第4章操作風(fēng)險

1、第四章第四章 操作風(fēng)險操作風(fēng)險本章主要本章主要內(nèi)容內(nèi)容操作風(fēng)險操作風(fēng)險的定義的定義、度量以及管理等。、度量以及管理等。第一節(jié)第一節(jié) 操作風(fēng)險概述操作風(fēng)險概述一、操作風(fēng)險的定義一、操作風(fēng)險的定義它泛指在公司業(yè)務(wù)操作業(yè)務(wù)操作中一系列可能的損可能的損失失，這些損失通常與公司產(chǎn)品和服務(wù)的需求函數(shù)的不確定性無關(guān)。一般而言，操作風(fēng)險的定義存在三種觀點：廣義的定義、狹義的定義、通行的定義（一）廣義的定義（一）廣義的定義將操作風(fēng)險定義為除信用風(fēng)險和市場風(fēng)險以外的所有風(fēng)險。（二）狹義的定義（二）狹義的定義只有與金融機構(gòu)中運營部門相關(guān)的風(fēng)險才是操作風(fēng)險。（三）通行的定義（三）通行的定義介于狹義與廣義之間。這種觀點

2、首先將事件分為可控制事件可控制事件和由于外部實體如監(jiān)督機構(gòu)、競爭對手的影響而難以控制的事件難以控制的事件，進而可以將可控事件的風(fēng)險定義為操作風(fēng)可控事件的風(fēng)險定義為操作風(fēng)險險，對應(yīng)另一類事件的風(fēng)險也就是一些研究機構(gòu)所稱的“戰(zhàn)略性風(fēng)險”或“營銷風(fēng)險”。二、操作風(fēng)險的種類二、操作風(fēng)險的種類（一）人力風(fēng)險（一）人力風(fēng)險人力風(fēng)險人力風(fēng)險指因金融機構(gòu)員工發(fā)生內(nèi)部欺詐、失職違規(guī)，以及因員工的知識、技能匱乏，核心員工流失，金融機構(gòu)違反勞動用工法等造成損失或者其他不良影響而導(dǎo)致的風(fēng)險。（二）過程風(fēng)險（二）過程風(fēng)險過程風(fēng)險過程風(fēng)險指在操作流程中由于交易處理操作差錯或流程設(shè)計維護失誤，以及供應(yīng)商或承包商方面的原因，

3、給金融機構(gòu)造成的損失；或者由于不充分和失敗的內(nèi)部工作流程所造成的風(fēng)險。（三）系統(tǒng)風(fēng)險（三）系統(tǒng)風(fēng)險系統(tǒng)風(fēng)險系統(tǒng)風(fēng)險是指由于信息科技部門或服務(wù)供應(yīng)商提供的計算機系統(tǒng)和設(shè)備發(fā)生故障或其他原因，金融機構(gòu)不能正常提供部分、全部服務(wù)或者業(yè)務(wù)中斷。（四）外部風(fēng)險（四）外部風(fēng)險外部操作風(fēng)險外部操作風(fēng)險也稱“操作策略風(fēng)險”、“外部事件風(fēng)險”，是指在應(yīng)對外部事件或外部環(huán)境的時候，采取了不適當(dāng)?shù)牟呗远鸬娘L(fēng)險。第二節(jié)第二節(jié) 操作風(fēng)險的度量操作風(fēng)險的度量對操作風(fēng)險進行量化存在的困難困難主要集中體現(xiàn)在以下四方面：1、量化困難2、衡量操作風(fēng)險的歷史和截面數(shù)據(jù)不充分3、試圖用一種方法來覆蓋操作風(fēng)險的所有領(lǐng)域幾乎是不可能

4、的4、各種操作風(fēng)險量化模型的效果尚未得到充分驗證目前，操作風(fēng)險的衡量呈現(xiàn)模型化的趨勢，有跡象表明這種趨勢還會進一步加強。計算操作風(fēng)險資本包含三種方法：基本指標法（BIA）、標準法（SA）和高級計量法（AMA），這三種方法在復(fù)雜性和風(fēng)險敏感度方面漸次加強。一、基本指標法（一、基本指標法（BIA）基本指標法用銀行前3年總收入（凈利息收入加上非利息收入）的平均值乘上一個固定的比例（用 表示，15%），K=GI二、標準法（二、標準法（SA）在標準法中，巴塞爾委員會將銀行業(yè)務(wù)分為八個類別。每種類別被分配給一個與該業(yè)務(wù)類別使用的系數(shù)（用 表示）。在計算各業(yè)務(wù)類別時對應(yīng)監(jiān)管資本要求時，用銀行的總收入乘上一個

