海外資產(chǎn)配置客戶篇

1、1 海外資產(chǎn)配置 創(chuàng)富，守富，享富 2015年05月29日華晉資本有限公司副總經(jīng)理Laura Shen 2華晉資本的優(yōu)勢全方位金融服務(wù)： 證卷交易，企業(yè)投融資，保險代理背景： 新灃集團有限公司全資子公司， （港交所代號01223） 1995年在香港聯(lián)合交易所掛牌上市。3 我們的團隊和主要合作伙伴我們的團隊和私人銀行合作伙伴5國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展和財富積累GDPCPI2011年9.3%5.4%2012年7.8%2.6%2013年7.7%2.6%2014年7.4%2.5%2015年 E7.2% 6.8%2.0% 1.7%改革開放GDP平均年增長1990年至1999年 10.00%2000年至2009年 1

2、0.29%6中國的超級工程中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃：總投資20000億中國十一五國家電網(wǎng)：總投資12150 億“五縱七橫”國道主干線：工程總投資9000 億西部大開發(fā)（5 年）：總投資規(guī)模8500 億“南水北調(diào)”工程：總投資5000 億全國民用機場布局規(guī)劃：總投資4500億天津臨港產(chǎn)業(yè)區(qū)：總投資3000億曹妃甸開發(fā)區(qū)：總投資2300億京滬高速鐵路：總投資2200 億全國棚戶區(qū)改造工程：總投資2000億以上長江三峽水利樞紐：總投資1800億滬蓉高速公路（上海至成都）總投資1700 億北京軌道交通規(guī)劃：總投資1700億上海臨港新城：總投資1500億長三角城際軌道工程：總投資1500億7 國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展和財富

3、積累 投資占GDP的比重全球平均主耍發(fā)達國家美國中國22%18%17%48% 2.48% =7% 未來幾年預測2.5%7%2.82倍8國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展和財富積累人口紅利： 人力成本，消費市場，人口結(jié)構(gòu)資源紅利： 土地資源等政治（政策）紅利： 引進外資，開放市場，稅收，進入WTO和平紅利: 周邊無戰(zhàn)事，相對穩(wěn)定國際政經(jīng)環(huán)境，經(jīng)濟全球化外資撤離潮：微軟，西鐵城，松下，三星，耐克，富士康等9國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展和財富積累 不動產(chǎn)登記：15 城市 房地產(chǎn)銷售 vs 房地產(chǎn)征稅 一套自?。好?兩套住宅：13 第三套住宅：45 四套以上：10 商業(yè)房產(chǎn)：租金收入 x 12 10國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展和財富積累 掙 $ 難 藥苦

4、11人民幣匯率的下行風險盧布（兩年）澳元（六個月）歐元（一年）日元（兩年）人民幣(2014)美金1051223312.4對宏觀經(jīng)濟的影響對行業(yè)的影響對股市的影響對老百姓的生活影響！屋漏偏逢連夜雨 ！12國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展和財富積累2013年，中國的私人財富已經(jīng)達到92萬億元人民幣之巨，僅次于美國和日本，占世界私人財富總量的9.8%2013年，中國高凈值人群數(shù)量將達84萬人,高凈值人群持有的可投資資產(chǎn)規(guī)模將達27萬億人民幣，折合為4.4萬億美金 近50%的高凈值人群集中在廣東、上海、北京、浙江和江蘇 13 境外資產(chǎn)的比例14 境外資產(chǎn)配置的優(yōu)勢1.增加收益：最大限度在全球范圍內(nèi)享受經(jīng)濟成長 的收益，讓

5、個人資產(chǎn)更好地保值和增值。2.方便海外業(yè)務(wù)發(fā)展:3.降低系統(tǒng)性風險：單一市場4. 分散投資：減低資產(chǎn)類型的相關(guān)聯(lián)性5. 稅務(wù)減免：享受免稅或低稅營商環(huán)境6.貨幣匯率優(yōu)勢：對沖風險，更好的資產(chǎn)保值和增值7.資產(chǎn)隱私安全:15 原因和挑戰(zhàn) 政治，文化陌生；時間和信息的不對稱性；對金融產(chǎn)品的解讀，分析和篩選能力；法律監(jiān)管； 人民幣的匯率風險；16境外資產(chǎn)配置的多元選擇地點： 美國，加拿大，香港，新加坡 60投資種類：房地產(chǎn)，股票，固定收益，保險 8017高凈值人群最想了解關(guān)于財富保障和風險分散方式 家族信托 38% 跨境資產(chǎn)配置 37% 稅務(wù)規(guī)劃 34% 保險類產(chǎn)品 33% 法律顧問 20% 其他

