利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響及對策研究a

1、利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響及對策研究摘要利率市場化作為金融改革深化的主要內(nèi)容，市場化利率改革對于社會主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著非常重要的意義和作用，有利于中國金融監(jiān)管以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)的財政支持力度加大，可以更好的促進(jìn)商業(yè)銀行的運(yùn)行機(jī)制得到發(fā)展，促進(jìn)銀行的競爭力得到提升，利率市場化的目標(biāo)是為了發(fā)展銀行系統(tǒng)，打破中央政府以國家財政收入為銀行擔(dān)保、銀行擔(dān)保和商業(yè)銀行的存貸款價差為主要利潤來源，通過存款和貸款利差的長期競爭成為過去。創(chuàng)新銀行需要開發(fā)各種金融產(chǎn)品，促進(jìn)中間業(yè)務(wù)得到發(fā)展，利率市場化促進(jìn)銀行之間形成競爭力，導(dǎo)致了銀行的利潤壓力不斷加強(qiáng)，長遠(yuǎn)來說，利率市場化促進(jìn)了商業(yè)銀行的發(fā)展，而且可以進(jìn)一步地實(shí)

2、現(xiàn)規(guī)模和效益之間的關(guān)系，更加注重成本約束和資本約束，最大限度地提高股東的價值目標(biāo)，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型以及可持續(xù)發(fā)展。本文首先分析了利潤市場化的內(nèi)涵以及改革的重要作用，分析了利率市場化的相關(guān)理論，而且分析了利率市場化改革為中國商業(yè)銀行帶來的正面和負(fù)面影響，通過對利率市場化的研究提出了商業(yè)銀行在利率市場化改革方面的應(yīng)對措施，對于促進(jìn)利率市場化改革具有一定的作用。關(guān)鍵詞：利率市場化；商業(yè)銀行；影響；改革引言 國家的金融發(fā)展程度，以及經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的市場化程度主要是以利率市場化作為標(biāo)志的，根據(jù)國外和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況來說，美國以及香港等國家地區(qū)實(shí)現(xiàn)了利率市場化，中國2006年加入了世界貿(mào)易，需要積極地進(jìn)行利率

3、市場化改革，我國商業(yè)銀行作為社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，在銀行體系發(fā)展過程中占有重要的地位，如何更好地應(yīng)對利率市場化是商業(yè)銀行必須要面對的重要問題，我們都知道商業(yè)銀行在發(fā)布在自己的不足，而且競爭力不夠強(qiáng)，在利率市場化過程中會出現(xiàn)各種風(fēng)險，而且在利率市場化進(jìn)程中會面對很多挑戰(zhàn)，如何更好地規(guī)避這些風(fēng)險，積極地發(fā)揮利率市場化的作用，關(guān)系到經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)健康發(fā)展，如何讓商業(yè)銀行在利率市場化中積極的發(fā)揮作用，促進(jìn)競爭力的提升，當(dāng)前我們必須要面對的重要問題，所以利率市場化的成功，對銀行業(yè)的經(jīng)營發(fā)展起到非常重要的作用。一.我國利率市場化改革的歷程（一）利率市場化的概念利率市場化意味著金融市場的利率水平由市場供求

4、關(guān)系決定。但是，利率市場化并不能完全消除政府對利率的調(diào)控，而是從直接控制到間接監(jiān)管，中央銀行通過法定存款準(zhǔn)備金率，開放市場操作，窗口指導(dǎo)，道德咨詢并要求控制，使中國的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢得到有序的發(fā)展。（二）利率市場化進(jìn)程的發(fā)展 中國的利率改革大致可分為三個階段：(1)第一階段的利率改革(1978-1989年)這個階段利率改革的目標(biāo)是為了改變低利率水平的局面，讓利率作為資金投機(jī)資金使用效率提升的工具，在改革開放后家庭的存款數(shù)量不斷增加，銀行開始關(guān)注自己的經(jīng)濟(jì)效益。維持低利率不利于廣泛的社會基金募集，不利于合理有效地利用信貸資金。所以從1978年開始，調(diào)整利率水平作為價格改革的主要因素，在1980年到1

