yīng)的投資收益有兩方面：一以成本法或權(quán)益法方式確認(rèn)；二是轉(zhuǎn)讓時(shí)獲一以成本法或權(quán)益法方式確認(rèn)；二是轉(zhuǎn)讓時(shí)獲得的對(duì)價(jià)高于賬面價(jià)值的部分。得的對(duì)價(jià)高于賬面價(jià)值的部分。n應(yīng)結(jié)合投資

25、方向、股價(jià)走勢(shì)、已確認(rèn)收益與相應(yīng)結(jié)合投資方向、股價(jià)走勢(shì)、已確認(rèn)收益與相應(yīng)現(xiàn)金流入量之間的差異來分析其質(zhì)量。應(yīng)現(xiàn)金流入量之間的差異來分析其質(zhì)量。2022-4-2432持有至到期投資持有至到期投資n持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金或企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。融資產(chǎn)。n持有至到期投資盈利性分析（收益率一般應(yīng)高于持有至到期投資盈利性分析（收益率一般應(yīng)高于同期銀行存款利率，按權(quán)責(zé)發(fā)生制確認(rèn)，并不與同期銀行存款利率，按權(quán)責(zé)發(fā)生制確認(rèn)，并不與現(xiàn)金流量相對(duì)應(yīng)）現(xiàn)金流量相對(duì)應(yīng)）n根據(jù)其項(xiàng)目構(gòu)成及債

26、務(wù)人構(gòu)成分析其變現(xiàn)性根據(jù)其項(xiàng)目構(gòu)成及債務(wù)人構(gòu)成分析其變現(xiàn)性n根據(jù)持有至到期投資減值情況分析其變現(xiàn)性根據(jù)持有至到期投資減值情況分析其變現(xiàn)性2022-4-2433長(zhǎng)期股權(quán)投資分析長(zhǎng)期股權(quán)投資分析n長(zhǎng)期股權(quán)投資是企業(yè)持有的對(duì)其子公司、合營(yíng)企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資是企業(yè)持有的對(duì)其子公司、合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)的權(quán)益性投資以及對(duì)被投資單位不具有和聯(lián)營(yíng)企業(yè)的權(quán)益性投資以及對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，并且在活躍市場(chǎng)中沒控制、共同控制或重大影響，并且在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資。有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資。n在分析長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)目時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)從其盈利性和在分析長(zhǎng)期股權(quán)

27、投資項(xiàng)目時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)從其盈利性和變現(xiàn)性角度進(jìn)行分析變現(xiàn)性角度進(jìn)行分析n（一）盈利性分析（一）盈利性分析 1.長(zhǎng)期股權(quán)投資方向?qū)τ芰Φ挠绊戦L(zhǎng)期股權(quán)投資方向?qū)τ芰Φ挠绊?主要考察投資方的投資方向或者與其核心競(jìng)爭(zhēng)力主要考察投資方的投資方向或者與其核心競(jìng)爭(zhēng)力之間構(gòu)成的關(guān)系。一致就會(huì)增強(qiáng)實(shí)力；不一致則多之間構(gòu)成的關(guān)系。一致就會(huì)增強(qiáng)實(shí)力；不一致則多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。 2022-4-2434n2.長(zhǎng)期股權(quán)投資年度內(nèi)的重大變化對(duì)盈利性影響長(zhǎng)期股權(quán)投資年度內(nèi)的重大變化對(duì)盈利性影響 長(zhǎng)期股權(quán)投資年度內(nèi)的重大變化不外乎以下幾長(zhǎng)期股權(quán)投資年度內(nèi)的重大變化不外乎以下幾種情況：第一，收回或轉(zhuǎn)讓而減少長(zhǎng)期股

28、權(quán)投資種情況：第一，收回或轉(zhuǎn)讓而減少長(zhǎng)期股權(quán)投資（原因：優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)、為了變現(xiàn)、根據(jù)約定）；（原因：優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)、為了變現(xiàn)、根據(jù)約定）；第二，增加新的長(zhǎng)期股權(quán)投資而導(dǎo)致長(zhǎng)期股權(quán)投第二，增加新的長(zhǎng)期股權(quán)投資而導(dǎo)致長(zhǎng)期股權(quán)投資增加（為了擴(kuò)張、實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)）；第三，資增加（為了擴(kuò)張、實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)）；第三，因權(quán)益法確認(rèn)投資收益而導(dǎo)致長(zhǎng)期股權(quán)投資增加因權(quán)益法確認(rèn)投資收益而導(dǎo)致長(zhǎng)期股權(quán)投資增加（一般認(rèn)為是一種泡沫資產(chǎn)的增加，對(duì)企業(yè)難以（一般認(rèn)為是一種泡沫資產(chǎn)的增加，對(duì)企業(yè)難以產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性正面貢獻(xiàn)）。產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性正面貢獻(xiàn)）。2022-4-2435n3.長(zhǎng)期股權(quán)投資所運(yùn)用資產(chǎn)種類對(duì)盈利性的影響長(zhǎng)期股權(quán)投資所運(yùn)

