第五章 商品的價(jià)格條款_2.

1、CDY20151第五章 商品的價(jià)格條款第二節(jié)第二節(jié) 商品的價(jià)格商品的價(jià)格CDY20152商品的價(jià)格 價(jià)格條款的基本內(nèi)容- 單價(jià)（Unit Price）和總值（Total Amount）- 單價(jià)的作價(jià)方法- 傭金與折扣的規(guī)定 單價(jià)條款舉例：每公噸 200 美元 CIF紐約CDY20153 1 計(jì)價(jià)貨幣的選擇一、原則：出口商品應(yīng)盡量選用硬貨幣，而進(jìn)口商品應(yīng)盡量選用軟貨幣- 硬貨幣：幣值比較穩(wěn)定且呈上浮趨勢(shì)- 軟貨幣：幣值比較疲軟且呈下浮趨勢(shì)二、實(shí)際情況：出口不得不使用軟貨幣，進(jìn)口不得不使用硬貨幣，面臨外匯風(fēng)險(xiǎn) ？ CDY20154外匯風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避 說說你認(rèn)為有效的規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)的辦法- 加強(qiáng)談判力量，選

2、擇對(duì)自己有利的貨幣結(jié)算- 合同中預(yù)先約定結(jié)算匯率- 在外匯市場(chǎng)利用外匯遠(yuǎn)期交易等進(jìn)行套期保值交易，抵消風(fēng)險(xiǎn)- 盡量提前或推遲結(jié)算CDY20155利用外匯遠(yuǎn)期交易等進(jìn)行套期保值例：美國(guó)進(jìn)口商5月8日與德國(guó)出口商簽訂合同，從德國(guó)進(jìn)口機(jī)器，價(jià)值100萬歐元，3個(gè)月后以歐元付款。5月8日美元兌歐元現(xiàn)匯價(jià)格1.1100（1歐元=1.1100美元） 美國(guó)進(jìn)口商的擔(dān)心：預(yù)計(jì)3個(gè)月后歐元匯率上漲，其進(jìn)口成本會(huì)增加 如何規(guī)避或降低因潛在的外匯風(fēng)險(xiǎn)？CDY20156利用外匯遠(yuǎn)期交易等進(jìn)行套期保值 利用遠(yuǎn)期外匯交易避險(xiǎn)可行 什么是“遠(yuǎn)期外匯交易”？交易雙方在成交后并不立即辦理交割，而是事先約定幣種、金額、匯率、交割

3、時(shí)間等交易條件，到期才進(jìn)行實(shí)際交割的外匯交易 本案中美商應(yīng)如何操作？CDY20157利用外匯遠(yuǎn)期交易等進(jìn)行套期保值 5月8日和銀行做一筆遠(yuǎn)期外匯交易，約定以1歐元兌1.1150美元（略高于現(xiàn)匯價(jià)格？）買入3個(gè)月的遠(yuǎn)期外匯100萬歐元（成交） 8月8日用美元以1.1150的價(jià)格買入100萬歐元向德國(guó)商人支付，成本1.1150*100萬=111.5萬美元（交割） 鎖定進(jìn)口成本，規(guī)避歐元上升風(fēng)險(xiǎn)CDY20158利用外匯遠(yuǎn)期交易等進(jìn)行套期保值 如果美國(guó)進(jìn)口商預(yù)期正確，3個(gè)月后歐元匯率上升，1歐元=1.1330美元，則 如果不做套期保值交易，只能在8月8日現(xiàn)匯市場(chǎng)用1.1330*100萬=113.3萬美

4、元買入100萬歐元向德商支付 利用套期保值交易減少成本支出 113.3萬-111.5萬=1.8萬美元（僅多支付111.5-111.0=0.5萬美元換來減少1.8萬美元損失）CDY20159案例延伸 一個(gè)問題：如果匯率變動(dòng)是與預(yù)期相反呢？ 如果7月8日歐元兌美元匯率下跌至1歐元=1.1013美元，并有繼續(xù)下跌趨勢(shì)，美國(guó)進(jìn)口商面臨何問題 如果8月8日匯率跌至1歐元=1.1000美元，則現(xiàn)匯市場(chǎng)只用100萬*1.1000=110萬美元買入100萬歐元 比履行遠(yuǎn)期外匯交易合同多支付100萬*（1.1150-1.1000）=1500美元 （抉擇？）CDY201510案例延伸 前提：遠(yuǎn)期外匯合約是一定要履

