煤炭行業(yè)月度分析報告文案

1、第一部分 2005年三月份我國煤炭行業(yè)運行情況分析 11 2005年三月份我國煤炭供給情況分析 111 煤炭供給總量分析 2005年煤炭供應總體上仍將呈現(xiàn)偏緊的局面，但價格上漲幅度將縮小，預計全年價格增幅大致在5%-7%之間，明顯低于2004年。煤炭產量雖然仍會增長，但短期難以達到需求增長的速度，且發(fā)展后勁不足。預計2005年全國煤炭需求量為20.4-21億噸，比上年增加1.4-2億噸左右2005年3月份煤炭市場以平穩(wěn)運行為主，供求緊關系有所緩解，煤炭價格漲幅將進一步下降。1月份全國流通環(huán)節(jié)原煤價格指數(shù)環(huán)比上漲1.21個百分點，同比上漲19.13個百分點，比去年年底同比上漲指數(shù)下降了2個百分點

2、。2005年前三月，煤炭經濟運行繼續(xù)保持較快增長，全國原煤產量完成億噸，同比增加10萬噸，增長了35。表11 2005年月度原煤產量1月2月3月合計原煤生產總量（萬噸）(2005年)12879.111138.314002.338019.7原煤生產總量（萬噸）(2004年)9694.911001.612812.833509.3比上年同期增長（%）32.81.29.2134數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局2005年一季度，煤炭主要消費行業(yè)仍然保持較高的增長速度，各類煤炭企業(yè)充分利用市場環(huán)境，努力保證供應, 全國原煤產量42328萬噸，同比增加4509萬噸，增長11.9%，原煤產銷率達100.2%。 

3、一月份煤炭行業(yè)同比增長超過30%的主要原因為春節(jié)因素引起的2004年1月基數(shù)過低所致。但也不能排除煤價高漲,煤炭生產企業(yè)生產潛力的進一步釋放。2月,全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)增加值增長16.9%,主要用煤行業(yè)產品產量快速增長：全國火力發(fā)電量增長11.2%；粗鋼產量增長22.9%；平板玻璃產量增長15.9%；合成氨產量增長10.5%；焦炭產量增長33.8%。主要用煤行業(yè)產品產量快速增加,拉動全國煤炭銷量快速增加。1-2月,全國商品煤銷量25032萬噸,同比增加2989萬噸,增長13.6%。煤炭銷量增幅是產量增幅的兩倍,前兩月煤炭的快速消費使得煤炭產銷率超過了100%。2月末，煤炭庫存1億零500萬噸，

4、比年初增長1.4%。電煤售價185.16元噸，比去年底提高11.8元噸，漲幅6.8%。3月份進入煤炭銷售的淡季,煤炭價格產生小幅度季節(jié)性回落。圖11 2005年月度原煤產量  112 煤炭分經濟類型供給情況 2005年一季度三大類煤礦原煤產量均有不同程度增加，鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦增幅最大。國有重點煤礦原煤產量24210萬噸，同比增加2277萬噸，增長10.4%;國有地方煤礦原煤產量6354萬噸，同比增加114萬噸，增長1.8%;鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦原煤產量11763萬噸，同比增加2116萬噸，增長21.9%;國有重點、國有地方和鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦原煤產量分別占全國原煤產量的57.2%、15.0%、27.8%,增量分別

5、占全國增量的50.5%、2.6%、46.9%。2005年1月的原煤產量（調度數(shù)據(jù)）：鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦累計產量4825萬噸，同比增長2172.3萬噸，增幅81.9%；地方國有煤礦累計產量2749.2萬噸，同比增長913.5萬噸，增幅49.8%；國有重點煤礦累計產量8176.7萬噸，同比增長1494.3萬噸，增幅22.4%。表12 2005年1-3月國有地方煤礦原煤產量 單位：萬噸地 區(qū)全國合計國有重點煤礦國有地方煤礦鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦1月15750.98176.72749.24825.02月9135.76996.81258.6880.33月17441.39036.92346.56058.0數(shù)據(jù)來源：煤炭工業(yè)協(xié)會圖

6、12 2005年3月不同經濟類型煤礦原煤產量比從上表來看，煤炭產量以國有重點煤礦為主，占52，鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦也占有很重要的地位，占35。3月份煤炭產量增長的貢獻主要來自鄉(xiāng)鎮(zhèn)小煤礦，而鄉(xiāng)鎮(zhèn)小煤礦由于其技術與管理水平低，產品質量差，安全生產也缺乏基本保障，大幅增產受到制約。對國有大型煤礦而言，安全隱患雖然相對要小一些，但產能也受到其他一些條件的制約。目前鄉(xiāng)鎮(zhèn)小煤礦產量增幅較高,其產量和增量已分別占全國的和,但安全生產缺乏基本保障,大幅增產受到制約。11 3炭分品種供給情況 2005年1季度，生產洗精煤3107萬噸，同比增加321萬噸，增長l1.5%表 13 2005年1-03月原國有重點煤礦洗精煤產量累