6、2跨境資產(chǎn)配置37%稅務(wù)規(guī)劃34%保險類產(chǎn)品33%法律顧問20%其他2%家族信托38%分散方式18高凈值人群開始嘗試接觸或已使用的方式 19遺產(chǎn)稅 的征收方法新版草案公式： 應(yīng)納稅遺產(chǎn)凈值 X 適用稅率速算扣除數(shù) 遺 產(chǎn) 稅80萬80200萬200500萬5001000萬1000萬020304050速算扣除5萬25萬75萬175萬凈遺產(chǎn)額500萬1000萬3000萬遺產(chǎn)稅交付84萬209萬1034萬20首要財富目標：“財富保障”“財富傳承”需求進一步顯現(xiàn) 來源: 貝恩公司高凈值人群收入-財富分布模型21 產(chǎn)品的選擇 財富保障 ：資產(chǎn)保值和增值財富傳承 ：私密性，安全性高品質(zhì)生活：周全性子女教育

7、 ：責任性境外資產(chǎn)配置的潮流22香港作為全球金融中心之一，其保險業(yè)相當發(fā)達，根據(jù)香港貿(mào)易發(fā)展局數(shù)據(jù)，2013年香港的保費收入達到2,907億港元，相當于香港的GDP的13.7%。而且作為全球金融中心，香港有一半的保險公司是在海外注冊23最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)香港 now 財經(jīng)臺2014 年上半年內(nèi)地人來港買保險：6.4 萬份新保單保費101億港元占上半年新保單保費18.4平均保費約15萬港元24內(nèi)地人來港買保險香港now 財經(jīng)臺購買：保障為主的保險產(chǎn)品如傳統(tǒng)人壽，儲蓄，分紅等近年重疾及高端醫(yī)療受歡迎重疾保險可作主險及多次賠償25香港保單的優(yōu)勢香港now 財經(jīng)臺保費比內(nèi)地平三分一重疾保障病種多免責條款較內(nèi)

8、地少可在內(nèi)地及本港就醫(yī)26保險產(chǎn)品與法律規(guī)定的無縫對接合同法第七十三條：受益保險金不用于抵債；保險法第二十四條：保單是不被查封罰沒的財產(chǎn)；保險法第六十一條：保險是不存在爭議的財產(chǎn)分配；保險法第二十三條：任何單位和個人不得非法干預保險人履行賠償 或者給予保險金的義務(wù)，也不得限制被保險人或者受益人取得保險金的權(quán)利；婚姻法第十八條：保險是不用公證的婚前專屬財產(chǎn)；中華人民共和國稅法第四條：保險免納個人所得稅且不能隨意質(zhì)押；中華人民共和國稅法第四條第五款：保險賠款免納個人所得稅；保險法第八十九條：經(jīng)營有人壽保險業(yè)務(wù)的保險公司不得破產(chǎn)解散；婚姻法第十八條：人壽保險屬于個人財產(chǎn)，不記入夫妻共同財產(chǎn)27香港的

9、優(yōu)勢自由的營商環(huán)境；健全的法律規(guī)范；簡單低稅，免稅制度；良好的金融服務(wù)；大量的高素質(zhì)的專業(yè)人員；與國際接軌的會計制度；地理位置便捷；語言，文化，飲食習慣；28 香港法律優(yōu)勢1, 法制社會：司法權(quán)，行政權(quán)，立法權(quán)2, 擁有最嚴格的隱私保護法律 1996年8月1日成立香港個人資料私隱專員公署 1996年12月20日個人資料（隱私）條例正式生效29香港保險理財產(chǎn)品優(yōu)勝之處投保年齡上限高: 30香港保險理財產(chǎn)品優(yōu)勝之處投保金額上限大 : 成年人投保，就算保戶身價千萬、上億，要買保幾百萬人民幣的保障真是難上加難。而未成年子女，也就是說兒童保單受到很大的限制，依據(jù)所在城市不同，最高可能只能買到5萬或是10