29、用資產(chǎn)種類對(duì)盈利性的影響 在企業(yè)以貨幣資金投資時(shí)，由于貨幣資金具在企業(yè)以貨幣資金投資時(shí)，由于貨幣資金具有投資方向不受限制的特點(diǎn)，此類投資可以對(duì)投有投資方向不受限制的特點(diǎn)，此類投資可以對(duì)投資方向的多元化形成直接貢獻(xiàn)。資方向的多元化形成直接貢獻(xiàn)。 在企業(yè)以表內(nèi)的非貨幣資源投資時(shí)，企業(yè)有在企業(yè)以表內(nèi)的非貨幣資源投資時(shí)，企業(yè)有可能實(shí)施資產(chǎn)重組戰(zhàn)略，在投資結(jié)構(gòu)上可能與企可能實(shí)施資產(chǎn)重組戰(zhàn)略，在投資結(jié)構(gòu)上可能與企業(yè)原有的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)聯(lián)系較為密切。業(yè)原有的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)聯(lián)系較為密切。 在企業(yè)以表外的無(wú)形資產(chǎn)投資時(shí)，被認(rèn)為是在企業(yè)以表外的無(wú)形資產(chǎn)投資時(shí)，被認(rèn)為是企業(yè)表外資源價(jià)值實(shí)現(xiàn)的一種方式。企業(yè)表外資源價(jià)值實(shí)現(xiàn)的一種

30、方式。2022-4-2436n4.長(zhǎng)期股權(quán)投資收益確認(rèn)方法對(duì)盈利性的影響長(zhǎng)期股權(quán)投資收益確認(rèn)方法對(duì)盈利性的影響 成本法下，成本法下，“長(zhǎng)期股權(quán)投資長(zhǎng)期股權(quán)投資”通常反映投資通常反映投資的初始成本。追加或收回投資應(yīng)當(dāng)調(diào)整成本。在的初始成本。追加或收回投資應(yīng)當(dāng)調(diào)整成本。在投資發(fā)生重大持久性不可逆轉(zhuǎn)的貶值時(shí)，才對(duì)投資發(fā)生重大持久性不可逆轉(zhuǎn)的貶值時(shí)，才對(duì)“長(zhǎng)期股權(quán)投資長(zhǎng)期股權(quán)投資”作減值處理。收到股利才確認(rèn)作減值處理。收到股利才確認(rèn)投資收益，與貨幣資金的流入直接相關(guān)，不會(huì)有投資收益，與貨幣資金的流入直接相關(guān)，不會(huì)有泡沫。泡沫。 權(quán)益法下，由于被投資單位不可能將其實(shí)現(xiàn)權(quán)益法下，由于被投資單位不可能將其實(shí)

31、現(xiàn)的利潤(rùn)全部作為現(xiàn)金股利分配掉，因此，權(quán)益法的利潤(rùn)全部作為現(xiàn)金股利分配掉，因此，權(quán)益法確認(rèn)的投資收益會(huì)不可避免地出現(xiàn)投資收益和確認(rèn)的投資收益會(huì)不可避免地出現(xiàn)投資收益和“長(zhǎng)期股權(quán)投資長(zhǎng)期股權(quán)投資”的泡沫成分。泡沫成分的大小的泡沫成分。泡沫成分的大小取決于被投資方分派現(xiàn)金股利的程度。取決于被投資方分派現(xiàn)金股利的程度。2022-4-2437n（二）變現(xiàn)性分析（二）變現(xiàn)性分析 企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資，要么不能收回（被投企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資，要么不能收回（被投資單位是股份公司），要么以不確定的價(jià)格轉(zhuǎn)資單位是股份公司），要么以不確定的價(jià)格轉(zhuǎn)讓（有限責(zé)任公司），這就使得投資方在股權(quán)讓（有限責(zé)任公司），這就使得投資

32、方在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的損益難以預(yù)料。長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面金轉(zhuǎn)讓中的損益難以預(yù)料。長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面金額與其可回收的金額之間有可能出現(xiàn)很大程度額與其可回收的金額之間有可能出現(xiàn)很大程度的差距，會(huì)使變現(xiàn)性出現(xiàn)較大幅度的波動(dòng)。的差距，會(huì)使變現(xiàn)性出現(xiàn)較大幅度的波動(dòng)。 長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備的計(jì)提是否正確。分長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備的計(jì)提是否正確。分析長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備的計(jì)提情況，也可以析長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備的計(jì)提情況，也可以在一定程度上反映出該項(xiàng)目的變現(xiàn)性。在一定程度上反映出該項(xiàng)目的變現(xiàn)性。 2022-4-2438投資性房地產(chǎn)分析投資性房地產(chǎn)分析n投資性房地產(chǎn)是為賺取租金或資本增值，或兩者投資性房地產(chǎn)是為賺取租金或資本

33、增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。投資性房地產(chǎn)是一種經(jīng)營(yíng)兼有而持有的房地產(chǎn)。投資性房地產(chǎn)是一種經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)，主要形式是出租建筑物、出租土地使用性活動(dòng)，主要形式是出租建筑物、出租土地使用權(quán)，實(shí)質(zhì)上屬于一種讓渡資產(chǎn)使用權(quán)的行為。權(quán)，實(shí)質(zhì)上屬于一種讓渡資產(chǎn)使用權(quán)的行為。n投資性房地產(chǎn)的分析，首先應(yīng)注意對(duì)投資性房地投資性房地產(chǎn)的分析，首先應(yīng)注意對(duì)投資性房地產(chǎn)的分類是否恰當(dāng)，即企業(yè)是否將投資性房地產(chǎn)產(chǎn)的分類是否恰當(dāng)，即企業(yè)是否將投資性房地產(chǎn)與固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)的界限做了正確區(qū)分。與固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)的界限做了正確區(qū)分。n其次，分析投資性房地產(chǎn)的盈利性。分析其盈利其次，分析投資性房地產(chǎn)的盈利性。分析其盈利性是

