趨勢(shì)均線拐點(diǎn)戰(zhàn)法

1、澎佩超元金融研究室 2016-4-28均線均線+ +趨勢(shì)拐點(diǎn)戰(zhàn)法趨勢(shì)拐點(diǎn)戰(zhàn)法 均線型均線型 & & 趨勢(shì)型指標(biāo)趨勢(shì)型指標(biāo)1 1、均線型指標(biāo)、均線型指標(biāo)MA均線EXPMA指數(shù)移動(dòng)平滑平均線1 1、均線型指標(biāo)、均線型指標(biāo)MA移動(dòng)平均線EXPMA指數(shù)移動(dòng)平滑平均線1. 1.MAMA指標(biāo)使用原理指標(biāo)使用原理 MAMA：就是在某一段時(shí)間內(nèi)，投資者持籌價(jià)格的平均值。：就是在某一段時(shí)間內(nèi)，投資者持籌價(jià)格的平均值。例如例如5 5天以來(lái)的投資公眾的持籌成本就是把第天以來(lái)的投資公眾的持籌成本就是把第1 1天到第天到第5 5天的價(jià)格加起來(lái)除天的價(jià)格加起來(lái)除以以5 5，以此作為，以此作為5 5天的平均

2、成本。天的平均成本。根據(jù)平均成本的原理，將價(jià)格變動(dòng)的趨勢(shì)數(shù)字化，由這些數(shù)字相應(yīng)的坐根據(jù)平均成本的原理，將價(jià)格變動(dòng)的趨勢(shì)數(shù)字化，由這些數(shù)字相應(yīng)的坐標(biāo)點(diǎn)連成曲線就是移動(dòng)平均線。標(biāo)點(diǎn)連成曲線就是移動(dòng)平均線。2 2、MAMA指標(biāo)運(yùn)用周期指標(biāo)運(yùn)用周期不同周期的移動(dòng)平均線可以為您表明短線、中線和長(zhǎng)線的大趨勢(shì)。不同周期的移動(dòng)平均線可以為您表明短線、中線和長(zhǎng)線的大趨勢(shì)。5天、10天和20天的移動(dòng)平均線看作短期移動(dòng)平均線，稱作月均線指標(biāo)。20天、30天和60天是中期移動(dòng)平均線，稱作季均線指標(biāo)。60天、120天和240天是長(zhǎng)期移動(dòng)平均線，稱作年均線指標(biāo)。3 3、移動(dòng)平均線的使用方法、移動(dòng)平均線的使用方法 1 1、

3、賣出信號(hào)、賣出信號(hào)移動(dòng)平均線運(yùn)行一段時(shí)間后，將會(huì)出現(xiàn)波峰和波谷，也就是拐點(diǎn)。拐點(diǎn)示著趨勢(shì)的轉(zhuǎn)變。當(dāng)一種移動(dòng)平均線向上運(yùn)行，無(wú)法再創(chuàng)新高而形成波峰，這是價(jià)格無(wú)力再創(chuàng)新高，可能轉(zhuǎn)變?yōu)橄乱徊叫凶邉?shì)的征兆，這個(gè)拐點(diǎn)通常是賣點(diǎn)。3 3、移動(dòng)平均線的使用方法、移動(dòng)平均線的使用方法分析：分析：A處是5日移動(dòng)平均線，在價(jià)格頭部第1個(gè)掉頭向下，出現(xiàn)拐點(diǎn)和賣點(diǎn)。B處是10日移動(dòng)平均線，在價(jià)格頭部第2個(gè)掉頭向下，出現(xiàn)拐點(diǎn)和賣點(diǎn)。C處是20日移動(dòng)平均線，在價(jià)格頭部第3個(gè)掉頭向下，出現(xiàn)拐點(diǎn)和賣點(diǎn)。D處是60日移動(dòng)平均線，在價(jià)格頭部第4個(gè)掉頭向下，出現(xiàn)拐點(diǎn)和賣點(diǎn)。發(fā)出賣出信號(hào)的先后順序是：發(fā)出賣出信號(hào)的先后順序是：5 5

