第五屆“上海十佳理財之星”評選 參賽編號：FZ6281755565 第五屆 上

1、個人姓名_宋 舉_報名編號_FZ6281755565_案例編號_案例7_所在單位_上海統(tǒng)寶船務(wù)_目 錄 第一局部 聲明 3第二局部 家庭根本情況 4第三局部 家庭財務(wù)狀況分析 6第四局部 家庭理財目標(biāo)制定 8第五局部 家庭理財規(guī)劃方案 9第六局部 理財規(guī)劃可行性分析 20第七局部 理財規(guī)劃可行性分析24第一局部 聲明 尊敬的羅先生：您好！非?？鞓酚袝r機與您共同探討有關(guān)家庭理財方面的問題。您擁有幸福美滿的家庭，擁有令人艷羨的收入和資產(chǎn)，與此同時，您也承當(dāng)了遠(yuǎn)高于他人的責(zé)任和壓力。面對高漲的物價和您退休后工薪收入的減少，如何將您全家人的生活維持在退休前的水平和如何籌措您兒子將來出國留學(xué)的費用成了您

2、目前最大的理財問題。作為理財方面的專業(yè)人員，我們將根據(jù)您家庭的財務(wù)狀況作出合理的規(guī)劃，以幫助您早日實現(xiàn)理財目標(biāo)，享受幸福生活。需要說明的是，這份理財規(guī)劃書是在您提供的資料的根底上結(jié)合一定合理的假設(shè)、并綜合考慮您掌握的財務(wù)資源、理財需求及理財目標(biāo)而制訂的。您提供信息的準(zhǔn)確性、完整性將有利于我們更好地為您量身定制個人理財規(guī)劃，提供更好的個人理財效勞。對于您所提供的信息，我們將為您嚴(yán)格保密。本書中所有的理財規(guī)劃皆是基于當(dāng)前的經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、您的家庭情況以及一些經(jīng)濟假設(shè)而作出的，所有這些在將來均可能發(fā)生變化，建議您保持與理財參謀溝通，定期評估您的理財目標(biāo)，并根據(jù)形勢及時調(diào)整理財規(guī)劃方案，以到達(dá)更好

3、的效果。 理財參謀： 宋 舉第二局部 家庭根本情況 家庭成員情況羅先生擁有幸福美滿的三口之家，羅先生是外企高管，羅太太是全職主婦，兩人有一個十歲的兒子。雖然收入很高，但羅先生打算8年后退休，屆時收入將大幅減少，因此及早進(jìn)行退休規(guī)劃是非常必要的。家庭主要成員表家庭成員年齡職業(yè)羅先生42外企高管羅太太全職太太兒子10小學(xué)生家庭資產(chǎn)負(fù)債情況家庭資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬元客戶：羅先生家庭 日期：2021年8月家庭資產(chǎn)家庭負(fù)債類別金額占資產(chǎn)比例類別金額占負(fù)債比例流動資產(chǎn)現(xiàn)金及活存503.1%房屋貸款0定期存款50031.3%汽車貸款0基金1509.4%其他0固定資產(chǎn)房地產(chǎn)自用50031.3%房地產(chǎn)投資3001

4、8.8%汽車1006.3%資產(chǎn)總計1600負(fù)債總計0家庭資產(chǎn)凈值資產(chǎn)-負(fù)債1600家庭收支情況每月收支狀況單位：元每月收入每月支出類別金額占收入比例類別金額占支出比例本人收入7000088.6%房屋月供0 配偶收入0根本生活開銷20000100%其他收入房租900011.4%醫(yī)療費0合計79000合計20000每月結(jié)余收入-支出59000年度性收支狀況單位：元收入支出年終獎金160000保險費20000其他收入0其他支出50000合計160000合計70000每年結(jié)余收入-支出90000第三局部 家庭財務(wù)狀況分析 財務(wù)比率分析1結(jié)余比率：月結(jié)余比率 = 月結(jié)余/月收入 = 59000/7900

