基金業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識

1、精品資料基金基金(jjn)的概念的概念基金基金(jjn)的運(yùn)作的運(yùn)作基金的收益與風(fēng)險(xiǎn)基金的收益與風(fēng)險(xiǎn)基金的分類基金的分類基金的費(fèi)用基金的費(fèi)用精品資料證券投資基金（簡稱基金）是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理， 以投資組合的方法(fngf)進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。精品資料基金股票債券銀行儲蓄存款反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同信托關(guān)系，是一種受益憑證，投資者購買基金份額后成為基金受益人，基金管理人只是替投資者管理資金，并不承擔(dān)投資損失風(fēng)險(xiǎn)受益憑證，投資者購買基金份額后成為基金受益人，基金管理人只是替投資者管理資金，并不承

2、擔(dān)投資損失風(fēng)險(xiǎn)所有權(quán)關(guān)系，是一種所有權(quán)憑證，投資者購買后成為公司股東債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是一種債權(quán)憑證，投資者購買后成為該公司債權(quán)人表現(xiàn)為銀行的負(fù)債，是一種信用憑證，銀行對存款者負(fù)有法定的保本付息責(zé)任所籌資金的投向不同間接投資工具，主要投向股票、債券等有價(jià)證券直接投資工具，主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域直接投資工具，主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域間接投資工具，銀行負(fù)責(zé)資金用途和投向投資收益與風(fēng)險(xiǎn)大小不同投資于眾多有價(jià)證券，能有效分散風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)相對適中，收益相對穩(wěn)健價(jià)格波動性大，高風(fēng)險(xiǎn)、高收益價(jià)格波動較股票小，低風(fēng)險(xiǎn)、低收益銀行存款利率相對固定，損失本金的可能性很小，投資比較安全收益來源利息收入、股利收入、資本利得股利收入、資本

3、利得利息收入、資本利得 利息收入投資渠道基金管理公司及銀行、證券公司等代銷機(jī)構(gòu)證券公司債券發(fā)行機(jī)構(gòu)、證券公司及銀行等代銷機(jī)構(gòu)銀行、信用社、郵政儲蓄銀行基金與股票基金與股票(gpio)、債券、儲蓄存款等其它金融工具的區(qū)別、債券、儲蓄存款等其它金融工具的區(qū)別精品資料基金基金(jjn)的概念的概念基金基金(jjn)的運(yùn)作的運(yùn)作基金的收益與風(fēng)險(xiǎn)基金的收益與風(fēng)險(xiǎn)基金的分類基金的分類基金的費(fèi)用基金的費(fèi)用精品資料按募集方式按募集方式(fngsh)(fngsh)不同不同 公募基金(jjn) 受政府主管部門監(jiān)管的，向不特定投資者公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金。這些基金在法律的嚴(yán)格監(jiān)管下，有著信息披露，利潤分配，

4、運(yùn)行限制等行業(yè)規(guī)范。 私募基金私募基金 以非公開方式向特定投資者募集資金并以證券為投資對象的證券投資基金。精品資料公募基金公募基金(jjn)(jjn)與私募基金與私募基金(jjn)(jjn)的區(qū)別的區(qū)別募集的對象不同：募集的對象不同： 公募基金的募集對象是廣大社會公眾，即社會不特定的投資者。公募基金的募集對象是廣大社會公眾，即社會不特定的投資者。 私募基金募集的對象是少數(shù)特定的投資者，包括機(jī)構(gòu)和個(gè)人。私募基金募集的對象是少數(shù)特定的投資者，包括機(jī)構(gòu)和個(gè)人。 募集的方式不同：募集的方式不同： 公募基金募集資金是通過公開發(fā)售的方式進(jìn)行的。公募基金募集資金是通過公開發(fā)售的方式進(jìn)行的。 私募基金則是通過

