BAⅡPlus_TEXAS金融計(jì)算器演示講義

1、理財(cái)規(guī)劃師理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識基礎(chǔ)知識BAPlusTEXAS金融計(jì)算器演示講義金融計(jì)算器演示講義理財(cái)規(guī)劃師常見的計(jì)算問題理財(cái)規(guī)劃師常見的計(jì)算問題房貸問題：房貸問題： 趙女士于趙女士于1999年年5月購買了一套總價(jià)月購買了一套總價(jià)60萬元的新房萬元的新房,首付首付20萬萬,貸款總額貸款總額40萬萬,其中公積金貸款其中公積金貸款10萬元萬元,期限期限10年年,年年利率利率4.5%；商業(yè)貸款；商業(yè)貸款30萬萬,年利率年利率6%,期限期限20年。如果采年。如果采用等額本息方式還款用等額本息方式還款,每月需還款多少元每月需還款多少元? 若趙女士若趙女士2007年年7月月,有一筆偶然收入有一筆偶然收入15萬

2、萬,計(jì)劃提前歸還計(jì)劃提前歸還商業(yè)貸款商業(yè)貸款, 如果提前還款后希望每月還款額不變?nèi)绻崆斑€款后希望每月還款額不變,那么還需那么還需要還款多少月要還款多少月? 如果提前還款后希望維持還款期限不變?nèi)绻崆斑€款后希望維持還款期限不變, 新的每月還款多新的每月還款多少少?作為理財(cái)規(guī)劃師的你，如何在短時(shí)間內(nèi)給客戶作為理財(cái)規(guī)劃師的你，如何在短時(shí)間內(nèi)給客戶一個滿意的答復(fù)呢？一個滿意的答復(fù)呢？ 理財(cái)規(guī)劃師常見的計(jì)算問題理財(cái)規(guī)劃師常見的計(jì)算問題車貸問題：車貸問題： 朱先生貸款朱先生貸款12萬元購置了一輛新車，貸款利率萬元購置了一輛新車，貸款利率5.5，3年還清，等額本息方式還款，則每月還年還清，等額本息方式還款

3、，則每月還款金額約為多少？款金額約為多少？作為銀行理財(cái)人員的你，如何在短時(shí)間內(nèi)給客作為銀行理財(cái)人員的你，如何在短時(shí)間內(nèi)給客戶一個滿意的答復(fù)呢？戶一個滿意的答復(fù)呢？ 理財(cái)規(guī)劃師常見的計(jì)算問題理財(cái)規(guī)劃師常見的計(jì)算問題 教育問題：教育問題： 王先生夫婦的孩子現(xiàn)在王先生夫婦的孩子現(xiàn)在12 歲，他們打算在孩子歲，他們打算在孩子18 歲送去英國留學(xué)，英國四年大學(xué)學(xué)費(fèi)歲送去英國留學(xué)，英國四年大學(xué)學(xué)費(fèi),現(xiàn)在是現(xiàn)在是30 萬萬元，預(yù)計(jì)學(xué)費(fèi)每年上漲元，預(yù)計(jì)學(xué)費(fèi)每年上漲6。王夫婦想為孩子設(shè)立。王夫婦想為孩子設(shè)立一個教育基金，每年年末投入一筆固定的錢直到一個教育基金，每年年末投入一筆固定的錢直到孩子上大學(xué)為止，假定年

4、投資收益率為孩子上大學(xué)為止，假定年投資收益率為7，每年，每年應(yīng)投入多少錢？應(yīng)投入多少錢？作為銀行理財(cái)人員的你，如何在短時(shí)間內(nèi)給客作為銀行理財(cái)人員的你，如何在短時(shí)間內(nèi)給客戶一個滿意的答復(fù)呢？戶一個滿意的答復(fù)呢？ 理財(cái)計(jì)算工具的種類：理財(cái)計(jì)算工具的種類：查表計(jì)算查表計(jì)算金融計(jì)算器金融計(jì)算器電腦電腦金融計(jì)算器是更便捷的理財(cái)工具！金融計(jì)算器是更便捷的理財(cái)工具！FC-200VFC-100V金融計(jì)算器金融計(jì)算器FC-200V-CASIOBA Plus-TEXAS TI BATI BAII PLUS PLUS財(cái)務(wù)計(jì)算器，右圖所示財(cái)務(wù)計(jì)算器，右圖所示 功能鍵的轉(zhuǎn)換功能鍵的轉(zhuǎn)換 小數(shù)位數(shù)的設(shè)置小數(shù)位數(shù)的設(shè)置 日

5、期鍵的用法日期鍵的用法 數(shù)據(jù)的儲存與調(diào)用數(shù)據(jù)的儲存與調(diào)用 數(shù)據(jù)的清空數(shù)據(jù)的清空 PRNPRN模式的四則運(yùn)算模式的四則運(yùn)算/ /函數(shù)運(yùn)算函數(shù)運(yùn)算 付款和復(fù)利計(jì)算設(shè)置付款和復(fù)利計(jì)算設(shè)置 名義年利率換算為有效年利率名義年利率換算為有效年利率 期初年金與期末年金的設(shè)置期初年金與期末年金的設(shè)置一一. 計(jì)算器的基本設(shè)置和使用計(jì)算器的基本設(shè)置和使用一一. 計(jì)算器的基本設(shè)置和使用計(jì)算器的基本設(shè)置和使用 按鍵和按鍵和2nd功能功能 每個鍵的主要功能都印在鍵上，以白色表示。每個鍵的主要功能都印在鍵上，以白色表示。 次要功能以黃色字樣印在鍵的上方，按下次要功能以黃色字樣印在鍵的上方，按下2nd鍵鍵之后，再按黃色字樣

6、下對應(yīng)的按鍵即完成次要功之后，再按黃色字樣下對應(yīng)的按鍵即完成次要功能的使用。能的使用。 一一. 計(jì)算器的基本設(shè)置和使用計(jì)算器的基本設(shè)置和使用 小數(shù)位數(shù)設(shè)置小數(shù)位數(shù)設(shè)置 推薦用推薦用6位小數(shù)位數(shù)位小數(shù)位數(shù) 操作：操作： 按按: 2nd FORMAT 6 ENTER 顯示顯示: DEC= 6.000000 按按: 2nd QUIT顯示顯示: 0.000000 一一. 計(jì)算器的基本設(shè)置和使用計(jì)算器的基本設(shè)置和使用 設(shè)定分隔符格式設(shè)定分隔符格式 可以通過設(shè)定改變分隔符的格式可以通過設(shè)定改變分隔符的格式: 美式美式: 1,000.000000 推薦用美式格式推薦用美式格式 歐式歐式: 1.000,000

