商業(yè)銀行現(xiàn)金管理( 56)精編版

1、 商業(yè)銀行現(xiàn)金管理 學(xué)習(xí)目標(biāo)1了解商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的組成2了解商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的來源3明確現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原那么4熟知影響商業(yè)銀行各類現(xiàn)金資產(chǎn)持有量的因素5熟練計(jì)算商業(yè)銀行各類現(xiàn)金資產(chǎn)的最正確持有量6掌握資金頭寸的計(jì)算和預(yù)測第一節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及來源1.現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成2.現(xiàn)金資產(chǎn)的來源第二節(jié) 資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測 1.資金頭寸及其構(gòu)成 2.資金頭寸的預(yù)測 第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)管理 第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及來源 1.現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成2.現(xiàn)金資產(chǎn)的來源1.現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 庫存資金 在中央銀行存款 存放同業(yè)存款 托收中的現(xiàn)金 1.1庫存現(xiàn)金 庫存現(xiàn)金指商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。庫存現(xiàn)金的主要作

2、用是銀行用來應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支。 1.2在中央銀行存款Due from the Central Bank 法定存款準(zhǔn)備金 超額準(zhǔn)備金 廣義：指商業(yè)銀行吸收的存款中扣除法定存款準(zhǔn)備金以后的余額，即商業(yè)銀行可用資金； 狹義：指在存款準(zhǔn)備金賬戶中，超過了法定存款準(zhǔn)備金的那局部存款。 1.3存放同業(yè)存款(Due from other Commercial Banks) 存放同業(yè)存款指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。在其他銀行保持存款的目的，是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。1.4 托收中的現(xiàn)金(Cash on Collection) 托收中的現(xiàn)金是指在銀行間確認(rèn)轉(zhuǎn)

3、賬與過程中的支票金額。2.現(xiàn)金資產(chǎn)的來源2.1傳統(tǒng)的現(xiàn)金來源 各種變現(xiàn)途徑的現(xiàn)金來源資產(chǎn)類 2.1.2各種拆借途徑的現(xiàn)金來源負(fù)債類各種變現(xiàn)途徑的現(xiàn)金來源資產(chǎn)類(1)現(xiàn)金(2)存放于中央銀行的超額準(zhǔn)備金 如果銀行在中央銀行的準(zhǔn)備金超過了法定額度，可以取出以滿足臨時性現(xiàn)金需求。(3)短期證券(4)各種商業(yè)票據(jù)Commercial Bills) 優(yōu)質(zhì)商業(yè)票據(jù)有良好的變現(xiàn)能力，而且風(fēng)險也較小。(5)其他有變現(xiàn)能力的資產(chǎn): 地方政府債券和其他各種政府機(jī)構(gòu)債券也有較好的變現(xiàn)能力。(6)出售證券回購協(xié)議的證券 銀行假設(shè)需現(xiàn)金，返售已經(jīng)購置的金融證券便可以取得現(xiàn)金。 2.1.2各種拆借途徑的現(xiàn)金來源負(fù)債類(1

4、)從中央銀行拆入現(xiàn)金(2)從其他銀行拆入資金(3)證券回購(4)大額定期存單(5)財(cái)政賬戶 (6)國外現(xiàn)金來源 (7)其他形式的負(fù)債2.2創(chuàng)新的現(xiàn)金來源 銀行創(chuàng)新的現(xiàn)金來源渠道包括各種形式的期權(quán)、期貨、證券化貸款和證券化 資產(chǎn)以及充分利用資本市場籌措資金。 第二節(jié) 資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測 2.1 資金頭寸及其構(gòu)成 商業(yè)銀行的資金頭寸是指商業(yè)銀行能夠運(yùn)用的資金。 庫存現(xiàn)金 根底頭寸商業(yè)銀行可用頭寸 在中央銀行超額準(zhǔn)備金 銀行存放同業(yè)的存款 2.2 資金頭寸的預(yù)測 對銀行資金頭寸的預(yù)測，事實(shí)上就是對銀行流動性需要量的預(yù)測。 銀行資金頭寸或流動性準(zhǔn)備的變化，歸根結(jié)底取決于銀行存貸款資金運(yùn)動的變化。任何

5、存款的支出和貸款的增加，都減少頭寸；反之，存款的增加和貸款的減少那么會增加銀行的資金頭寸。 表4-2 某銀行資金頭寸與預(yù)測 單位：百萬元月份存 款總 額存款的變 化所需準(zhǔn)備金的變化貸 款總 額貸款的變 化頭寸剩余（+）或不足（）1259335115876.00.6356+5.010.42589+2.0+0.2359+3.01.235863.00.33563.0+0.34591+5.0+0.5365+9.04.55606+15.0+1.53578.0+21.96620+14.0+1.434512.0+24.676155.00.533015.0+10.58616+1.0+0.1341+11.010