7、計月份1月2月3月本期（萬噸）-1933.753107.41同期（萬噸）-1751.32785.99+、-(萬噸)-182.45321.42累計同比（%） -10.4211.54洗精煤生產與去年同期相比，保持較高的增長率。114 煤炭分地區(qū)供給情況   2005年一月全國30個產煤省、市、區(qū)和單位中，28個同比增產或持平。表14 2005年3月全國分地區(qū)原煤產量  單位:萬噸      地 區(qū)全國合計國有重點煤礦國有地方煤礦鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦全 國 總 計42327.9124210.326354.3111763.2

8、8北 京 市258.85121.96136.89河 北 省1832.801375.79169.58287.43山 西 省7907.404852.911485.721568.77自治區(qū)2899.761139.85255.991503.92遼 寧 省1433.751131.2528.72273.78吉 林 省594.93274.62117.97202.34黑 龍 江 省2035.271348.72241.29445.26江 省476.06368.47107.59浙 江 省16.6714.891.080.70安 徽 省 2038.571474.17474.1190.29福 建 省280.5388.0

9、1192.52江 西 省395.17152.2170.62172.34省3268.782477.18698.0093.60河 南 省2431.861825.14313.41293.31湖 北 省172.7847.47125.31湖 南 省1144.34110.16168.75865.43廣 東 省102.54102.54自治區(qū)138.86131.687.18四 川 省2096.13273.39407.781414.96重 慶 市571.41262.4169.00240.00貴 州 省2077.52446.82110.781519.92云 南 省1209.6433.99309.25866.40陜

10、 西 省1719.79541.84233.71944.24甘 肅 省786.81292.03429.0265.76青 海 省122.3589.2533.10自治區(qū)605.86522.3845.4338.05自治區(qū)811.26271.92260.10279.24中 煤 集 團1324.291324.29.神 華 集 團3338.743338.74 其中:神東2408.932408.93伊 敏 公 司235.19235.19數(shù)據(jù)來源：中國煤炭工業(yè)協(xié)會一季度，全國原煤產量42328萬噸，同比增加4509萬噸，增長11.9%。在全國30個產煤省(區(qū)、市)和單位中，原煤產量增加的有24個，占80%，合計

11、增產5959萬噸。其中，原煤產量同比增幅高于全國平均增長水平的省(區(qū)、市)有17個:、中煤和伊敏，合計增產5155萬噸，占總增產量的86.5%。原煤產量同比減少的有6個省區(qū)和單位:、和，合計減產1452萬噸。其中，減產最多，減產495萬噸，下降5.9%。 12 2005年三月份我國煤炭消費情況分析121 電力行業(yè)耗煤情況 2005年一月份火電發(fā)電量1650.49億千瓦時,同比增長27.8%,占全部發(fā)電量的86%。2005年全國重點煤炭產運需銜接會議共簽訂合同總數(shù)7402份，合同量9.14億噸，比上年增加8000萬噸。供需雙方簽訂重點合同3841份，合同量6.18億噸，比上年增加1.44億噸，增

12、幅為30%；交易合同3561份，合同量2.96億噸。在重點合同中，電力行業(yè)4.22億噸，比上年增加1.29億噸，增幅為44.45%，電煤價格平均上漲2040元/噸，基本在國家預定的8%漲幅。其中，五大發(fā)電公司1.91億噸，占電力行業(yè)銜接量的45.3%，合同數(shù)量比上年增加4807萬噸，增幅為33.6%。在交易合同中，電煤合同量為6900萬噸。 進入2005年，電廠煤炭庫存開始從高位回落，隨著檢修期的結束，電煤需求將恢復到正常水平。表1-5 19952004年我國電煤消費量表年份煤炭產量（億噸）發(fā)電用煤量（億噸）發(fā)電用煤炭占全部煤炭的比重（%）火電發(fā)電量（億千瓦時）火電煤耗（公斤/千瓦時

13、）199513.614.5033.180730.56199613.974.8634.887810.55199713.735.3438.992490.58199812.505.2642.193880.56199910.455.2450.1100470.5220009.986.0860.9110790.5520019.646.1066.4117680.48200211.56.3054.8132000.48200316.57.0842.9154000.462004 19.38.1842.4162300.4619952004 年，火電發(fā)電量增長迅速，由8073 億千瓦時增長到了16230 億千瓦時，年

14、均增長率為8.4%，作為火電主要原料的電煤的消耗量也迅速增加，1995年，電煤消耗量為4.5 億噸，而到了2004 年，達到了8.18 億噸，年均增長率為5.8%，電煤占煤炭產量的比重一直在提高，最高時達到了66%，電力行業(yè)仍然是煤炭消費的大戶。122 鋼鐵行業(yè)耗煤情況 鋼鐵行業(yè)也是煤炭需求大戶。粗鋼產量達2509.53萬噸，同比增長24.3%。鋼材產量達2611.01萬噸，同比增長25.4%。表16 19852004年我國冶金煤耗需求表年份煤炭消費（萬噸）生鐵產量（萬噸）噸鐵煤耗（噸）199510147105290.96199610780107231.01199710432115110.91

15、199810755118640.91199910400125390.83200010481131010.80200111977155540.77200212805170750.75200314746202000.732004701985 年以來，冶金用煤消費量呈現(xiàn)上升趨勢，2003年耗煤量17000萬噸，是1985 年的2.25倍，冶金用煤的重心在生鐵上，因此分析冶金用煤的狀況主要是分析生鐵的產量和噸鐵煤耗變化的情況。19852004 年，生鐵的產量增長到了原來的4.6 倍，年均增長8.86%，2004年達到了24277 萬噸；噸鐵煤耗也從1.49 噸降到了0.70噸

