開題報告-融資擔(dān)保有限公司風(fēng)險管理研究

1、開題報告融資擔(dān)保有限公司風(fēng)險管理研究摘要：信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營具有典型的“高風(fēng)險、低收益”特征，要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)經(jīng)營，就要盡力減少擔(dān)保代償賠付，不斷加強(qiáng)自身的風(fēng)險識別、風(fēng)險管理、風(fēng)險控制與風(fēng)險化解的能力，才能穩(wěn)健生存。因此，結(jié)合信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營實(shí)際，構(gòu)建一套科學(xué)而行之有效的風(fēng)險內(nèi)部管制體系，最大限度的防范在經(jīng)營過程中可能產(chǎn)生的操作風(fēng)險和資產(chǎn)損失，是確保信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)穩(wěn)健、持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵性問題。本文以全面風(fēng)險管理理論體系為依據(jù)，圍繞XX信用擔(dān)保有限公司戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，針對其風(fēng)險管理現(xiàn)狀，構(gòu)建了XX信用擔(dān)保有限公司全面風(fēng)險管理方案，對于其它企業(yè)具有一定的參考價值。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)，融資擔(dān)保公司，風(fēng)險

2、管理1研究背景1.1 問題的提出中小企業(yè)信用擔(dān)保是融資擔(dān)保公司憑借自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和社會聲譽(yù)，通過為信用活動中信用不足的中小企業(yè)提供有償信用保證，從而使中小企業(yè)的資金融通行為得以順利進(jìn)行。同時，擔(dān)保的動態(tài)過程可以促進(jìn)中小企2業(yè)發(fā)展，增強(qiáng)中小企業(yè)的創(chuàng)新活力，從而帶來稅收的增長和就業(yè)的增加。我國的初步實(shí)踐已證明：推進(jìn)建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，設(shè)立經(jīng)營規(guī)模大、抗風(fēng)險能力強(qiáng)的專業(yè)中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)（公司）是一條行之有效的措施。但由于中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)是一個專業(yè)性極強(qiáng)的高風(fēng)險行業(yè)，這種高風(fēng)險不僅來源于擔(dān)保機(jī)構(gòu)本身，還與受保企業(yè)及外部環(huán)境因素緊密相關(guān)。各種錯綜復(fù)雜因素的交互作用和影響，決定了擔(dān)保機(jī)構(gòu)在運(yùn)作過程

3、中必然要面臨多種擔(dān)保風(fēng)險，如果不能正確認(rèn)識和處理這種風(fēng)險，那么將大大限制信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在解決中小企業(yè)融資難上應(yīng)有的作用。因此，正確認(rèn)識中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)所面臨的各種問題和風(fēng)險，并有效地加以防范和控制，是我國新生的信用擔(dān)保業(yè)亟需解決的重要問題。1.2 研究目的和意義解決中小企業(yè)融資難急需建立為數(shù)眾多的經(jīng)營規(guī)模大、抗風(fēng)險能力強(qiáng)的專業(yè)中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)（公司），而風(fēng)險管控水平又是決定擔(dān)保機(jī)構(gòu)能否做大做強(qiáng)的關(guān)鍵性因素。目前我國的擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險管控水平普遍較低、優(yōu)秀擔(dān)保機(jī)構(gòu)的數(shù)量少之又少，如何幫助擔(dān)保公司控制好風(fēng)險，保持其良性和可持續(xù)的發(fā)展，積極發(fā)揮出擔(dān)保公司對中小企業(yè)的扶持功能是非常有意義的一個研究課題。

4、本文的研究對象為XX融資擔(dān)保公司（以下簡稱“XX公司”）是一家從事中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)，但自成立以來風(fēng)險管控水平低下、擔(dān)保項(xiàng)目風(fēng)險頻出、累計代償率高企。XX公司所面臨的情況在我國的擔(dān)保行業(yè)中普遍存在。本文通過對XX公司現(xiàn)有的風(fēng)險管理情況進(jìn)行了剖析，指出3其中存在的問題并提出了相應(yīng)的對策。以期本文所提出的建議和對策能對XX公司以及其他存在類似問題的擔(dān)保公司學(xué)習(xí)和借鑒，進(jìn)而提升他們的風(fēng)險管控水平，促進(jìn)其健康發(fā)展，為解決中小企業(yè)融資難做出力所能及的貢獻(xiàn)。2文獻(xiàn)綜述2.1 風(fēng)險管理的定義和內(nèi)涵風(fēng)險泛指人們在社會經(jīng)濟(jì)活動中，因受難以預(yù)測的因素影響導(dǎo)致行為主體的期望目標(biāo)與實(shí)際狀況之間發(fā)生差異，給