5、989期間，商業(yè)銀行開展的存款以及貸款利率調(diào)整，讓存款利率及貸款利率分別提高了7%和6.3%個百分點(diǎn)。在1988年到1989年，利率調(diào)整和，調(diào)整共同促進(jìn)利率得到調(diào)整，與此同時進(jìn)行了一些體制改革。 （2）利率改革的第二階段（1990-1992） 這個時期的利率改革主要通過存款利率進(jìn)行調(diào)整的，根據(jù)1990年12月頒布的，中國人民銀行要行使利率管理權(quán)，有利于利率管理提供法律依據(jù)，在中國人民銀行開展兩年的貸款利率調(diào)整之后，提出了新的具體貸款利率，住房改革支持存款以及貸款利率。 （3）第三階段的利率改革(1993年至今) 這個階段的利率改革主要是進(jìn)行觀調(diào)控以及各個方面的重大改革，利率改革可以滿足宏觀調(diào)控

6、的需要，而且是金融改革的主要目標(biāo)，改革的目標(biāo)是為了發(fā)揮貨幣政策的重要作用。（3） 我國利率市場化的現(xiàn)狀 在21世紀(jì)之后中國順利地進(jìn)入了世貿(mào)組織，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的環(huán)境出現(xiàn)了很大的不同，在2003年之后國內(nèi)經(jīng)濟(jì)得到了增長，但是貨款定價機(jī)制不能夠滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求，在2003年到2004年期間，農(nóng)村信用合作社以及城市信用合作社提升了浮動利率，在2004年10月份，取消了人民幣的利率上限，管理層的上限和下限出現(xiàn)自由化。貸款利率市場化顯著改善。在存款利率層面，為了避免出現(xiàn)惡性競爭的情況，需要實(shí)現(xiàn)銀行正常運(yùn)作的目標(biāo)，在2003年到2004年，存款利率的存款放貸不斷的擴(kuò)大。到2004年底，貸款的上限釋放以及存款利率

7、的下限同時釋放。在2004年之后，各種票據(jù)以及公司債券為代表的資本市場工具的不斷發(fā)展，私人高利貸等地下金融也在不斷發(fā)展。 （1）建立和培育貨幣市場基準(zhǔn)利率體系 基準(zhǔn)利率體系對于利潤市場化來說有著重要作用，要為銀行的利率定價提供新的標(biāo)準(zhǔn)，為央行提供間接的監(jiān)控目標(biāo)，中國上海銀行同業(yè)拆借利在2007年1月4號成立的，作為貨幣基準(zhǔn)利率體系得到了大家的認(rèn)可，而且對于利率債券有非常重要的作用，如果放開了存款利率的話，他會作為銀行利率定價的指南針。 （2）整體市場導(dǎo)向利率過程 針對目前來說，中國市場的利率改革是非常重要的，存款利率的上限控制是比較自由的，而且在2012年6月8日商業(yè)銀行的降息不對稱，金融機(jī)構(gòu)

8、的利率浮動區(qū)間上調(diào)為基準(zhǔn)利率的1.1倍，浮動區(qū)間下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍，這是利率市場中非常重要的現(xiàn)象，標(biāo)志全面的市場化利率開始出現(xiàn)了，2013年7月20號之后，金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則確定了新的貸款利率水平從而對制度貸款利率放開了控制，2014年11月22日將金融機(jī)構(gòu)的浮動利率上限通過1.1倍增加到了1.2倍，在2015年3月1日，金融機(jī)構(gòu)的存款利率從基準(zhǔn)利率的1.2倍增加到了1.3倍，存款浮動的區(qū)間不斷增加而且市場化在不斷的推進(jìn)。二利率市場化產(chǎn)生的原因（一）應(yīng)對我國加入WTO后的新形勢 利率市場化促進(jìn)了金融體制的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了宏觀調(diào)控和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，對發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟(jì)起著非常重要的作用

9、。特別是中國加入世界貿(mào)易組織（WTO），為了進(jìn)一步按照WTO有關(guān)規(guī)則參與全球競爭，市場化的利率改革更加迫切。（2） 防范和化解金融風(fēng)險一方面，去市場化為商業(yè)銀行商業(yè)模式的建立帶來了很大的阻礙。銀行將面臨更激烈的競爭。為了獲得未來的發(fā)展，銀行需要減少利息收入以繼續(xù)滿足客戶的需求，加快金融創(chuàng)新，尋求新的利潤增長業(yè)務(wù)，增加銀行的非利息收入（見表5-7）。從表5-7，圖5-2可以看出，隨著利率市場化的逐步推進(jìn)，中國商業(yè)銀行的非利息收入比例逐年遞增。其間，中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新作為商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的重點(diǎn)，由于利率市場化的進(jìn)步商業(yè)銀行需要不斷地發(fā)展中間業(yè)務(wù)。近年來，中國商業(yè)銀行中介業(yè)務(wù)收入增長相當(dāng)樂觀，據(jù)