16、。圖13 鋼鐵行業(yè)煤炭消費趨勢 近年來，鋼鐵行業(yè)煤炭消費平穩(wěn)增長，從2001年開始受工業(yè)發(fā)展的驅動，增長迅猛。進入2005年用煤需求增速減緩，但容然保持一定速度。用煤需求增速減緩主要是由鋼鐵需求影響的。我國鋼鐵產能已經遠遠大于市場需求，發(fā)展速度開始放緩。煤炭利用效率有了很大的提高，隨著技術的進步，生鐵煤耗的下降趨勢還會得以繼續(xù)。123 建材行業(yè)煤炭消費情況 2005年1月份建材行業(yè)水泥產量完成5461.1萬噸，增長20.5%,平板玻璃完成2503.4萬重量箱，增長8.6%,表1-7 19852004年建材行業(yè)煤炭消費年份煤炭消費量（萬噸）水泥產量（萬噸）平板玻璃產量（萬重量箱）198

17、58614145954942199099632097180671995154254756015731199615798491181606919971662351173166301998153005360017194199915000573001741920001550066103183522001165007041720964200217500811942280020031955874000252002004225588500027000 1985 至1997 年，建材行業(yè)煤炭消費量從8614 萬噸增長到了16623 萬噸，1997 年后，由于經濟結構調整，煤炭消費量出現(xiàn)了下降，直到2000

18、年，又出現(xiàn)了上升的趨勢，這主要是因為建材主要用煤產品水泥和平板玻璃增長迅速，預計2005 年這種態(tài)勢仍會繼續(xù)。124 化工行業(yè)煤炭消費情況2005年1月份化學肥料產量329.6萬噸，增長12.4%。表1-8 19952004年化工行業(yè)煤炭消費年份煤炭消費量（萬噸）合成氨（萬噸）農用氮、磷、鉀化肥（萬噸）1995816827652548199682313094280919977622300028201998773831343010199976003431325120007654336331862001720034273383200270003654366520036750379439242004

19、90003944440019952004 年，盡管化工行業(yè)的主要耗煤產品產量呈現(xiàn)上升態(tài)勢，但化工行業(yè)的煤炭消費量卻呈現(xiàn)下降的趨勢，由8168 萬噸下降到6750 萬噸，這主要是由于能源結構的調整和能效提高較快所致。13 2005年三月份我國煤炭出口情況 131 2005年三月份煤炭進、出口概況中國煤炭對國際市場來說充滿機遇。作為世界最大的煤炭消費國，中國年消費億噸，占世界總水平的?！按蟛糠謬禾可毯鸵恍〔糠謬H投資商已經納入市場的統(tǒng)一進程，對于國外貿易商來說，中國煤炭工業(yè)有越來越大的利潤空間。中國有個煤礦，是小煤礦，年生產能力不超過萬噸，它們的產量只占總產量的。年從大陸進口的動力煤已經占到臺電

20、煤進口的。通過煤炭市場和長期采購合同將從大陸采購的煤炭數(shù)量限制在以。日本電力工業(yè)的動力煤資源從中國進口占到，每年進口萬噸，進口量比十年前提高了倍。中國煤炭出口，特別是焦炭和焦煤出口在國際上有著巨大影響力。2003年中國焦炭生產量為1.78億噸，焦炭出口占國際市場的50%以上。同時中國也是世界上最大的焦煤生產商和出口商，國、日本等國的焦煤主要來源于中國。2005年2月份全國煤炭出口630.2萬噸，同比減少73.8萬噸,下降10.5%。1- 2月全國煤炭出口1296.3萬噸，同比減少104.1萬噸,下降7.4%。 中煤集團、地方、集團、五礦集團煤炭出口同比均下降。2005年3月份全國煤炭出口663

21、萬噸。一季度，全國煤炭出口1960萬噸，同比下降11%。中煤公司、地方、集團分別完成939萬噸、229萬噸、680萬噸，同比分別下降10.3%、 26.1%、l0%。隨著2005年煤炭出口談判的結束，新的煤炭出口配額的發(fā)放，二季度煤炭出口價格和數(shù)量將比一季度有明顯增加。中國不僅是世界上最大的煤炭生產國和消費國，也是最具影響力的煤炭出口國。隨著中國煤炭需強勁拉動，煤炭出口比例出現(xiàn)下降，而煤炭進口呈現(xiàn)快速增長勢頭。世界煤炭貿易格局正在因此發(fā)生深刻的變化。從2004年開始，中國煤炭的出口量呈下降趨勢，2004年下降至8500多萬噸，下降了7.7%；今年預計進一步降至8200多萬噸，降幅4.7%。預測

