均線系統(tǒng)理論

1、 均線系統(tǒng)理論均線系統(tǒng)理論 均線代表了一定時期內(nèi)的市場平均成本變化均線代表了一定時期內(nèi)的市場平均成本變化, ,他用于判他用于判斷大趨勢是很有效果的。斷大趨勢是很有效果的。 內(nèi)容包括：內(nèi)容包括： 1 1，均線回補(bǔ)。，均線回補(bǔ)。 2 2，均線收斂。，均線收斂。 3 3，均線修復(fù)。，均線修復(fù)。 4 4，均線背離。，均線背離。 一一、均線回補(bǔ)。均線回補(bǔ)。 均線反應(yīng)了市場在均線時期內(nèi)的市場成本，例如：均線反應(yīng)了市場在均線時期內(nèi)的市場成本，例如：3030日均線反應(yīng)了日均線反應(yīng)了3030日內(nèi)的市場平均成本。日內(nèi)的市場平均成本。價格價格始終圍始終圍繞均線波動，當(dāng)繞均線波動，當(dāng)價格價格偏離均線太遠(yuǎn)時，由于成本偏

2、離，偏離均線太遠(yuǎn)時，由于成本偏離，將導(dǎo)致將導(dǎo)致價格價格向均線回補(bǔ)（回抽），在牛市里表現(xiàn)為上升向均線回補(bǔ)（回抽），在牛市里表現(xiàn)為上升中的回調(diào)，在熊市里表現(xiàn)為下跌中的反彈。中的回調(diào)，在熊市里表現(xiàn)為下跌中的反彈。 二二、均線收斂。均線收斂。 均線的狀態(tài)是市場的一個重要信號，當(dāng)多條均線出均線的狀態(tài)是市場的一個重要信號，當(dāng)多條均線出現(xiàn)收斂跡象時，表明：市場的成本趨于一致，此時是市現(xiàn)收斂跡象時，表明：市場的成本趨于一致，此時是市場的關(guān)建時刻，因為將會出現(xiàn)變盤！場的關(guān)建時刻，因為將會出現(xiàn)變盤！市場價格市場價格將重新選將重新選擇方向。擇方向。 三三、均線修復(fù)均線修復(fù) 當(dāng)當(dāng)價格價格在短期內(nèi)上漲過快時，由于換手率

3、不夠充分，在短期內(nèi)上漲過快時，由于換手率不夠充分，將在短期內(nèi)導(dǎo)致市場的獲利盤增加，從而產(chǎn)生多頭了結(jié)，將在短期內(nèi)導(dǎo)致市場的獲利盤增加，從而產(chǎn)生多頭了結(jié)，形成獲利賣壓，導(dǎo)致形成獲利賣壓，導(dǎo)致價格價格向成本（均線）回調(diào)。當(dāng)向成本（均線）回調(diào)。當(dāng)價格價格在短期內(nèi)下跌過快時，同樣，由于市場成本并沒有快速在短期內(nèi)下跌過快時，同樣，由于市場成本并沒有快速下降，導(dǎo)致市場的平均成本出現(xiàn)虧損，此時拋壓減輕，下降，導(dǎo)致市場的平均成本出現(xiàn)虧損，此時拋壓減輕，并且出現(xiàn)空頭回補(bǔ)，形成逢低買盤，導(dǎo)致并且出現(xiàn)空頭回補(bǔ)，形成逢低買盤，導(dǎo)致價格價格出現(xiàn)反彈。出現(xiàn)反彈。價格價格和均線之間存在強(qiáng)大的吸引力，當(dāng)和均線之間存在強(qiáng)大的吸引

4、力，當(dāng)價格價格遠(yuǎn)離均線時，遠(yuǎn)離均線時，由于成本因素將導(dǎo)致由于成本因素將導(dǎo)致價格價格向均線回歸，從而形成回調(diào)或向均線回歸，從而形成回調(diào)或反彈。這一現(xiàn)象就是反彈。這一現(xiàn)象就是“ “均線修復(fù)均線修復(fù)” ” 四四、均線背離均線背離: :對于判斷短期的底部和頂部很有效。對于判斷短期的底部和頂部很有效。 所謂均線背離是指兩種情況：所謂均線背離是指兩種情況： 1 1、當(dāng)當(dāng)價格價格下跌見底后，從底部上漲時，此時中長期均下跌見底后，從底部上漲時，此時中長期均線的運(yùn)行方向一般都是向下的，當(dāng)線的運(yùn)行方向一般都是向下的，當(dāng)價格價格突破一條均線以突破一條均線以后，后，價格價格的運(yùn)行方向與所突破的均線的方向是的運(yùn)行方向與