5、行的；外匯市場(chǎng)變幻難測(cè) 進(jìn)出口商更關(guān)注外匯收入或支出的穩(wěn)定預(yù)期，并不想通過外匯匯率變動(dòng)獲得額外外匯收益，這更多是外匯投機(jī)者的選擇 所以本案美國(guó)進(jìn)口商一般選擇到8月8日交割這3個(gè)月的遠(yuǎn)期外匯合約CDY201511提前結(jié)算 案例同上，5月8日現(xiàn)匯1歐元=1.1100美元；預(yù)期歐元遠(yuǎn)期匯率上漲 7月8日匯率上升到1歐元=1.1250美元，并有繼續(xù)上升趨勢(shì)，在現(xiàn)匯市場(chǎng)買入歐元提前向德商支付 8月8日匯率1歐元=1.1330美元，則提前結(jié)算減少換匯成本100萬*(1.1330-1.1250)=0.8萬美元CDY201512 2 進(jìn)出口商品的作價(jià)原則一、以國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格水平為依據(jù)v商品在國(guó)際集散中心的市場(chǎng)價(jià)

6、格（一般是商品期貨交易中心）-紐約市場(chǎng)的玉米價(jià)格、石油、小麥等價(jià)格-倫敦市場(chǎng)的茶葉、有色金屬CDY201513 2 進(jìn)出口商品的作價(jià)原則v主要進(jìn)口國(guó)家或地區(qū)對(duì)某商品的進(jìn)口價(jià)格(中國(guó)：鐵礦石、銅、天然橡膠和大豆的最大進(jìn)口國(guó)；原油的第二大進(jìn)口國(guó)。無定價(jià)權(quán)，推動(dòng)價(jià)格上漲力量大)v主要出口國(guó)家或地區(qū)對(duì)某商品的出口價(jià)格- 世界大米基準(zhǔn)價(jià)：泰國(guó)大米出口價(jià)格CDY201514 2 進(jìn)出口商品的作價(jià)原則格二、貫徹國(guó)別（地區(qū)）政策- 與外交政策掛鉤三、結(jié)合購(gòu)銷意圖- 滯銷商品和暢銷商品：？- 為控制市場(chǎng)，與對(duì)手競(jìng)爭(zhēng)；以及為開拓市場(chǎng)、打開銷路需低價(jià) CDY201515 3 影響價(jià)格的主要因素一、品質(zhì)因素：按質(zhì)論價(jià)

7、，優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)二、季節(jié)因素：抓鮮（ ）三、地區(qū)因素：運(yùn)輸距離，交貨地點(diǎn)，物價(jià)水平四、交貨地點(diǎn)和交貨條件因素：貿(mào)易術(shù)語五、成交數(shù)量因素：量大價(jià)優(yōu)六、支付條件和匯率變動(dòng)因素：有利的支付條件如信用證，硬幣結(jié)算可適當(dāng)降價(jià)七、其它 （ ）月餅，鮮花，圣誕節(jié)商品月餅，鮮花，圣誕節(jié)商品市場(chǎng)壟斷與操縱市場(chǎng)壟斷與操縱CDY201516一、固定價(jià)格成交價(jià)格訂立合同時(shí)即明確下來，作為結(jié)算依據(jù)- 優(yōu)點(diǎn)：明確、具體、肯定和便于核算- 缺點(diǎn)：價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)過大二、非固定價(jià)格- 待定價(jià)格- 暫定價(jià)格- 部分固定價(jià)格，部分非固定價(jià)格 4 商品作價(jià)方法CDY201517 4 商品作價(jià)方法l待定價(jià)格貨物價(jià)格暫不固定，買賣雙方約定未來確

8、定價(jià)格的時(shí)間、依據(jù)和方法v如：以某月某日某地的商品交易所的該商品的收盤價(jià)為基礎(chǔ)加或減若干美元v如：在裝船月份前45天，參照當(dāng)?shù)丶皣?guó)際市場(chǎng)價(jià)格水平，協(xié)商議定正式價(jià)格- 規(guī)避價(jià)格變動(dòng)過大的風(fēng)險(xiǎn)CDY201518 4 商品作價(jià)方法l暫定價(jià)格合同中先約定一個(gè)初步價(jià)格，作為開立信用證和初步付款依據(jù)，待雙方確定最后價(jià)格后再進(jìn)行清算v如：?jiǎn)蝺r(jià)暫定CIP神戶，每公噸1000美元，定價(jià)方法：以交易所3個(gè)月期貨，按裝船月份月平均價(jià)加5美元計(jì)算- 優(yōu)點(diǎn)：使用某些價(jià)格瞬息萬變的商品- 缺點(diǎn)：在最后定價(jià)協(xié)商時(shí)容易有分歧，導(dǎo)致合同無法履行CDY201519 4 商品作價(jià)方法l部分固定價(jià)格，部分非固定價(jià)格 一般采用交貨期近