7、000 操作操作：改變分隔符格式改變分隔符格式 1) 2nd-FORMAT-,最近一次設(shè)定的分隔符格最近一次設(shè)定的分隔符格式會在屏幕上顯示；式會在屏幕上顯示；2) 按按2nd-SET,來變換美式和歐式格式；來變換美式和歐式格式；3) 按按2nd-QUIT,退出并返回標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式。退出并返回標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式。 一一. 計(jì)算器的基本設(shè)置和使用計(jì)算器的基本設(shè)置和使用 設(shè)置日期顯示格式設(shè)置日期顯示格式 在債券和日期工作表中需要設(shè)定日期的顯示格式在債券和日期工作表中需要設(shè)定日期的顯示格式: 美式美式MM-DD-YYYY 計(jì)算器默認(rèn)計(jì)算器默認(rèn) 歐式歐式DD-MM-YYYY 推薦用歐式格式推薦用歐式格式 操作操

8、作：改變?nèi)掌陲@示格式改變?nèi)掌陲@示格式 按按2nd-FORMAT-,最近一次設(shè)定的日期格式會最近一次設(shè)定的日期格式會顯示；顯示；按按2nd-SET,來變換美式和歐式格式；來變換美式和歐式格式；按按2nd-QUIT,退出并返回標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式。退出并返回標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式。 一一. 計(jì)算器的基本設(shè)置和使用計(jì)算器的基本設(shè)置和使用 日期工作表的使用日期工作表的使用 假定貸款的日期為假定貸款的日期為2007年年1月月4日日, 第一次還款的日期為當(dāng)?shù)谝淮芜€款的日期為當(dāng)年的年的3月月1日日, 計(jì)算間隔期間的計(jì)息天數(shù)計(jì)算間隔期間的計(jì)息天數(shù)(分別按分別按ACT和和30/360模式計(jì)算模式計(jì)算) 。 操作操作： 設(shè)置成歐式

9、設(shè)置成歐式DD-MM-YYYY格式格式 按按2nd-DATE, 顯示顯示DT1(原始值原始值) 按按按按4.0107-ENTER, 顯示顯示 DT1=4-01-2007 按按-1.0307-ENTER,顯示顯示 DT2= 1-03-2007按按-, 顯示顯示 ACT按按- CPT, 顯示顯示 DBD= 56.000000在在30/360模式下是幾天模式下是幾天? DBD= 57.000000一一. 計(jì)算器的基本設(shè)置和使用計(jì)算器的基本設(shè)置和使用 在儲存單元中保存和使用數(shù)值在儲存單元中保存和使用數(shù)值 BA II PLUS 有有10個獨(dú)立的儲存單元。個獨(dú)立的儲存單元。1) 將數(shù)值保存到儲存單元中將數(shù)

10、值保存到儲存單元中: 按按10-STO-1, 顯示顯示10.000000 按按20-STO-2, 顯示顯示20.0000002) 調(diào)用保存數(shù)值調(diào)用保存數(shù)值: 按按CE/C, 顯示顯示0.0000000 按按RCL-1, 顯示顯示10.000000 按按RCL-2, 顯示顯示20.000000 3) 清除存儲單元中保存的數(shù)值清除存儲單元中保存的數(shù)值: 輸入新的數(shù)值將取代以前保存的數(shù)值輸入新的數(shù)值將取代以前保存的數(shù)值。保存數(shù)值保存數(shù)值0等于清除等于清除存儲存儲。 按按0-STO-1, 顯示顯示0.0000000 4) 清除保存在所有存儲單元中的數(shù)值清除保存在所有存儲單元中的數(shù)值: 此操作將清除保存

11、在所有存儲單元中的數(shù)值此操作將清除保存在所有存儲單元中的數(shù)值,并將并將M0-M9回回復(fù)為復(fù)為0.000000 操作操作: 按按2nd-MEM, 顯示顯示M0 = 原先的內(nèi)容原先的內(nèi)容(如果有如果有) 按按2nd-CLR WORK, 顯示顯示M0 = 0.0000005)重新設(shè)置計(jì)算器重新設(shè)置計(jì)算器 注意注意: : 只有當(dāng)希望清除存儲單元中保存的所有數(shù)據(jù)只有當(dāng)希望清除存儲單元中保存的所有數(shù)據(jù), ,并將所并將所有設(shè)置恢復(fù)為出廠默人設(shè)置時(shí)有設(shè)置恢復(fù)為出廠默人設(shè)置時(shí), ,才能重新設(shè)置計(jì)算器。才能重新設(shè)置計(jì)算器。 操作操作: : 按2nd-RESET, 顯示 RST? 按CE/C取消重新設(shè)置操作,或按E

12、NTER確認(rèn)重新設(shè)置計(jì)算器。重新設(shè)置計(jì)算器重新設(shè)置計(jì)算器: : 小數(shù)位數(shù)回復(fù)為2位 P/Y和C/Y回復(fù)為1 付款為期末付款(END) 清除保存在十個存儲單元中的所有數(shù)字 清除顯示以及任何未完成的計(jì)算 計(jì)算器返回到標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算器模式 清除所有工作表數(shù)據(jù),并回復(fù)默認(rèn)工作表設(shè)置注意：注意： 數(shù)字重新輸入按數(shù)字重新輸入按CE/CCE/C鍵鍵, ,每次清除一個字符（包括小數(shù)點(diǎn)）每次清除一個字符（包括小數(shù)點(diǎn)）鍵鍵 一般計(jì)算重新設(shè)置：按一般計(jì)算重新設(shè)置：按2ND QUIT2ND QUIT，顯示，顯示0.000.00，退出到主界面。，退出到主界面。 N N 、I/YI/Y、PVPV、PMTPMT、FVFV這五個貨

13、幣時(shí)間價(jià)值功能鍵中會存有上次這五個貨幣時(shí)間價(jià)值功能鍵中會存有上次運(yùn)算的結(jié)果，通過運(yùn)算的結(jié)果，通過OFFOFF或或CE/CCE/C鍵無法清除其中數(shù)據(jù)。鍵無法清除其中數(shù)據(jù)。 按按2ND CLR 2ND CLR TVM TVM 清空。清空。 CF CF是輸入現(xiàn)金流量計(jì)算是輸入現(xiàn)金流量計(jì)算NPVNPV和和IRRIRR的功能鍵。也會存有上次輸入的的功能鍵。也會存有上次輸入的現(xiàn)金流量。如需清空，必須先進(jìn)入現(xiàn)金流量。如需清空，必須先進(jìn)入CFCF后再按后再按CLR WORKCLR WORK鍵。鍵。 對于其它功能鍵中數(shù)據(jù)的清除，也都可以使用同一種方法。比如：對于其它功能鍵中數(shù)據(jù)的清除，也都可以使用同一種方法。比