4、、1010、2020和和6060日均線。日均線。配合配合雙頂形態(tài)或三重頂形態(tài)時(shí)，將是最佳的賣出時(shí)機(jī)。雙頂形態(tài)或三重頂形態(tài)時(shí)，將是最佳的賣出時(shí)機(jī)。3 3、移動(dòng)平均線的使用方法、移動(dòng)平均線的使用方法 1 1、買入信號(hào)、買入信號(hào)在價(jià)格下跌過(guò)程中，移動(dòng)平均線向下運(yùn)行，當(dāng)無(wú)法再下跌時(shí)形成波谷，這是價(jià)格不能再下跌，可能變成上升走勢(shì)的征兆。如下圖。這個(gè)拐點(diǎn)通常是買點(diǎn)，公眾應(yīng)跟蹤移動(dòng)平均線，及時(shí)發(fā)現(xiàn)拐點(diǎn)（波峰和波谷）來(lái)尋找買賣點(diǎn)。配合雙底形態(tài)或三重底形態(tài)，將是最佳買入時(shí)機(jī)。配合雙底形態(tài)或三重底形態(tài)，將是最佳買入時(shí)機(jī)。4 4、長(zhǎng)短均線交叉戰(zhàn)法、長(zhǎng)短均線交叉戰(zhàn)法買入信號(hào)：買入信號(hào)：當(dāng)5日短期移動(dòng)平均線在低位上穿1

5、0日長(zhǎng)期移動(dòng)平均線而產(chǎn)生的交叉點(diǎn)，叫“黃金交叉”，通常是較好的買入點(diǎn)。4 4、長(zhǎng)短均線交叉戰(zhàn)法、長(zhǎng)短均線交叉戰(zhàn)法賣出信號(hào)：賣出信號(hào)：當(dāng)5日短期移動(dòng)平均線在高位從上向下穿10日長(zhǎng)期移動(dòng)平均線時(shí)所得到的交叉點(diǎn)，叫“死亡交叉”。死亡交叉發(fā)生時(shí)，是一個(gè)較好的賣出點(diǎn)。5 5、均線排列、均線排列多頭排列多頭排列：當(dāng)價(jià)格上漲時(shí)，當(dāng)價(jià)格上漲時(shí)，K K線在均線的左上方，而所有均線處在線在均線的左上方，而所有均線處在K K線的右下方。線的右下方。按均線時(shí)間周期的長(zhǎng)短，從小到大，從左到右自然排列。按均線時(shí)間周期的長(zhǎng)短，從小到大，從左到右自然排列。多頭排列是投資者的持買倉(cāng)最佳時(shí)期，價(jià)格呈強(qiáng)勁上升勢(shì)頭。多頭排列常出現(xiàn)在

6、利好消息充斥，多頭控制了局面，價(jià)格呈直線上升。5 5、均線排列、均線排列空頭排列：空頭排列：當(dāng)價(jià)格下跌時(shí)，移動(dòng)平均線壓制當(dāng)價(jià)格下跌時(shí)，移動(dòng)平均線壓制K K線向右上方行進(jìn)，線向右上方行進(jìn)，按均線時(shí)間周期的長(zhǎng)短由大到小自然排列按均線時(shí)間周期的長(zhǎng)短由大到小自然排列6 6、 6060日移動(dòng)平均線日移動(dòng)平均線6060移動(dòng)平均線反映了持倉(cāng)成本，這是一個(gè)非常重要的技術(shù)指標(biāo)。移動(dòng)平均線反映了持倉(cāng)成本，這是一個(gè)非常重要的技術(shù)指標(biāo)。其重要性相當(dāng)于成交量、價(jià)格等技術(shù)指標(biāo)。您必須每天使用這些指標(biāo)來(lái)分析期貨的走勢(shì)。移動(dòng)平均線對(duì)價(jià)格均有支撐和壓力作用。價(jià)格跌破或沖破5日、10日和20日均線都是極重要的心理關(guān)口。7 7、短