5、非公開發(fā)售的方式募集，這是私募基金與公募基金最主要的區(qū)別。私募基金則是通過非公開發(fā)售的方式募集，這是私募基金與公募基金最主要的區(qū)別。 信息披露要求不同：信息披露要求不同： 公募基金對信息披露有非常嚴(yán)格的要求，其投資目標(biāo)、投資組合等信息都要披露。公募基金對信息披露有非常嚴(yán)格的要求，其投資目標(biāo)、投資組合等信息都要披露。 私募基金則對信息披露的要求很低，具有較強(qiáng)的保密性。私募基金則對信息披露的要求很低，具有較強(qiáng)的保密性。 投資限制投資限制(xinzh)(xinzh)不同：不同： 公募基金在在投資品種、投資比例、投資與基金類型的匹配上有嚴(yán)格的限制公募基金在在投資品種、投資比例、投資與基金類型的匹配上有

6、嚴(yán)格的限制(xinzh)(xinzh)。 私募基金的投資限制私募基金的投資限制(xinzh)(xinzh)完全由協(xié)議約定。完全由協(xié)議約定。業(yè)績報(bào)酬不同：業(yè)績報(bào)酬不同： 公募基金不提取業(yè)績報(bào)酬。公募基金不提取業(yè)績報(bào)酬。 私募基金則收取業(yè)績報(bào)酬。私募基金則收取業(yè)績報(bào)酬。精品資料按運(yùn)作方式按運(yùn)作方式(fngsh)(fngsh)不同不同 開放式基金開放式基金(jjn) 封閉式基金封閉式基金 指基金發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)，基金單位或者股份總規(guī)模不固定，可視投資者的需求，隨時(shí)向投資者出售基金單位或者股份，并可以應(yīng)投資者的要求贖回發(fā)行在外的基金單位或者股份的一種基金運(yùn)作方式。 指基金的發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)，限定了

7、基金單位的發(fā)行總額，籌足總額后，基金即宣告成立，并進(jìn)行封閉，在一定時(shí)期內(nèi)不再接受新的投資。精品資料按投資對象按投資對象(duxing)(duxing)不同不同 股票股票(gpio)型基金型基金 債券型基金債券型基金 貨幣型基金貨幣型基金 混合型基金混合型基金百分之八十以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金百分之八十以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金僅投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場基金 投資于股票、債券、貨幣市場工具或其他基金份額，并且股票投資、債券投資、基金投資的比例不符合以上規(guī)定的，為混合基金精品資料按投資按投資(tu z)(tu z)理念不同理念不同主動型基金主動型基金(jjn)被動

8、型基金以尋求取得超越市場的業(yè)績表現(xiàn)為目標(biāo)的一種基金 一般選取特定的指數(shù)成份股作為投資的對象，不主動尋求超越市場的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)。被動型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤對象，因此通常又被稱為指數(shù)基金。精品資料特殊特殊(tsh)類基金類基金ETF LOF精品資料特殊特殊(tsh)類基金類基金QDII QFII QDII QDII 我國現(xiàn)行的我國現(xiàn)行的QDIIQDII法規(guī)規(guī)定，法規(guī)規(guī)定，QDIIQDII基金還不能直接投資國內(nèi)基金還不能直接投資國內(nèi)A A股市場，所以股市場，所以當(dāng)前的基金系當(dāng)前的基金系QDIIQDII產(chǎn)品應(yīng)歸類產(chǎn)品應(yīng)歸類(u li)(u li)為國際基金。即主要投資于除本國

9、市場以外為國際基金。即主要投資于除本國市場以外的國外市場。的國外市場。 QFIIQFII 在QFII制度下，合格的境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）將被允許把一定額度的外匯資金匯入并兌換為當(dāng)?shù)刎泿?，通過嚴(yán)格監(jiān)督管理的專門賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場，包括股息及買賣價(jià)差等在內(nèi)的各種資本所得，經(jīng)審核后可轉(zhuǎn)換為外匯匯出，實(shí)際上就是對外資有限度地開放本國證券市場。精品資料特殊特殊(tsh)類基金類基金保本基金保本基金保本基金是指在基金產(chǎn)品的一個(gè)保本周期內(nèi)(我國一般多為三年)，對投資者的本金提供100%或者更高/低保證的基金，但若提前贖回(sh hu)，則不享受保本。思考：保本基金真能不賠錢嗎？思考：保本基金真能不賠錢