6、.19655+39.0+3.9341+0.0+35.11063520.02.0361+20.038.011638+3.0+0.3375+14.011.312643+5.0+0.5386+11.06.52.2.1 存款需求的預(yù)測 商業(yè)銀行的資金頭寸變化主要取決于存貸款的變化，因此，銀行對頭寸的預(yù)測，主要是預(yù)測存貸款的變化趨勢。 1、存款按其變化規(guī)律分為三類： 第一類是一定會提取的存款 第二類是可能會提取的存款 易變性存款 第三類是隨時可能提取的存款 存款需求的預(yù)測 在圖41中，我們把存款的最低點(diǎn)連接起來，就形成了核心存款線，核心存款線以上的曲線為易變性存款線。核心存款穩(wěn)定性較強(qiáng)，正常情況下沒有流

7、動性需求。銀行存款的流動性需求通過易變性存款曲線來反映。雖然，這一曲線只是大致反映存款的變化，但可以為存款周轉(zhuǎn)金的需要量決策提供一個重要的依據(jù)。貸款需求的預(yù)測 商業(yè)銀行貸款需求的變化不同于存款的波動。 圖42中的貸款變化趨勢線由貸款需求的最高點(diǎn)連接而成，它表示商業(yè)銀行貸款需要量的變化趨勢。而波動線那么在趨勢線以下，表示不同點(diǎn)上貸款需要量變化的幅度和期限。在一定時期內(nèi)低于上限的貸款數(shù)，是商業(yè)銀行為滿足季節(jié)性和周期性變化需要而應(yīng)持有的可貸頭寸。2.2.3 流動性需求的預(yù)測流動性需求存款總額貸款總額2.2.4 資金頭寸的管理4-1 銀行主要資金來源與資金運(yùn)用資金來源（增加頭寸）資金運(yùn)用（減少頭寸）貸

8、款利息和本金新發(fā)放的貸款變現(xiàn)債券及到期債券購買債券存款增加存款減少其他負(fù)債增加其他負(fù)債減少發(fā)行新股收購股份第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)管理3.1 現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的 3.2 現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原那么 3.3 準(zhǔn)備金管理3.4 庫存現(xiàn)金管理 3.5 同業(yè)存款管理 3.1 現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的 現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持其流動性而必須持有的資產(chǎn)，它是銀行信譽(yù)的根本保證。現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能的降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)到達(dá)適度的規(guī)模。3.2 現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原那么適度存量控制原那么適時流量調(diào)節(jié)原那么平安性原那么適度存量控制原那么 按照存量管理理論，微觀個體應(yīng)使其非盈利性資

9、產(chǎn)保持在最低的水平上，以保證利潤最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。就商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)而言，其存量的大小將直接影響其盈利能力。 總量控制 結(jié)構(gòu)合理適時流量調(diào)節(jié)原那么銀行必須根據(jù)業(yè)務(wù)過程中現(xiàn)金流量變化的情況，適時的調(diào)節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)流量，以確保現(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度。具體來講，當(dāng)一定時期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入大于流出時，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會上升，此時需及時調(diào)整資金頭寸，將多余的資金頭寸運(yùn)用出去；當(dāng)一定時期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入小 于流出時，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會減少，銀行應(yīng)及時籌措資金補(bǔ)足頭寸。因此，適時靈活地調(diào)節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)流量是銀行維持適度現(xiàn)金資產(chǎn)存量的必要保障平安性原那么庫存現(xiàn)金是銀行現(xiàn)金資產(chǎn)中的重要組成局部，用于銀行日常營業(yè)支付之

10、用，是現(xiàn)金資產(chǎn)中唯一以現(xiàn)鈔形態(tài)存在的資產(chǎn)。因此，對庫存現(xiàn)金的管理應(yīng)強(qiáng)調(diào)平安性原那么。3.3準(zhǔn)備金管理法定存款準(zhǔn)備金管理超額準(zhǔn)備金管理1法定存款準(zhǔn)備金計(jì)算要求的法定存款準(zhǔn)備金總額對交易性存款的準(zhǔn)備金比率在指定期限內(nèi)的日平均凈交易存款額對非交易存款的準(zhǔn)備金比率日平均非交易存款額 儲蓄存款 非交易性存款帳戶 定期存款存款帳戶 普通無息活期存款 交易性存款帳戶 可用來支付的存款 有息活期存款 NOW ATS MMDA Super NOW法定準(zhǔn)備金的計(jì)算(1998年10月1528 ) 金額 法定準(zhǔn)備金 金額 (千美元) 比率() (千美元)交易賬戶(10月1326日) 交易賬戶總額 78 728 減去扣