5、行為主體造成經(jīng)濟(jì)損失或減少收益的可能性。由此可見，風(fēng)險是一種不確定性或遭受損失的可能性。風(fēng)險的存在是客觀的，但風(fēng)險的發(fā)生是不確定的。風(fēng)險的不確定性包括風(fēng)險是否發(fā)生的不確定性，發(fā)生時間的不確定性，發(fā)生狀態(tài)的不確定性及其結(jié)果的不確定性。風(fēng)險是人類歷史發(fā)展長河中長期存在的客觀現(xiàn)象，它不以人的意志為轉(zhuǎn)移，總是伴隨著人們的一切經(jīng)濟(jì)活動。風(fēng)險管理理論從20世紀(jì)30年代就開始萌芽，但直到80年代末才開始蓬勃發(fā)展起來。風(fēng)險管理作為一門新興學(xué)科發(fā)展較晚，不同的學(xué)者由于研究角度和側(cè)重點(diǎn)的不同，對其提出的定義也有所不同。英國特許保險學(xué)會的教科書上把風(fēng)險管理定義為：風(fēng)險管理是通過計劃、處理和控制各種活動和成本，以使得

6、各種不定事故的影響最小化。美國學(xué)者克里斯蒂在風(fēng)險管理基礎(chǔ)一書中指出：風(fēng)險管理是企業(yè)或組織為控制偶然損失的風(fēng)險，以保全所得能力和資產(chǎn)所做的努力。中國內(nèi)部審計師協(xié)會在最新發(fā)布的第16號內(nèi)部審計具體準(zhǔn)則中，將風(fēng)4險管理定義為：風(fēng)險管理是對組織目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的各種不確定性事件進(jìn)行識別與評估，并采取應(yīng)對措施將其控制在可接受范圍內(nèi)的過程。國資委頒布的中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引所稱全面風(fēng)險管理，是指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標(biāo)，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險管理文化，建立健全全面風(fēng)險管理體系，包括風(fēng)險管理策略、風(fēng)險管理措施、風(fēng)險管理的組織職能體系、風(fēng)險管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)，

7、從而為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險管理的總體目標(biāo)提供合理保證的過程和方法。2.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀2.2.1 國外文獻(xiàn)和研究述評經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)理論界真正把信用擔(dān)保作為專門課題來研究是最近二十年的事。新凱恩斯主義的主要代表人物美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家喬治阿克爾洛夫強(qiáng)調(diào)市場交易中誠信的重要性為重點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)模型一舊車市場模型，說明了信息不對稱的后果以及解決這一問題的一些經(jīng)濟(jì)機(jī)制，并指出擔(dān)保就是消除不對稱信息的有效機(jī)制之一；另一位美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅伯特巴羅根據(jù)大量有關(guān)信貸配給的理論文獻(xiàn)，直接把擔(dān)保和利率聯(lián)系起來，提出了關(guān)于信用擔(dān)保的交易成本理論，并提出了Barro的理論。該模型說明了擔(dān)保是執(zhí)行貸款合約的一個機(jī)制，并分析了其對貸款市場利率的作

8、用；斯蒂格利茨和韋斯分別從銀行貸款利率和擔(dān)保要求兩方面分析了非對稱信息信貸市場的特征，并在此基礎(chǔ)上提出了獨(dú)特的逆向選擇擔(dān)保理論。他們認(rèn)為當(dāng)借款者是風(fēng)險厭惡者時，提高擔(dān)保要求將導(dǎo)致逆向選擇效應(yīng)，而Weiss則進(jìn)一步證明，當(dāng)借款者是風(fēng)險中性者時會產(chǎn)生逆向選擇效應(yīng)。大衛(wèi)通過對在信息不對稱條件下不同市場結(jié)構(gòu)在信貸配給中的作用的分析，發(fā)現(xiàn)擔(dān)保在完全競爭條件下的信貸市場中發(fā)揮重要作用，銀行通過設(shè)計出相關(guān)利率和擔(dān)保要求逆向變化的信貸合約，能夠篩選出借款者的風(fēng)險類型。他們還證明,第三方擔(dān)保的存在增加了擔(dān)保的可獲得性，相應(yīng)地減少了信貸配給的可能性，因而第三方擔(dān)?？偸墙^對地提高借款者的福利。玉樹圖和喬治提出了資信