7、線操作、短線操作均線系統(tǒng)應(yīng)用均線系統(tǒng)應(yīng)用金三角交叉金三角交叉買入時(shí)機(jī)買入時(shí)機(jī)是指5日均線上穿10日均線、再穿20日均線，10日均線穿20日均線而產(chǎn)生的三角形，此三角形稱三角交叉。金三角交叉的有效性和可靠性大于5日和10日的黃金交叉，加上一條20日均線，把短期的振蕩除掉 2 2、金三角交叉的實(shí)戰(zhàn)案例一、金三角交叉的實(shí)戰(zhàn)案例一 3 3、金三角交叉的實(shí)戰(zhàn)案例二、金三角交叉的實(shí)戰(zhàn)案例二分析：分析：20日均線呈緩緩下降趨勢(shì)。在日均線呈緩緩下降趨勢(shì)。在A處走平，并發(fā)生處走平，并發(fā)生5日均線上穿日均線上穿10日均線日均線和和20日均線，緊接著是日均線，緊接著是10日均線穿日均線穿20日均線，形成金三角交叉。

8、且放量。日均線，形成金三角交叉。且放量。價(jià)格上升行情在價(jià)格上升行情在A處啟動(dòng)，處啟動(dòng)，20日均線掉頭緩緩上升，價(jià)格溫和向上攀升。日均線掉頭緩緩上升，價(jià)格溫和向上攀升。在在B處價(jià)格走出一個(gè)多頭排列的走勢(shì)。價(jià)格保持強(qiáng)勢(shì)上升勢(shì)頭并呈直線上升。處價(jià)格走出一個(gè)多頭排列的走勢(shì)。價(jià)格保持強(qiáng)勢(shì)上升勢(shì)頭并呈直線上升。注意：金三線交叉在實(shí)際的價(jià)注意：金三線交叉在實(shí)際的價(jià)格走勢(shì)中經(jīng)常出現(xiàn)，一旦出現(xiàn)格走勢(shì)中經(jīng)常出現(xiàn)，一旦出現(xiàn)金三線交叉并伴隨有成交量放金三線交叉并伴隨有成交量放大，投資者要立刻大膽進(jìn)場(chǎng)。大，投資者要立刻大膽進(jìn)場(chǎng)。7 7、短線操作、短線操作均線系統(tǒng)應(yīng)用均線系統(tǒng)應(yīng)用死亡三角交叉死亡三角交叉賣出時(shí)機(jī)賣出時(shí)機(jī)是

9、指5日均線在頭部下穿10日均線、再穿20日均線，10日均線下穿20日均線而產(chǎn)生的三角形。有效性和可靠性大于5日和10日的死亡交叉。原因：它又加上一條20日均線（月均線），把短期的振蕩除掉。只有經(jīng)過(guò)一個(gè)真正的頭部才能產(chǎn)生死亡三角交叉。分析：在圖中，分析：在圖中，B處是死亡三角處是死亡三角交叉，這是賣出交叉，這是賣出的好機(jī)會(huì)，之后的好機(jī)會(huì)，之后價(jià)格下跌。價(jià)格下跌。分析分析：A、 E、F處是死亡三線交叉，這是賣出期貨的好機(jī)會(huì)。D處是在死亡三線交叉后，三均線的空頭排列。B處是金三線交叉，這是買進(jìn)期貨的好機(jī)會(huì)。之后三均線呈多頭排列。MAMA實(shí)戰(zhàn)總結(jié)實(shí)戰(zhàn)總結(jié)在期貨買賣交易時(shí)，運(yùn)用移動(dòng)平均線指標(biāo)，可以界定風(fēng)

10、險(xiǎn)程度，將虧損的可能性降低。在行情剛發(fā)生轉(zhuǎn)變時(shí)，買入或賣出都可能獲得豐厚的利潤(rùn)。利用移動(dòng)平均線的組合，往往較容易看出行情的真正趨勢(shì)。當(dāng)行情處在盤整時(shí)，買賣信號(hào)頻繁，容易使投資者操作失誤或迷失方向。移動(dòng)平均線的最佳日數(shù)和組合比較難以確認(rèn)。在實(shí)戰(zhàn)中要通過(guò)多次的試驗(yàn)，調(diào)整和檢驗(yàn)方可確定。不同的走勢(shì)和不同的時(shí)期有不同的確定和組合。1 1、均線型指標(biāo)、均線型指標(biāo)MA均線EXPMA指數(shù)移動(dòng)平滑平均線1 1、EXPMAEXPMA原理原理EXPMA指標(biāo)（Exponential Moving Average）中文名稱叫作指數(shù)平均數(shù)指標(biāo)，它也是一種趨向類指標(biāo)，其構(gòu)造原理是仍然對(duì)價(jià)格收盤價(jià)進(jìn)行算術(shù)平均，并根據(jù)計(jì)算結(jié)

