市場各類常見金融產(chǎn)品對比

1、 黃云孝 一、存款 二、股票三、基金 四、期貨五、保險(xiǎn) 六、外匯 七、黃金 八、其它u定義：存款指存款人在保留所有權(quán)的條件下把資金或貨幣暫時(shí)轉(zhuǎn)讓或存儲(chǔ)與銀行或其他金融機(jī)構(gòu)，或者是說把使用權(quán)暫時(shí)轉(zhuǎn)讓給銀行或其他金融機(jī)構(gòu)的資金或貨幣，是最基本也最重要的金融行為或活動(dòng)，也是銀行最重要的信貸資金來源。儲(chǔ)蓄u存款優(yōu)勢u（1）存款是家庭經(jīng)濟(jì)中最重要的資產(chǎn)。任何一個(gè)家庭都不可或缺的資產(chǎn)u（2）其安全性最強(qiáng)。存款劣勢u （1）投資收益率太低u（2）長時(shí)間來看，由于通貨膨脹的存在，這種收益是負(fù)收益u（3）受國家利率政策影響（2015年3月存款利率降低0.5個(gè)基點(diǎn)）u（4） 商業(yè)銀行可破產(chǎn)清算u定義：股票是一種有

2、價(jià)證券，是股份公司在籌集資本時(shí)向出資人公開或私下發(fā)行的、用以證明出資人的股本身份和權(quán)利，并根據(jù)持有人所持有的股份數(shù)享有權(quán)益和承擔(dān)義務(wù)的憑證。 只有股份有限公司可以發(fā)售股票，有限責(zé)任公司只能發(fā)給股東持股證明，不能轉(zhuǎn)售。uA股：人民幣普通股票。它是由我國境內(nèi)的公司發(fā)行，供境內(nèi)機(jī)構(gòu)、組織或個(gè)u人（不含臺(tái)、港、澳投資者）以人民幣認(rèn)購和交易的普通股股票。uB股：人民幣特種股票。它是以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購和買賣，在境內(nèi)u（上海、深圳）證券交易所上市交易的。它的投資人限于：外國的自然人、法u人和其他組織，香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織，定居在國u外的中國公民，中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資人。

3、現(xiàn)階段B股的投資人，主要是u上述幾類中的機(jī)構(gòu)投資者。B股公司的注冊地和上市地都在境內(nèi)，只不過投資u者在境外或在中國香港、澳門及臺(tái)灣。 uH股： 即注冊地在內(nèi)地、上市地在香港的外資股。上海證券交易所（主板股以6開頭1081支）&深圳證券交易所（中小板以0開頭、創(chuàng)業(yè)板以3開頭1750支） 共2831支u股票優(yōu)勢：u（1）有可能獲得較高的收益u（2）選擇有發(fā)展?jié)摿Φ墓善?，可獲得穩(wěn)定，長期，高額的收益。其前提是市場必須規(guī)范。u （3）操作簡便，套現(xiàn)容易（T+1出金）u股票劣勢：u（1）政策風(fēng)險(xiǎn)：我國是一個(gè)典型的政策市場u（2）價(jià)格不穩(wěn)定。政治因素、經(jīng)濟(jì)因素、投資人心理因素、企業(yè)的盈利情況、風(fēng)險(xiǎn)

4、情況，都會(huì)影響股票價(jià)格，這也使股票投資具有較高的風(fēng)險(xiǎn)u（3）股票價(jià)格是受莊家拉抬的力度而定，和大盤的走勢密切相關(guān)。u（4）需要天天盯盤（上午9：30-11：30 下午13：00-15：00共計(jì)四小時(shí)）又稱為證券投資基金，是指通過公開發(fā)售基金份額募集資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)作資金，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。為中小投資者拓寬了投資渠道 有利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展u分類u（1）根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。u（2）根據(jù)組織形態(tài)的不同，可分為公司型基金和契約型基金。u（3）根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)與收

5、益的不同，可分為成長型、收入型和平衡型基金。u（4）根據(jù)投資對象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金等。u基金優(yōu)勢1、集合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)、專業(yè)理財(cái)2、適合長期投資3、交易靈活，套現(xiàn)便利。額度都不是很高，基金的買賣或者申購與贖回都很方便、自由。 基金劣勢 u（1）部分基金公司重投機(jī)輕投資，缺乏基本的誠信。u（2）基金經(jīng)理這兩年跳槽很頻繁u（3）投入年限長，風(fēng)險(xiǎn)高，收益u（4）基金走勢受股市影響比較大，股市不好，基金也不容易好定義：期貨是現(xiàn)在進(jìn)行買賣，但是在將來進(jìn)行交收或交割的標(biāo)的物，這個(gè)標(biāo)的物可以是某種商品，也可以是金融工具，還可以是金融指標(biāo)。期貨合約：由期貨交易所統(tǒng)一制定的

6、、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約交易保證金：交易保證金是會(huì)員單位或客戶在期貨交易中因持有期貨合約而實(shí)際支付的保證金。它又分為初始保證金和追加保證金。撮合成交：期貨交易所的計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)對交易雙方的交易指令進(jìn)行配對的過程。u期貨優(yōu)勢u1、雙向機(jī)制，可以買漲也可以買跌u2、T+0的交易，開倉后可以立即平倉u3、保證金制度，杠桿效應(yīng)，高風(fēng)險(xiǎn)高收益，是潛在收益最高的品種u期貨劣勢u期貨劣勢u（1）需要天天盯盤，時(shí)間不連續(xù)，壓力大u（3）經(jīng)常性跳空高開或低開，風(fēng)險(xiǎn)比較大，u（4）期貨品種多，選擇困難，需要關(guān)注各國經(jīng)濟(jì)政策u中國四大期貨交易所：上海、大連、鄭州、中國金融