9、的價(jià)格，在訂約時(shí)固定下來，其余貨品價(jià)格在交貨期前一定期限內(nèi)定價(jià)目的為兼顧雙方利益，避免純非固定價(jià)格帶來的分歧CDY201520 4 商品作價(jià)方法四、價(jià)格調(diào)整條款先在合同中規(guī)定一個(gè)基礎(chǔ)價(jià)格，交貨時(shí)或交貨前一定時(shí)間，按工資、原材料價(jià)格變動(dòng)指數(shù)做相應(yīng)調(diào)整作為最后結(jié)算價(jià)格- 適用：生產(chǎn)周期長(zhǎng)的機(jī)器設(shè)備和原材料商品- 如：“以上價(jià)格將按下列調(diào)整公式根據(jù)某機(jī)構(gòu)公布的某年某月的工資指數(shù)和物價(jià)指數(shù)予以調(diào)整”- 規(guī)避價(jià)格長(zhǎng)期有變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)CDY201521價(jià)格調(diào)整公式P：商品交貨時(shí)的最終價(jià)格P0：訂約時(shí)的初步價(jià)格M：計(jì)算最終價(jià)格時(shí)引用的有關(guān)原料的平均價(jià)格或指數(shù)M0：訂約時(shí)引用的有關(guān)原料的價(jià)格或指數(shù)W：計(jì)算最終價(jià)格

10、時(shí)引用的有關(guān)工資的平均數(shù)或指數(shù)W0：訂約時(shí)引用的工資數(shù)或指數(shù)A：經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用和利潤(rùn)在價(jià)格中所占的比重B：原料在價(jià)格中所占的比重C：工資在價(jià)格中所占的比重CDY201522價(jià)格調(diào)整公式 A、B、C所分別代表的比例，在簽合同時(shí)確定后不變 調(diào)整價(jià)格與初步價(jià)格差額在一定范圍（如百分之若干）內(nèi)，則不予調(diào)整 必須注意工資指數(shù)和原材料價(jià)格指數(shù)的選擇，并在合同中具體寫明（如CPI等）CDY201523 5 傭金和折扣一、傭金（Commission）因中間商介紹達(dá)成的交易或由其代買代賣而向其支付的酬金2、分為：- 明傭 在合同價(jià)格條款中明確規(guī)定傭金比例- 暗傭 不在價(jià)格中明示傭金及含量3、傭金規(guī)定辦法- 比例表

11、示（一般在1% - 5% ）- 絕對(duì)數(shù)量表示CDY201524傭金（Commission）3、傭金規(guī)定辦法比例表示 - “每公噸200美元CIFC2%舊金山”- “U.S.$200 per M/T CIF San Francisco including 2% commission”和絕對(duì)數(shù)量表示- “每公噸付傭金25美元”CDY201525傭金（Commission）4、計(jì)算方法按成交金額約定的百分比計(jì)算- 以發(fā)票總額作為計(jì)算傭金的基數(shù)- 以FOB總值作為傭金計(jì)算基數(shù)- 公式：?jiǎn)挝粋蚪?= 含傭價(jià) * 傭金率凈價(jià) = 含傭價(jià) 單位傭金額 = 含傭價(jià)(1 傭金率)按成交商品的數(shù)量來計(jì)算CDY201526傭金（Commission）5、支付方式- 由中間代理商直接從貨價(jià)中扣除- 在委托人收清貨款后，在按事先約定的期限和傭金比率另行向中間商支付一個(gè)國(guó)際慣例： 獨(dú)家代理中，委托人同代理區(qū)域的其他客戶達(dá)成的交易即使未經(jīng)過代理商，也要向其支付約定傭金CDY201527 5 傭金和折扣二、折扣（Discount）1、含義：賣方按原價(jià)給予買方一定優(yōu)惠2、分類- 一般折扣，特殊折扣和年終折扣、季節(jié)性折扣、地區(qū)折扣、質(zhì)量折扣等- 直線折扣和折線折扣- 明扣和暗扣CDY201528 5 傭金和折扣二、折扣 （Discount）3、折扣的規(guī)定方法按國(guó)際貿(mào)易