11、果來(lái)進(jìn)行分析，用于判斷價(jià)格未來(lái)走勢(shì)的變動(dòng)趨勢(shì)。 2 2、EXPMAEXPMA特點(diǎn)特點(diǎn)EXPMA指標(biāo)由于計(jì)算公式中著重考慮了價(jià)格當(dāng)天行情的權(quán)重，因此指標(biāo)自身的計(jì)算公式克服了MA指標(biāo)的滯后性。在某些時(shí)候?qū)τ趦r(jià)格走勢(shì)所產(chǎn)生的信號(hào)提前性，是一個(gè)非常有效的分析指標(biāo)。3 3、EXPMAEXPMA使用使用趨勢(shì)趨勢(shì) 多頭趨勢(shì)中，價(jià)格線、短期天數(shù)線、長(zhǎng)期天數(shù)線從高到低排列，為多頭特征；空頭趨勢(shì)中，長(zhǎng)期天數(shù)線、短期天數(shù)線、價(jià)格線從高到低排列，為空頭特征。3 3、EXPMAEXPMA使用使用趨勢(shì)趨勢(shì) 多頭趨勢(shì)轉(zhuǎn)變多頭趨勢(shì)轉(zhuǎn)變價(jià)格先后跌破短短EXPMA和長(zhǎng)長(zhǎng)EXPMA，短EXPMA下穿長(zhǎng)EXPMA空頭趨勢(shì)轉(zhuǎn)變空頭趨勢(shì)

12、轉(zhuǎn)變價(jià)格先后突破短短EXPMA和長(zhǎng)長(zhǎng)EXPMA，短EXPMA上穿長(zhǎng)EXPMA3 3、EXPMAEXPMA使用使用支撐和阻力支撐和阻力多頭趨勢(shì)多頭趨勢(shì)中長(zhǎng)期天數(shù)線對(duì)價(jià)格走勢(shì)起到較強(qiáng)的支撐作用；空頭空頭趨勢(shì)趨勢(shì)中長(zhǎng)期天數(shù)線對(duì)價(jià)格走勢(shì)起到明顯的阻力作用，3 3、EXPMAEXPMA使用使用買點(diǎn)和賣點(diǎn)買點(diǎn)和賣點(diǎn)買點(diǎn)：買點(diǎn)：當(dāng)短期天數(shù)線向上交叉長(zhǎng)期天數(shù)線時(shí)（金叉），價(jià)格會(huì)先形成一個(gè)短暫的高點(diǎn)，然后微幅回檔至長(zhǎng)期天數(shù)線附近，此時(shí)為最佳買入點(diǎn)；賣點(diǎn)：賣點(diǎn)：當(dāng)短期天數(shù)線向下交叉長(zhǎng)期天數(shù)線時(shí)（死叉），價(jià)格會(huì)先形成一個(gè)短暫的低點(diǎn)，然后微幅反彈至長(zhǎng)期天數(shù)線附近，此時(shí)為最佳賣出點(diǎn)。 滬銅連三的一個(gè)漲跌周期滬銅連三的一

13、個(gè)漲跌周期2 2、趨勢(shì)型指標(biāo)、趨勢(shì)型指標(biāo)MACD平滑移動(dòng)平均線DMI動(dòng)向指標(biāo)MACDMACD研究的前提研究的前提1. 趨勢(shì)在一段時(shí)間內(nèi)是可以把握的;2. 每個(gè)指標(biāo)都有有效的時(shí)候,沒(méi)有指標(biāo)會(huì)始終有效. 你的作用是搞清楚指標(biāo)何時(shí)有效！你的作用是搞清楚指標(biāo)何時(shí)有效！1 1、MACDMACD公式及理解公式及理解DIFF : EMA(CLOSE,SHORT) - EMA(CLOSE,LONG);DEA : EMA(DIFF,M); MACD : 3*(DIFF-DEA), COLORSTICK;第一句: DIFF=當(dāng)日離差=短期均線的平滑均價(jià) - 長(zhǎng)期均線的平滑均價(jià);更深一層理解：更深一層理解：當(dāng)均線以