5、0 = 74.7%年度結(jié)余比率 = 年度結(jié)余/年度收入 = 90000/160000 = 56.3%可以看出,羅先生一家無論是月結(jié)余比率還是年度結(jié)余比率都相當(dāng)高，儲蓄能力較強，這些結(jié)余也是理財規(guī)劃的重點，通過合理配置這些結(jié)余，將有助于羅先生盡早實現(xiàn)理財目標(biāo)。2負(fù)債比率：負(fù)債比率 = 總負(fù)債/總資產(chǎn) = 0/16000000 = 0 家庭沒有任何負(fù)債。雖然不會因為償債而發(fā)生財務(wù)危機，但過低的負(fù)債率還是顯得有些保守，如有可能建議適當(dāng)增加一些負(fù)債，這樣既可增加家庭資產(chǎn)的流動性，又可利用財務(wù)杠桿，充分抓住可能出現(xiàn)的市場時機。3流動性比率：流動性比率 = 流動性資產(chǎn)/月支出 = 7000000/2000

6、0 = 350 流動性比率理想的經(jīng)驗值在3-6之間，流動資產(chǎn)能保證家庭3-6個月的日常開支即可。像羅先生這樣僅靠一方收入維持生活的家庭，取其較大值6個月也已足夠。從我們計算出的比例看，羅先生家庭的流動性比率非常高，家庭的流動性資產(chǎn)用來滿足家庭的日常支出和預(yù)防突發(fā)事件的發(fā)生綽綽有余。4投資與凈資產(chǎn)比率：投資與凈資產(chǎn)比率 = 投資資產(chǎn)/家庭資產(chǎn)凈值 = 4500000/16000000 = 28.1% 該比率為28.1%，說明羅先生家庭有一定的投資意識，但還不夠。投資資產(chǎn)的比例偏小，尤其是金融資產(chǎn)偏少，占總資產(chǎn)比例缺乏10%，致使羅先生家庭資產(chǎn)的增值能力不強。建議增加金融投資，將投資資產(chǎn)的比例提高

7、到50%以上為宜。家庭總體財務(wù)狀況評價從上面的分析可以看出，羅先生家庭收入很高，資產(chǎn)相當(dāng)豐厚，同時沒有任何負(fù)債。不動產(chǎn)占比約為56%，資產(chǎn)流動性很高，但結(jié)構(gòu)不夠合理。存款過多，投資資產(chǎn)比例偏少，尤其是金融投資缺乏總資產(chǎn)的10%，因此資產(chǎn)平安性有余，收益性缺乏，建議適當(dāng)提高金融投資的比例。此外，家庭無任何負(fù)債也稍嫌保守。如果有可能，完全可以適當(dāng)增加一些負(fù)債，合理利用財務(wù)杠桿，讓家庭資產(chǎn)獲得更好的增值。羅先生家庭處于成熟穩(wěn)定期，事業(yè)也將步入巔峰期。羅先生的收入是家庭生活最主要的來源，因此羅先生是家庭的絕對經(jīng)濟支柱，一旦發(fā)生意外導(dǎo)致收入中斷或者大幅減少將對家庭生活產(chǎn)生很大影響，因此給羅先生安排足額的

8、人身保險是非常必要的。羅先生沒有購置商業(yè)保險而僅有單位提供的根本保險，這是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。另外作為外企高管，羅先生工作壓力大，隨著年齡增長，身體狀況也可能會不如以前，購置商業(yè)醫(yī)療保險可以較好地轉(zhuǎn)嫁健康風(fēng)險。此外，隨著退休年齡的漸進(jìn)，除了考慮孩子的教育經(jīng)費外，及早進(jìn)行自身的養(yǎng)老規(guī)劃也是刻不容緩的。第四局部 家庭理財目標(biāo)制定 根據(jù)羅先生家庭的實際情況和羅先生自身的一些想法，我們可以將羅先生家庭的理財目標(biāo)分為短期目標(biāo)和中長期目標(biāo)。短期目標(biāo)：羅先生是家庭的絕對經(jīng)濟支柱，一旦發(fā)生風(fēng)險導(dǎo)致收入中斷，將對家庭生活產(chǎn)生很大影響，故給羅先生安排足額的保險，完善家庭保障是當(dāng)前優(yōu)先要考慮的理財目標(biāo)。中長期目標(biāo)：再過8年