14、如：清空清空BONDBOND鍵中的數(shù)據(jù)，先進(jìn)入鍵中的數(shù)據(jù)，先進(jìn)入BONDBOND鍵，再按鍵，再按CLR WORKCLR WORK鍵。鍵。 清除儲存單元中保存的所有數(shù)據(jù)，可以進(jìn)入清除儲存單元中保存的所有數(shù)據(jù)，可以進(jìn)入MEMMEM鍵鍵, ,再按再按CLR WORKCLR WORK鍵。鍵。 如果需要清空所有數(shù)據(jù)，包括恢復(fù)所有計(jì)算器的設(shè)置，直接按如果需要清空所有數(shù)據(jù)，包括恢復(fù)所有計(jì)算器的設(shè)置，直接按2ND 2ND RESET RESET ENTERENTER鍵即可，可以理解為計(jì)算器的鍵即可，可以理解為計(jì)算器的“格式化格式化”, ,計(jì)算器恢計(jì)算器恢復(fù)到出廠狀態(tài)的設(shè)置。復(fù)到出廠狀態(tài)的設(shè)置。一般四則運(yùn)算一般

15、四則運(yùn)算一、鏈?zhǔn)接?jì)算方法一、鏈?zhǔn)接?jì)算方法(CHN)(CHN) 3 32 24 42020二、代數(shù)運(yùn)算規(guī)則二、代數(shù)運(yùn)算規(guī)則(AOS) (AOS) 3 32 24 411 11 括號的用法與一般代數(shù)運(yùn)算規(guī)則相同，括號必須對稱，否則無法算出正確值。算式列完按=可以求出答案。用ANS鍵可以調(diào)出前一個計(jì)算結(jié)果。 鍵入第一個數(shù)字后按ENTER;按計(jì)算類型符合鍵,鍵入第二個數(shù)字,然后按=立即可以得出答案。 例如:30.3=0.9 數(shù)學(xué)函數(shù)計(jì)算先輸入數(shù)字，再輸入該函數(shù)所代表的符號。如e4 應(yīng)先按4再按ex。58 應(yīng)按5 YX8。3應(yīng)按3x。 問題:(1+10%)1/12怎么算呢? 1 + 0.1=,yx, 1

16、2 1/X, = 1.0080 期期初年金與期末年金的設(shè)置初年金與期末年金的設(shè)置 按按2nd 2nd 再按再按PMTPMT鍵。如果顯示鍵。如果顯示END END 表示默認(rèn)設(shè)置為期末年金。表示默認(rèn)設(shè)置為期末年金。 此時(shí)再按此時(shí)再按2nd ENTER 2nd ENTER ，即，即SETSET，顯示，顯示BGNBGN，表示已設(shè)置為期初年，表示已設(shè)置為期初年金。屏幕右上角會顯示金。屏幕右上角會顯示BGN BGN 。 如果繼續(xù)按如果繼續(xù)按2nd ENTER 2nd ENTER ，即，即SETSET，顯示屏上的，顯示屏上的BGNBGN會消失，計(jì)算會消失，計(jì)算器又恢復(fù)到期末年金的模式。器又恢復(fù)到期末年金的模

17、式。 在理財(cái)規(guī)劃方面，生活費(fèi)、房租與保險(xiǎn)費(fèi)通常是先付，用期初在理財(cái)規(guī)劃方面，生活費(fèi)、房租與保險(xiǎn)費(fèi)通常是先付，用期初年金。收入的取得、每期房貸本息的支出、利用儲蓄來投資等年金。收入的取得、每期房貸本息的支出、利用儲蓄來投資等等，通常都假設(shè)發(fā)生在期末。等，通常都假設(shè)發(fā)生在期末。 注意注意: :若試題中特別注明每月投資發(fā)生在期初，則以試題所假若試題中特別注明每月投資發(fā)生在期初，則以試題所假設(shè)的條件為準(zhǔn)。設(shè)的條件為準(zhǔn)。實(shí)際利息的計(jì)算實(shí)際利息的計(jì)算 通用公式通用公式: a=(1+y/f)f-1 其中：其中：a年實(shí)際利率年實(shí)際利率, y年名義利率年名義利率, f計(jì)息周期計(jì)息周期 練習(xí)練習(xí): 年利率年利率1

18、2%，季度計(jì)息季度計(jì)息，對應(yīng)的年實(shí)際利率是多少對應(yīng)的年實(shí)際利率是多少? 操作操作: 計(jì)算器自動算計(jì)算器自動算: 按按2nd-ICONV, 顯示顯示NOM= 0.000000 按按2nd-CLR WORK, 顯示顯示NOM= 0.000000 按按12-ENTER,顯示顯示NOM=12.000000 按按-4-ENTER,顯示顯示C/Y=4.000000 按按-CPT,顯示顯示EFF=12.550881 ICONV現(xiàn)金流量正負(fù)號的決定現(xiàn)金流量正負(fù)號的決定 輸入負(fù)數(shù)時(shí)，先輸入數(shù)字再按+/-。如要輸入-5，則先輸入5，再按+/-鍵。 現(xiàn)金流出記為負(fù)數(shù)，現(xiàn)金流入記為正數(shù)?，F(xiàn)金流出記為負(fù)數(shù)，現(xiàn)金流入記為

19、正數(shù)。 在一個TVM（貨幣時(shí)間價(jià)值）算式中，現(xiàn)金流一定有負(fù)有正，否則求I/Y與N會出現(xiàn)ERROR提示。 絕大多數(shù)情況下，利率I/Y和期數(shù)都為正數(shù)。 PV、FV、PMT要看題目的意思來決定正負(fù)符號。 CF函數(shù)中一樣要以現(xiàn)金流入或流出來決定每期CF的正負(fù)號。第一期通常是初始投資，為負(fù)數(shù)。運(yùn)用財(cái)務(wù)計(jì)算器應(yīng)注意的原則運(yùn)用財(cái)務(wù)計(jì)算器應(yīng)注意的原則-1 PV PV現(xiàn)值、現(xiàn)值、FVFV終值、終值、PMTPMT年金、年金、I/YI/Y利率、利率、n n期數(shù)，期數(shù)，是運(yùn)用財(cái)務(wù)計(jì)算器計(jì)算貨幣時(shí)間價(jià)值的五大變量。是運(yùn)用財(cái)務(wù)計(jì)算器計(jì)算貨幣時(shí)間價(jià)值的五大變量。只要輸入任何四個變量，就可以求出剩下的一個只要輸入任何四個變量