10、統(tǒng)計，2014年上半年，16家上市銀行中介業(yè)務(wù)收入同比2013年增長16.1096（表5-8），而各種上市銀行有不同程度的增長，其中增長幅度最大的是平安銀行，77.5居于第一，第二個是招商銀行，農(nóng)業(yè)銀行的增幅不大，由于利率市場化的發(fā)展，金融監(jiān)管也比較薄弱，金融監(jiān)管的放松為金融創(chuàng)新的發(fā)展提供了新的機(jī)遇，而且促進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。銀行在利率市場化過程中具有更強(qiáng)的獨(dú)立定價能力，可以為不同客戶獨(dú)立設(shè)定不同的利率。所以，和利率掛鉤的金融創(chuàng)新機(jī)會更多。而且，避免金融衍生品的風(fēng)險出現(xiàn)，我們分析美國的先進(jìn)經(jīng)驗可以得知，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新促使金融界的創(chuàng)新，在利率市場化發(fā)展的過程中需要借鑒發(fā)達(dá)國家的發(fā)展經(jīng)驗，充分的

11、整合商業(yè)銀行的資源優(yōu)勢，促進(jìn)研發(fā)創(chuàng)新目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。此外，隨著科技的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融近年來也取得了良好的發(fā)展，新的金融服務(wù)也蓬勃發(fā)展，如P2P，網(wǎng)絡(luò)保險?？傊?，商業(yè)銀行應(yīng)積極加快金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，以避免利率市場化引起的“存款移動”。（三）深化金融體制改革的需要在長期利率化發(fā)展的過程中，做好國有銀行的流動性管理及風(fēng)險管理是比較嚴(yán)格的管理制度，但是沒有重視利率風(fēng)險和歷史地位有著密切的聯(lián)系，并不包含在經(jīng)營管理的范圍中，主要是利率市場化沒有走入深水區(qū)，不是通過中央銀行決定利率水平的，需要根據(jù)市場供應(yīng)的規(guī)律然后進(jìn)行不同的波動，利率困難讓利率風(fēng)險作為商業(yè)銀行發(fā)展的制約因素。需要建立以利率風(fēng)險管理為中心的管理部門

12、，機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)兩個方面，一個方面是通過預(yù)測銀行利率的發(fā)展趨勢，這樣才能更好地為產(chǎn)品定價，利率的波動不可預(yù)測性，包括產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整以及通貨膨脹水平都會引起利率的波動，要對各個因素進(jìn)行深入的分析，通過比較科學(xué)的方式對利率變化趨勢進(jìn)行預(yù)測。（四）改善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的需要在社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，市場在資源配置方面起著重要作用，國家不僅要控制少數(shù)的貨物，而且商品的價格通過市場決定的。目前，中國物質(zhì)商品價格和資金價格的形成機(jī)制存在巨大的反差 - 前者基本上由市場決定，后者由政府決定。利率市場化可以根據(jù)收入水平促進(jìn)社會生產(chǎn)部門之間的資金分配。通過有效組織資金來源合理安排資本投資，有效利用市場提

13、高資源配置效率。三利率市場化對中國商業(yè)銀行的影響（一）利率市場化對中國商業(yè)銀行的積極影響1.促進(jìn)銀行之間的公平競爭，商業(yè)銀行發(fā)揮自主權(quán)在我國利率管制的過程中，國有商業(yè)銀行的收入主要是通過貸款利差進(jìn)行的。由于缺乏價格競爭，銀行競爭的重點(diǎn)僅限于追求存款規(guī)模和貸款質(zhì)量，這導(dǎo)致商業(yè)銀行在提高存款和貸款方面的過度競爭。在沒有監(jiān)管的情況下，這無疑會增加商業(yè)銀行的道德風(fēng)險，容易在商業(yè)銀行籌集資金和通過不公平競爭來爭市場份額。 在利率市場化之后，當(dāng)銀行籌集存款時，他們將不再通過自己的管理層吸收存款，以及通過“不當(dāng)?shù)睦娣峙浞绞健?，通過綜合實(shí)力可以獲得高利率。在貸款的過程中市場利率化要使貸款的價格公開，促進(jìn)銀行