11、除額 6 424 應(yīng)繳納準(zhǔn)備金的局部 72 304 零準(zhǔn)備金比率局部 4 400 0 0 低準(zhǔn)備金比率局部 49 300 3 1 429 余額 18 604 10 1 860其他應(yīng)繳納準(zhǔn)備金的 交易負(fù)債 0 10 一 交易賬戶準(zhǔn)備金總額 3 339儲蓄存款與定期存款(9月15 28 Et) 非個人儲蓄與定期存款 24 875 0 一 歐洲貨幣負(fù)債 0 0 一 其他應(yīng)繳納準(zhǔn)備金的負(fù)債 0 310 一 其他賬戶與負(fù)債總額 0 應(yīng)繳納準(zhǔn)備金的存款與負(fù)債 3 339 庫存現(xiàn)金(9月1528 ) 608 在聯(lián)儲直接或間接應(yīng) 保有的日平均余額 2 731a.數(shù)據(jù)來源于表71與72。準(zhǔn)備金計(jì)算(1)滯后準(zhǔn)備

12、金計(jì)算法: 主要適用于對非交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。是根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金的需要量的方法。 非交易性存款帳戶儲藏計(jì)算期 滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法(從一個星期二到13天后的星期一) 交易性存款帳戶 同步準(zhǔn)備金計(jì)算法(2)同步準(zhǔn)備金計(jì)算法主要適用于對交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。同步準(zhǔn)備金計(jì)算法是指以本期的存款余額為根底計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量的方法。通常的作法是：確定兩周為一個計(jì)算期，如從4月23日星期二至5月5日星期一為一個計(jì)算期，計(jì)算在這14天中銀行交易性賬戶存款的日平均余額。準(zhǔn)備金的保持期從4月25日星期四開始到5月7日星期三結(jié)束。在這14天中的準(zhǔn)備金平均余額以4月25日到5月5日的

13、存款平均余額為計(jì)算根底計(jì)算。超額準(zhǔn)備金管理超額存款準(zhǔn)備金是指在中央銀行超出了法定存款準(zhǔn)備金的那局部存款。銀行超額準(zhǔn)備金管理的重點(diǎn)就是要在準(zhǔn)確測算超額準(zhǔn)備金需要量的情況下，適當(dāng)控制準(zhǔn)備金規(guī)模。超額存款準(zhǔn)備金也是貨幣政策的近期中介指標(biāo)，直接影響社會信用總量。(1)影響超額準(zhǔn)備金的因素a. 存款波動b. 貸款的發(fā)放與收回c. 其他影響因素a. 存款波動商業(yè)銀行的存款包括對公存款和儲蓄存款。 銀行在分析存款波動對超額準(zhǔn)備金需要量的影響時，重點(diǎn)應(yīng)分析導(dǎo)致存款下降的情況，因?yàn)橹挥性诖婵钕陆禃r，才會導(dǎo)致超額準(zhǔn)備金需要量的增加。存款的下降一般取決于近期因素和歷史因素，即受到臨近假設(shè)干旬的存款下降幅度和歷史上同

14、期存款下降幅度的雙重影響。但在實(shí)際匡算中，還必須扣除其他一些特殊因素，如企業(yè)貸款的收回。存款波動對超額準(zhǔn)備金需求量的影響 本旬(月)存款波動周轉(zhuǎn)金需要量 = 前三旬(月)平均關(guān)鍵性存款降幅保險系數(shù)歷史同期平均展速度其中:每旬月關(guān)鍵性存款降幅 旬月中累計(jì)存款下降額其他因素如貸款收回前三旬月平均關(guān)鍵性存款降幅 前三旬月累計(jì)關(guān)鍵性存款降幅3保險系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)差置信概率度標(biāo)準(zhǔn)差2每旬關(guān)鍵性存款降幅前三旬平均關(guān)鍵性存款降幅2/3歷史同期平均開展速度去年同期關(guān)鍵性存款降幅/最早年份同期關(guān)鍵性存款降幅 (同期指從考察旬或月居中的三個旬或月)(b)貸款的發(fā)放與收回貸款的發(fā)放與收回對超額準(zhǔn)備金的影響主要取決于貸款使用