5、所突破的均線的方向是“ “交叉交叉” ”并并相反的，這就是均線背離。相反的，這就是均線背離。 2 2、另一種情況是，當(dāng)另一種情況是，當(dāng)價格價格上漲見頂后，快速下跌的過上漲見頂后，快速下跌的過程中，此時的中長期均線的運(yùn)行方向仍然向上，當(dāng)程中，此時的中長期均線的運(yùn)行方向仍然向上，當(dāng)價格價格快速擊穿一條中長期均線后，此時快速擊穿一條中長期均線后，此時價格價格的方向向下，而的方向向下，而被擊穿的均線的方向確是向上的，被擊穿的均線的方向確是向上的，價格價格與被擊穿的均線與被擊穿的均線的方向也是的方向也是“ “交叉交叉” ”并相反的，這也是均線背離的現(xiàn)象。并相反的，這也是均線背離的現(xiàn)象。 均線服從原理均線

6、服從原理 均線服從原理是：短期均線要服從長期均線，變盤均線服從原理是：短期均線要服從長期均線，變盤的方向?qū)撮L期均線的方向進(jìn)行，長期均線向上則向的方向?qū)撮L期均線的方向進(jìn)行，長期均線向上則向上變盤，長期均線向下則向下變盤。日線要服從周線，上變盤，長期均線向下則向下變盤。日線要服從周線，短期要服從長期。短期要服從長期。 均線扭轉(zhuǎn)原理均線扭轉(zhuǎn)原理 均線扭轉(zhuǎn)原理是指：當(dāng)市場出現(xiàn)與均線服從原理向反的均線扭轉(zhuǎn)原理是指：當(dāng)市場出現(xiàn)與均線服從原理向反的走式時表明：市場見底反轉(zhuǎn)或見頂反轉(zhuǎn)，此時要看扭轉(zhuǎn)走式時表明：市場見底反轉(zhuǎn)或見頂反轉(zhuǎn)，此時要看扭轉(zhuǎn)力度。均線服從原理具有較大的慣性，一般情況下都有力度。均線

7、服從原理具有較大的慣性，一般情況下都有效，想扭轉(zhuǎn)它并不容易。在低位時多條均線收斂，你并效，想扭轉(zhuǎn)它并不容易。在低位時多條均線收斂，你并不能知道此時是底部還是下跌中繼平臺，底部時利用均不能知道此時是底部還是下跌中繼平臺，底部時利用均線服從原理得出的結(jié)論都是向下的，因為長期均線的方線服從原理得出的結(jié)論都是向下的，因為長期均線的方向是向下的。但當(dāng)市場在低位出現(xiàn)連續(xù)的巨大成交量時，向是向下的。但當(dāng)市場在低位出現(xiàn)連續(xù)的巨大成交量時，并向上逆轉(zhuǎn)，此時就是均線的扭轉(zhuǎn)原理在發(fā)生作用！底并向上逆轉(zhuǎn)，此時就是均線的扭轉(zhuǎn)原理在發(fā)生作用！底部向上的扭轉(zhuǎn)必需要有巨大的成交量，成交量大小代表部向上的扭轉(zhuǎn)必需要有巨大的成交