9、，羅先生將要退休，享受家庭生活，而且羅先生希望退休后仍能保持目前的生活水準(zhǔn)，這需要一大筆退休資金；8年后兒子也到了讀大學(xué)的年齡，羅先生打算將兒子送到國外去留學(xué)，雖然目前每年25萬的學(xué)費對于羅先生來說不算什么，但屆時羅先生已退休，收入亦將減少，因此這筆教育基金也是需要盡早開始儲藏的。第五局部 理財規(guī)劃方案 理財假設(shè)今年以來國內(nèi)CPI漲幅接連創(chuàng)出新高，連續(xù)數(shù)月都在7%以上。但從中國及世界經(jīng)濟的長期開展軌跡來看，如此高的CPI漲幅并不是一個常態(tài)，并且在中央的宏觀調(diào)控下，近期CPI漲幅也已有所回落。因此根據(jù)經(jīng)濟開展規(guī)律，我們將長期年通貨膨脹率設(shè)定為3.5%。根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，近年來上海市城鎮(zhèn)職

10、工人均可支配收入的增長率在10%以上，扣除物價因素后仍能超過6%。羅先生屬于外企高管，薪資增長還有較大空間，收入漲幅一般來說也會高于平均水平，因此保守估計羅先生收入的年增長率為6%。從多年來上海市房地產(chǎn)市場的開展情況來看，上海市的房租水平是穩(wěn)步走高的，故羅先生的房租收入也應(yīng)該有所增長。但考慮到租客更替時可能發(fā)生出租房暫時空關(guān)從而損失租金的情況，因此這里我們可忽略羅先生房租收入的增長。目前出國留學(xué)的費用越來越高，這個趨勢將來也不會輕易改變，并且其增長幅度之大比通貨膨脹是有過之而無不及，假定該費用的年均增長率為5%。風(fēng)險承受能力評估在做理財規(guī)劃前，我們先來評估一下羅先生家庭的風(fēng)險承受能力。風(fēng)險承受

11、能力評估表分?jǐn)?shù)10分8分6分4分2分客戶得分年齡總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分33就業(yè)情況公教人員上班族傭金收入者自營事業(yè)者失業(yè)8家庭負(fù)擔(dān)未婚雙薪無子女雙薪有子女單薪有子女單薪養(yǎng)三代4置業(yè)狀況投資不動產(chǎn)自宅無貸款房貸 50%無自宅10投資經(jīng)驗10年以上610年25 年1年以內(nèi)無8投資知識有專業(yè)證照財經(jīng)專業(yè)畢業(yè)自修有心得懂一些一片空白4總 分67* 由于中國的基金和房地產(chǎn)市場開展歷史并不長，故估計羅先生的投資經(jīng)驗約在6-10年。風(fēng)險承受態(tài)度評估表分?jǐn)?shù)10分8分6分4分2分客戶得分忍受虧損%不能忍受0分，每增加1加2分，可容忍25得50分20首要考慮因素賺短差價長期利得年現(xiàn)金收益抗

12、通膨保值保本保息8過去投資績效只賺不賠賺多賠少損益兩平賺少賠多只賠不賺8虧損心理狀態(tài)學(xué)習(xí)經(jīng)驗照常過日子影響情緒小影響情緒大難以成眠6目前投資市場期貨股票房地產(chǎn)債券存款6未來回避投資市場無期貨股票房地產(chǎn)債券8總 分56* 根據(jù)羅先生一家的投資情況來看，估計羅先生家庭能忍受的虧損在10%左右。風(fēng)險矩陣表風(fēng)險矩陣風(fēng)險能力低能力中低能力中能力中高能力高能力風(fēng)險態(tài)度工具0-19分20-39分40-59分60-79分80-100分低態(tài)度0-19分貨幣705040200債券2040405050股票1010203050預(yù)期報酬率3.44.04.85.97.5標(biāo)準(zhǔn)差4.25.58.211.717.5中低態(tài)度20