9、評價與信號傳遞擔(dān)保理論，他們認(rèn)為當(dāng)借貸雙方具有不同信息時，擔(dān)保可以提高貸款者對其預(yù)期收益的評估能力，當(dāng)借貸雙方由于信念差異對貸款項(xiàng)目產(chǎn)生不同評價時，擔(dān)保也能夠?qū)霞s的形成發(fā)揮重要作用。綜上所述的有關(guān)信用擔(dān)保理論都是以競爭性金融市場的存在為前提，而金融市場的充分競爭是市場經(jīng)濟(jì)和金融體制較為完善的結(jié)果。另外，米什金在其所著的貨幣金融學(xué)中提出了政府貸款擔(dān)保是否會引發(fā)另一種危機(jī)，即擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身面臨的風(fēng)險和自身存在的道德風(fēng)險問題。這些都提醒我們信用擔(dān)保體系在具有促進(jìn)中小企業(yè)融資的穩(wěn)定功能的同時還存在著對金融交易的不穩(wěn)定性影響，必須全面、合理的加以認(rèn)識。2.2.2 國內(nèi)文獻(xiàn)和研究述評和國外相比，我國關(guān)于信

10、用擔(dān)保問題的研究起步較晚，經(jīng)濟(jì)學(xué)理論界正真把信用融資擔(dān)保作為一項(xiàng)專門的研究課題也是近二十年的事。目前，學(xué)術(shù)界研究的內(nèi)容主要集中于以下三個方面：6第一類為比較研究，即通過介紹和分析國外擔(dān)保體系發(fā)展的成熟經(jīng)驗(yàn)，從而為我國信用擔(dān)保體系建設(shè)提出相關(guān)的意見和建議，其中比較典型的研究成果為陳文暉(2002)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系國際比較。第二類為理論研究，即通過對信用擔(dān)保性質(zhì)和運(yùn)作機(jī)理的分析，為信用擔(dān)保運(yùn)作模式選擇和政策制定提供依據(jù)，其中比較有價值的研究專著如：劉新來(1994)注重如何提升信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的可持續(xù)經(jīng)營能力，在此基礎(chǔ)上履行好信用擔(dān)保職能，真正解決民營中小企業(yè)融資難問題；陳柳欽、孫建平(2003)

11、從政治經(jīng)濟(jì)學(xué)角度對我國中小企業(yè)信用擔(dān)保進(jìn)行分析，并提出了我國信用擔(dān)保體系存在結(jié)構(gòu)性、體制性、功能性三重缺陷；聶建平(2004)運(yùn)用博弈論原理，對商業(yè)銀行、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)在中小企業(yè)申請信用貸款過程中的博弈行為進(jìn)行分析，認(rèn)為結(jié)果應(yīng)是三方共贏的局面。第三類為信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險控制研究，主要有兩方面，一方面以對信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)整體風(fēng)險控制進(jìn)行定性分析、研究為主，從分析我國信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)作能力不足和原因分析出發(fā)，提出相應(yīng)風(fēng)險控制手段。例如：陳曉紅(2003)深入探討了信用擔(dān)保的運(yùn)作模式和風(fēng)險防范；另一方面是從技術(shù)層面對信用擔(dān)保風(fēng)險進(jìn)行甄別、評價以及對國外研究成果的適應(yīng)性研究。針對信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)項(xiàng)目風(fēng)險控

12、制和擔(dān)保定價等問題，進(jìn)行定量研究，如：何祖玉(2002)運(yùn)用模糊數(shù)學(xué)中的綜合判別方法，建立了定性分析與定量分析方法相結(jié)合的信用擔(dān)保風(fēng)險綜合評審模型。2.3 文獻(xiàn)小結(jié)從以上論述可以看出，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為有效的信用工具出現(xiàn)在金融市場中，以在美國、歐洲、亞洲等許多國家和地區(qū)都有了長足的發(fā)展，已成為推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展、調(diào)節(jié)資源分配的重要經(jīng)濟(jì)手段之一。而在我國就目前我國學(xué)術(shù)界對中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理的研究情況來看，研究成果主要是規(guī)范性理論研究和技術(shù)性量化研究，結(jié)合信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營特點(diǎn)展開的基于風(fēng)險內(nèi)部管理與控制的研究相對較少。3技術(shù)路線3.1 課題主要內(nèi)容本文以XX企業(yè)的融資擔(dān)保風(fēng)險管理問題