8、量，成交量大小代表扭轉(zhuǎn)的力度大??！扭轉(zhuǎn)的力度大??！ 我們在運(yùn)用均線背離時應(yīng)當(dāng)注意幾個問題：我們在運(yùn)用均線背離時應(yīng)當(dāng)注意幾個問題： 1 1、價格、價格的的KK線與均線必須發(fā)生交叉，并且在方向上相線與均線必須發(fā)生交叉，并且在方向上相反，如果股價與均線沒有發(fā)生交叉時，即使此時兩者方反，如果股價與均線沒有發(fā)生交叉時，即使此時兩者方向相反，也不屬于均線背離。向相反，也不屬于均線背離。 2 2、在均線背離發(fā)生后，判斷短期的底和頂時，應(yīng)當(dāng)注在均線背離發(fā)生后，判斷短期的底和頂時，應(yīng)當(dāng)注意：股價必須出現(xiàn)劇烈震蕩的情況下才可靠。如果在均意：股價必須出現(xiàn)劇烈震蕩的情況下才可靠。如果在均線發(fā)生背離后，股價并沒有出現(xiàn)劇

9、烈的震蕩，而是出現(xiàn)線發(fā)生背離后，股價并沒有出現(xiàn)劇烈的震蕩，而是出現(xiàn)強(qiáng)勢盤整或者下跌抵抗的情況下，表明市場并不理會均強(qiáng)勢盤整或者下跌抵抗的情況下，表明市場并不理會均線背離，原有的上漲或下跌狀態(tài)仍將持續(xù)。線背離，原有的上漲或下跌狀態(tài)仍將持續(xù)。 移動平均線操作運(yùn)用移動平均線操作運(yùn)用一、葛南維爾移動平均線八大法則一、葛南維爾移動平均線八大法則 美國投資家葛南維爾（美國投資家葛南維爾（GranvileGranvile）在如何利用移動）在如何利用移動平均線確定買賣時機(jī)時提出八大法則，其中四條屬買進(jìn)平均線確定買賣時機(jī)時提出八大法則，其中四條屬買進(jìn)時機(jī)（買進(jìn)訊號），另四條為賣出時機(jī)（賣出訊號）。時機(jī)（買進(jìn)訊號

10、），另四條為賣出時機(jī)（賣出訊號）。 1 1、移動平均線下降后轉(zhuǎn)為平移或上升狀態(tài)，而、移動平均線下降后轉(zhuǎn)為平移或上升狀態(tài)，而價格價格曲線從其下方逐漸上升并突破移動平均線時，說明曲線從其下方逐漸上升并突破移動平均線時，說明價格價格將繼續(xù)上漲，為買入信號。移動平均線走平并上升說明將繼續(xù)上漲，為買入信號。移動平均線走平并上升說明價格價格將轉(zhuǎn)為上升趨勢，而當(dāng)天平均線被突破，說明將轉(zhuǎn)為上升趨勢，而當(dāng)天平均線被突破，說明價格價格已脫離賣方壓力，而買方已處于相對優(yōu)勢地位。已脫離賣方壓力，而買方已處于相對優(yōu)勢地位。移動平均線價格2 2、移動平均線呈上升狀態(tài)，而、移動平均線呈上升狀態(tài)，而價格價格曲線卻降至其下方時

11、，曲線卻降至其下方時，說明股價趨向反彈，為買入信號。說明股價趨向反彈，為買入信號。 3 3、價格價格曲線在移動平均線的上方，并朝著接近移動平曲線在移動平均線的上方，并朝著接近移動平均線的方向下降，但在其相交之前又轉(zhuǎn)為上升狀態(tài)時，均線的方向下降，但在其相交之前又轉(zhuǎn)為上升狀態(tài)時，說明說明價格價格與周期平均股價趨向一致，都是上升，為買入與周期平均股價趨向一致，都是上升，為買入信號。這種情況多發(fā)生于多頭市場的回檔，消化獲利盤信號。這種情況多發(fā)生于多頭市場的回檔，消化獲利盤后，又重新上升。后，又重新上升。 4 4、移動平均線呈上升狀態(tài)，而、移動平均線呈上升狀態(tài)，而價格價格曲線卻遠(yuǎn)離移動平曲線卻遠(yuǎn)離移動平