14、和企業(yè)交易效率的提升，在2006年中國加入WTO之后，中國金融業(yè)在不斷的發(fā)展，利率市場化對于中國銀行業(yè)來說壓力很大，銀行獨(dú)立定價能力促進(jìn)中國銀行業(yè)的公平競爭，利率市場化形成的新的金融市場，建立了比較完善的融資工具，促進(jìn)金融市場參與者更充分的競爭，最終建立比較完善的金融市場。2.促進(jìn)銀行重組和結(jié)構(gòu)調(diào)整 （1）優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，從持有銀行轉(zhuǎn)向交易銀行，更有效地滿足大企業(yè)的金融需求。利率市場化將加速金融脫媒過程，大企業(yè)，地方政府平臺轉(zhuǎn)向直接融資。因此，為適應(yīng)這種變化，提高銀行非信貸資產(chǎn)的比例，實(shí)現(xiàn)從資產(chǎn)持有型銀行到交易型銀行的轉(zhuǎn)變，從做存量向做流量轉(zhuǎn)變，已成為轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要突破。一是做各類大型商業(yè)交易。

15、通過債券投資，外匯交易，黃金交易，購買信托的權(quán)利轉(zhuǎn)售，券商（基金）資管計劃等交易，增強(qiáng)交易賬戶的收入來源。二是促進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化的規(guī)范化，為信貸資產(chǎn)做減法，不僅為資本市場提供穩(wěn)定的收益投資產(chǎn)品，而且通過“騰鳥籠”提高銀行收益。三是大力發(fā)展投資銀行，財務(wù)管理服務(wù)，服務(wù)公司IPO，短期融資等問題，降低大企業(yè)融資成本，加快銀行中介業(yè)務(wù)發(fā)展。 （2）完善經(jīng)營結(jié)構(gòu)，從單行轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合型銀行轉(zhuǎn)型，更好地滿足我們客戶的財富管理需求。中央銀行數(shù)據(jù)顯示，2002年至2012年10年間，信用融資占社會融資總額的比重繼續(xù)從95.5下降到57.9，股票，債券，信托等融資比重持續(xù)上升。中國銀行應(yīng)在認(rèn)真借鑒國內(nèi)外經(jīng)驗的基礎(chǔ)

16、上，穩(wěn)步推進(jìn)有條件銀行將其經(jīng)營框架擴(kuò)展到證券，保險，租賃，信托基金等領(lǐng)域，突出主營業(yè)務(wù)，風(fēng)險隔離，交叉銷售原則，創(chuàng)造了一批高度綜合服務(wù)能力和國際競爭力。使用不同市場，不同格式之間存在廣泛利差、匯差、價差和監(jiān)管差異，不斷提升跨境跨市場的規(guī)模和運(yùn)營水平，建立開放，協(xié)作，高效的理財服務(wù)架構(gòu)，滿足客戶多元化，個性化，財富管理需求，提升客戶價值流程，在為客戶提升價值的過程中分享價值。3.優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，提高商業(yè)銀行的管理水平 利率商業(yè)化，讓商業(yè)銀行要關(guān)注貸款市場的發(fā)展趨勢，要根據(jù)客戶和銀行之間的交易能力，資本成本以及管理費(fèi)用確定利率水平，而后針對客戶提出不同水平的風(fēng)險補(bǔ)償，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化的目標(biāo)，

17、這些年來，許多商業(yè)銀行在貸款行為上得到了廣泛的應(yīng)用。 （二）利率市場化對我國商業(yè)銀行的消極影響  1.加大了商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險（1）金融產(chǎn)品的定價問題 一般來說，利率市場化就是金融定價的市場化，但實(shí)現(xiàn)市場化的目標(biāo)之后，交易活動變得比較透明，客戶會從成本以及價格方面為企業(yè)選擇更好的服務(wù)，所以產(chǎn)品的等價問題發(fā)揮了重要的作用，他在金融交易活動中形成了越來越普遍的現(xiàn)象，所以需要制定一項改變金融產(chǎn)品定價的政策，這樣才能促進(jìn)自己的利益得到維護(hù)，這也是商業(yè)銀行比較關(guān)心的問題。（2）信貸風(fēng)險的防范問題  在一般情況下來說，利率市場化會導(dǎo)致信用風(fēng)險的提升，所以商業(yè)銀行要做