34、判斷其質(zhì)量的重要因素。投資性房地產(chǎn)應(yīng)當(dāng)性是判斷其質(zhì)量的重要因素。投資性房地產(chǎn)應(yīng)當(dāng)2022-4-2439 按照成本進(jìn)行初始確認(rèn)和計(jì)量。在對(duì)投資性房按照成本進(jìn)行初始確認(rèn)和計(jì)量。在對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量時(shí)，通常應(yīng)采用成本模式。地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量時(shí)，通常應(yīng)采用成本模式。企業(yè)只有存在確鑿證據(jù)表明其公允價(jià)值能夠持企業(yè)只有存在確鑿證據(jù)表明其公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠的取得的，才允許采用公允價(jià)值計(jì)量模續(xù)可靠的取得的，才允許采用公允價(jià)值計(jì)量模式。采用公允價(jià)值模式，其投資性房地產(chǎn)不折式。采用公允價(jià)值模式，其投資性房地產(chǎn)不折舊或攤銷，期末以公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面舊或攤銷，期末以公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值，差額計(jì)入當(dāng)

35、期損益。價(jià)值，差額計(jì)入當(dāng)期損益。n計(jì)量模式一經(jīng)確定，不得隨意變更。成本模式計(jì)量模式一經(jīng)確定，不得隨意變更。成本模式轉(zhuǎn)為公允價(jià)值模式的，按會(huì)計(jì)政策變更處理；轉(zhuǎn)為公允價(jià)值模式的，按會(huì)計(jì)政策變更處理；但不得由公允價(jià)值模式轉(zhuǎn)為成本模式。一般而但不得由公允價(jià)值模式轉(zhuǎn)為成本模式。一般而言，企業(yè)傾向于成本模式（折舊抵稅；增值部言，企業(yè)傾向于成本模式（折舊抵稅；增值部分不用及時(shí)計(jì)入利潤(rùn)表而交稅）。分不用及時(shí)計(jì)入利潤(rùn)表而交稅）。2022-4-2440 固定資產(chǎn)的分析固定資產(chǎn)的分析n固定資產(chǎn)是為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營(yíng)固定資產(chǎn)是為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營(yíng)管理而持有的、使用壽命超過一個(gè)會(huì)計(jì)年度的有管理而

36、持有的、使用壽命超過一個(gè)會(huì)計(jì)年度的有形資產(chǎn)。形資產(chǎn)。n固定資產(chǎn)是企業(yè)最重要的勞動(dòng)手段，對(duì)企業(yè)的盈固定資產(chǎn)是企業(yè)最重要的勞動(dòng)手段，對(duì)企業(yè)的盈利能力有重大的影響。固定資產(chǎn)分析主要從規(guī)模利能力有重大的影響。固定資產(chǎn)分析主要從規(guī)模與變動(dòng)情況分析、結(jié)構(gòu)與變動(dòng)情況分析、折舊分與變動(dòng)情況分析、結(jié)構(gòu)與變動(dòng)情況分析、折舊分析和減值準(zhǔn)備分析四方面展開。析和減值準(zhǔn)備分析四方面展開。n（一）固定資產(chǎn)規(guī)模與變動(dòng)情況分析（一）固定資產(chǎn)規(guī)模與變動(dòng)情況分析 固定資產(chǎn)原值反映了企業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模，其增固定資產(chǎn)原值反映了企業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模，其增減變動(dòng)受當(dāng)期固定資產(chǎn)增加和減少的影響。應(yīng)根減變動(dòng)受當(dāng)期固定資產(chǎn)增加和減少的影響。應(yīng)根據(jù)報(bào)表

37、附注和其他資料進(jìn)行。據(jù)報(bào)表附注和其他資料進(jìn)行。2022-4-2441n固定資產(chǎn)凈值的變動(dòng)取決于兩個(gè)方面：一是固定固定資產(chǎn)凈值的變動(dòng)取決于兩個(gè)方面：一是固定資產(chǎn)原值的變動(dòng)；二是折舊的變動(dòng)。而折舊的變資產(chǎn)原值的變動(dòng)；二是折舊的變動(dòng)。而折舊的變動(dòng)完全取決于折舊政策的選擇。動(dòng)完全取決于折舊政策的選擇。n（二）固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與變動(dòng)情況分析（二）固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與變動(dòng)情況分析 固定資產(chǎn)按照使用情況和經(jīng)濟(jì)用途可以分固定資產(chǎn)按照使用情況和經(jīng)濟(jì)用途可以分為生產(chǎn)用、非生產(chǎn)用、租出、未使用和不需用、為生產(chǎn)用、非生產(chǎn)用、租出、未使用和不需用、融資租入固定資產(chǎn)。融資租入固定資產(chǎn)。 固定資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析應(yīng)該從三個(gè)方面進(jìn)行：固定資

38、產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析應(yīng)該從三個(gè)方面進(jìn)行：一是分析生產(chǎn)用與非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)之間的比例一是分析生產(chǎn)用與非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)之間的比例變化情況；二是考察未使用和不需用固定資產(chǎn)比變化情況；二是考察未使用和不需用固定資產(chǎn)比率的變化情況，查明企業(yè)在處置閑置固定資產(chǎn)方率的變化情況，查明企業(yè)在處置閑置固定資產(chǎn)方面的工作是否得力；三是考察生產(chǎn)用固定資產(chǎn)內(nèi)面的工作是否得力；三是考察生產(chǎn)用固定資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)是否合理。部結(jié)構(gòu)是否合理。2022-4-2442n（三）固定資產(chǎn)折舊分析（三）固定資產(chǎn)折舊分析 1.分析折舊方法的合理性。企業(yè)應(yīng)根據(jù)科技發(fā)分析折舊方法的合理性。企業(yè)應(yīng)根據(jù)科技發(fā)展、環(huán)境及其他因素，合理選擇折舊方法。展、環(huán)境及其