22、年國際煤炭交易資源約億噸，需求在億噸左右，國際煤炭市場需求基本平衡。 在2003年上半年以前，中國大陸的煤炭出口大量涌入遠距離市場，比如希臘、意大利、美國及北歐國家；從2003年下半年以來，中國大陸煤炭出口轉向近距離市場，比如日本、國、印度及中國大陸等。這其中主要原因是世界經濟復，海運需求和運力緊。在2003年以前的海運價格最低時僅為4美元/噸；而到了2004年底，海運價格水平升到32美元/噸。中國煤炭的進口量也在不斷增長。2004年中國進口煤炭1860萬噸，2005年1-2月份進口煤219萬噸，同比增加124萬噸，增長57%。特別是國對煉焦煤的需求強勁增長，2004年中國成為煉焦煤

23、凈進口國，澳大利亞、蒙古，甚至遙遠的加拿大都已成為中國煉焦煤主要進口國。132 我國焦炭出口形勢分析 2005年開始，只有商務部圈定的中鋼、五礦等48家企業(yè)擁有焦碳出口權。其中配額定為1400萬噸2005年前兩個月，我國焦炭出口大幅度增加，達到230萬噸，同比增幅58%。2005年3月焦炭國際價格維持在每噸220230美元。133 我國煤炭出口政策變化分析   為緩解國市場在煤炭等方面的資源壓力，財政部、國家稅務總局4月29日發(fā)文下調煤炭等的出口退稅率。自2005年5月1日起，將煤炭、鎢、錫、鋅、銻及其制品的出口退稅率下調為8%。取消稀土金屬、稀土氧化物、稀土鹽類、金屬硅等

24、的出口退稅政策。14 2005年三月份我國煤炭行業(yè)運行情況分析 141 2005年三月份我國煤炭行業(yè)運行主要指標分析2005年3月份全國煤炭銷量累計完成40211萬噸，同比增加5383萬噸，增長15.5。 2005年一季度全國煤炭鐵路運量累計完成2.63億噸，同比增加2631萬噸，增長11.1。日均鐵路裝車46051車, 同比增加3918車。 2005年3月底，全國煤炭社會庫存10311萬噸，比上年底減少39萬噸，下降0.4%。全國煤礦庫存2146萬噸，比上年底減少718萬噸，下降25.1%。六區(qū)中，僅華東地區(qū)上升，其余五個地區(qū)下降。華東地區(qū)比上年底上升21.1%，華北、東北、中南、西南和西北

25、地區(qū)庫存分別比上年底下降33.7%、28.8%、7%、42.3%、17.2%。 2005年3月份全國煤炭出口663萬噸。一季度，全國煤炭出口1960萬噸，同比下降11%。中煤公司、地方、集團分別完成939萬噸、229萬噸、680萬噸，同比分別下降10.3%、 26.1%、l0%。表1-9 2005年1-03月份國有重點煤礦煤炭產、銷、存情況單位原煤產量商品煤銷量有效庫存單位原煤產量商品煤銷量有效庫存合 計24210.3223926.91386.1省1825.14175657市121.96130.619.8734.27594.41省1375.79113672.3116.93126.815開灤67

26、3.02479.625.9171.53163.11峰峰340.55294.95義馬353.55455.735185.82152.814.3205.99197.51126.181258永城242.87218.54下花園22.3224.1省110.1693.79.3省4852.915555.1467.8漣邵37.0231.37.31431.762427.854資興22.5128.21.2763.69603.873.4白沙50.6329.70.4西山713.6547.6152.1省273.39219.710.3汾西277.5305.910廣旺31.8648.62.8霍州296.83164.720芙蓉

27、56.3945.43.5潞安503.26445.759.281.18490.1673.58573.445.7達竹45.5631.43.7蒙區(qū)1139.851136.160.2華鎣山57.9245.40.2平莊367.53318.317市262.41230.68.1扎局169.87173.70南桐51.9943.50.9大雁117.41248天府42.0837.70.9霍林河385.55411.418松藻123.9113.45.9省1131.251033.629省446.82405.973.4153.45162.61六枝55.8358.310161.43155.21盤江211.09140.249

28、.7鐵法561.29489.916水城159.97136.27.3211.23173.54省33.9932.66.4省274.62249.934.2一平浪15.59.84.5155.69140.34.7羊場10.1713.31.157.3247.411.7田壩6.979.50.8舒蘭40.1137.38.4省541.84682.12721.524.89.4157.1617141348.721327.8640蒲白56.4991.78.6雞西275.87285.76.2澄合64.9286.22.7鶴崗427.25399.57.5城86.59142.97.1 雙鴨山300.69302.55.3省29

29、2.03300.748 七臺河344.91340.145 窯街9394.46.8省368.47351.77.4 靖遠199.03206.341.2 368.47351.77.4區(qū)522.38542.539.9省1474.171392116.4區(qū)271.92277.553.5 892.84673.365 哈密102.691065.1 581.33476.432 烏魯木齊129.99147.448.4省152.21132.41.9中煤集團1324.291163.532.1 54.9343.91.3 大屯205.18182.715.3 豐城57.4360.80.3 平朔1070.239446 英崗嶺

30、23.3310.50.1 煤氣公司48.8836.810.8 樂平16.5217.30.2神 華3338.743607.557.4省2477.182169.490.7 準格爾494.12533.13.7 276.21280.33.3 神東2408.932632.40 新汶293.13246.57 88.0612415.6 棗莊476.92446.46.7 烏達112.06108.519.4 兗州1010.48903.867.9 海勃灣135.4112316.6 龍口152.56155.62.6142 2005年三月份我國煤炭市場運行特點分析 一季度，全國工交行業(yè)經濟運行總體良好，不穩(wěn)定不健康因

