融資租賃行業(yè)分析與交流

1、隨著我國國民經(jīng)濟的飛速發(fā)展，金融業(yè)的進一步活躍，無論是實業(yè)還是金融業(yè)都體現(xiàn)出多元化的特征，金融業(yè)出現(xiàn)越來越多的投資手法，實業(yè)出現(xiàn)多層次的資金需求，為了滿足實業(yè)的需求，融資租賃行業(yè)作為一種比較新的金融手段，登上歷史舞臺，并在最近的十年獲得了飛速的發(fā)展，今天我們就一起來了解一下融資租賃的基本特點和操作方法。 目 錄融資租賃的基本概念、分類與法規(guī)支撐融資租賃案例分析融資租賃的歷史與國內(nèi)外現(xiàn)狀 融資租賃對各方的利弊分析 融資租賃的要點融資租賃案例分析融資租賃的歷史與國內(nèi)外現(xiàn)狀 融資租賃對各方的利弊分析 融資租賃的要點租賃租車、租房屬于傳統(tǒng)的租賃，特點是租賃結(jié)束后租賃物返還給出租人出租所有人承租人承租返

2、還，所有權(quán)不變租賃租賃開始租賃結(jié)束租賃物交付租賃物返還所有權(quán)所有權(quán)融資租賃一類特殊的租賃，租賃結(jié)束后，租賃物不返還給出租人，而是以極其低廉的價格轉(zhuǎn)讓給承租人。租賃期足夠長，租賃結(jié)束時租賃物幾乎失去使用價值。租賃物承租人物權(quán)轉(zhuǎn)讓價值消失廢棄處理租賃開始租賃結(jié)束租賃物交付租賃物轉(zhuǎn)讓所有權(quán)所有權(quán)所有權(quán)所有權(quán)融資租賃流程示意法律法規(guī)合同法-法理會計準(zhǔn)則21號融資租賃（五條認定標(biāo)準(zhǔn)）-會計處理融資租賃司法解釋租賃公司（乙）供貨商（甲）承租人（丙）出租 購買兩個合同，三方當(dāng)事人，此業(yè)務(wù)適用于企業(yè)擴產(chǎn)和生產(chǎn)設(shè)備升級改造。租賃公司（乙）供貨商（丙）承租人（丙）出租 購買兩個合同，兩方當(dāng)事人，幫助企業(yè)補充流動資

3、金。融資租賃 租賃形式載體物為融資本質(zhì)資金融通融資租賃的基本概念、分類與法規(guī)支撐融資租賃案例分析融資租賃的歷史與國內(nèi)外現(xiàn)狀 融資租賃對各方的利弊分析融資租賃是跑馬拉松1 1、融資租賃公司的經(jīng)營是長期持續(xù)的2 2、租賃項目周期是長期的（3-53-5年）左腳- -融資銀行愿意給集團貸款，但集團自身 沒有資金需求，央企、國企等。成立一家融資租賃公司，做資金業(yè)務(wù)信用盈余盈余貼現(xiàn)拼 爹右腳- -業(yè)務(wù)資產(chǎn)負債表左邊的都能做？哪些行業(yè)可以做？不動產(chǎn)能不能做融資租賃？應(yīng)收款-商業(yè)保理業(yè)務(wù)專業(yè)與混業(yè)“掃樓式”深耕細作（養(yǎng)魚） 與借助媒介（釣魚）做什么？怎么做？左右腳的匹配劣勢模式（零售-零售）銀行租賃公司客戶銀

4、行租賃公司客戶優(yōu)勢模式（批發(fā)-零售）零售資金1000萬價格9-12%零售資金1000萬價格10-13%批發(fā)資金50億價格6-8%零售資金1000萬價格10-13%踩高蹺+ +杠桿杠桿與回報，項目的利潤空間在 2%-3%左右（roa），加杠桿 后才可能達到10%-20%（roe）監(jiān)管部門允許的高杠桿 是融資租賃與其他類金 融機構(gòu)最大的區(qū)別融資租賃- -左右腳的匹配融資左腳租賃右腳業(yè)務(wù)杠桿更多盈利大腦- -風(fēng)險控制項目風(fēng)險：系統(tǒng)性風(fēng)險、設(shè)備的流通性保值性、實際控制人的專業(yè)與理性、財務(wù)狀況，現(xiàn)金流、看不懂的情況下就要增加不動產(chǎn)抵押融資風(fēng)險：融資手段與頭 寸管理、期限搭配信息風(fēng)險：泄密，員工泄 露客戶