18、好信用風(fēng)險的防范工作，我們站在銀行的角度來說，價格競爭是利率市場化之后的競爭，但是為了獲得更多的存款用戶，銀行主要是為了促進(jìn)存款利率提升才能為，但是為了獲得更多的市場份額需要獲得更多的投資回報，那些承諾高額貸款利息的作為主要的客戶，我們都知道，高收入和高風(fēng)險之間是一種正相關(guān)關(guān)系，同時低收入就是低風(fēng)險，一般來說，高貸款利率就表明會出現(xiàn)更高的操作風(fēng)險，所以銀行在利率市場化的過程中會增加各種信用風(fēng)險。2.商業(yè)銀行的市場競爭力受到嚴(yán)重挑戰(zhàn)在利率市場改革之后，金融產(chǎn)品的定價能力逐漸轉(zhuǎn)移到商業(yè)銀行，這使得價格競爭成為商業(yè)銀行競爭的內(nèi)容之一。作為商業(yè)銀行競爭的一種形式，價格競爭使商業(yè)銀行的競爭不再局限于與客

19、戶競爭，而是包含更多內(nèi)容，如銀行綜合實(shí)力，技術(shù)，金融產(chǎn)品價格和產(chǎn)品創(chuàng)新。價格競爭直接形成商業(yè)銀行適體的生存機(jī)制，企業(yè)和產(chǎn)品在價格競爭中缺乏競爭力將失去市場地位。商業(yè)銀行的價格主要包含在以下三個層面，一是銀行和客戶之間出現(xiàn)的競爭，商業(yè)銀行的商業(yè)活動，主要是指供應(yīng)商和商業(yè)銀行以及需求方，產(chǎn)品定價需要整合自己的實(shí)力。二，商業(yè)銀行之間的競爭。銀行在競爭的過程中為客戶提供的貸款，信譽(yù)比較良好的客戶可以得到貸款。為了促進(jìn)市場份額的增加，要擴(kuò)大業(yè)務(wù)量，促進(jìn)商業(yè)銀行運(yùn)營效率的提升，就需要了解商業(yè)銀行之間的競爭關(guān)系，這種競爭關(guān)系會導(dǎo)致價格下降。三，客戶之間的競爭。在競爭中，“合格”而且能夠為商業(yè)銀行提供更好的服

20、務(wù)質(zhì)量。一般來說，客戶競爭會讓商業(yè)銀行價格不斷的上漲。 3.增加商業(yè)銀行的潛在信用風(fēng)險商業(yè)銀行的信用風(fēng)險一直被認(rèn)為是銀行風(fēng)險中最具破壞性的風(fēng)險。1995年巴林銀行倒閉、2008年美國的次貸危機(jī)等金融事件，也使人們更加意識到加強(qiáng)信用風(fēng)險有效管理緊迫性的。從計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，全社會信用體系建設(shè)仍相對落后。在金融業(yè)，商業(yè)銀行的潛在信用風(fēng)險集中。隨著利率市場化的進(jìn)程，頻繁的利率變化也不可見，增加了中國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險。作為中國長期規(guī)劃的經(jīng)濟(jì)體制和利率管制政策，使中國的金融壓制非常明顯。在利率市場化的初始階段，存貸款利率的釋放將導(dǎo)致市場實(shí)際利率的上升。在金融市場，信息不對稱現(xiàn)象和利率上升帶來的雙

21、重影響，將使信用市場出現(xiàn)“逆向選擇”和“逆向激勵”效應(yīng)，進(jìn)一步加大銀行業(yè)信用風(fēng)險。長期利率控制使得市場供求基金供不應(yīng)求，這種情況將使利率市場化的早期階段利率“報復(fù)”上升。商業(yè)銀行在這種利息驅(qū)動下將改變其經(jīng)營模式，更愿意向高收益項目貸款。高回報也意味著高風(fēng)險，由于金融市場信息不對稱商業(yè)銀行無法準(zhǔn)確衡量借款人的特點(diǎn)，例如經(jīng)營規(guī)模，財務(wù)結(jié)構(gòu)，過去的信用記錄，使商業(yè)銀行的信用風(fēng)險增加。另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，借款人在與商業(yè)銀行協(xié)商的過程中，為了獲得貸款借款人以賺取利潤，只能選擇高風(fēng)險，高收益的商業(yè)項目，不惜花費(fèi)高額的資金成直接產(chǎn)生“逆向激勵”。因此，在市場化的利率改革中，商業(yè)銀行應(yīng)提出相應(yīng)的風(fēng)險控制措施，防止