14、多頭形式排列時(shí)，DIFF會(huì)出現(xiàn)上漲，否則將出現(xiàn)下跌。第二句: DEA=平均離差=當(dāng)日離差的平滑均價(jià)第三句: MACD=柱狀線= (當(dāng)日離差-平均離差)*放大3倍2 2、MACDMACD的實(shí)質(zhì)的實(shí)質(zhì)MACDMACD的實(shí)質(zhì)是改良了的的實(shí)質(zhì)是改良了的1212天天/26/26天均天均線系統(tǒng)，相比較簡(jiǎn)單的均線系統(tǒng)可以線系統(tǒng)，相比較簡(jiǎn)單的均線系統(tǒng)可以提前發(fā)出信號(hào)提前發(fā)出信號(hào)。2 2、MACDMACD的實(shí)質(zhì)的實(shí)質(zhì)MACD經(jīng)過(guò)多次平滑,淡化了單根K線的跳動(dòng),指示了當(dāng)前趨勢(shì)方向.其主要特點(diǎn)是穩(wěn)健性，可以過(guò)濾掉市場(chǎng)的無(wú)序噪音，使其在周期較大，K線數(shù)目較多的行情中給出相對(duì)穩(wěn)定的趨勢(shì)指向。這種不過(guò)度靈敏的特征對(duì)短線而

15、言有過(guò)于緩慢的特點(diǎn)，所以短線操作不在本討論范圍之內(nèi). 3 3、MACDMACD用法原理用法原理順勢(shì)操作順勢(shì)操作-金叉金叉/ /死叉戰(zhàn)法死叉戰(zhàn)法追漲殺跌：追漲殺跌：在多頭市場(chǎng)時(shí)金叉買入,在空頭市場(chǎng)時(shí)死叉賣出. 逆市操作逆市操作-頂?shù)妆畴x戰(zhàn)法頂?shù)妆畴x戰(zhàn)法逃頂抄底：逃頂抄底：在頂背離時(shí)賣空,在底背離時(shí)買多.在一輪多頭行情中,價(jià)格是創(chuàng)新高后還有新高,均線是完美的多頭排列,光看價(jià)格和均線似乎上漲行情會(huì)沒(méi)完沒(méi)了. 然而,當(dāng)情緒完全被當(dāng)前趨勢(shì)所感染的時(shí)候,市場(chǎng)往往已經(jīng)運(yùn)行在第五浪了.這時(shí)侯上漲空間有限,而下行空間無(wú)限. 而用MACD的背離指標(biāo)-是一帖有效的清醒劑,往往可以提醒我們行情隨時(shí)有結(jié)束的可能性. 3

16、-13-1順勢(shì)操作理念順勢(shì)操作理念機(jī)械的運(yùn)用金叉/死叉信號(hào)來(lái)買賣還不如用投硬幣來(lái)決定買賣會(huì)更省力些,而效果也不會(huì)差很多. 只有在符合一定規(guī)則之下采用只有在符合一定規(guī)則之下采用MACDMACD發(fā)出的金叉發(fā)出的金叉/ /死叉信號(hào)死叉信號(hào), ,才可以大大才可以大大提高信號(hào)的成功率提高信號(hào)的成功率! !3-23-2順勢(shì)操作規(guī)則解釋順勢(shì)操作規(guī)則解釋順勢(shì)操作是針對(duì)趨勢(shì)明顯的五浪行情，順勢(shì)追買/賣第三浪。不參與調(diào)整走勢(shì) 當(dāng)然在等待第三浪買賣信號(hào)出現(xiàn)的其間,也會(huì)漏掉很多好機(jī)會(huì),但那些機(jī)會(huì)不屬于該信號(hào)范圍內(nèi)。我們只等待屬于我們的那些機(jī)會(huì)我們只等待屬于我們的那些機(jī)會(huì)! ! 3-3-13-3-1順勢(shì)操作具體方法順勢(shì)