20、，就可以求出剩下的一個變量。變量。 輸入時(shí)，數(shù)字在先，變量鍵或功能鍵輸入時(shí)，數(shù)字在先，變量鍵或功能鍵( (如如PVPV鍵鍵) )在在后。后。輸出答案時(shí)先按計(jì)算的指令鍵輸出答案時(shí)先按計(jì)算的指令鍵(CPT)(CPT)，再按，再按要求的變量鍵要求的變量鍵( (如如FV)FV)，即可求出答案。，即可求出答案。運(yùn)用財(cái)務(wù)計(jì)算器應(yīng)注意的原則運(yùn)用財(cái)務(wù)計(jì)算器應(yīng)注意的原則-2 輸入數(shù)字時(shí)，如投資、存款、生活費(fèi)用支出、房貸本息支輸入數(shù)字時(shí)，如投資、存款、生活費(fèi)用支出、房貸本息支出都是現(xiàn)金流出，輸入符號為負(fù)；收入、贖回投資、借出都是現(xiàn)金流出，輸入符號為負(fù)；收入、贖回投資、借入本金都是現(xiàn)金流入，輸入符號為正。入本金都是

21、現(xiàn)金流入，輸入符號為正。 在在P/YP/Y（每年付款次數(shù)）和（每年付款次數(shù)）和C/YC/Y（每年復(fù)利次數(shù)（每年復(fù)利次數(shù)) )都設(shè)置為都設(shè)置為1 1的前提下，期數(shù)以月計(jì)算時(shí)，要輸入月利率，年金部份的前提下，期數(shù)以月計(jì)算時(shí)，要輸入月利率，年金部份也要輸入月現(xiàn)金流量。期數(shù)以年計(jì)算時(shí)，要輸入年利率，也要輸入月現(xiàn)金流量。期數(shù)以年計(jì)算時(shí)，要輸入年利率，年金部份也要輸入年現(xiàn)金流量。年金部份也要輸入年現(xiàn)金流量。運(yùn)用財(cái)務(wù)計(jì)算器時(shí)應(yīng)注意的原則運(yùn)用財(cái)務(wù)計(jì)算器時(shí)應(yīng)注意的原則-3 在解決貨幣時(shí)間價(jià)值問題時(shí)，最好先畫出現(xiàn)金流量與時(shí)間在解決貨幣時(shí)間價(jià)值問題時(shí)，最好先畫出現(xiàn)金流量與時(shí)間圖。圖。 把理財(cái)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的時(shí)間當(dāng)作基準(zhǔn)點(diǎn)

22、，基準(zhǔn)點(diǎn)之前我們通過把理財(cái)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的時(shí)間當(dāng)作基準(zhǔn)點(diǎn)，基準(zhǔn)點(diǎn)之前我們通過累積資產(chǎn)來實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)，是用現(xiàn)值（比如現(xiàn)有資產(chǎn)）或累積資產(chǎn)來實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)，是用現(xiàn)值（比如現(xiàn)有資產(chǎn)）或年金（比如每期儲蓄）來求復(fù)利終值或年金終值。年金（比如每期儲蓄）來求復(fù)利終值或年金終值。 基準(zhǔn)點(diǎn)之后可以理解為以借款來實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)，之后再分基準(zhǔn)點(diǎn)之后可以理解為以借款來實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)，之后再分期攤還，是用終值（比如預(yù)留遺產(chǎn)額）或年金（比如每期期攤還，是用終值（比如預(yù)留遺產(chǎn)額）或年金（比如每期學(xué)費(fèi)、每期生活費(fèi)、每期房貸）來求復(fù)利現(xiàn)值或年金現(xiàn)值。學(xué)費(fèi)、每期生活費(fèi)、每期房貸）來求復(fù)利現(xiàn)值或年金現(xiàn)值。 如果前段現(xiàn)值與年金所累計(jì)的資產(chǎn)，等

23、于后段終值與年金如果前段現(xiàn)值與年金所累計(jì)的資產(chǎn)，等于后段終值與年金所算出的負(fù)債之時(shí)，就是理財(cái)目標(biāo)可以實(shí)現(xiàn)的時(shí)間。而折所算出的負(fù)債之時(shí)，就是理財(cái)目標(biāo)可以實(shí)現(xiàn)的時(shí)間。而折現(xiàn)率的高低，則是決定何時(shí)資產(chǎn)會等于負(fù)債的關(guān)鍵因素。現(xiàn)率的高低，則是決定何時(shí)資產(chǎn)會等于負(fù)債的關(guān)鍵因素。貨幣的時(shí)間價(jià)值貨幣的時(shí)間價(jià)值（復(fù)利模式）（復(fù)利模式）TVM貨幣的時(shí)間價(jià)值的輸入貨幣的時(shí)間價(jià)值的輸入順序順序 以財(cái)務(wù)計(jì)算器做貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算時(shí)，N、I/Y、PV、PMT、FV的輸入順序并不會影響計(jì)算結(jié)果。 可以按照計(jì)算器的順序，由左至右，按N、I/Y、PV、PMT、FV的順序輸入。 注意:按題目出現(xiàn)的順序輸入時(shí)，沒有用到的TVM功能鍵

24、要輸入0，才能把上次輸入的數(shù)據(jù)覆蓋掉?；蛘?，在輸入各個變量的數(shù)據(jù)之前，一定要按CLR TVM鍵清空以前的數(shù)據(jù)。 若熟悉EXCEL財(cái)務(wù)函數(shù)設(shè)置，可按照EXCEL財(cái)務(wù)函數(shù)的順序輸入，I/Y、N、PMT、PV、FVTVM功能計(jì)算功能計(jì)算 計(jì)算器上的計(jì)算器上的主要主要按鍵按鍵: N I/Y PV PMT FV P/Y C/Y; BGN / END; AMORT N收付款次數(shù)收付款次數(shù)END年末收付款年末收付款I(lǐng)/Y年利率年利率BGN年初收付款年初收付款PV現(xiàn)值現(xiàn)值P1第第1筆筆收付款所屬收付款所屬期次期次PMT每次收付款金額每次收付款金額P2最后最后1筆收付款所筆收付款所屬期次屬期次FV終值（最終支付