10、嗎？精品資料特殊特殊(tsh)類基金類基金分級基金分級基金 分級基金是通過對基金收益分配的安排，將基金份額分成預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)不同的兩類份額，并將其中一類份額或兩類份額上市進(jìn)行交易(jioy)的結(jié)構(gòu)化證券投資基金。精品資料基金基金(jjn)的概念的概念基金基金(jjn)的運(yùn)作的運(yùn)作基金的收益與風(fēng)險(xiǎn)基金的收益與風(fēng)險(xiǎn)基金的分類基金的分類基金的費(fèi)用基金的費(fèi)用精品資料 基金基金(jjn)(jjn)的收益的收益基金資產(chǎn)總值基金資產(chǎn)總值 VS VS 基金資產(chǎn)凈值基金資產(chǎn)凈值基金資產(chǎn)總值基金資產(chǎn)總值: :一個(gè)基金所擁有一個(gè)基金所擁有(yngyu)(yngyu)的資產(chǎn)（包括現(xiàn)金、股票、債券和其他有價(jià)證券及其他資

11、產(chǎn)）的資產(chǎn)（包括現(xiàn)金、股票、債券和其他有價(jià)證券及其他資產(chǎn)）于每個(gè)營業(yè)日收市后，根據(jù)收盤價(jià)格計(jì)算出來的總資產(chǎn)價(jià)值。于每個(gè)營業(yè)日收市后，根據(jù)收盤價(jià)格計(jì)算出來的總資產(chǎn)價(jià)值?；鹳Y產(chǎn)凈值基金資產(chǎn)凈值: :在某一基金估值時(shí)點(diǎn)上，按照公允價(jià)格計(jì)算的基金資產(chǎn)的總市值扣除負(fù)債后在某一基金估值時(shí)點(diǎn)上，按照公允價(jià)格計(jì)算的基金資產(chǎn)的總市值扣除負(fù)債后的余額，該余額是基金份額持有人的權(quán)益。按照公允價(jià)格計(jì)算基金資產(chǎn)的過程就是基金的估值。的余額，該余額是基金份額持有人的權(quán)益。按照公允價(jià)格計(jì)算基金資產(chǎn)的過程就是基金的估值。基金收益 VS 基金凈收益基金收益包括紅利、股息、債券利息、買賣證券價(jià)差、存款利息收入等?；饍羰找媸侵?/p>

12、基金收益減去國家規(guī)定的各項(xiàng)費(fèi)用后的余額。單位凈值 VS 累計(jì)凈值基金單位凈值也叫基金單位份額凈值，是指每份額基金當(dāng)日的價(jià)值?；鹄塾?jì)凈值，是指單位凈值與基金成立以來累積分紅派息的總和。每萬份收益 VS 七日年化收益貨幣基金的每萬份基金凈收益是指把貨幣基金每天運(yùn)作的收益平均攤到每一份額上。七日年化收益率是指貨幣基金以最近7個(gè)自然日每萬份基金份額平均收益折算的年收益率，通俗的說就是未來的時(shí)間每7日收益和現(xiàn)在保持不變。保持一年可以獲得的收益。精品資料 相較于其他投資工具,基金的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬(bo chou)處于相對中性的位置,所講究的 是長期的增值潛力。 基金的具體風(fēng)險(xiǎn)取決于其投資方向與策略?；鸹?/p>