13、-39分貨幣50402000債券4040505040股票1020305060預(yù)期報酬率4.04.85.97.58標(biāo)準(zhǔn)差5.58.211.717.520中態(tài)度40-59分貨幣4020000債券4050504030股票2030506070預(yù)期報酬率4.85.97.588.5標(biāo)準(zhǔn)差8.211.717.52022.4中高態(tài)度60-79分貨幣200000債券3050403020股票5050607080預(yù)期報酬率5.97.588.59標(biāo)準(zhǔn)差11.717.52022.424.9高態(tài)度80-100分貨幣00000債券5040302010股票5060708090預(yù)期報酬率7.588.599.5標(biāo)準(zhǔn)差17.520

14、22.424.927.5從羅先生的得分和風(fēng)險矩陣表我們可以知道，羅先生家庭的風(fēng)險承受能力為中高能力，風(fēng)險承受態(tài)度為中態(tài)度。而羅先生的基金投資僅占流動資產(chǎn)的20%多一點，占總資產(chǎn)比例更是缺乏10%，還有較大的調(diào)整空間。具體如何配置，我們將在后面的規(guī)劃中討論。理財規(guī)劃方案兒子留學(xué)基金規(guī)劃羅先生兒子現(xiàn)年10歲，8年后將赴國外上大學(xué)。以羅先生家庭優(yōu)越的經(jīng)濟條件，完全有能力將孩子送到美國、英國等教育較為興旺的國家去留學(xué)，目前赴這些國家留學(xué)每年的費用大約在25萬元左右。以3年本科、2年研究生計，孩子共需要在國外留學(xué)5年。根據(jù)前面的假設(shè)，教育費用的年增長率為5%，于是我們可以算出孩子8年后留學(xué)所需要的費用：

15、孩子留學(xué)支出表年 份孩子年齡所處階段留學(xué)費用現(xiàn)值元預(yù)期留學(xué)費用元202118大學(xué)一年級250000369364202119大學(xué)二年級250000387833202120大學(xué)三年級250000407224202121研究生一年級250000427585202122研究生二年級250000448965總 費 用元2040971 從以上計算可以知道，孩子5年留學(xué)生涯共需支出約2040971元。那么如何來籌集這筆資金呢？羅先生家庭每年的結(jié)余非常豐厚，可以從中劃出一局部來作為教育金。由于投資期限較長，我們推薦使用定期定額投資基金的方法來積累資金。把教育金的60%投資于股票型基金或積極配置型基金，另40%

16、投入債券型基金，可獲得約8%的年回報率。這樣經(jīng)過計算，我們可以得出羅先生只需在每年年末投入192000元，就能在8年后獲得2042232元的資金用于兒子留學(xué)。每年192000的投入對于年結(jié)余將近80萬元的羅先生家庭來說還是比擬輕松的。 養(yǎng)老規(guī)劃 誰都希望退休后的生活豐富多彩，年輕時的辛苦打拼也是為了退休后能夠好好地享受生活。但說起來容易做起來難，因為這是需要雄厚的經(jīng)濟根底支持的。目前我國社會保障制度還不完善，養(yǎng)老金替代率還不高，像羅先生這樣的高收入人群，退休后領(lǐng)取的那點微薄社會養(yǎng)老金更是幾乎可以忽略不計了。那么如何籌集這筆養(yǎng)老金來維持高質(zhì)量的退休生活呢？答案就是年輕時不斷地通過工作和積極投資積

17、累資產(chǎn)，這樣年老時的生活就有保障了?，F(xiàn)在我們先來算一筆賬。根據(jù)羅先生的想法，他希望在50歲退休后能保持現(xiàn)在的生活水平，也就是說，退休后維持相當(dāng)于目前2萬元的月支出，再加上5萬元的年度支出，這樣每年的生活總支出達(dá)29萬元。依據(jù)前面的假設(shè)，長期通貨膨脹率為3.5%，再假定羅先生家庭的退休生活將持續(xù)35年，于是我們可以得出羅先生一家退休后的養(yǎng)老支出預(yù)算表：養(yǎng)老支出預(yù)算表年 份年 齡養(yǎng)老支出現(xiàn)值元預(yù)期養(yǎng)老支出元202151290000395240 202152290000409074 202153290000423391 202154290000438210 202155290000453547 20