31、素繼續(xù)得到抑制，薄弱環(huán)節(jié)繼續(xù)得到加強，結構調整步伐繼續(xù)加快，行業(yè)發(fā)展繼續(xù)保持良好態(tài)勢。但煤電油運供求形勢依然偏緊，國能源生產總量達到3.79億噸標準煤，同比增長9.3%。 煤炭行業(yè)運行主要表現(xiàn)出如下幾個特點：     (一) 國有重點煤礦在很高的基數(shù)上繼續(xù)增產的同時,部分生產技術指標好轉。 2005年一季度，煤炭主要消費行業(yè)仍然保持較高的增長速度，各類煤炭企業(yè)充分利用市場環(huán)境，努力保證供應。國有重點煤礦原煤產量24210萬噸，同比增加2277萬噸，增長10.4%,生產洗精煤3107萬噸，同比增加321萬噸，增長l1.5%。在很高的基數(shù)上繼續(xù)增產的同時,國有重點煤礦

32、部分生產技術指標好轉。其中，開拓進尺30.35萬米，同比增加4.00萬米，增長15.2%；平均單產43632噸/個/月，同比增加2945噸/個/月，增長7.2%；原煤生產人員效率4.093噸/工，同比增加0.321噸/工，上升8.5%。 (二) 運力增加，需求趨緩,等煤炭中轉港一度出現(xiàn)煤炭積壓。 隨著交通運力的不斷增加，運輸瓶頸制約不斷改善。由于鐵路提速，對現(xiàn)有大、候月等主要運煤鐵路進行大規(guī)模改造，對、黃驊、等主要煤炭中轉港口進行改造，推動了鐵路和水路運輸能力的大幅度增加；再加上公路運輸費用的降低，公路運輸成本有所下降，進一步促進了煤炭運力的增加，使煤炭運輸瓶頸有所松動，有效的緩解了煤炭市場的

33、供求矛盾。 運力增加而需求趨緩,等煤炭中轉港一度出現(xiàn)了煤炭積壓現(xiàn)象，庫存超出正常存量。一是運輸方面原因。大線4月中旬要進行擴能改造，鐵路方面出于完成全年運輸計劃的考慮，春節(jié)后突擊搶運，港口日均調進煤車達6000車以上。二是由于煤礦為了不浪費運力，抓住有利時機多產多運，但由于開采條件的限制，來不及調整煤炭質量結構，造成一批普通質量的煤或低質、劣質煤屯積港口。三是煤炭用戶尤其是電力企業(yè)，受2005年產運需銜接會訂貨不足和煤炭價格上漲的影響，會后大量搶購普通質量的煤甚或低質、劣質煤，造成庫存積壓，拒接或少接計劃的煤。截止到3月底，港存煤炭仍超出港煤炭的正常存量，港之外，、邳州等港口也出現(xiàn)了三年來少有

34、的煤炭庫存超常現(xiàn)象。主要煤炭中轉港口煤炭庫存1285萬噸，比上年底增加448萬噸，上升53.6%。 (三) 全國煤礦庫存比年初下降，用戶存煤增加。 一季度,用戶和中轉環(huán)節(jié)囤煤積極性仍然較高，同時隨著交通運力的不斷增加和煤礦開足"馬力"生產，受鐵路體制改革影響，3月末煤礦庫存比年初減少718萬噸，用戶和中轉環(huán)節(jié)煤炭庫存普遍增加。主要用煤行業(yè)中，電力直供電網(wǎng)電廠煤炭庫存1268萬噸，比年初增加169萬噸，上升15.4%；冶金重點鋼廠精煤庫存159萬噸，比上年底增加38萬噸，上升31.7%。 (四) 煤炭成本升幅繼續(xù)高于價格升幅，市場煤、電煤兩種價格差仍未縮小。 煤炭價格在競爭中

35、總體繼續(xù)有所攀升的同時，工業(yè)中間投入不斷增加，煤炭成本不斷升高。一季度，原中央財政煤炭企業(yè)商品煤累計平均售價248.24元/噸，比上年平均價上漲41.81元/噸，上漲20.3%。一季度，原中央財政煤炭企業(yè)供發(fā)電用煤累計平均售價186.37元/噸，比上年平均價上升23.86元/噸，上升14.7%，但比商品煤平均售價低61.87元/噸，升幅比商品煤平均價低5.6個百分點,市場煤、電煤兩種價格差仍未縮小。 煤炭成本升幅繼續(xù)高于價格升幅，同時新開征的稅費或專項資金還將加大煤炭成本。一季度，原中央財政煤炭企業(yè)原選煤單位成本同比增加51.51元/噸,上升36,高于價格升幅。其中，安全費用同比增加 9.53

36、元/噸;維簡及井巷費增加 1.67元/噸。 (五) 兩項資金占用呈現(xiàn)十分突出的行業(yè)特征和市場環(huán)境。 2005年3月末，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)產成品庫存增長20.3%,增幅同比提高2.5個百分點。與此吻合，煤炭行業(yè)產成品庫存增長47.3%,產成品資金增幅高居各行業(yè)榜首。其次是冶金、石化行業(yè)產成品庫存增幅分別為37.5%和29.4%。煤炭、冶金、石化三個行業(yè)產成品庫存絕對額占全部工業(yè)企業(yè)產成品資金的20.9%，但是其新增產成品庫存占全部工業(yè)產成品資金增量的31.4%。 價格增長較快、產量增加而需求高峰期未到、部分地區(qū)運力瓶頸制約是煤炭產成品庫存資金較快增長的主要原因。 3月末全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應收