17、操作具體方法MACDMACD零軸上方零軸上方( (多頭市場(chǎng)多頭市場(chǎng)) )只買第一個(gè)金叉;不買第二個(gè)金叉;不賣死叉?zhèn)渥ⅲ航鸩鍰IFF（快線）上穿DEA（慢線）死叉DIFF （快線）下穿DEA （慢線）為什么不買第二個(gè)金叉？為什么不買第二個(gè)金叉？零軸上方的第一個(gè)金叉：零軸上方的第一個(gè)金叉：往往是第三浪的開始第二個(gè)金叉：第二個(gè)金叉：一般都是第五浪的開始,而五浪相對(duì)復(fù)雜些,可能是衰竭浪,也可能是延長(zhǎng)浪的.只買第一個(gè)金叉的思路就是買相對(duì)確定性只買第一個(gè)金叉的思路就是買相對(duì)確定性, ,放棄不確定性！放棄不確定性！ 為什么不買第二個(gè)金叉？為什么不買第二個(gè)金叉？結(jié)果判斷錯(cuò)誤,但因?yàn)橹毁I第一個(gè)金叉,買點(diǎn)很好,即

18、使看錯(cuò),也可以賺些小錢.很多時(shí)候我們是看對(duì)行情但沒(méi)賺錢或賠了錢,很多時(shí)候是因?yàn)橘I點(diǎn)不對(duì)的原因.3-3-2 3-3-2 順勢(shì)操作具體方法順勢(shì)操作具體方法MACDMACD零軸下方零軸下方( (空頭市場(chǎng)空頭市場(chǎng)) )只賣第一個(gè)死叉;不賣第二個(gè)死叉;不買金叉?zhèn)渥ⅲ航鸩鍰IFF（快線）上穿DEA（慢線）死叉DIFF （快線）下穿DEA （慢線）4-1 4-1 逆市操作理念逆市操作理念在一輪多頭行情中,價(jià)格是創(chuàng)新高后還有新高,均線是完美的多頭排列,光看價(jià)格和均線似乎上漲行情會(huì)沒(méi)完沒(méi)了. 然而,當(dāng)情緒完全被當(dāng)前趨勢(shì)所感染的時(shí)候,市場(chǎng)往往已經(jīng)運(yùn)行在第五浪了.這時(shí)侯上漲空間有限,而下行空間無(wú)限. 而用MACD的

19、背離指標(biāo)-是一帖有效的清醒劑是一帖有效的清醒劑, ,往往可以提醒我們行情往往可以提醒我們行情隨時(shí)有結(jié)束的可能性隨時(shí)有結(jié)束的可能性. . 4-2 MACD4-2 MACD背離實(shí)質(zhì)背離實(shí)質(zhì)4-3 4-3 為什么選擇為什么選擇MACDMACD背離法背離法MACDMACD背離法是一個(gè)強(qiáng)烈的信號(hào)指標(biāo)背離法是一個(gè)強(qiáng)烈的信號(hào)指標(biāo)不容易出現(xiàn)信號(hào)反復(fù)的情況，一年中只出現(xiàn)1-2次。因?yàn)镸ACD背離訊號(hào)很少發(fā)生，所以一旦發(fā)生，經(jīng)常會(huì)產(chǎn)生原來(lái)趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)和新趨勢(shì)的產(chǎn)生。LMELME鋁鋁0808年到年到10-7-1410-7-14的背離情況的背離情況08.3.708.7.1108.12.509. 2.2710. 1.810. 4.16?10. 7.147 7月中旬后月中旬后的背離實(shí)際情況的背離實(shí)際情況6月24日7月23日連續(xù)8周盤整，MACD卻加速上升第9走出現(xiàn)突破行情，上漲幅度達(dá)到249點(diǎn)08.3.708.7.1108.12.510. 1.810. 4.162 2、趨勢(shì)型指標(biāo)、趨勢(shì)型指標(biāo)MACD平滑移動(dòng)平均線DMI動(dòng)向指標(biāo)1 1、 DMIDMI指標(biāo)原理指