13、(jjn)的風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)精品資料基金基金(jjn)的概念的概念基金基金(jjn)的運(yùn)作的運(yùn)作基金的收益與風(fēng)險(xiǎn)基金的收益與風(fēng)險(xiǎn)基金的分類基金的分類基金的費(fèi)用基金的費(fèi)用精品資料精品資料轉(zhuǎn)換費(fèi)轉(zhuǎn)換費(fèi)由由2 2支基金申購費(fèi)補(bǔ)差和轉(zhuǎn)出基金贖回費(fèi)兩部分構(gòu)成支基金申購費(fèi)補(bǔ)差和轉(zhuǎn)出基金贖回費(fèi)兩部分構(gòu)成申購費(fèi)低的基金轉(zhuǎn)到申購費(fèi)高的基金時(shí)，收取申購費(fèi)差價(jià)（申購申購費(fèi)低的基金轉(zhuǎn)到申購費(fèi)高的基金時(shí)，收取申購費(fèi)差價(jià)（申購+ +補(bǔ)差補(bǔ)差+ +贖回）贖回）申購費(fèi)高的基金轉(zhuǎn)到申購費(fèi)率低的基金時(shí)，不收取差價(jià)（申購申購費(fèi)高的基金轉(zhuǎn)到申購費(fèi)率低的基金時(shí)，不收取差價(jià)（申購+ +贖回）贖回）（轉(zhuǎn)入基金申購費(fèi)無費(fèi)率優(yōu)惠（轉(zhuǎn)入基金申購費(fèi)無費(fèi)

14、率優(yōu)惠(yuhu)(yuhu)，部分除外），部分除外）基金轉(zhuǎn)換基金轉(zhuǎn)換T+1T+1確認(rèn)，例如周一早上確認(rèn)，例如周一早上9 9點(diǎn)操作，贖回申購都是按當(dāng)天晚上確認(rèn)的點(diǎn)操作，贖回申購都是按當(dāng)天晚上確認(rèn)的凈值操作凈值操作超級轉(zhuǎn)換是超級轉(zhuǎn)換是T+2T+2確認(rèn)，贖回是確認(rèn)，贖回是T T日的凈值，申購是日的凈值，申購是T+1T+1的凈值的凈值精品資料基金基金(jjn)的概念的概念基金基金(jjn)的運(yùn)作的運(yùn)作基金的收益與風(fēng)險(xiǎn)基金的收益與風(fēng)險(xiǎn)基金的分類基金的分類基金的費(fèi)用基金的費(fèi)用精品資料精品資料募集募集(mj)程序程序精品資料信息信息(xnx)披露披露精品資料基金成立基金成立(chngl)條件條件 封閉式基

15、金自批準(zhǔn)之日起三個(gè)月內(nèi)募集的資金超過(chogu)該基金批準(zhǔn)規(guī)模的80%，該基金方可成立。 開放式基金自批準(zhǔn)之日起三個(gè)月內(nèi)凈銷售額超過2億元和認(rèn)購戶數(shù)達(dá)到200人的，該基金方可成立。如募集時(shí)未達(dá)到法定要求的條件，如何處理如募集時(shí)未達(dá)到法定要求的條件，如何處理?基金管理人以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用 ；在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資人已繳納的款項(xiàng),并加計(jì)銀行同期存款利息。精品資料基金基金(jjn)(jjn)認(rèn)認(rèn)/ /申購申購“未知價(jià)”原則, 以申請當(dāng)日收市后計(jì)算的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行(jnxng)計(jì)算；金額認(rèn)申購、份額成交；“首次認(rèn)購/申購下限”、“追加認(rèn)購/申購下限”的