12、均線暴落時，說明均線暴落時，說明價格價格偏低，極有可能反彈至移動平均偏低，極有可能反彈至移動平均線附近，為買入信號，這種情況多發(fā)生于空頭回補(bǔ)做反線附近，為買入信號，這種情況多發(fā)生于空頭回補(bǔ)做反彈。彈。 5 5、移動平均線上升后轉(zhuǎn)為平移或下降狀態(tài)，而、移動平均線上升后轉(zhuǎn)為平移或下降狀態(tài)，而價格價格曲線則從其上方向下突破移動平均線時，表曲線則從其上方向下突破移動平均線時，表明明價格價格將繼續(xù)下跌，為賣出信號。將繼續(xù)下跌，為賣出信號。6 6、移動平均線處于下降過程，而、移動平均線處于下降過程，而價格價格曲線卻由其下方升曲線卻由其下方升至上方時，表明至上方時，表明價格價格大勢趨跌，為賣出信號。大勢趨跌

13、，為賣出信號。7 7、價格價格曲線在移動平均線的下方，并朝著接近移動平均曲線在移動平均線的下方，并朝著接近移動平均線的方向上升，但在與其相交之前又轉(zhuǎn)而開始下降時，線的方向上升，但在與其相交之前又轉(zhuǎn)而開始下降時，表明表明價格價格疲軟，看跌，為賣出信號。疲軟，看跌，為賣出信號。8 8、移動平均線呈上升態(tài)勢，而、移動平均線呈上升態(tài)勢，而價格價格曲線在其上方突然暴曲線在其上方突然暴漲，遠(yuǎn)離移動平均線時，表明漲，遠(yuǎn)離移動平均線時，表明價格價格高峰已差不多，極可高峰已差不多，極可能回落。能回落。 以上八種情況，其中第一種為最佳買進(jìn)時機(jī)，第以上八種情況，其中第一種為最佳買進(jìn)時機(jī)，第五種為最佳賣出時機(jī)。五種為

14、最佳賣出時機(jī)。二、以移動平均線組合判斷股價行情二、以移動平均線組合判斷股價行情 以一種時間基礎(chǔ)的移動平均線判斷股價趨勢有一定的以一種時間基礎(chǔ)的移動平均線判斷股價趨勢有一定的局限性，因此如能將短、中、長期移動平均線組合來綜局限性，因此如能將短、中、長期移動平均線組合來綜合研判股價行情則準(zhǔn)確率更高。研判依據(jù)如下：合研判股價行情則準(zhǔn)確率更高。研判依據(jù)如下：1 1、當(dāng)短期線急劇地超越中長期線向上方移動，意味著買、當(dāng)短期線急劇地超越中長期線向上方移動，意味著買進(jìn)的時機(jī)到來。進(jìn)的時機(jī)到來。2 2、每日股價移動平均線位于最上方并同短期線、中期線、每日股價移動平均線位于最上方并同短期線、中期線和長期線并列，且

15、各條線都呈上升狀態(tài)，這種情況是最和長期線并列，且各條線都呈上升狀態(tài)，這種情況是最令人安心的堅挺行情，稱為多頭排列。令人安心的堅挺行情，稱為多頭排列。3 3、堅挺行情持續(xù)了相當(dāng)一段時期后，短期線從停滯狀態(tài)、堅挺行情持續(xù)了相當(dāng)一段時期后，短期線從停滯狀態(tài)的高點出現(xiàn)下降傾向時，表明股價在高位出現(xiàn)動搖，這的高點出現(xiàn)下降傾向時，表明股價在高位出現(xiàn)動搖，這是將持有股票拋出的好時機(jī)。是將持有股票拋出的好時機(jī)。4 4、當(dāng)短、中、長三條移動線開始微妙交叉時，應(yīng)及時將、當(dāng)短、中、長三條移動線開始微妙交叉時，應(yīng)及時將買進(jìn)的部分賣出（死亡交叉），或?qū)①u出的部分補(bǔ)進(jìn)買進(jìn)的部分賣出（死亡交叉），或?qū)①u出的部分補(bǔ)進(jìn)（黃金交叉）。（黃金交叉）。5 5、長、中、短期線及每日股價移動按順序自上而下并列，、長、中、短期線及每日股價移動按順序自上而下并列，且各條線都呈下跌趨勢時，則為典型的疲軟行情，正與且各條線都呈下跌趨勢時，則為典型的疲軟行情，正與第二種情況相反，稱為空頭排列。第二種情況相反，稱為空頭排列。