39、他因素，合理選擇折舊方法。 2.分析折舊政策的連續(xù)性。折舊方法一經(jīng)確定，分析折舊政策的連續(xù)性。折舊方法一經(jīng)確定，一般不得隨意變更。如果變更，應(yīng)分析其變更理一般不得隨意變更。如果變更，應(yīng)分析其變更理由是否充分，同時(shí)確定變更的影響。由是否充分，同時(shí)確定變更的影響。 3.分析預(yù)計(jì)使用年限和預(yù)計(jì)凈殘值確定的合理分析預(yù)計(jì)使用年限和預(yù)計(jì)凈殘值確定的合理性。預(yù)計(jì)使用年限和預(yù)計(jì)凈殘值的估計(jì)是否符合性。預(yù)計(jì)使用年限和預(yù)計(jì)凈殘值的估計(jì)是否符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定，是否符合企業(yè)實(shí)際情況。可以與國(guó)家有關(guān)規(guī)定，是否符合企業(yè)實(shí)際情況。可以與以前年度的報(bào)表附注資料進(jìn)行對(duì)比，看有無(wú)變化，以前年度的報(bào)表附注資料進(jìn)行對(duì)比，看有無(wú)變化，如

40、果沒有變化，說明固定資產(chǎn)折舊比較可靠。如果沒有變化，說明固定資產(chǎn)折舊比較可靠。2022-4-2443n（四）固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備分析（四）固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備分析 1.固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備變動(dòng)對(duì)固定資產(chǎn)的影響。固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備變動(dòng)對(duì)固定資產(chǎn)的影響。 2.固定資產(chǎn)可收回金額的確定。這是確定固定固定資產(chǎn)可收回金額的確定。這是確定固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備提取數(shù)的關(guān)鍵。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備提取數(shù)的關(guān)鍵。 3.固定資產(chǎn)發(fā)生減值對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。固定固定資產(chǎn)發(fā)生減值對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。固定資產(chǎn)減值是因?yàn)橛行螕p耗或無(wú)形損耗造成的，雖資產(chǎn)減值是因?yàn)橛行螕p耗或無(wú)形損耗造成的，雖然實(shí)物數(shù)量沒有減少，但其價(jià)值量和實(shí)際生產(chǎn)能然實(shí)物數(shù)量沒有減少，但

41、其價(jià)值量和實(shí)際生產(chǎn)能力都會(huì)相應(yīng)變動(dòng)。如果固定資產(chǎn)實(shí)際上已發(fā)生了力都會(huì)相應(yīng)變動(dòng)。如果固定資產(chǎn)實(shí)際上已發(fā)生了減值，但企業(yè)不提或少提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，不減值，但企業(yè)不提或少提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，不僅虛夸了固定資產(chǎn)價(jià)值，同時(shí)也虛夸了企業(yè)的生僅虛夸了固定資產(chǎn)價(jià)值，同時(shí)也虛夸了企業(yè)的生產(chǎn)能力。產(chǎn)能力。2022-4-2444無(wú)形資產(chǎn)的分析無(wú)形資產(chǎn)的分析n無(wú)形資產(chǎn)是企業(yè)擁有或控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨無(wú)形資產(chǎn)是企業(yè)擁有或控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。商譽(yù)不可辨認(rèn)，不屬于無(wú)形資產(chǎn)；認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。商譽(yù)不可辨認(rèn)，不屬于無(wú)形資產(chǎn)；但外購(gòu)商譽(yù)仍然滿足資產(chǎn)確認(rèn)條件，因此確認(rèn)為一但外購(gòu)商譽(yù)仍然滿足資產(chǎn)確認(rèn)條件，因此

42、確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)，在資產(chǎn)負(fù)債表中單獨(dú)列示。項(xiàng)資產(chǎn)，在資產(chǎn)負(fù)債表中單獨(dú)列示。n在新準(zhǔn)則中，將無(wú)形資產(chǎn)的開發(fā)劃分成兩個(gè)階段：在新準(zhǔn)則中，將無(wú)形資產(chǎn)的開發(fā)劃分成兩個(gè)階段：研究階段和開發(fā)階段。研究階段的支出應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)研究階段和開發(fā)階段。研究階段的支出應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益；開發(fā)階段的支出，如果能夠滿足相關(guān)條款期損益；開發(fā)階段的支出，如果能夠滿足相關(guān)條款規(guī)定，就應(yīng)該資本化，計(jì)入無(wú)形資產(chǎn)。規(guī)定，就應(yīng)該資本化，計(jì)入無(wú)形資產(chǎn)。n（一）無(wú)形資產(chǎn)的盈利性分析（一）無(wú)形資產(chǎn)的盈利性分析 企業(yè)擁有和控制的無(wú)形資產(chǎn)越多，就意味著可持續(xù)企業(yè)擁有和控制的無(wú)形資產(chǎn)越多，就意味著可持續(xù)2022-4-2445n發(fā)展能力和競(jìng)爭(zhēng)能力越強(qiáng)。但

43、無(wú)形資產(chǎn)的屬性決發(fā)展能力和競(jìng)爭(zhēng)能力越強(qiáng)。但無(wú)形資產(chǎn)的屬性決定了其盈利性具有很大的不確定性。在分析時(shí)，定了其盈利性具有很大的不確定性。在分析時(shí)，要詳細(xì)閱讀報(bào)表附注和其他有助于了解無(wú)形資產(chǎn)要詳細(xì)閱讀報(bào)表附注和其他有助于了解無(wú)形資產(chǎn)類別、性質(zhì)等情況的說明。一般來說，專利權(quán)、類別、性質(zhì)等情況的說明。一般來說，專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)和特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等由商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)和特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等由于有明確的法律保護(hù)期限，因此其盈利性相對(duì)容于有明確的法律保護(hù)期限，因此其盈利性相對(duì)容易判斷。而非專利技術(shù)等不受法律保護(hù)的項(xiàng)目，易判斷。而非專利技術(shù)等不受法律保護(hù)的項(xiàng)目，其盈利性就不好確定，同時(shí)也容易產(chǎn)生資產(chǎn)