22、信用市場信用質(zhì)量下降，降低商業(yè)銀行的信用風(fēng)險。4、 我國商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的策略 （1） 建立科學(xué)的產(chǎn)品定價體系 商業(yè)銀行存款服務(wù)定價是平衡吸引新資本和追求利潤關(guān)系的必要條件，兩者都需要提供足夠的高利息回報，以吸引和留住資本，同時也避免利率侵蝕其運(yùn)用客戶資金所產(chǎn)生的利潤。事實(shí)上，在金融市場近乎完美的競爭中，從長遠(yuǎn)來看，個別商業(yè)銀行不能控制其服務(wù)的價格，市場而不是個別金融機(jī)構(gòu)決定所有價格。在這樣的市場中，商業(yè)銀行必須決定是否以市場價格提供存款服務(wù)，以吸引更多的存款和保留流動存款，或者忽視市場需求向客戶提供條件不是很優(yōu)惠的存款而失去資金。商業(yè)銀行總是希望收取更高的貸款利率，以確保每筆

23、貸款都有利可圖，并能充分補(bǔ)償貸款人的貸款風(fēng)險，但貸款利率不能太高，以確保客戶可以償還貸款，否則客戶將從其他商業(yè)銀行借款或在開放市場融資。放貸機(jī)構(gòu)向客戶發(fā)放貸款時面臨的競爭越大。當(dāng)貸款市場競爭激烈時，商業(yè)銀行往往是價格吸引者而不是價格制定者。隨著許多國家金融服務(wù)放松管制，許多商業(yè)銀行已經(jīng)從存款和貸款中減少了利潤，使商業(yè)銀行更有必要為貸款設(shè)定合理的價格。目前，很多企業(yè)貸款利率只是略高于極少的利潤率，這反映了商業(yè)銀行的激烈競爭。銀行的主要職能是為客戶提供金融產(chǎn)品和服務(wù)。利率市場化后，商業(yè)銀行具有獨(dú)立的定價能力，金融產(chǎn)品和服務(wù)的科學(xué)定價，以及建立健全的定價制度對商業(yè)銀行至關(guān)重要。 （二）推動金融創(chuàng)新，

24、加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型在中國批發(fā)業(yè)務(wù)一直是國有商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)，零售業(yè)務(wù)未受到重視，發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行，零售業(yè)務(wù)收入可以占比一半。零售業(yè)務(wù)憑借著大量客戶，分散自然的優(yōu)勢，盈利水平越高。改革開放以來，中國國民收入水平不斷提高，人們對財政管理的需求不斷增加。因此，在利率市場化日益擴(kuò)大的今天，上市國有商業(yè)銀行應(yīng)注意零售業(yè)務(wù)的發(fā)展，不斷開發(fā)零售產(chǎn)品，提高服務(wù)水平，不斷提高零售產(chǎn)品的客戶滿意度，提高產(chǎn)品增值，打造自己品牌的零售產(chǎn)品。（3） 構(gòu)建全面的利率風(fēng)險管理流程體系 國際利率風(fēng)險管理過程一般包括利率風(fēng)險的識別、度量、規(guī)避與評價四個過程，因此，我們的商業(yè)銀行可以借鑒西方的先進(jìn)經(jīng)驗，建立符合中國國情的利率風(fēng)險管理

25、流程，加強(qiáng)相關(guān)信息系統(tǒng)。 首先，鑒于當(dāng)前復(fù)雜的金融風(fēng)險，銀行應(yīng)建立有效的信息管理系統(tǒng)，以實(shí)現(xiàn)及時的數(shù)據(jù)收集，利率風(fēng)險識別和監(jiān)測，提供有效的支持。其次，建立適合我國自身發(fā)展的利率風(fēng)險計量模型，衡量可變指數(shù)對銀行管理的影響。利率風(fēng)險通常通過利率差距分析，期限分析和VaR值分析，通過利率判斷利率風(fēng)險方向并測定利率風(fēng)險大小和范圍，確定利率風(fēng)險的規(guī)模和范圍，注意數(shù)學(xué)模型和實(shí)踐經(jīng)驗有機(jī)結(jié)合，對測量模型必須反映實(shí)用意義。三，建立利率風(fēng)險預(yù)警和處理機(jī)制，全面使用現(xiàn)有金融工具，及時對沖措施，有效避免利率風(fēng)險，增加營業(yè)收入。目前基本的利率衍生工具可選擇的有遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率互換和利率期權(quán)，并且可以根據(jù)這