13、為切入口，綜合分析XX公司融資擔(dān)保風(fēng)險存在的問題，并提出解決這些問題的新的風(fēng)險管理方案。3.1.1 緒論(1)研究背景(2)研究目的和意義(3)論文研究方法和思路3.1.2 融資擔(dān)保公司風(fēng)險管理概述(1)風(fēng)險管理內(nèi)涵及內(nèi)容(2)風(fēng)險管理理論演進(jìn)(3)融資擔(dān)保公司存在風(fēng)險的原因分析3.1.3 XX公司風(fēng)險管理現(xiàn)狀及分析(1) XX公司簡介(2) XX公司融資擔(dān)保風(fēng)險管理現(xiàn)狀(3) XX公司融資擔(dān)保風(fēng)險管理問題分析3.1.4 XX公司風(fēng)險管理方案設(shè)計(1) XX公司融資當(dāng)風(fēng)險識別與評估(2)建立科學(xué)的各項(xiàng)內(nèi)控制度(3)擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險處置(4)監(jiān)督考評3.1.5 結(jié)論3.2 研究重點(diǎn)和難點(diǎn)3.2.1

14、重點(diǎn)本文的研究重點(diǎn)為，XX公司融資擔(dān)保風(fēng)險管理的現(xiàn)狀及存在的問題,以及就問題所提出的風(fēng)險管理方案設(shè)計。3.2.2 難點(diǎn)本文的研究難點(diǎn)為，XX公司融資擔(dān)保風(fēng)險管理中存在的問題及針對問題所采取的風(fēng)險管理方案設(shè)計。要結(jié)合XX公司在融資擔(dān)保風(fēng)險中的實(shí)際情況，深入分析，找出存在的問題，這些問題也是大多數(shù)融資擔(dān)保公司所普遍存在的。根據(jù)具體的問題，設(shè)計出能夠避免問題出現(xiàn)的風(fēng)險管理方案。3.3 研究方法和研究思路研究方法：文獻(xiàn)研究法，整理國內(nèi)外風(fēng)險管理的研究成果；比較分析法,對傳統(tǒng)的風(fēng)險管理方法與理論與現(xiàn)代的風(fēng)險管理方法與理論相比較進(jìn)行分析。研究思路：本文按照提出問題-分析問題-解決問題的思路進(jìn)行研究。調(diào)查X

15、X公司的現(xiàn)狀，找出XX公司面臨的風(fēng)險管理問題，分析問題指出解決問題的方案。4進(jìn)度安排4.1 第1周一第4周(1)文獻(xiàn)查閱(2)確定論文題目，列出論文的寫作大綱4.2 第5周一第8周(1)撰寫開題報告初稿(2)外文文獻(xiàn)翻譯(3)進(jìn)一步搜集與課題研究有關(guān)的數(shù)據(jù)和資料4.3 第9周一第16周(1)修改開題報告(2)撰寫論文初稿(3)論文預(yù)審4.4 第17周-第20周10(1)修改論文(2)定稿(3)打印論文(4)提交正式論文4.5 第21周-22周(1)準(zhǔn)備論文答辯(2)答辯5參考文獻(xiàn)I DominiqueLaseffre.EstablishingcltructurestoFinanceSmall,

16、MicroandMedium-sizedEnterprisesC.ProceedingsofInternationalForumforSMEDevelopment,2011(11)2肖莎，趙守國.中小企業(yè)貸款的資產(chǎn)證券化擔(dān)保模式研究J.甘肅金融，2009(06)3徐鵬.中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險分析及對策J.重慶科技學(xué)院學(xué)報，2011(13)4陳志國.傳統(tǒng)風(fēng)險管理理論與現(xiàn)代風(fēng)險管理理論之比較研究J.保險職業(yè)學(xué)院報，2007-65王恒.商業(yè)銀行對中小企業(yè)授信風(fēng)險管理研究D.華僑大學(xué)博士論文,2007-026范麗.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理新視角J.魅力中國.2010(06)7鄭瑞強(qiáng).西部水電移民動態(tài)協(xié)同風(fēng)險管理

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