44、的泡其盈利性就不好確定，同時(shí)也容易產(chǎn)生資產(chǎn)的泡沫。沫。n（二）無(wú)形資產(chǎn)的變現(xiàn)性分析（二）無(wú)形資產(chǎn)的變現(xiàn)性分析 分析無(wú)形資產(chǎn)的變現(xiàn)性從三個(gè)方面進(jìn)行：一是分析無(wú)形資產(chǎn)的變現(xiàn)性從三個(gè)方面進(jìn)行：一是否為特定主體所控制；二是否可以單獨(dú)轉(zhuǎn)讓；三否為特定主體所控制；二是否可以單獨(dú)轉(zhuǎn)讓；三是否存在活躍的市場(chǎng)進(jìn)行公平交易。此外還要結(jié)是否存在活躍的市場(chǎng)進(jìn)行公平交易。此外還要結(jié)合無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提情況來分析其盈利性。合無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提情況來分析其盈利性。2022-4-2446表外資產(chǎn)與或有資產(chǎn)的分析表外資產(chǎn)與或有資產(chǎn)的分析n表外資產(chǎn)表外資產(chǎn) 已經(jīng)提足折舊，但企業(yè)仍然繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)；已經(jīng)提足折舊，但企業(yè)

45、仍然繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)； 企業(yè)正在使用但已經(jīng)作為低值易耗品一次攤銷到費(fèi)企業(yè)正在使用但已經(jīng)作為低值易耗品一次攤銷到費(fèi)用中去、資產(chǎn)負(fù)債表尚未體現(xiàn)價(jià)值的資產(chǎn)；用中去、資產(chǎn)負(fù)債表尚未體現(xiàn)價(jià)值的資產(chǎn)； 已經(jīng)成功的研究和開發(fā)項(xiàng)目的成果；人力資源；商已經(jīng)成功的研究和開發(fā)項(xiàng)目的成果；人力資源；商譽(yù)等。譽(yù)等。n或有資產(chǎn)是指過去的交易或事項(xiàng)形成的潛在資產(chǎn)，或有資產(chǎn)是指過去的交易或事項(xiàng)形成的潛在資產(chǎn)，其存在需通過未來不確定事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生予以其存在需通過未來不確定事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生予以證實(shí)、其特點(diǎn)：證實(shí)、其特點(diǎn)： 或有資產(chǎn)由過去的交易或事項(xiàng)產(chǎn)生或有資產(chǎn)由過去的交易或事項(xiàng)產(chǎn)生 或有資產(chǎn)的結(jié)果具有不確定性或有資產(chǎn)的結(jié)

46、果具有不確定性2022-4-2447負(fù)債項(xiàng)目分析負(fù)債項(xiàng)目分析n流動(dòng)負(fù)債分析流動(dòng)負(fù)債分析n長(zhǎng)期負(fù)債分析長(zhǎng)期負(fù)債分析n表外負(fù)債與或有負(fù)債分析表外負(fù)債與或有負(fù)債分析2022-4-2448流動(dòng)負(fù)債分析流動(dòng)負(fù)債分析n分析流動(dòng)負(fù)債組成項(xiàng)目的性質(zhì)和數(shù)額，判斷企業(yè)流分析流動(dòng)負(fù)債組成項(xiàng)目的性質(zhì)和數(shù)額，判斷企業(yè)流動(dòng)負(fù)債來源方向，償還緊迫程度。動(dòng)負(fù)債來源方向，償還緊迫程度。n與經(jīng)營(yíng)相聯(lián)系，分析企業(yè)采購(gòu)政策、付款政策、股與經(jīng)營(yíng)相聯(lián)系，分析企業(yè)采購(gòu)政策、付款政策、股利分配政策及其他經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)。對(duì)于商業(yè)企業(yè)，正常利分配政策及其他經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)。對(duì)于商業(yè)企業(yè)，正常情況下是流動(dòng)負(fù)債和銷售收入或?qū)崿F(xiàn)利潤(rùn)都有所增情況下是流動(dòng)負(fù)債和銷售收

47、入或?qū)崿F(xiàn)利潤(rùn)都有所增長(zhǎng)；而對(duì)于工業(yè)企業(yè)，常常是長(zhǎng)期負(fù)債和實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)長(zhǎng)；而對(duì)于工業(yè)企業(yè)，常常是長(zhǎng)期負(fù)債和實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)都在增長(zhǎng)，而流動(dòng)負(fù)債變化不大。都在增長(zhǎng)，而流動(dòng)負(fù)債變化不大。n與流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)相聯(lián)系，來判斷流動(dòng)負(fù)與流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)相聯(lián)系，來判斷流動(dòng)負(fù)債組成的變化是好轉(zhuǎn)還是惡化。債組成的變化是好轉(zhuǎn)還是惡化。2022-4-2449短期借款的分析短期借款的分析n短期借款是從銀行等金融機(jī)構(gòu)借入的、償還期限短期借款是從銀行等金融機(jī)構(gòu)借入的、償還期限短于一年的借款，主要包括一般的經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)借款、短于一年的借款，主要包括一般的經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)借款、票據(jù)貼現(xiàn)借款、應(yīng)收賬款或存貨抵押借款。票據(jù)貼現(xiàn)借款、應(yīng)收賬款或