7、期貨交易所u定義：保險(xiǎn)(insurance)是指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)， 保險(xiǎn)人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。u保險(xiǎn)分類：人壽保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)u四大保險(xiǎn)公司：人壽保險(xiǎn)、平安保險(xiǎn)、太平洋保險(xiǎn)、人民保險(xiǎn)u平常保險(xiǎn)理財(cái)分類：投連險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)保險(xiǎn)劣勢1、保險(xiǎn)公司是一個(gè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，不是專業(yè)的理財(cái)機(jī)構(gòu)2、周期長，最短5年以上3、風(fēng)險(xiǎn)是投資者承擔(dān)的4、退出費(fèi)用高5、國家規(guī)定保險(xiǎn)主要投資于債券通常所說的外匯即為：外匯交易。外匯交易分為：實(shí)盤交易、按金交

8、易（保證金交易） 合約現(xiàn)貨外匯交易，又稱外匯保證金交易、按金交易、虛盤交易，指投資者和專業(yè)從事外匯買賣的金融公司（銀行、交易商或經(jīng)紀(jì)商），簽定委托買賣外匯的合同，繳付一定比率（一般不超過10%）的交易保證金，便可按一定融資倍數(shù)買賣10萬、幾十萬甚至上百萬美元的外匯。u外匯優(yōu)勢u貨幣外匯：u（1）規(guī)避單一貨幣的貶值風(fēng)險(xiǎn)。 u（2）規(guī)避匯率波動(dòng)的貶值風(fēng)險(xiǎn)。u外匯劣勢u 1）選擇外幣的類別u（2）時(shí)刻關(guān)注各國的經(jīng)濟(jì)狀況u（3）適合人群金融界專業(yè)或高學(xué)歷的人士參與u分類：u1.實(shí)物黃金 u2.紙黃金 u3 . 現(xiàn) 貨 黃 金 （倫敦金）u4.黃金期貨 u5.黃金股票 u6. 黃金T+D 黃金優(yōu)勢1）在

9、稅收上的相對優(yōu)勢（2）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移的便利 （3）世界上最好的抵押品種 （4）黃金能保持久遠(yuǎn)的價(jià)值 （5）沒時(shí)間限制，可隨時(shí)交易 黃金劣勢1.實(shí)物黃金：（1）報(bào)價(jià)不規(guī)范，不統(tǒng)一(2)交易費(fèi)用高(3)回購渠道不完善2.紙黃金：（1）不是雙邊交易，不能做空（2）非杠桿交易，不太適合激進(jìn)投資者（3）不能做實(shí)物交割3. 黃金T+D: (1) 撮合交易，不適合大額資金(2)非24小時(shí)交易，不容易控制止損，風(fēng)險(xiǎn)大4.黃金期貨: (1) 撮合交易，不適合大額資金(2) 非24小時(shí)交易，不容易控制止損，風(fēng)險(xiǎn)大5. 黃金股票: (1)撮合交易，不適合大額資金(2)股價(jià)可能被莊家操縱。u債券優(yōu)勢u（1）收益高于同期同檔

10、銀行利息的收益。u （2）投資風(fēng)險(xiǎn)小。國債收益穩(wěn)定；u （3）國債免征利息稅 、信譽(yù)好，成本低（1000元起）u債券劣勢u債券收益率低于通貨膨脹率、周期長、利率風(fēng)險(xiǎn)信托優(yōu)勢：1. 屬于金融機(jī)構(gòu)，受銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管2. 投資收益高，安全性比較大3. 行業(yè)較成熟信托的劣勢：1. 起投資金高，資金流動(dòng)性差2. 認(rèn)購程序復(fù)雜3. 受國家宏觀調(diào)控影響房地產(chǎn)劣勢 （1）資金需求量大，成本高（營業(yè)稅、個(gè)稅、契稅）（2） 手續(xù)繁瑣（過戶、網(wǎng)簽、貸款、驗(yàn)房、出租等）（3）容易受到國家政策調(diào)控（4）流動(dòng)性低，變賣速度慢（5）只能買漲、不能買跌，選擇性錯(cuò)誤 （6）利率風(fēng)險(xiǎn)，貸款利率上升，會(huì)直接增加投資者的開發(fā)成本，加重其債務(wù)負(fù)擔(dān)。u定義 ：亦稱實(shí)物，指可供出貨、儲(chǔ)存和制造業(yè)使用的實(shí)物商品?？晒┙桓畹默F(xiàn)貨可在即期或遠(yuǎn)期基礎(chǔ)上換成現(xiàn)金，或先付貨，買方在極短的期限內(nèi)付款的商品的總稱。u交易的目的：為了獲得商品的所有權(quán)。u交易方式：一般通過一對一的雙方談判進(jìn)行，不必集中在特定的時(shí)間和地點(diǎn)。u投資功能：沒有地域的限制，保證金交易，投入資金少，普通投資者可方便介入，從u而獲取經(jīng)濟(jì)利益。u價(jià)格發(fā)現(xiàn)：參與的投資者眾多，其中包括眾多的商品生產(chǎn)者、銷售者、加工者以及進(jìn)u出口商等，他們的競價(jià)