37、賬款凈額增長15.3%。煤炭行業(yè)應收賬款凈額增長2.51%，表明現(xiàn)金流速較快。從有關行業(yè)增速看，冶金、有色、機械行業(yè)應收賬款增長較快，分別為 22.2%、26.1%和5.9%。 (六) 企業(yè)稅金增幅突出,行業(yè)貢獻大幅增加。 一季度，全國規(guī)模以上工業(yè)稅金總比同比增長16.5%，企業(yè)稅金增幅明顯回落。但在煤炭行業(yè),市場旺銷使行業(yè)稅收貢獻持續(xù)大幅增長。 全國規(guī)模以上煤炭企業(yè)累計應交增值稅同比增長56.08%。產品銷售稅金及附加比上年增長64.93%。僅此兩項合計，同比多交稅費51.43億元,增幅在各行業(yè)領先。 (七) 利潤增幅全國最高，利潤率沒有明顯上升。 進入2005年，近兩年各工業(yè)行業(yè)實現(xiàn)效益均

38、呈持續(xù)增長的情況在今年出現(xiàn)了變化。部分價格上漲空間較大的能源、原材料行業(yè)利潤增加明顯，部分受產能急劇擴和成本過快增長等因素影響的行業(yè)效益急劇下降。一季度規(guī)模以上煤炭企業(yè)補貼后實現(xiàn)利潤總額同比增長111.73%,從增幅看全國最高。其次是有色、石化、冶金行業(yè)利潤增幅分別為47%,44.7%和23.1%。其中，石化行業(yè)實現(xiàn)利潤占全部工業(yè)企業(yè)利潤的30%，新增利潤占全部新增利潤的62.3%。建材、電力、機械行業(yè)利潤下滑，分別下降43.8%,27.7%和12.9%,全國工業(yè)行業(yè)效益增長出現(xiàn)分化。 全國規(guī)模以上煤炭企業(yè)成本費用利潤率同比提高3.4個百分點。按98戶大型煤炭企業(yè)統(tǒng)計，成本費用利潤率同比僅提高

39、3個百分點,利潤率沒有明顯上升。 (八) 虧損企業(yè)虧損明顯上升，國有控股煤炭虧損企業(yè)虧損急劇擴大。 一季度，全國工業(yè)虧損企業(yè)虧損額明顯上升, 虧損額同比增幅高達36.4%。與此特征相應，規(guī)模以上煤炭虧損企業(yè)補貼后虧損同比增長46.5%,增幅高出全國虧損工業(yè)企業(yè)虧損增幅10個百分點。其中，國有控股煤炭虧損企業(yè)補貼后虧損額占規(guī)模以上煤炭虧損企業(yè)虧損總額的60%，同比增長69.4%,增幅高出全國虧損工業(yè)企業(yè)虧損增幅33個百分點，虧損急劇加大。 特別是，5戶大型煤炭虧損企業(yè)補貼后虧損額同比增長2.8倍,增幅處于全國工業(yè)虧損企業(yè)虧損增幅榜首。 (九) 投資者增加和安全整頓使規(guī)模以上煤炭生產企業(yè)逐月猛增。

40、 2004年底規(guī)模以上煤炭生產企業(yè)共3623個,其型煤炭企業(yè)91個。2005年3月僅小型煤炭企業(yè)就增加1155個，占企業(yè)增量的96%。 三、經濟運行中存在的主要問題 統(tǒng)計調查表明,煤炭經濟運行質量總體上不斷提高，效益較快轉好，但是多年來煤炭工業(yè)發(fā)展中積淀的各種深層次矛盾，仍然在目前行業(yè)運行中產生重要影響。同時，隨著煤炭供求關系的較大緩解，行業(yè)運行態(tài)勢又出現(xiàn)了一些新的變化，應引起各方面高度關注。主要情況是: (一) 無安全保障的產能導致生產增長超過需求增長的壓力開始顯現(xiàn)。 從各方面分析看，目前全國煤炭市場已經由需求過旺開始轉入平穩(wěn)過渡期。煤炭總需求增加，但增幅趨緩，市場不穩(wěn)定、不確定、不健康因素

41、增加。表現(xiàn)為近期煤炭市場存量增加，市場需求轉緩，市場供應比較充足，局部地區(qū)煤價又有下滑的跡象，一些地區(qū)的煤炭生產廠家交易轉淡，各煤種的庫存都有所增加,呈現(xiàn)出明顯的買方市場特點。 但是面對需求增幅趨緩的情況，不少礦井仍然超能力或無能力生產，威脅安全，也給煤炭市場帶來由平穩(wěn)運行逆轉為供大于求的壓力。如果這部分產能不能得到有效遏制，就很可能打破煤炭供需平衡，造成煤炭市場重新出現(xiàn)大問題。不僅縮短煤炭行業(yè)改革和發(fā)展的機遇期，同時增加煤炭結構調整的難度。各級煤炭管理機構要堅決淘汰破壞資源、浪費能源、污染環(huán)境、 質量低劣、不符合安全生產條件的落后生產能力，各類煤炭企業(yè)應切實按核定能力生產，加強對市場的分析和