5、的資料、員工泄露內(nèi) 部的資料。道德風(fēng)險流程- -血液流程如同血液一樣，以規(guī)范的方式流淌運作貸后管理付款起租盡職調(diào)查立項評審商務(wù)運作核銷小結(jié)風(fēng)險控制風(fēng)險控制業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)融資融資融資租賃本質(zhì)上是一種投資行為，投資就可能有風(fēng)險，風(fēng)險管理是融資租賃公司的大腦中樞。融資與業(yè)務(wù)是融資租賃業(yè)務(wù)的兩條腿，平衡好才走得快兩大優(yōu)勢：高杠桿與外匯額度，自貿(mào)區(qū)的外匯管制進一步放松，可以先到商業(yè)銀行結(jié)匯付款，再到外管局備案。融資租賃的基本概念、分類與法規(guī)支撐融資租賃案例分析融資租賃的歷史與國內(nèi)外現(xiàn)狀 融資租賃的要點融資租賃對各方的利弊分析對銀行（資金方）利弊風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁高收益無融資租賃對各方的利弊分析對設(shè)備供應(yīng)商利弊承擔(dān)一定風(fēng)

6、險促進銷售加速資金回籠融資租賃對各方的利弊分析對租賃公司利弊做大資產(chǎn)獲得利潤稅收優(yōu)惠？融資難人才缺融資租賃對各方的利弊分析對客戶利弊拓寬融資渠道期限匹配改善現(xiàn)金流波動稅收優(yōu)惠？加速折舊？貴難融資租賃的基本概念、分類與法規(guī)支撐融資租賃案例分析 融資租賃對各方的利弊分析 融資租賃的要點融資租賃的歷史與國內(nèi)外現(xiàn)狀近幾年發(fā)展迅速租賃資產(chǎn)余額（億元）租賃公司數(shù)量（家）1998276約302008144014720121550056020132100010862014.626000約1350融資租賃的歷史與國內(nèi)外現(xiàn)狀上海：13%的公司擁有了80%的人才，占據(jù)了93%的資產(chǎn)，行業(yè)集中度非常高全國：注冊資本前

7、20位的公司注冊資本合計占全行業(yè)的18.86%。資產(chǎn)總額前20位的公司資產(chǎn)總額合計占全行業(yè)的37.16%。大公司的舉債能力更強融資租賃的歷史與國內(nèi)外現(xiàn)狀最大租賃公司資產(chǎn)是新威的1000倍還有1000家租賃公司資產(chǎn)小于新威新威租賃成立的門檻低，經(jīng)營的門檻高國內(nèi)外的對比國外銀行業(yè)分散，因此租賃公司背景以第三方和設(shè)備生產(chǎn)商為主；而國內(nèi)的租賃資產(chǎn)40%集中在25家銀行系租賃公司中國基礎(chǔ)設(shè)施類資產(chǎn)（地方政府融資）占1/3，美國僅1%國內(nèi)回租資產(chǎn)占70%，國外直租為主契約精神與法律體系的對比（契約精神，國內(nèi)沒有融資租賃法中美融資租賃滲透率沒有可比性，國情不同，歷史階段不同融資租賃的基本概念、分類與法規(guī)支撐

8、融資租賃的歷史與國內(nèi)外現(xiàn)狀 融資租賃對各方的利與弊 融資租賃的要點案例一、施工企業(yè)直租某施工企業(yè)，自身規(guī)模較大，業(yè)務(wù)充足，利潤較好。由于業(yè)務(wù)擴張，需購買10臺新的混凝土泵車，總價1000萬元，自身資金比較緊張，無力一次性付清該款項。經(jīng)泵車廠介紹，與新威融資租賃對接，新威租賃收集其詳細資料，經(jīng)詳細考察其資質(zhì)后，認為前景較好，租賃物流通性保值性較好，未來現(xiàn)金流可充分覆蓋每月租金，同意操作該租賃項目。案例一、施工企業(yè)直租新威租賃與銀行溝通后，銀行業(yè)較認可新威租賃的風(fēng)險控制能力和天山集團的信用水平，決定對該項目給予一定比例的資金支持。新威租賃投入100萬元，從銀行融資600萬元，客戶自籌300萬元?？?/p>

9、戶融資700萬元，三年租金合計付出950萬元。新威租賃施工企業(yè)泵車廠銀行300萬700萬600萬每月還款246000元,36個月還清，取得所有權(quán)案例一、施工企業(yè)直租案例二、施工企業(yè)回租某施工企業(yè)，自身規(guī)模尚可，業(yè)務(wù)充足，但利潤一般。由于業(yè)務(wù)擴張，需建設(shè)新廠房，總投資1000萬元，自身資金比較緊張，無力開工。經(jīng)介紹與新威融資租賃對接，新威租賃收集其詳細資料，經(jīng)詳細考察其資質(zhì)后，認為建設(shè)新廠房合理，租賃物流通性保值性較好，但未來現(xiàn)金流償付每月租金壓力較大，不同意操作該租賃項目。該施工企業(yè)與其客戶某央企協(xié)調(diào)后，該央企同意為其融資提供擔(dān)保，新威同意操作。案例二、施工企業(yè)回租新威租賃與銀行溝通后，銀行業(yè)較認可新威租賃的風(fēng)險控制能力和天山集團和央企的信用水平，決定對該項目