18、2256290000469421 202357290000485851 202458290000502856 202559290000520456 202660290000538672 202761290000557525 202862290000577039 202963290000597235 203064290000618138 203165290000639773 203266290000662165 203367290000685341 203468290000709328 203569290000734154 203670290000759850 20377129000078644

19、5 203872290000813970 203973290000842459 204074290000871945 204175290000902463 204276290000934049 204377290000966741 2044782900001000577 2045792900001035597 2046802900001071843 2047812900001109358 2048822900001148185 2049832900001188372 2050842900001229965 2051852900001273014 總 計元26352252 從上面的計算可以知道，

20、羅先生一家養(yǎng)老所需要的費用高達(dá)2600多萬元！這可不是普通的家庭能夠承受的。那高職高薪的羅先生家庭是否能承受呢？我們來計算一下。由于退休后風(fēng)險承受能力將會下降，故羅先生應(yīng)采取相對較為穩(wěn)健的投資策略，假定其投資年回報率為6%，那么退休時需要儲藏的資金按照如下公式計算：E *(1+R)* 1 (1+C)n/ (1+R)n / (R-C) 其中 E = 退休后第一年支出 ； C = 退休后生活費用增長率； R= 投資報酬率； n= 退休后預(yù)期余壽從上面表格中的計算中可知，E=395240元，C=3.5%, R=6%, n=35，代入公式算得羅先生在退休時需儲藏的養(yǎng)老金為9489862元。如何來籌備這

21、筆養(yǎng)老金呢？我們?nèi)匀唤ㄗh使用定期定額投資基金的方法。把羅先生現(xiàn)有的150萬元基金按照股票型基金或積極配置型基金60%，債券型基金40%的比例進(jìn)行調(diào)整，在500萬元定期存款到期后，也拿出一局部來按此比例購置基金。該基金組合的預(yù)期年回報率可達(dá)8%。將需要的養(yǎng)老金9489862元按照年利率8%折現(xiàn)可得養(yǎng)老金現(xiàn)值PV=5127078元，扣除現(xiàn)有的基金投資150萬元，羅先生只需再將定期存款中的400萬元劃入基金投資帳戶即可實現(xiàn)富足養(yǎng)老的目標(biāo)。家庭保障規(guī)劃羅先生家庭的經(jīng)濟來源除了投資房的租金以外全部來自羅先生的薪金收入，故羅先生是家庭的絕對經(jīng)濟支柱，一旦收入中斷將對家庭生活產(chǎn)生很大影響。但這只是羅先生在職

22、時的情況，羅先生退休后情況又會有所不同。退休后羅先生一家的收入主要來自投資收入和社會養(yǎng)老金收入，投資收入是不會因為人身風(fēng)險的發(fā)生而中斷的；從中國的社會保障體系來看，羅先生退休后能拿到的社會養(yǎng)老金是非常有限的，就算中斷也不會對家庭生活產(chǎn)生大的影響。而且彼時就算有什么風(fēng)險發(fā)生，以羅先生家庭雄厚的經(jīng)濟實力也能沉著應(yīng)對。因此羅先生的風(fēng)險保障重點應(yīng)放在其工作期間，退休后這些風(fēng)險已不能對其家庭生活產(chǎn)生大的影響。目前羅先生僅有單位提供的一些根本保險，這顯然是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。建議增加壽險、意外險和重大疾病保險，其保額至少要等于羅先生從目前起直至8年后退休這段時間的收入。至于保險期限，從前面的分析可知，需要長于羅先

