ZH公司 授信業(yè)務建議報告書解析

1、12謹慎維持與ZH紙業(yè)公司的合作n為什么?n公司的基本情況n在其他銀行的授信情況n在我行的授信情況nZH紙業(yè)公司面臨的外部環(huán)境n我行需要關注的幾個問題n目前授信的解決方案 3ZH紙業(yè)公司是YXY紙漿在中國大陸投資的四個大型紙漿廠中最大的一個，設在N市，其總投資中外方占90%，中方占10%（合資方為N市的輕工集團）。該企業(yè)2004年的年度報表顯示：2004年末，ZH紙業(yè)公司資產(chǎn)總額為63.32億元；總負債為39.2億元，其中國內(nèi)借款12.78億元、國外借款為19.05億元、其他負債為7.36億元；所有者權益24.11億元，資產(chǎn)負債率為61.9%。 4YXY紙漿公司是世界著名的紙業(yè)生產(chǎn)集團，總部設

2、在東南亞某國，在美國紐約上市，分別在母國擁有九家最大的紙漿廠。YXY紙漿公司在中國有一家內(nèi)貿(mào)銷售公司和四家大型紙漿廠（分別在N市、S市、Z市、H市，其中Z市廠是在建項目，總投資30億元，工程進度為61%），并在N市設有YXY紙管紙公司、YXY紙器紙品公司等深加工企業(yè)。JG集團持有YXY紙漿公司69%的股份。G國際銀行是設在中國大陸的外資銀行獨立法人機構 JG集團持有其49%的股份。5 品種及金額擔保方式J銀行5億元流動資金貸款ZH紙業(yè)現(xiàn)有的廠房及2000畝三期工程的已征用土地作抵押K銀行3億元流動資金貸款、開證敞口余額3.3億元YXY紙漿公司提供擔保L銀行貸款2億元G國際銀行備用信用證S股份制

3、上市銀行商票保貼3億元，其中敞口部分2億元6貸款金額擔保方式到期日2500萬元信用2005年6月26日2000萬元G國際銀行提供備用信用證2005年8月27日3000萬元G國際銀行提供備用信用證2005年9月27日另外我行還向關聯(lián)企業(yè)YXY紙器紙品公司發(fā)放房地產(chǎn)抵押貸款800萬元，向YXY紙管公司發(fā)放外幣質(zhì)押貸款700萬元，到期日分別是2005年7月初和8月初。7ZH紙業(yè)公司面臨的外部環(huán)境 nZH紙業(yè)公司的母公司YXY紙漿公司融資渠道受阻。主要表現(xiàn)：東南亞某國發(fā)生政治騷亂，國際上一些銀行紛紛收緊了對YXY紙漿公司的貸款，遭受著巨大的壓力，YXY紙漿公司經(jīng)營陷入了困境之中，股票價格也持續(xù)下跌。n

4、計劃項目進展出現(xiàn)問題：正在建設中的Z市紙廠項目，由于受母公司YXY紙漿公司危機影響，無法從國外調(diào)集續(xù)建資金，處于時建時停狀態(tài)。8ZH紙業(yè)公司面臨的外部環(huán)境n包括ZH紙業(yè)在內(nèi)的已經(jīng)投產(chǎn)的生產(chǎn)型企業(yè)業(yè)務則仍正常進行，并已經(jīng)通過兩次提高成品出廠價格來緩解供求矛盾。ZH紙業(yè)的生產(chǎn)原料干初紙漿是國際上緊俏的原材料，價格正逐年走高.n母公司YXY紙漿公司陷入債務危機：監(jiān)管部門為防止銀行集中收貸擬成立債權銀行協(xié)調(diào)小組，支持YXY紙漿在華企業(yè)平穩(wěn)過渡困難期。 n企業(yè)管理混亂。主要表現(xiàn)在：YXY紙漿公司在Z市的工廠最近因2000萬元貸款逾期被銀行起訴，擔保方是ZH紙業(yè)，但并未通過董事會。9 uYXY公司占有ZH

5、公司90%股份，處于絕對控股地位，對于ZH公司經(jīng)營管理和資金運用有著巨大的影響力.目前YXY公司出現(xiàn)債務危機，要關注YXY公司是否會通過各種方式占用ZH公司的正常經(jīng)營資金，使ZH公司成為國外母公司尋求資金的提款機wZH公司國外借款額高達19.05億元，目前國際銀行間對ZH公司采取何種態(tài)度wZH公司的大部分有效資產(chǎn)均被抵押10nG國際銀行目前已有監(jiān)管部門入駐，對其擔保實力有一定影響nZH公司目前在銀行融資，財務費用有所上升n目前關聯(lián)企業(yè)已有逾期記錄，擔保單位為ZH公司n目前YXY紙漿公司統(tǒng)一調(diào)配資金，謹防由于YXY紙漿公司的債務危機，將ZH公司的正常經(jīng)營資金占用n中國管理總部以防止在華工廠打價格

6、戰(zhàn)為由,集中調(diào)配資金,掩蓋其資金緊張的事實,說明在一定程度上企業(yè)的還款意愿在下降11為什么要謹慎維持合作？n由于上述所列的問題,有可能對ZH公司未來的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生負面影響并導致公司還款能力的下降,銀行憑以判斷的眾多因素具有不可測性,所以應謹慎合作n如果銀行片面集中收貸，將使企業(yè)資金鏈斷裂n目前ZH公司經(jīng)營正常，銷售渠道暢通，產(chǎn)品供不應求，一般要預付貨款15天以上才能提貨。n目前ZH公司儲備了足夠10個月生產(chǎn)用的原料nN市政府對三期工程采取了支持的態(tài)度n政府干預:金融監(jiān)管部門通過行政手段成立債權銀行協(xié)調(diào)小組，防止銀行集中收貸，支持YXY紙漿在華企業(yè)平穩(wěn)過渡困難期。12授信的解決方案：n2500萬元貸款歸還后，繼續(xù)合作，利率上浮10%，由G國際銀行備用信用證作為擔保。且陸續(xù)到期的我行5000萬元貸款（G國際銀行備用信用證作為擔保）在歸還后，確定用途，封閉管理可繼續(xù)合作n另外，我行向其關聯(lián)企業(yè)發(fā)放的1500萬元貸款，擔保的抵質(zhì)押物情況較好，如在不影響原借款企業(yè)融資的前提下，可要求ZH獲得第三方抵質(zhì)押物的擔保n條件：貸款按用途封閉管理。確保資金的真實用途13授信的解決方案n同意在我行辦理新增采購原料的即期信用證敞口2500萬元，其保證金升為40%，敞口部分亦將由G國際銀行備用信用證作為擔保。條件：必須控