48、存貨抵押借款。n短期借款按借款本金計(jì)量。歸還借款時(shí)，除了歸短期借款按借款本金計(jì)量。歸還借款時(shí)，除了歸還借入的本金外，還應(yīng)支付利息。短期借款的利還借入的本金外，還應(yīng)支付利息。短期借款的利息，作為財(cái)務(wù)費(fèi)用，計(jì)入當(dāng)期損益。息，作為財(cái)務(wù)費(fèi)用，計(jì)入當(dāng)期損益。n企業(yè)應(yīng)結(jié)合短期借款的使用情況和使用效果來分企業(yè)應(yīng)結(jié)合短期借款的使用情況和使用效果來分析該項(xiàng)目。析該項(xiàng)目。n短期借款適度與否，可以根據(jù)流動(dòng)負(fù)債的總量、短期借款適度與否，可以根據(jù)流動(dòng)負(fù)債的總量、當(dāng)前的現(xiàn)金流量狀況和對(duì)未來會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金流量當(dāng)前的現(xiàn)金流量狀況和對(duì)未來會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金流量2022-4-2450 的預(yù)期來確定。的預(yù)期來確定。n短期借款發(fā)生變動(dòng)的具體

49、原因可以歸納為：短期借款發(fā)生變動(dòng)的具體原因可以歸納為： （1）流動(dòng)資產(chǎn)資金需要，特別是臨時(shí)性占用）流動(dòng)資產(chǎn)資金需要，特別是臨時(shí)性占用流動(dòng)資產(chǎn)需要發(fā)生變化。流動(dòng)資產(chǎn)需要發(fā)生變化。 （2）節(jié)約利息支出。）節(jié)約利息支出。 （3）調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。）調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 （4）增加資金彈性。短期借款可以隨借隨還，）增加資金彈性。短期借款可以隨借隨還，有利于企業(yè)對(duì)存量資金進(jìn)行調(diào)整。有利于企業(yè)對(duì)存量資金進(jìn)行調(diào)整。2022-4-2451 應(yīng)付賬款的分析應(yīng)付賬款的分析n應(yīng)付賬款是企業(yè)因購(gòu)買材料、商品或接受勞務(wù)等應(yīng)付賬款是企業(yè)因購(gòu)買材料、商品或接受勞務(wù)等應(yīng)付給供應(yīng)單位的款項(xiàng)。應(yīng)付給供應(yīng)單位的款項(xiàng)。n應(yīng)

50、付賬款的計(jì)量與銷貨方提供的信用條件有關(guān)。應(yīng)付賬款的計(jì)量與銷貨方提供的信用條件有關(guān)。如果銷貨方提供了現(xiàn)金折扣，應(yīng)付賬款的入賬金如果銷貨方提供了現(xiàn)金折扣，應(yīng)付賬款的入賬金額就不同?？們r(jià)法下，應(yīng)付賬款按總額記賬，如額就不同?？們r(jià)法下，應(yīng)付賬款按總額記賬，如果獲得折扣，則沖減財(cái)務(wù)費(fèi)用。凈價(jià)法下，應(yīng)付果獲得折扣，則沖減財(cái)務(wù)費(fèi)用。凈價(jià)法下，應(yīng)付賬款按扣除折扣以后的凈額入帳，如果放棄折扣，賬款按扣除折扣以后的凈額入帳，如果放棄折扣，則作為財(cái)務(wù)費(fèi)用處理。則作為財(cái)務(wù)費(fèi)用處理。n我國(guó)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中通常采用總價(jià)法。我國(guó)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中通常采用總價(jià)法。n應(yīng)付賬款發(fā)生變動(dòng)的原因主要有：應(yīng)付賬款發(fā)生變動(dòng)的原因主要有：2022-4-

51、2452n（1）企業(yè)銷售規(guī)模的變動(dòng)。）企業(yè)銷售規(guī)模的變動(dòng)。 （2）充分利用無(wú)成本資金。）充分利用無(wú)成本資金。 （3）商業(yè)信用提供企業(yè)的信用政策發(fā)生變化。）商業(yè)信用提供企業(yè)的信用政策發(fā)生變化。 （4）企業(yè)資金的充裕程度。）企業(yè)資金的充裕程度。2022-4-2453應(yīng)付職工薪酬的分析應(yīng)付職工薪酬的分析n應(yīng)付職工薪酬是應(yīng)付而尚未支付給職工的薪酬。應(yīng)付職工薪酬是應(yīng)付而尚未支付給職工的薪酬。包括：工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼；職工福利費(fèi)；包括：工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼；職工福利費(fèi)；醫(yī)療、養(yǎng)老、失業(yè)、工傷和生育保險(xiǎn)費(fèi)；住房公醫(yī)療、養(yǎng)老、失業(yè)、工傷和生育保險(xiǎn)費(fèi)；住房公積金；工會(huì)經(jīng)費(fèi)和職工教育經(jīng)費(fèi)；非貨幣性福利；積金

52、；工會(huì)經(jīng)費(fèi)和職工教育經(jīng)費(fèi)；非貨幣性福利；因解除與職工的勞動(dòng)關(guān)系而給予的補(bǔ)償。因解除與職工的勞動(dòng)關(guān)系而給予的補(bǔ)償。n企業(yè)在職工勞動(dòng)合同到期之前解除與職工的勞動(dòng)企業(yè)在職工勞動(dòng)合同到期之前解除與職工的勞動(dòng)關(guān)系而給予的補(bǔ)償，或者為鼓勵(lì)職工自愿接受裁關(guān)系而給予的補(bǔ)償，或者為鼓勵(lì)職工自愿接受裁減而給予的補(bǔ)償，稱為辭退福利。減而給予的補(bǔ)償，稱為辭退福利。2022-4-2454長(zhǎng)期負(fù)債分析長(zhǎng)期負(fù)債分析n規(guī)模與效益分析 考察長(zhǎng)期負(fù)債的關(guān)鍵是借款適度，實(shí)現(xiàn)既能利用長(zhǎng)期借款彌補(bǔ)資金缺口獲得杠桿收益，又不至于因此而使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境。長(zhǎng)期負(fù)債增長(zhǎng)的同時(shí)，利潤(rùn)明顯提高，說明企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)正確。n負(fù)債結(jié)構(gòu)分析 長(zhǎng)期負(fù)債與流