23、生余下的在職時間。對于羅太太和兒子小羅來說，由于他們對家庭經(jīng)濟上的奉獻(xiàn)為零，因此保額無需太高，適量購置即可。險種方面，羅太太可配置一些重疾險和意外險，小羅那么建議購置一些意外險。基于以上的分析，我們建議羅先生家庭的保障安排如下：羅先生的保障方案：定期壽險：保額500萬元。保險責(zé)任包括身故保障，意外傷害或者疾病造成的身體不同程度的殘疾等。繳費期限可選擇10年；意外傷害險：保額500萬元。保險責(zé)任包括意外身故和意外事故引起的身體不同程度的殘疾；意外傷害醫(yī)療險：保險責(zé)任為報銷因意外傷害而發(fā)生的醫(yī)療費用，報銷額度建議在每年5萬元左右；終身重大疾病保險：保額30萬元。保險責(zé)任為常見的20多種重大疾病。一

24、旦在觀察期后首次確診患有這些疾病，將獲得30萬元的賠付，繳費期為20年。羅太太的保障方案：意外傷害險：保額100萬元。保險責(zé)任同羅先生；意外傷害醫(yī)療險：保險責(zé)任同羅先生，報銷額度為每年5萬元左右；終身重大疾病保險：保額30萬元。保險責(zé)任同羅先生。兒子的保障方案：意外傷害保險：保額10萬元，作為附加險附加在羅先生的主險之上即可。鑒于目前市場利率不高而通貨膨脹率較高，購置儲蓄型保險產(chǎn)品難以抵御通貨膨脹的侵蝕，可能面臨保障縮水的為難，且羅先生家庭儲蓄能力非常強，亦無需通過購置保險來強制儲蓄，故我們建議羅先生家庭購置的保險產(chǎn)品以消費型保險為主，今后隨著市場環(huán)境及羅先生家庭保險需求的變化還將可能作出調(diào)整

25、。投資規(guī)劃從前面的計算分析可以看出，羅先生家庭每年的結(jié)余非常豐厚，在進(jìn)行了養(yǎng)老儲藏和兒子教育金儲藏后仍有較多盈余，這些盈余通過合理規(guī)劃將穩(wěn)步增值，今后可以作為羅先生家庭養(yǎng)老的有力補充，從而進(jìn)一步提高家庭生活質(zhì)量和抗風(fēng)險能力。具體建議如下：羅先生退休前，家庭的風(fēng)險承受能力較強，投資也可以采取相對激進(jìn)一點的策略，可參考兒子教育金的配置方案，將每年結(jié)余的60%定期定額投資于二到三只股票型或積極配置型基金，40%投資于一到二只債券型基金。定期存款到期后將另100萬元也按此比例購置基金。對于那50萬元活期存款和現(xiàn)金，建議劃出12萬元留作家庭應(yīng)急準(zhǔn)備金，其中10萬元購置貨幣市場基金，另2萬元那么保存為活期

26、存款和現(xiàn)金，剩余38萬仍按前述方式配置于股票型基金和債券型基金，如此配置下來預(yù)期年回報可達(dá)8%左右；羅先生退休后，家庭的風(fēng)險承受能力有所下降，投資也應(yīng)采取相對較為穩(wěn)健的策略。家庭應(yīng)急準(zhǔn)備金仍按退休前配置，其他金融資產(chǎn)比例可調(diào)整為45%購置股票型或積極配置型基金，40%買入債券型基金，余下15%那么可購置保本型銀行理財產(chǎn)品或保本型基金。如此配置預(yù)期年回報率為6%左右。下面是調(diào)整后羅先生家庭的資產(chǎn)負(fù)債情況：調(diào)整后的家庭資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬元客戶：羅先生家庭 日期：2021年8月家庭資產(chǎn)家庭負(fù)債類別金額占資產(chǎn)比例類別金額占負(fù)債比例流動資產(chǎn)現(xiàn)金及活存2%房屋貸款0貨幣市場基金10%汽車貸款0債券型基金2