42、預測，充分做好各項應對準備。 (二) 一些地區(qū)煤炭開采及洗選加工業(yè)投資仍然在盲目布局幅度增加。從2004年3月起，當年每個月的煤炭投資數(shù)額都在35億元以上。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，煤炭投資為76.11億元，去年同期為41億元,同比增長86.1%，半數(shù)以上是對中小型煤礦投資。今年1-2月，煤炭投資為30.76億元，平均每月15億元。而3月份單月投資又已達到45.35億元，說明煤炭投資熱度仍然很高,一些中小型煤礦的投資風險進一步加大。我國疆土遼闊，區(qū)域發(fā) 展不平衡，市場環(huán)境差別很大，可變因素很多，投資者特別是中小型投資者必須增強憂患意識，理智對待市場，加強對投資的分析和預測，避免投資損失。

43、 在煤炭投資開發(fā)中，一些企業(yè)一味追求高速度，不顧煤礦建設規(guī)律，甚至違反基本建設程序，在沒有精查甚至沒有詳查資料的情況下，采用邊勘探、邊設計、邊施工的方式，投資建煤礦。有的甚至逃避政府監(jiān)督，或不經核準，或報小建大。這些問題使煤礦固定資產投資風險進一步放大，應引起各方面高度關注15 2005年三月份我國煤儲炭運市場分析 151 煤炭儲運現(xiàn)狀概況 煤炭的全社會庫存按照煤炭的流通路徑來分主要有三類：煤礦庫存、流通環(huán)節(jié)庫存(包括煤臺、港口庫存)、用戶(包括電力、冶金等用煤行業(yè))庫存。2005年3月23日,港口煤炭庫存達到417.2萬噸,較去年同期增加了150萬噸左右,較歷史同期有50%左右的大幅增長,同

44、時,重點電廠煤炭庫存同比亦有62%的大幅上漲?？傮w看來,2月底全社會總庫存較上月有小幅下降。2月底全社會庫存共10399萬噸,比上月減少了3.04%,較今年年初僅微增0.47%,較去年同期同比增幅僅為0.45%。在社會總庫存包括的三類庫存中,用戶庫存、煤礦庫存雙雙下降僅有流通庫存有所增長,這種局面反映出煤炭行業(yè)的供需緊仍然存在。具體看來,作為煤炭流通的起始環(huán)節(jié)煤礦庫存同比下降明顯。2月底煤礦庫存為2159萬噸,較年初減少25%,較去年同期減少了13%。我們認為煤礦庫存較之其他庫存更為真實地反映煤炭供求狀況。流通庫存中同比有18.19% 的上升,其中的港口庫存增長幅度高達78%,這與庫存達到歷史

45、性高點吻合。同屬流通庫存的煤臺庫存同比卻有38% 的下降。流通庫存中的這種此高彼低的格局反映出煤炭需求并未得到滿足。庫存的高增很可能是由于港口運力不支引起的,港口庫存增高實際上反映了煤炭運輸環(huán)節(jié)仍存在一定程度的瓶頸性,并不能直接反映出終端用戶對煤炭的需求有所減少。同時,港口煤炭的質量問題也是造成港口煤炭積壓的原因之一。最近港口低熱值煤炭價格有所下降反映了這一問題。2月底用戶庫存共計5159萬噸,較去年同期減少了2.29%.較年初增加了6.09%,用戶庫存環(huán)比增長而同比微降,反映出用戶的煤炭需求并未縮減。不過,其中的反常現(xiàn)象是其中的電力行業(yè)庫存環(huán)比增加18.88%,同比增加62% 。電力庫存的上

46、升，我國電力企業(yè)的庫存標準較低,我國電廠普遍將12天煤炭用量作為正常庫存量,而將5天作為警戒線。2月底電力行業(yè)煤炭庫存僅為1378萬噸,按照日均耗煤180萬噸的水平,庫存夠用8天左右。然而美國電廠的煤炭庫存量卻要求保持在40天左右。即便按照我國12天低標準的正常庫存水平,電力煤炭庫存在2000萬噸也屬正常。同比增加顯著的原因一是去年同期基數(shù)低,二是今年的電力企業(yè)有意識增加了庫存。出現(xiàn)煤炭壓港的不只是港，、日照等北方主要輸煤港和其他沿海港區(qū)都出現(xiàn)了不同程度的積壓。港務集團稱，積壓主因是煤炭需求不旺和部分煤質較差，低于動力煤5500大卡（優(yōu)質煤標準）的熱值要求。 我國工業(yè)用煤占煤炭消費總