25、的金額）終值（最終支付的金額）BAL剩余本金剩余本金P/Y年收付款次數(shù)年收付款次數(shù)PRN已還已還本金本金C/Y年計(jì)算利息次數(shù)年計(jì)算利息次數(shù)INT已還已還利息利息AMORT的定義的定義1PM1PM2等額付款等額付款等額還款法的基本定義等額還款法的基本定義TVM功能計(jì)算功能計(jì)算 設(shè)定現(xiàn)金流時(shí)采用以下習(xí)慣設(shè)定現(xiàn)金流時(shí)采用以下習(xí)慣:1）現(xiàn)金流在每個時(shí)間段的末端產(chǎn)生現(xiàn)金流在每個時(shí)間段的末端產(chǎn)生END；2）現(xiàn)金流出以負(fù)數(shù)形式輸入；現(xiàn)金流出以負(fù)數(shù)形式輸入；3）現(xiàn)金流入以正數(shù)形式輸入；現(xiàn)金流入以正數(shù)形式輸入；4）今天由今天由t=0表示；表示； 5）計(jì)息周期和支付周期相等。計(jì)息周期和支付周期相等。 TVM功能計(jì)

26、算功能計(jì)算: 操作操作: 按按2nd-CLR TVM, 顯示顯示0.000000 按按2nd-BGN, 如果顯示如果顯示END,那么按那么按2nd-QUIT; 如果顯示如果顯示BGN, 那么按那么按2nd-SET, 顯示顯示END,再按再按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式準(zhǔn)計(jì)算模式。 按按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示顯示P/Y= 1.000000 按按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按按7-N, 顯示顯示N=7.000000 按按5.5-I/Y, 顯示顯示I/Y=5.500000 按按0-PMT, 顯示顯示PMT= 0.000000 按按1000000

27、-FV, 顯示顯示FV=1,000,000.000 按按CPT-PV, 顯示顯示PV=-687,436.8086案例案例1:假設(shè)借入一筆假設(shè)借入一筆6年期借款，金額為年期借款，金額為15000元，利率是元，利率是7%，每半，每半年計(jì)一次利息。請問每個月需還多少？年計(jì)一次利息。請問每個月需還多少？ 操作操作: 按按2nd-CLR TVM, 0.0000 按按2nd-BGN, 如果顯示如果顯示END,再按再按2nd-QUIT, 0.0000 按按2nd-P/Y-12-ENTER, 顯示顯示P/Y= 12.0000 按按 -2-ENTER, 顯示顯示C/Y= 2.0000 按按2nd-QUIT, 進(jìn)

28、入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按按6-2ndN-N, 顯示顯示N=72.0000 按按7-I/Y, 顯示顯示I/Y=7.0000 按按15000-PV, 顯示顯示PV=15,000.0000 按按0-FV, 顯示顯示FV= 0.0000 按按CPT- PMT, 顯示顯示PMT -255.0158案例案例2:假設(shè)某理財(cái)產(chǎn)品以復(fù)利計(jì)算，年息為假設(shè)某理財(cái)產(chǎn)品以復(fù)利計(jì)算，年息為3%，李女士購買，李女士購買10000元人民幣這一理財(cái)產(chǎn)品，元人民幣這一理財(cái)產(chǎn)品，3年后李女士可獲得多少元人民幣？年后李女士可獲得多少元人民幣？ 操作操作: 按按2nd-CLR TVM, 0.0000 按按2nd-BGN, 如

29、果顯示如果顯示END,再按再按2nd-QUIT, 0.0000 按按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示顯示P/Y= 1.0000 按按 , 顯示顯示C/Y= 1.0000 按按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按按3-N, 顯示顯示N=3.0000 按按3-I/Y, 顯示顯示I/Y=3.0000 按按-10000-PV, 顯示顯示PV=-10,000.0000 按按0- PMT, 顯示顯示PMT= 0.0000 按按CPT- FV, 顯示顯示FV 10,927.2700案例案例3:假設(shè)錢女士兒子假設(shè)錢女士兒子5年后出國留學(xué)需要年后出國留學(xué)需要20萬元人民幣，現(xiàn)投資某萬元

30、人民幣，現(xiàn)投資某理財(cái)產(chǎn)品，年利息為理財(cái)產(chǎn)品，年利息為3%，以復(fù)利計(jì)算現(xiàn)在需要多少人民幣，以復(fù)利計(jì)算現(xiàn)在需要多少人民幣現(xiàn)金購買這一理財(cái)產(chǎn)品？現(xiàn)金購買這一理財(cái)產(chǎn)品？ 操作操作: 按按2nd-CLR TVM, 0.0000 按按2nd-BGN, 如果顯示如果顯示END,再按再按2nd-QUIT, 0.0000 按按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示顯示P/Y= 1.0000 按按 , 顯示顯示C/Y= 1.0000 按按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按按5-N, 顯示顯示N=5.0000 按按3-I/Y, 顯示顯示I/Y=3.0000 按按200000-FV, 顯示顯示F

31、V=200,000.0000 按按0-PMT, 顯示顯示PMT= 0.0000 按按CPT- PV, 顯示顯示PV - 172,521.7569 案例案例4:王先生每年末在銀行存入王先生每年末在銀行存入5000元人民幣，計(jì)劃在元人民幣，計(jì)劃在3年后需要一年后需要一筆資金買房，銀行存款利率為筆資金買房，銀行存款利率為4%，問王先生能籌集的資金，問王先生能籌集的資金總額是多少人民幣？總額是多少人民幣？ 操作操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END,再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按 ,

32、 顯示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按3-N, 顯示N=3.0000 按4-I/Y, 顯示I/Y=4.0000 按-5000-PMT, 顯示PMT=-5,000.0000 按0-PV, 顯示PV= 0.0000 按CPT- FV, 顯示FV - 15,608.0000 案例案例5:章先生已存入銀行存款章先生已存入銀行存款56,000元，現(xiàn)在開始每月初投入元，現(xiàn)在開始每月初投入1200元，元，每月計(jì)息，年利率每月計(jì)息，年利率8%，12年以后累計(jì)為多少？年以后累計(jì)為多少？ 操作操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END,按