26、些金融基本衍生品的實(shí)際組合來實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新。最后，及時評價利率風(fēng)險管理的結(jié)果，通過持續(xù)學(xué)習(xí)和實(shí)踐，逐步提高利率風(fēng)險管理水平。（四）深化商業(yè)銀行改革 深化商業(yè)銀行改革，建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)，改變國有企業(yè)經(jīng)營管理機(jī)制系統(tǒng)，這是為了加強(qiáng)商業(yè)銀行的競爭力，以滿足市場化的體制改革的體制保證。利率市場體系要求商業(yè)銀行一方面作為中央銀行貨幣政策中介，另一方面根據(jù)貨幣政策的意圖調(diào)節(jié)企業(yè)和居民的行為。要做到這一點(diǎn)，商業(yè)銀行必須在現(xiàn)有的股權(quán)改革中以及在推進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)調(diào)整的基礎(chǔ)上，進(jìn)行組織制度創(chuàng)新，在這個根本問題上實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性突破。過去兩年，國有商業(yè)銀行在利率風(fēng)險和操作風(fēng)險方面存在重大案件，這些對國家和社會會有很大

27、的影響。但也對我們作出了這樣的警示：股份制改革仍然不能解決資本安全性和盈利風(fēng)險，但不能實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)定的利潤模式。因此，迫切需要提高國有銀行的公司治理水平，建立嚴(yán)格，規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)。（5） 培養(yǎng)一些優(yōu)秀人才  雖然中國的市場化利率改革一直穩(wěn)步推進(jìn)，但沒有觸及商業(yè)銀行的核心利益，銀行依靠存款和貸款利差使貨幣形勢沒有根本改變。因此，長期依賴商業(yè)銀行的存貸款利率控制利潤，其風(fēng)險管理能力和商業(yè)銀行在發(fā)達(dá)國家是非常不同的。未來，中國將繼續(xù)積極融入國際市場。面對不斷開放的市場環(huán)境，商業(yè)銀行如何在日益激烈的國際市場競爭中生存，應(yīng)加強(qiáng)危機(jī)意識。在積極穩(wěn)妥推進(jìn)利率市場化改革的過程中，商業(yè)銀行應(yīng)采取預(yù)防

28、措施，加強(qiáng)專業(yè)培訓(xùn)，提高應(yīng)對風(fēng)險管理的能力。結(jié)語 利率市場化是我國經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展到一定階段的必然結(jié)果。 目前，中國貸款市場已經(jīng)完全實(shí)現(xiàn)利率市場化，利率市場化是最后一個關(guān)鍵階段。 在市場化利率化改革過程中，對商業(yè)銀行的傳統(tǒng)商業(yè)模式，管理模式和商業(yè)模式以及未來長期發(fā)展的機(jī)會都會產(chǎn)生一些負(fù)面影響。 面對挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行如何轉(zhuǎn)變壓力為動力，轉(zhuǎn)變自己的經(jīng)營、管理、業(yè)務(wù)模式提高自己的市場適應(yīng)性，為未來長遠(yuǎn)發(fā)展奠定基礎(chǔ)，商業(yè)銀行如何抓住機(jī)遇是利率市場化過程中需要解決的關(guān)鍵問題之一。參考文獻(xiàn)1戴國強(qiáng).我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理研究M.上海上海財經(jīng)大學(xué)出版社，20052韓鑫韜.韓國利率市場化改革的教訓(xùn)及啟示J.中國金融，2011(15)3戴根有.關(guān)于利率市場化N.金融時報，2001(11).4巴曙松.利率市場化會對銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)形成顯著影響一一基丁美、日等國的國際比較與解決J.江淮論壇，2012(4):5-105吳富林.中國利率市場化達(dá)到什么程度J.經(jīng)濟(jì)學(xué)家，2012,(4).6易綱.中國改革開放三十年的利率市場化進(jìn)程