53、動(dòng)負(fù)債的結(jié)構(gòu)企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債增加，流動(dòng)負(fù)債減少，說明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金有長(zhǎng)期保證，是擴(kuò)大業(yè)務(wù)的好機(jī)會(huì)。如銷售收入確實(shí)增長(zhǎng)，則表明企業(yè)抓住了機(jī)會(huì)，經(jīng)營(yíng)有方；如果銷售收入并未增長(zhǎng)，有兩種可能：一是企業(yè)通過增加在建工程進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整；二是表明企業(yè)通過惡化資金結(jié)構(gòu)、用降低結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性的辦法，暫時(shí)回避短期資金緊張。2022-4-2455n關(guān)注長(zhǎng)期負(fù)債入賬金額的確定關(guān)注長(zhǎng)期負(fù)債入賬金額的確定。長(zhǎng)期借款應(yīng)按實(shí)際從銀行等金融機(jī)構(gòu)借入的款項(xiàng)金長(zhǎng)期借款應(yīng)按實(shí)際從銀行等金融機(jī)構(gòu)借入的款項(xiàng)金額進(jìn)行計(jì)價(jià)；額進(jìn)行計(jì)價(jià)；長(zhǎng)期外幣借款應(yīng)按企業(yè)選定的外匯牌價(jià)折合為記賬長(zhǎng)期外幣借款應(yīng)按企業(yè)選定的外匯牌價(jià)折合為記賬本位幣計(jì)價(jià)入賬；本位幣計(jì)

54、價(jià)入賬；長(zhǎng)期應(yīng)付公司債券應(yīng)按企業(yè)發(fā)行時(shí)實(shí)際收到的價(jià)款長(zhǎng)期應(yīng)付公司債券應(yīng)按企業(yè)發(fā)行時(shí)實(shí)際收到的價(jià)款分面值、債券溢價(jià)或折價(jià)單獨(dú)反映；分面值、債券溢價(jià)或折價(jià)單獨(dú)反映；采用補(bǔ)償貿(mào)易方式應(yīng)付的引進(jìn)國(guó)外設(shè)備款應(yīng)按實(shí)際采用補(bǔ)償貿(mào)易方式應(yīng)付的引進(jìn)國(guó)外設(shè)備款應(yīng)按實(shí)際應(yīng)付的設(shè)備、工具等價(jià)款以及國(guó)外運(yùn)雜費(fèi)的外幣應(yīng)付的設(shè)備、工具等價(jià)款以及國(guó)外運(yùn)雜費(fèi)的外幣金額和規(guī)定的折合匯率折算為人民幣進(jìn)行計(jì)價(jià)；金額和規(guī)定的折合匯率折算為人民幣進(jìn)行計(jì)價(jià)；對(duì)融資租入固定資產(chǎn)應(yīng)付款應(yīng)最低付款額入賬。對(duì)融資租入固定資產(chǎn)應(yīng)付款應(yīng)最低付款額入賬。2022-4-2456n關(guān)注其費(fèi)用的歸屬資本化還是費(fèi)用化購(gòu)建固定資產(chǎn)而發(fā)生的長(zhǎng)期負(fù)債費(fèi)用在固定資產(chǎn)達(dá)

55、到預(yù)定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的負(fù)債費(fèi)用，予以資本化 與對(duì)外投資有關(guān)而發(fā)生的負(fù)債費(fèi)用，不予以資本化，直接計(jì)入當(dāng)期損益在籌建期發(fā)生的長(zhǎng)期負(fù)債費(fèi)用(購(gòu)建固定資產(chǎn)除外)計(jì)入開辦費(fèi)。一般的直接計(jì)入當(dāng)期損益2022-4-2457 案例案例2 2世界通信公司世界通信公司費(fèi)用開支資本化，虧損變成了盈利費(fèi)用開支資本化，虧損變成了盈利 作為美國(guó)第二大長(zhǎng)途電話公司，世界通信公司作為美國(guó)第二大長(zhǎng)途電話公司，世界通信公司(簡(jiǎn)簡(jiǎn)稱世通稱世通)會(huì)計(jì)作假丑聞規(guī)模之大令美國(guó)朝野都十分震驚。會(huì)計(jì)作假丑聞規(guī)模之大令美國(guó)朝野都十分震驚。 2002年年6月月26日，美國(guó)世界通信公司承認(rèn)自日，美國(guó)世界通信公司承認(rèn)自2001年年第一季度以來的