33、2nd-ENTER,顯示BGN,再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-12-ENTER, 顯示P/Y= 12.0000 按 , 顯示C/Y= 12.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按12-2ndN-N, 顯示N=144.0000 按8-I/Y, 顯示I/Y=8.0000 按-56000-PV, 顯示PV=-56,000.0000 按-1200-PMT, 顯示PMT= -1200.0000 按CPT- FV, 顯示FV 436,323.9287 案例案例6:魏先生打算在魏先生打算在5年后還清年后還清10000元人民幣債務(wù)，從現(xiàn)在起每年元人民幣債務(wù)，從現(xiàn)在起每年

34、末等額存入一筆款項(xiàng)。假如銀行存款利率末等額存入一筆款項(xiàng)。假如銀行存款利率4%，問魏先生每，問魏先生每年末需要存入多少元人民幣？年末需要存入多少元人民幣？ 操作操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按 , 顯示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按5N, 顯示N=5.0000 按4-I/Y, 顯示I/Y=4.0000 按-10000-FV, 顯示FV=-10,000.0000 按0-PV, 顯示PV= 0 按CPT-

35、PMT, 顯示PMT 1,846.2711 案例案例7:紀(jì)先生出國紀(jì)先生出國2年，請銀行代付房租，每年末租金年，請銀行代付房租，每年末租金5000元人民幣，元人民幣，設(shè)銀行存款利率為設(shè)銀行存款利率為5%，紀(jì)先生應(yīng)在銀行存入多少元人民幣？，紀(jì)先生應(yīng)在銀行存入多少元人民幣？ 操作操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按 , 顯示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按2N, 顯示N=2.0000 按5-I/Y, 顯示I/Y

36、=5.0000 按-5000-PMT, 顯示PMT=-5,000.0000 按0-FV, 顯示FV= 0 按CPT- PV, 顯示PV 9,297.0522 案例案例8:周先生每年年初存入銀行周先生每年年初存入銀行10000元，銀行存款利率為元，銀行存款利率為4%，問，問第第5年末的本利之和是多少元人民幣？年末的本利之和是多少元人民幣？ 操作操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END,按2nd-ENTER,顯示BGN,再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按 , 顯示C/Y= 1.0000

37、 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按5N, 顯示N=5.0000 按4-I/Y, 顯示I/Y=4.0000 按-10000-PMT, 顯示PMT=-10,000.0000 按0-PV, 顯示PV= 0 按CPT- FV, 顯示FV 56,329.7546 案例案例9:孫女士分期付款買住宅，每年年初支付孫女士分期付款買住宅，每年年初支付6000元，還款期元，還款期20年，年，銀行貸款利率為銀行貸款利率為5%，該項(xiàng)目分期付款如果現(xiàn)在一次性支付，該項(xiàng)目分期付款如果現(xiàn)在一次性支付，需要支付現(xiàn)金是多少需要支付現(xiàn)金是多少? 操作操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN,

38、如果顯示END,按2nd-ENTER,顯示BGN,再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按, 顯示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按20N, 顯示N=20.0000 按5-I/Y, 顯示I/Y=5.0000 按-6000-PMT, 顯示PMT=-6,000.0000 按0-FV, 顯示FV= 0 按CPT- PV, 顯示PV 78,511.9252 案例案例10:某人希望在未來某人希望在未來10年中，每年年底從其銀行存款中支取年中，每年年底從其銀行存款中支取10,000元，用這筆資金生息元，用這筆資

39、金生息8%（貼現(xiàn)率），問需要在帳戶（貼現(xiàn)率），問需要在帳戶存入多少錢？存入多少錢？ 操作操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按, 顯示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按10N, 顯示N=10.0000 按8-I/Y, 顯示I/Y=8.0000 按10000-PMT, 顯示PMT=10,000.0000 按0-FV, 顯示FV= 0 按CPT- PV, 顯示PV - 67,100.8140 案例案例11:小肖買房

40、向銀行貸款小肖買房向銀行貸款150萬元，年利率萬元，年利率5%，每年計(jì)息，每年計(jì)息2次，次，20年內(nèi)每月等額還款，要求計(jì)算年內(nèi)每月等額還款，要求計(jì)算2年后剩余本金總額和已年后剩余本金總額和已還的本金和利息額？還的本金和利息額？ 操作操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-12-ENTER, 顯示P/Y= 12.0000 按 -2 -ENTER, 顯示C/Y= 2.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按20-2ndN-N, 顯示N=240.0000 按5-I/Y, 顯示I/Y=5

41、.0000 按1500000-PV, 顯示PV=1,500,000.0000 按0-FV, 顯示FV= 0 按CPT- PMT, 顯示PMT - 9,856.8755 按按2nd-PVAMORT, 顯示顯示P1=1.0000按按 ,顯示顯示P2=1.0000, 再按再按24-ENTER, 顯示顯示P2=24.0000按按 ,顯示顯示BAL=1,407,588.33 (剩余本金）剩余本金）按按 ,顯示顯示PRN=-92,411.67 (已還本金）已還本金）按按 ,顯示顯示INT=144,153.45 (已還利息）已還利息）案例案例12:王先生夫婦的孩子現(xiàn)在王先生夫婦的孩子現(xiàn)在12 歲，他們打算在

42、孩子歲，他們打算在孩子18 歲送去英歲送去英國留學(xué)，英國四年大學(xué)學(xué)費(fèi)國留學(xué)，英國四年大學(xué)學(xué)費(fèi),現(xiàn)在是現(xiàn)在是30 萬元，預(yù)計(jì)學(xué)費(fèi)每萬元，預(yù)計(jì)學(xué)費(fèi)每年上漲年上漲6。王夫婦想為孩子設(shè)立一個教育基金，每年年。王夫婦想為孩子設(shè)立一個教育基金，每年年末投入一筆固定的錢直到孩子上大學(xué)為止，假定年投資收末投入一筆固定的錢直到孩子上大學(xué)為止，假定年投資收益率為益率為7，每年應(yīng)投入多少錢？，每年應(yīng)投入多少錢？ 操作操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按 , 顯示

43、C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按6-N, 顯示N=6.0000 按6-I/Y, 顯示I/Y=6.0000 按300000-PV, 顯示PV=300,000.0000 按0-PMT, 顯示PMT= 0 按CPT- FV, 顯示FV - 425,555.7337 按2nd-CLR TVM, 0.0000按2nd-BGN, 如果顯示END, 再按2nd-QUIT, 0.0000按2nd-P/Y-1-ENTER, 顯示P/Y= 1.0000按 , 顯示C/Y= 1.0000按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式按6-N, 顯示N=6.0000按7-I/Y, 顯示I/Y