15、的范圍。 如果貸款的使用對象是本行開戶的企業(yè)，本行在中央銀行的存款不會發(fā)生變化； 如果貸款的使用對象是他行開戶的企業(yè)，或者本行開戶的企業(yè)取得貸款后立即對外支付，就會減少本行在中央銀行的存款，從而使本行的超額準(zhǔn)備金下降。 同時，貸款的收回對超額準(zhǔn)備金的影響也因貸款對象的不同而有所不同。他行開戶的貸款企業(yè)歸還貸款時，會使本行超額準(zhǔn)備金增加，而本行開戶的貸款企業(yè)歸還貸款那么不會影響超額準(zhǔn)備金的需要量。貸款發(fā)放對超額準(zhǔn)備金需求量的影響 貸款發(fā)放對超額準(zhǔn)備金的需要量 用于對他行支付的貸款（用于對本行支付的貸款已收回貸款）法定存款準(zhǔn)備率c.其他影響因素向中央銀行借款的因素同業(yè)來往因素法定存款準(zhǔn)備金因素信貸

16、資金調(diào)撥因素財(cái)政性存款因素(2)調(diào)節(jié)方式a. 同業(yè)拆借b. 短期證券回購及商業(yè)票據(jù)交易c. 通過中央銀行融資d. 商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度e. 出售其他資產(chǎn)3.4庫存現(xiàn)金管理影響因素庫存現(xiàn)金規(guī)模計(jì)算最適度送鈔量的測算現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)確實(shí)定3.4.1 影響因素(1) 現(xiàn)金收支規(guī)律(2)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的多少(3)后勤保障的條件(4)與中央銀行的距離、交通條件、及發(fā)行庫的規(guī)定(5)商業(yè)銀行內(nèi)部管理問題庫存現(xiàn)金規(guī)模計(jì)算(1)庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間(2)庫存現(xiàn)金支出水平確實(shí)定(1)庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的分布狀況和距離交通運(yùn)輸工具的先進(jìn)程度和經(jīng)辦人員的配置出入庫制度與營業(yè)時間的相互銜接情況等管理層次的多少也影響

17、到庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間的長短(1) 庫存現(xiàn)金支出水平確實(shí)定即期現(xiàn)金支出水平=（前期平均支出水平保險系數(shù)）歷史同期平均發(fā)展速度其中：保險系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差置信概率度標(biāo)準(zhǔn)差2每旬關(guān)鍵性存款降幅前三旬平均關(guān)鍵性存款降幅2/3歷史同期平均開展速度去年同期關(guān)鍵性存款降幅/最早年份同期關(guān)鍵性存款降幅 (同期指從考察旬或月居中的三個旬或月)歷史同期平均開展速度=前期平均現(xiàn)金支出水平前30天現(xiàn)金支出累計(jì)發(fā)生額30 其中：標(biāo)準(zhǔn)差歷史同期平均開展速度=前期平均現(xiàn)金支出水平前30天現(xiàn)金支出累計(jì)發(fā)生額30 保險系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差置信概率度最適度送鈔量的測算T=CQ/2 + AP/Q 對運(yùn)送現(xiàn)金鈔票所花費(fèi)的總本錢T 庫存現(xiàn)金全年 +

18、全年運(yùn)鈔總本錢 平均占用費(fèi)現(xiàn)金占用費(fèi)率 平均庫存 運(yùn)送鈔票 每次運(yùn)送C 現(xiàn)金量 的次數(shù) 鈔票的費(fèi)用Q/2 A/Q PA：一定時期的現(xiàn)金收入Q:每次運(yùn)送鈔票數(shù)量根據(jù)以上方程式，用微分法來求總本錢最小時運(yùn)送鈔票的數(shù)量:Q2=2AP/C現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)確實(shí)定現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)平均每天正常支出量提前時間 保險庫存量保險庫存量預(yù)計(jì)每天最大支出平均每天正常支出提前時間管理措施(1) 將庫存現(xiàn)金狀況與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤(2) 應(yīng)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化操作(3) 要掌握儲蓄現(xiàn)金收支規(guī)律(4) 嚴(yán)格庫房平安現(xiàn)金管理措施3.5同業(yè)存款管理銀行之間開展代理行業(yè)務(wù)需要花費(fèi)一定本錢，商業(yè)銀行在其代理行保持一定數(shù)量的活期存款，主要目的就是為了支付代理行代辦業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)。 同業(yè)存款需要量的決定因素(1)使用代理行的效勞數(shù)量和工程(2)代理行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)(3)可投資余額的收益率同業(yè)存款需要量的計(jì)