56、五個(gè)季度中，將總額第一季度以來的五個(gè)季度中，將總額38億美元的營(yíng)業(yè)億美元的營(yíng)業(yè)開支計(jì)在資本開支項(xiàng)下。如果沒有這部分違規(guī)入賬，世開支計(jì)在資本開支項(xiàng)下。如果沒有這部分違規(guī)入賬，世通通2001財(cái)政年度和財(cái)政年度和2002年第一財(cái)政季度年第一財(cái)政季度 應(yīng)該為虧損。應(yīng)該為虧損。世通將營(yíng)業(yè)開支記在資本開支項(xiàng)目名下并不是因?yàn)槭劳ㄊ劳▽I(yíng)業(yè)開支記在資本開支項(xiàng)目名下并不是因?yàn)槭劳ú欢妹绹?guó)的會(huì)計(jì)規(guī)則，而是明知故犯，目的只有一個(gè)：不懂得美國(guó)的會(huì)計(jì)規(guī)則，而是明知故犯，目的只有一個(gè)：虛增利潤(rùn)維持股票價(jià)格。虛增利潤(rùn)維持股票價(jià)格。 繼繼2002早早6月月26日暴出震驚投資者的日暴出震驚投資者的38億美元假賬億美元假賬丑聞

57、后，已申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)的美國(guó)世界通信公司丑聞后，已申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)的美國(guó)世界通信公司8月月8日日再次暴出再次暴出33億美元的假賬。世通公司自億美元的假賬。世通公司自2000年至年至2002年年9月，被夸大的利潤(rùn)總額達(dá)到月，被夸大的利潤(rùn)總額達(dá)到76.8億美元。億美元。2022-4-2458表外負(fù)債與或有負(fù)債分析表外負(fù)債與或有負(fù)債分析n表外負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表中未予以反映的負(fù)債 直接表外負(fù)債是指企業(yè)以不轉(zhuǎn)移資產(chǎn)所有權(quán)的特殊借款形式直接負(fù)債，如經(jīng)營(yíng)租賃、代銷商品、來料加工等。 間接表外負(fù)債是指由另一個(gè)企業(yè)的負(fù)債代替本企業(yè)負(fù)債，使本企業(yè)表內(nèi)負(fù)債保持在合理限度內(nèi)。 2022-4-2459如某公司自有資本如某公司自有

58、資本1000萬(wàn)元，借款萬(wàn)元，借款1000萬(wàn)元，萬(wàn)元，該公司想要追加借款，但再以本公司名義借款該公司想要追加借款，但再以本公司名義借款已不可能，于是該公司以已不可能，于是該公司以500萬(wàn)元投資于新公萬(wàn)元投資于新公司司, 新公司又以本公司名義借款新公司又以本公司名義借款500萬(wàn)元。萬(wàn)元。 新新公司實(shí)質(zhì)上是母公司的一個(gè)車間公司實(shí)質(zhì)上是母公司的一個(gè)車間, 但車間改為但車間改為公司后具有了法人資格，可以獨(dú)立向外借款。公司后具有了法人資格，可以獨(dú)立向外借款。這樣母公司實(shí)際的負(fù)債比例不再是這樣母公司實(shí)際的負(fù)債比例不再是50，而是而是60。因?yàn)?，兩個(gè)公司實(shí)際資產(chǎn)總額為。因?yàn)椋瑑蓚€(gè)公司實(shí)際資產(chǎn)總額為2 500萬(wàn)

59、元有萬(wàn)元有500萬(wàn)元是母公司投給子公司萬(wàn)元是母公司投給子公司的不應(yīng)重復(fù)計(jì)算在內(nèi)。兩個(gè)公司共向外借入的不應(yīng)重復(fù)計(jì)算在內(nèi)。兩個(gè)公司共向外借入1 500萬(wàn)元，其中，在母公司報(bào)表內(nèi)只反映萬(wàn)元，其中，在母公司報(bào)表內(nèi)只反映1000萬(wàn)元的負(fù)債，另外萬(wàn)元的負(fù)債，另外500萬(wàn)元反映在子公司萬(wàn)元反映在子公司報(bào)表內(nèi)，但這報(bào)表內(nèi)，但這500萬(wàn)元卻仍為母公司服務(wù)。萬(wàn)元卻仍為母公司服務(wù)。 2022-4-2460轉(zhuǎn)移表外負(fù)債轉(zhuǎn)移表外負(fù)債表內(nèi)的項(xiàng)目轉(zhuǎn)移到表外的負(fù)債。表內(nèi)的項(xiàng)目轉(zhuǎn)移到表外的負(fù)債。應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)。它實(shí)質(zhì)上是一種以應(yīng)收票據(jù)作為抵應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)。它實(shí)質(zhì)上是一種以應(yīng)收票據(jù)作為抵押的借款，尤其當(dāng)企業(yè)將商業(yè)承兌匯票予以貼現(xiàn)時(shí)，

60、押的借款，尤其當(dāng)企業(yè)將商業(yè)承兌匯票予以貼現(xiàn)時(shí)，企業(yè)基本形成了一種或有負(fù)債，但會(huì)計(jì)處理并不把企業(yè)基本形成了一種或有負(fù)債，但會(huì)計(jì)處理并不把它作為負(fù)債處理，而是沖減應(yīng)收票據(jù)。它作為負(fù)債處理，而是沖減應(yīng)收票據(jù)。出售有追索權(quán)的應(yīng)收賬款。它實(shí)質(zhì)是一種以應(yīng)收賬出售有追索權(quán)的應(yīng)收賬款。它實(shí)質(zhì)是一種以應(yīng)收賬款抵押的借款，與應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)同樣性質(zhì)。大多數(shù)款抵押的借款，與應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)同樣性質(zhì)。大多數(shù)企業(yè)直接沖減應(yīng)收賬款。一般而言，應(yīng)收賬款抵押企業(yè)直接沖減應(yīng)收賬款。一般而言，應(yīng)收賬款抵押借款比應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)成為真實(shí)負(fù)債的可能性更大。借款比應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)成為真實(shí)負(fù)債的可能性更大。資產(chǎn)的回租。企業(yè)在資金短缺時(shí)，為獲取急需的資資