44、=7.0000按425,555.7337 -FV, 顯示FV= 425,555.7337 按0-PV, 顯示PV= 0按CPT- PMT, 顯示PMT - 59,490.9041 案例案例13: 某某銀行給儲戶銀行給儲戶10%的年利率、每季度復(fù)利計(jì)息，則一筆的年利率、每季度復(fù)利計(jì)息，則一筆$1,000 的存款在的存款在2年后價(jià)值為多少美元？年后價(jià)值為多少美元？ （A）1102.5 (B) 1215.5 (C) 1218.4 (D) 1207.6操作操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-

45、ENTER, 顯示P/Y= 1.0000 按 -4 -ENTER, 顯示C/Y= 4.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按2-N, 顯示N=2.0000 按10-I/Y, 顯示I/Y=10.0000 按1000-PV, 顯示PV=1,000.0000 按0-PMT, 顯示PMT= 0 按CPT- FV, 顯示FV - 1,218.4029 案例案例14: 朱先生貸款朱先生貸款12萬元購置了一輛新車，貸款利率萬元購置了一輛新車，貸款利率5.5，3年年還清，等額本息方式還款，則每月還款金額約為還清，等額本息方式還款，則每月還款金額約為( )。 (A)3,707元元 (B)3,624

46、元元 (C)4,007元元 (D)4,546元元 操作操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-12-ENTER, 顯示P/Y= 12.0000 按, 顯示C/Y= 12.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按3-2ndN-N, 顯示N=36.0000 按5.5-I/Y, 顯示I/Y=5.5000 按120000-PV, 顯示PV=120,000.0000 按0-FV, 顯示FV= 0 按CPT- PMT, 顯示PMT - 3,623.5082 案例案例15： 趙女士于趙女士于1

47、999年年5月購買了一套總價(jià)月購買了一套總價(jià)60萬元的新萬元的新房房,首付首付20萬萬,貸款總額貸款總額40萬萬,其中公積金貸款其中公積金貸款10萬萬元元,期限期限10年年,年利率年利率4.5%；商業(yè)貸款；商業(yè)貸款30萬萬,年利率年利率6%,期限期限20年。如果采用等額本息方式還款年。如果采用等額本息方式還款,每月每月需還款多少元需還款多少元? 若趙女士若趙女士2007年年6月月,有一筆偶然收入有一筆偶然收入15萬萬,計(jì)劃提計(jì)劃提前歸還商業(yè)貸款前歸還商業(yè)貸款, 如果提前還款后希望每月還款如果提前還款后希望每月還款額不變額不變,那么還需要還款多少月那么還需要還款多少月? 如果提前還款后希望維持還

48、款期限不變?nèi)绻崆斑€款后希望維持還款期限不變, 新的每新的每月還款多少月還款多少?公積金貸款月供公積金貸款月供: 操作操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-12-ENTER, 顯示P/Y= 12.0000 按 , 顯示C/Y= 12.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按102ndN-N, 顯示N=120.0000 按4.5-I/Y, 顯示I/Y=4.5000 按100000-PV, 顯示PV=100,000.0000 按0-FV, 顯示FV= 0 按CPT- PMT, 顯示P

49、MT - 1,036.3841 商業(yè)貸款月供商業(yè)貸款月供: 操作操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果顯示END, 按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-12-ENTER, 顯示P/Y= 12.0000 按 , 顯示C/Y= 12.0000 按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式 按202ndN-N, 顯示N=240.0000 按6-I/Y, 顯示I/Y=6.0000 按300000-PV, 顯示PV=300,000.0000 按0-FV, 顯示FV= 0 按CPT- PMT, 顯示PMT - 2,149.2932 操作操作: 按2nd-PV

50、AMORT, 顯示P1=1.0000按 ,顯示P2=1.0000, 再按96-ENTER, 顯示P2=96.0000按 ,顯示BAL=220,248.2635 (剩余本金）剩余本金）歸還15萬元后，新本金70,248.2635按2nd-CLR TVM, 0.0000按2nd-BGN, 如果顯示END, 按2nd-QUIT, 0.0000按2nd-P/Y-12-ENTER, 顯示P/Y= 12.0000按 , 顯示C/Y= 12.0000按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式按6-I/Y, 顯示I/Y=6.0000按70,248.2635 -PV, 顯示PV= 70,248.2635按0-FV,

51、 顯示FV= 0按- 2,149.2932 -PMT, 顯示PMT= - 2,149.2932 按CPT- N, 顯示N35.7762提前還貸提前還貸操作操作: 按2nd-PVAMORT, 顯示P1=1.0000按 ,顯示P2=1.0000, 再按96-ENTER, 顯示P2=96.0000按 ,顯示BAL=220,248.2635 (剩余本金）剩余本金）歸還15萬元后，新本金70,248.2635按2nd-CLR TVM, 0.0000按2nd-BGN, 如果顯示END, 按2nd-QUIT, 0.0000按2nd-P/Y-12-ENTER, 顯示P/Y= 12.0000按 , 顯示C/Y=

52、 12.0000按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式按122ndN-N, 顯示N=144.0000按6-I/Y, 顯示I/Y=6.0000按70,248.2635 -PV, 顯示PV= 70,248.2635按0-FV, 顯示FV= 0按CPT- PMT, 顯示PMT-685.5178提前還貸提前還貸 柳先生和妻子今年都剛剛柳先生和妻子今年都剛剛43歲，他和妻子兩人每個月收入歲，他和妻子兩人每個月收入合計(jì)大約合計(jì)大約5 000元，月支出近元，月支出近3 000元現(xiàn)在家里有銀行存元現(xiàn)在家里有銀行存款款10萬元假設(shè)柳先生和妻子計(jì)劃在萬元假設(shè)柳先生和妻子計(jì)劃在50歲時(shí)退休，現(xiàn)計(jì)歲時(shí)退休，現(xiàn)計(jì)在柳先

53、生退休后再生存在柳先生退休后再生存25年，并且假設(shè)他們退休后每個月年，并且假設(shè)他們退休后每個月花費(fèi)需要花費(fèi)需要3 200元（已考慮了通貨膨脹因素）。假設(shè)二人元（已考慮了通貨膨脹因素）。假設(shè)二人退休后每月領(lǐng)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金為退休后每月領(lǐng)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金為1 200元。假設(shè)柳先生元。假設(shè)柳先生在退休前后的投資收益率均為在退休前后的投資收益率均為5 %。柳先生請理財(cái)規(guī)劃師。柳先生請理財(cái)規(guī)劃師他和妻子作退休養(yǎng)老規(guī)劃他和妻子作退休養(yǎng)老規(guī)劃 。 1、柳先生在柳先生在50 歲時(shí)需準(zhǔn)備（歲時(shí)需準(zhǔn)備（ ）退休基金才能實(shí)現(xiàn)自己）退休基金才能實(shí)現(xiàn)自己的生活目標(biāo)。的生活目標(biāo)。 （A）338 235 元元 （B）340