47、量的90%以上，其中電力、冶金、建材、石油加工業(yè)和化工五大行業(yè)煤炭消費量占全部煤炭消費量的比重超過75%。2005年電力生產仍將保持較快增長，冶金等高耗能產業(yè)近年來投資的高速增長也將使生產能力進一步擴。152 鐵路煤炭運輸分析 2005年1月,全國原煤生產同比增長32%,遠遠高于鐵路運能增長,鐵路短期難以滿足煤炭需求增長的要求。1-2月全國煤炭鐵路運量累計完成1.75億噸，同比增加1892萬噸，增長13.5。其中2月份全國煤炭鐵路日均裝車達到4.7萬車以上的高水平,再創(chuàng)歷史新高,運量完成達到0.85億噸,創(chuàng)單月歷史最好水平。在中國整個煤炭產業(yè)物流環(huán)節(jié)中，煤炭運輸能力的不足，其中是鐵路運力不足。

48、在2004年7月19日至8月7日的電力用煤集中搶運的20天期間，全國鐵路共搶運煤炭6285.5萬噸，其中發(fā)電用煤3473萬噸，比突擊搶運前增運784萬噸，超過增運目標184萬噸。中國外運煤炭主要集中在“三西”（、和西部），通過北路、中路和南路三個主要通道進行。其中，北路大線（）正實施擴能改造工程，年將在現(xiàn)有基礎上增加運力萬噸，達到億噸。南路侯月線（侯馬月山）也實行擴能改造工程，進行運輸線路調整，以確保侯月線年增加運力萬噸，其中煤炭運輸增加多萬噸。年的中國鐵路煤炭運力依然會很緊。近年鐵路煤炭運輸量約占原煤產量的60%,占鐵路總運量45%,煤炭貨物周轉量占鐵路總貨物周轉量的32.95%。2004年

49、,全國原煤產量完成19.56億噸,同比增加2.28億噸,增長13.2%。全國煤炭鐵路運量完成9.9億噸,同比增加1.08億噸,增長12.2%。153 水路煤炭運輸分析   總體上看，2005年我國水運經濟將繼續(xù)保持穩(wěn)定增長，國際航運市場持續(xù)繁榮，國煤電油運仍會緊，港口吞吐量和水路貨運量繼續(xù)保持高速增長。具體看，煤炭運輸將持續(xù)緊。由于2005年我國新增發(fā)電機組7000萬千瓦，對電煤的需求量大大增加，加之鐵路大線、侯月線擴能及公路運輸環(huán)境改善，煤炭外運量會有所增加。同時煤炭港口發(fā)運量將有較大增長，沿海港口煤炭發(fā)運的不平衡狀態(tài)會有所改善，但沿海煤炭運力繼續(xù)偏緊，運價可能再次上揚。

50、2005年1月份，至方向2-3萬噸船舶的煤炭運價由11月份的不足60元/噸回升到70元/噸左右；至方向3-4萬噸船舶的煤炭運價由11月份的不足80元/噸回升到100元/噸左右；同時，江、河等水上煤炭運輸?shù)膬r格也出現(xiàn)了不同程度的上漲。集裝箱運輸市場保持繁榮，供求關系趨于平衡，但2005年港口集裝箱吞吐量增幅會略低于去年，約在22%左右，全國港口集裝箱吞吐量將突破7500萬TEU。另外，港口和航道基礎設施建設步伐將進一步加快。2005年預計完成投資突破400億元，建成投產中級以上泊位近180個，其中萬噸級以上泊位120多個，新增吞吐能力超過3億噸。154 公路煤炭運輸分析 受行業(yè)需求的增長的影響，

51、公路運輸行業(yè)投資活躍，2004年1-9月我國公路行業(yè)共完成運輸5528.6億噸/公里，同比增長13.3%，增長速度低于煤炭產量增長幅度19.75%，超過六個百分點。2004年以來我國公路運輸成本上升，導致公路煤炭運輸能力增長低于煤炭生產能力的增長。公路運輸成本的上升主要來自于兩個方面：一個方面是石油價格的上升，受國際石油價格上升的影響，國家發(fā)展改革委員會三次上調了成品油零售價格，價格上漲幅度接近20%，這直接加深了交通運輸業(yè)的成本，交通運輸行業(yè)將成本轉移到煤炭行業(yè)，這就提高了異地煤炭銷售企業(yè)的成本，降低了他們的競爭力；公路運輸成本上升的另外一個原因是，道路交通安全法的貫徹實行。國家隊與交通安全

52、的重視日益提高，加大了治理運輸超載超限，這制約了我國煤炭運輸?shù)脑鲩L。155 煤炭進出口運輸分析 2004年世界經濟復，國際間散貨貿易保持高速增長，國際航運市場對海上運力的需求有增無減。與此同時，2004年國年增長速度接近9%，國礦石需求、煤炭、水泥等運輸還將保持快速增長，國際石油價格大幅度上漲，海上運力緊、海洋運輸價格僅余部上漲。海上煤炭運力緊制約煤炭流通，困擾煤炭供求，而且造成了煤炭價格上升，侵蝕煤炭經營利潤。156 煤炭運輸中存在的問題 運輸瓶頸制約嚴重。鐵路部門介紹，我國跨省區(qū)煤炭調運量約占煤炭消耗總量的1/3,多年來鐵路部門一直把煤炭運輸作為重點，在運力增長有限的情況下煤炭運輸實現(xiàn)了較快增長，目前煤炭運輸占到鐵路貨運能力的45%以上。由此也造成與其他物資爭運力的矛盾日益突出。大、侯月兩線通過改造，使運往華東地區(qū)的下水煤的能力有較大增長，但