5、該業(yè)務(wù)類別適用的系數(shù)。將這八類監(jiān)管資本簡單加總后，得到操作風(fēng)險總體的監(jiān)管資本要求，如下所示：K=(El1-8)( 1-8)三、高級計量法（三、高級計量法（AMA）高級計量法是巴塞爾委員會規(guī)定的最為復(fù)雜的計量法。高級計量法是指銀行用定量和定性標準，通過內(nèi)部操作風(fēng)險計量系統(tǒng)計算監(jiān)管資本要求。使用高級計量法應(yīng)獲得監(jiān)管當(dāng)局的批準。高級計量法在標準法的基礎(chǔ)上，又進一步對每一類業(yè)務(wù)類別劃分了七個損失事故類型。四、操作風(fēng)險度量方法的比較與分析四、操作風(fēng)險度量方法的比較與分析（一）三種方法的比較（一）三種方法的比較（二）操作風(fēng)險度量新技術(shù)（二）操作風(fēng)險度量新技術(shù)進入21世紀后，操作風(fēng)險度量技術(shù)取得重大發(fā)展，發(fā)

6、展出了多種新操作風(fēng)險的度量方法。這些方法大致可以分為自上而下模型和自下而上模型。1 1、自上而下模型、自上而下模型。自上而下模型是主要使用財務(wù)指標和收益波動性等作為衡量風(fēng)險的變量，由各部門將操作風(fēng)險合計起來計算的方法。方法有：基本指標法、標準法、收入模型法（CAPM法）、波動性法2 2、自下而上模型、自下而上模型。自下而上模型是根據(jù)各個損失的事件類型與業(yè)務(wù)來區(qū)別風(fēng)險，并逐步進行統(tǒng)計的度量方法。方法有：損失分布法、情景分析法、因素分析法、貝葉斯網(wǎng)絡(luò)法第三節(jié)第三節(jié) 操作風(fēng)險管理操作風(fēng)險管理操作風(fēng)險的管理包括資本金分配、保險和降低經(jīng)營風(fēng)險這三種途徑。一、資本金分配一、資本金分配一家銀行操作風(fēng)險管理的

7、好壞，從監(jiān)管部門的視角看，最終要體現(xiàn)在該銀行是否為其操作風(fēng)險提足了必要的資本儲提足了必要的資本儲備，是否達到了最低的監(jiān)管資本要求。備，是否達到了最低的監(jiān)管資本要求。我國銀監(jiān)會要求各商業(yè)銀行計算操作風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，其計算公式為：操作風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)=操作風(fēng)險資本要求12.5在具體操作風(fēng)險計量方法上，銀監(jiān)會沒有硬性要求，商業(yè)銀行可以采用標準法、基本指標法和高級計量法計算操作風(fēng)險資本要求。二、保險二、保險（一）用于金融機構(gòu)操作風(fēng)險管理的保險產(chǎn)品（一）用于金融機構(gòu)操作風(fēng)險管理的保險產(chǎn)品 保險公司傳統(tǒng)上就是銀行和證券公司轉(zhuǎn)嫁操作風(fēng)險的主要對象。近些年，西方保險公司正在努力開發(fā)可用于金融機構(gòu)綜合操作風(fēng)險保險的產(chǎn)

8、品，如“金融機構(gòu)操作風(fēng)險保險”。（二）保險對于金融機構(gòu)操作風(fēng)險管理的重要意義（二）保險對于金融機構(gòu)操作風(fēng)險管理的重要意義1、管理金融機構(gòu)現(xiàn)金流的波動性：非預(yù)期損失轉(zhuǎn)嫁給保險公司2、集合風(fēng)險，準確預(yù)測未來損失：事件向保險公司匯集3、為災(zāi)難性損失提供融資4、為金融機構(gòu)管理和監(jiān)測風(fēng)險提供外部資源和推動力（三）有效風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁的要求（三）有效風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁的要求巴塞爾銀行監(jiān)管委員會2003年出臺的操作風(fēng)險跨金融部門轉(zhuǎn)移專題分析報告指出，從轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的保護購買者的角度看，決定有效操作風(fēng)險轉(zhuǎn)移的要素要素主要有以下幾個方面：1、交易對手的信用風(fēng)險2、流動性風(fēng)險3、法律風(fēng)險4、基差風(fēng)險5、保護的有效期限6、可撤銷性7、轉(zhuǎn)嫁到附屬機構(gòu)三、降低經(jīng)營風(fēng)險三、降低經(jīng)營風(fēng)險（一）內(nèi)部控制方法（一）內(nèi)部控制方法操作風(fēng)險可以來自于金融機構(gòu)的任何一項業(yè)務(wù)、產(chǎn)品和流程，因此，業(yè)務(wù)部門自身對其產(chǎn)品和流程的管理和控制成為操作風(fēng)險管理框架中的重要一環(huán)。內(nèi)部控制覆蓋金融機構(gòu)所有人員、部門、分支機構(gòu)、業(yè)務(wù)線路和流程。以我國商業(yè)銀行為例，具體的措施包括： 1、提高內(nèi)部審計部門的獨立性 2、健