27、7517.2%其他0股票型基金413%固定資產(chǎn)房地產(chǎn)自用50031.3%房地產(chǎn)投資30018.8%汽車1006.3%資產(chǎn)總計1600負(fù)債總計0家庭資產(chǎn)凈值資產(chǎn)-負(fù)債1600基金產(chǎn)品推薦：建議購置成立時間較長，經(jīng)過熊市的考驗仍能獲得不錯收益，且標(biāo)準(zhǔn)差較小，權(quán)威機構(gòu)評級較高的基金產(chǎn)品。以下幾只基金可以作為參考：參考基金池基金類型基金名稱晨星評級成立日期最近二年年化回報設(shè)立以來總回報標(biāo)準(zhǔn)差股票型基金富國天益價值2004-06-1553.9%375.67%33.76%上投摩根阿爾法2005-10-1156.29%337.19%34.03%博時主題行業(yè)2005-01-0664.2%296.8%32.05

28、%易方達(dá)策略成長2003-12-0952.11%337.91%39.57%積極配置型基金華夏回報2003-09-0559.86%346.21%26.86%華安寶利配置2004-08-2445.06%258.68%26.61%債券型基金富國天利增長2003-12-0221.83%87.75%7.65%長盛中信全債2003-10-2522.96%104.31%9.28% * 基金數(shù)據(jù)截至2021年8月20日第六局部 理財規(guī)劃可行性分析 未來8年現(xiàn)金流分析根據(jù)前面的規(guī)劃和計算，我們可以得出家庭未來8年即羅先生退休前的現(xiàn)金流預(yù)測表：未來8年現(xiàn)金流量表單位：元年 份現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出期末金融資產(chǎn)余額工薪收

29、入元房租收入元生活支出元保險支出元投資支出元20211060000108000300150860007818508212250 20211123600108000310655 86000834945 9704175 20211191016108000321528 86000891488 11371997 20211262477108000332782 86000951695 13233452 20211338226108000344429 860001015797 15307924 20211418519108000356484 860001084035 17616593 2021150363

30、0108000368961 860001156669 20212590 20211593848108000381875 860001233973 23031171 * 依據(jù)前面的假設(shè)和計算，羅先生工薪收入年增長率為6%，房租收入增長忽略，年通貨膨脹率為3.5%，年投資回報率為8%；* 根據(jù)前面的保險規(guī)劃，我們估計羅先生家庭每年需支付保險費66000元左右，再加上原來的2萬元保費支出，每年共需支出保險費86000元。 從未來8年現(xiàn)金流量表中可以看出，羅先生退休時的金融資產(chǎn)已積累到2300多萬元，扣除兒子此時出國留學(xué)所需的費用約205萬元，仍剩余超過2000萬，大大超出其養(yǎng)老所需的9489862元

31、?？梢?，羅先生一家的養(yǎng)老生活水平還有不少提高空間。退休后現(xiàn)金流分析從上面的分析可知，羅先生家庭在退休時所積累的資產(chǎn)除了保持其退休前的生活水平外還有很大的盈余，而退休前羅先生工作繁忙，沒有時間和家人好好享受生活。我們認(rèn)為羅先生可以考慮在退休后通過多參加各種興趣俱樂部，多安排家庭旅游等方式進(jìn)一步提高生活質(zhì)量，在享受生活的同時保持其在社會上的財富地位。建議羅先生一家將退休后每年的生活支出從相當(dāng)于現(xiàn)在的29萬元提高到50萬元。下面我們來模擬一下羅先生家庭提高退休生活支出后的現(xiàn)金流。退休后的現(xiàn)金流量表單位：元年 份年 齡生活支出現(xiàn)值預(yù)期生活支出保險支出家庭金融資產(chǎn)余額202151500000681449

32、 8600020213722 202152500000705299 64600 20656646 202153500000729985 64600 21101460 202154500000755534 64600 21547413 202155500000781978 64600 21993680 202256500000809347 64600 22439354 202357500000837674 64600 22883441 202458500000866993 64600 23324854 202559500000897338 64600 23762408 2026605000009

33、28745 64600 24194807 202761500000961251 64600 24620645 202862500000994894 32200 25070789 2029635000001029716 32200 25513121 2030645000001065756 32200 25945953 2031655000001103057 32200 26367452 2032665000001141664 32200 26775635 2033675000001181622 32200 27168351 2034685000001222979 32200 27543273 2035695000001265784 32200 27897886 2036705000001310086 32200 282294