16、規(guī)定；全額繳款。精品資料基金基金(jjn)(jjn)贖回與撤單贖回與撤單贖回份額小于可用余額；“未知價(jià)”原則, 以申請當(dāng)日收市后計(jì)算的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算；份額申請，金額確定；單筆贖回份額不得低于“最低贖回份額”；贖回后份額不得低于“基金賬戶最低持有份額”。投資者可在申請當(dāng)日交易時(shí)間(shjin)截止之前，撤銷當(dāng)日交易類業(yè)務(wù)的申請；基金認(rèn)購及定投不支持撤單，其余撤單需在交易日當(dāng)天15:00之前進(jìn)行操作精品資料分紅 基金分紅是指基金公司將收益的一部分以現(xiàn)金方式派發(fā)給基金投資人 分紅方式：現(xiàn)金分紅 （將基金收益的一部分，以現(xiàn)金方式派發(fā)給基金 投資者） 紅利再投 （現(xiàn)金分紅所得的現(xiàn)金以當(dāng)天基金

17、價(jià)格直接用于 購買該基金，增加(zngji)原先持有基金的份額。）凈值 單位凈值：即每份額基金當(dāng)日的價(jià)值（當(dāng)日凈值，一般于當(dāng)日晚間公布，QDII型T+2公布） 認(rèn)購基金凈值1，貨幣型基金凈值為1份額 基金份額是指基金發(fā)起人向投資者公開發(fā)行的，表示持有人按其所持 額對基金財(cái)產(chǎn)享有收益分配權(quán)、清算后剩余財(cái)產(chǎn)取得權(quán)和其他相關(guān)權(quán)利， 并承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)的憑證。 精品資料定投定投 投資者事先約定每期扣款日、扣款金額、扣款方式，在約定扣投資者事先約定每期扣款日、扣款金額、扣款方式，在約定扣款日從指定銀行款日從指定銀行(ynhng)(ynhng)賬戶內(nèi)自動完成扣款及申購的一種基賬戶內(nèi)自動完成扣款及申購的一種基金

18、投資方式。金投資方式。 定投可選日期：定投可選日期：1-281-28日日 定投金額：視定投基金而定（當(dāng)月指定日期在非交易日就會順定投金額：視定投基金而定（當(dāng)月指定日期在非交易日就會順延到下一個(gè)交易日進(jìn)行操作；如設(shè)置為順眼扣款但交易日當(dāng)天延到下一個(gè)交易日進(jìn)行操作；如設(shè)置為順眼扣款但交易日當(dāng)天銀行銀行(ynhng)(ynhng)卡內(nèi)金額不足，系統(tǒng)會分別在第二個(gè)交易日進(jìn)行卡內(nèi)金額不足，系統(tǒng)會分別在第二個(gè)交易日進(jìn)行操作，二次失效當(dāng)月則不會再進(jìn)行操作）操作，二次失效當(dāng)月則不會再進(jìn)行操作） 定投時(shí)效：定投時(shí)效：D+1D+1日生效，終止定投前均有效日生效，終止定投前均有效 定投不可撤單定投不可撤單轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)換

19、基金轉(zhuǎn)換是指投資者在持有基金公司發(fā)行的任一開放式基基金轉(zhuǎn)換是指投資者在持有基金公司發(fā)行的任一開放式基金后，將其持有的基金份額直接轉(zhuǎn)換成同一公司管理的其它開金后，將其持有的基金份額直接轉(zhuǎn)換成同一公司管理的其它開放式基金的基金份額，而不需要先贖回已持有的基金單位，再放式基金的基金份額，而不需要先贖回已持有的基金單位，再申購目標(biāo)基金的一種業(yè)務(wù)模式。申購目標(biāo)基金的一種業(yè)務(wù)模式。精品資料交易日 除周六、周日和國家法定假日，其余基金可交易日期均為交易日（例如1月1日為周四元旦，則2、3、4號分別(fnbi)是周五、周六、周日，雖然4號周日是工作日但并非是交易日）交易時(shí)間&凈值交易日15點(diǎn)前發(fā)起的交易，以當(dāng)日凈值計(jì)算交易日15點(diǎn)后發(fā)起的交易，以下一個(gè)交易日凈值計(jì)算非交易日發(fā)起交易，以下一個(gè)交易日凈值計(jì)算精品資料申購確認(rèn)時(shí)間 貨幣型基金T+1個(gè)交易日, QDII型