54、 791元元 （C）342 120 元元 （D）343 546元元 案例案例16： 2、如果按年復(fù)利計(jì)息，他們現(xiàn)在開始以如果按年復(fù)利計(jì)息，他們現(xiàn)在開始以10萬元存款進(jìn)行投萬元存款進(jìn)行投資，預(yù)期投資收益率為資，預(yù)期投資收益率為5%。則這。則這10萬元錢在退休時(shí)會變成萬元錢在退休時(shí)會變成（ ）。）。 （A）133 823 元元 （B）140 710 元元 （C）109 412 元元 （D）151 266 元元 3、柳先生將現(xiàn)在每月的結(jié)余、柳先生將現(xiàn)在每月的結(jié)余2 000 元投資于元投資于1.8%的定息工的定息工具，那么在柳先生退休時(shí)這筆錢會變?yōu)椋ň?，那么在柳先生退休時(shí)這筆錢會變?yōu)椋?）。）。 （A

55、）178 900 元元 （B）162 734 元元 （C）129 165 元元 （D）194 595 元元 4、根據(jù)、根據(jù)2 , 3 題，柳先生的退休資金的缺口約為（題，柳先生的退休資金的缺口約為（ ）。）。 （A）38 013元元 （B）72 144元元 （C）23 936 元元 （D）44 595 元元案例案例16： 5、如果柳先生還想在如果柳先生還想在50歲退休的話，那么他需要每月增成歲退休的話，那么他需要每月增成銀行存款約（銀行存款約（ ）。）。 （A）284 元元 （B）302元元 （C）210 元元 （D）239元元案例案例16： 1:D、2:B、3:A、4:C、5:D債券模式債券

56、模式BONDBOND功能計(jì)算功能計(jì)算 要進(jìn)入債券工作表要進(jìn)入債券工作表,先請按下先請按下2nd-BOND, 然后通過工作表然后通過工作表移動計(jì)算器的移動計(jì)算器的 和和 來實(shí)現(xiàn)不同變量標(biāo)識的顯示來實(shí)現(xiàn)不同變量標(biāo)識的顯示。 顯示顯示變量變量顯示顯示變量變量SDT 交易交易 (購買購買)日期日期 2/Y每半年計(jì)息每半年計(jì)息CPN票票面面利率利率（年年利率）利率）1/Y每年計(jì)息每年計(jì)息RDT償還日期償還日期YLD到期收益率到期收益率RV償還價(jià)值（面值償還價(jià)值（面值100）PRI 債券價(jià)格債券價(jià)格ACT實(shí)際天數(shù)計(jì)算法實(shí)際天數(shù)計(jì)算法AI應(yīng)計(jì)利息應(yīng)計(jì)利息36030/360天數(shù)計(jì)算法天數(shù)計(jì)算法DUR修正久期修

57、正久期案例案例1 假設(shè)您想購買一半年計(jì)息的公司債券假設(shè)您想購買一半年計(jì)息的公司債券,債券到期債券到期日期是日期是2007年年12月月31日日, 購買日期是購買日期是2006年年6月月12日。該債券是以日。該債券是以30/360天數(shù)計(jì)算法來計(jì)算的天數(shù)計(jì)算法來計(jì)算的,息票利率為息票利率為7%, 票面價(jià)值為票面價(jià)值為100元。若想得到元。若想得到8%的到期收益率，請計(jì)算債券價(jià)格、應(yīng)計(jì)債券利率的到期收益率，請計(jì)算債券價(jià)格、應(yīng)計(jì)債券利率和修正久期。和修正久期。利用利用BOND模式計(jì)算模式計(jì)算案例案例1解答解答 操作：操作： 選擇債券工作表選擇債券工作表 2nd-BOND ，顯示顯示SDT（舊的內(nèi)容）（舊

58、的內(nèi)容）（歐式歐式） 輸入購買日期輸入購買日期 12.0606-ENTER SDT= 12-06-2006 按按 -7-ENTER CPN= 7.0000（票面利率票面利率） 按按 -31.1207 RDT= 31-12-2007（輸入贖回日期輸入贖回日期） 按按 RV= 100.000000 （默認(rèn)默認(rèn)）（）（贖回價(jià)值贖回價(jià)值） 按按，顯示，顯示ACT,按按2nd- ENTER，顯示顯示360 按按 ，顯示顯示 2/Y 按按-8-ENTER ，顯示顯示YLD= 8.000000（到期收益率到期收益率） 按按 - CPT, 顯示顯示 PRI= 98.5627 按按，顯示，顯示 AI= 3.15

59、00 按按，顯示，顯示 DUR= 1.44面值為面值為1，000元的債券以元的債券以950元的價(jià)格發(fā)行，票面利元的價(jià)格發(fā)行，票面利率率10，每半年付息一次，到期期限，每半年付息一次，到期期限3年。該債券的年。該債券的到期收益率最接近到期收益率最接近( ) (A)11.O8 (B)12.03 (C)6.04 (D)6.01案例案例2利用利用BOND模式怎么做？模式怎么做？TVM計(jì)算計(jì)算 有關(guān)有關(guān)債券債券的計(jì)算也可按的計(jì)算也可按TVM復(fù)利模式計(jì)算復(fù)利模式計(jì)算. 按鍵按鍵意義意義N債券付息總次數(shù)債券付息總次數(shù) I/Y到期收益率到期收益率PV債券價(jià)格債券價(jià)格PMT（面值（面值票票面面利率利率）/年計(jì)息

60、次數(shù)年計(jì)息次數(shù)FV面值面值P/Y年計(jì)息次數(shù)年計(jì)息次數(shù)面值為面值為1，000元的債券以元的債券以950元的價(jià)格發(fā)行，票面利率元的價(jià)格發(fā)行，票面利率10，每半年付息一次，到期期限每半年付息一次，到期期限3年。計(jì)算該債券的到期收益率？年。計(jì)算該債券的到期收益率？操作操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000按2nd-BGN, 如果顯示END, 按2nd-QUIT, 0.0000按2nd-P/Y-2-ENTER, 顯示P/Y= 2.0000按 , 顯示C/Y= 2.0000按2nd-QUIT, 進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算模式按32ndN-N, 顯示N=6.0000按 950-PV, 顯示PV=950.0000