10、萬人民幣的保障如果能提出適當?shù)慕】祱蟾媾c財力報告，一般沒有特別限制，有多少身價就是可以買多少保障，目前單一張保單保額在100萬美金以上的沒算什么，保額在2000萬美金以上的也是有的國內(nèi)香港31香港保險理財產(chǎn)品優(yōu)勝之處保單費率較便宜: 約六折以30歲男性，投保XX鑫X終身壽險(分紅型)為例，基本保險金額10萬元，20年交費，年交保險費$2,910人民幣 以30歲男性，投保XX人壽終身保(分紅保單)為例，基本保險金額10萬元，20年交費，每年保費抽煙男性是$2,470港元，不抽煙男性則為$2,236港元國內(nèi)香港32 香港保險理財產(chǎn)品優(yōu)勝之處保障范圍更廣泛: 絕大部份是賠付38到53項重疾保障(例子

11、:上海匯豐人壽)目前市場主流商品可以包括61多到93多種重大與非重大疾病,多重賠償高達5倍國內(nèi)香港33香港保險理財產(chǎn)品優(yōu)勝之處保險理賠更容易: 免找數(shù)34透視不同類型的風險管理及財富傳承風險管理及財富保障孩子成才及財富傳承高品質(zhì)生活資產(chǎn)分配及財富傳承35風險管理的實務(wù)應(yīng)用人生風險管理及財富保障輕松儲蓄盡享優(yōu)質(zhì)生活人壽儲蓄保障方案36提供整付/5年/10年/18年/25年之保費供款年期多款限期定額供款投保額度高，保費保額杠桿比例顯著高額人壽保障成份提供保單貸款服務(wù)客戶可靈活調(diào)動現(xiàn)金，實現(xiàn)不同階段財務(wù)目標 靈活現(xiàn)金流周年紅利可于保單內(nèi)滾存生息，期滿時另派發(fā)積存紅利財富穩(wěn)步增值 人壽儲蓄保障個案 案

12、例: 楊先生，30歲，10年，非吸煙者，專業(yè)人士 財務(wù)關(guān)注： 憂慮退休儲備不足，趁年輕以短時間為退休及家庭保障作準備38案例：楊先生，30歲，非吸煙者,專業(yè)人士 *總回報約* 1014%由55-85歲合計可提取金額為USD 2,573,000另外，于85歲可一次提取出USD 7,290,000每年提取USD 83,00085歲身故賠償：USD 7,580,000年交保費USD100,110總保費USD 1,001,100305585*假設(shè)客戶從沒有提取保證現(xiàn)金款額，以客人由55-85歲每年提取之金額除以總保費計算*總回報以客人由55-85歲之每年提取金額總和及85歲身故賠償金額除以總保費計算*

13、年齡人壽儲蓄保障個案(續(xù))*提取現(xiàn)金回報*985%總提取金額USD 9,863,00039人壽儲蓄保障個案(續(xù))現(xiàn)金總回報985%總回報1014%案例：楊先生，30歲，非吸煙者，專業(yè)人士 回報總覽:美元10年總供款1,001,10055-85歲每年提取(共31年)83,00055-85歲總提取約2,573,00085歲一次性提取約7,290,00085歲身故賠償7,580,00040風險管理的實務(wù)應(yīng)用(2) 孩子成材及財富傳承成就孩子夢想，用有限的資金，滾動無限的價值41中短期供款5年/10年供款，即可獲終身保障及儲蓄回報著重儲蓄中期至長期回報非?？捎^，現(xiàn)時紅利率及紅利積存息率為4%財富傳承保

14、證孩子成長發(fā)展不受影響，財富傳承孩子成材及財富傳承個案孩子成材及財富傳承個案案例: 陳總，男，50歲，非吸煙者，企業(yè)家財務(wù)關(guān)注：尋求流動性高的儲蓄計劃，著重資金傳承給兒子和孫兒從創(chuàng)富、守富、至享富43案例：陳總，男，50歲，非吸煙者，企業(yè)家孩子成材及財富傳承個案(續(xù))0151005總回報3693萬3693%只需繳款短短5年，每年20萬美元，總保費100美元從15歲每年提取120,000至100歲總提取1032萬現(xiàn)金回報1032%年齡100歲身故2,661萬做為財富傳承孩子成材及財富傳承個案(續(xù))案例：陳總，男，50歲，非吸煙者，企業(yè)家 陳小朋友 0歲 回報總覽:美元5年總供款1,000,000

15、15-100歲每年提取(共86年) 120,00015-100歲總共提取10,320,000 100歲身故賠償 26,610,000 總回報1032%總回報3693%45風險管理的實務(wù)應(yīng)用(3)高品質(zhì)生活為你遮風擋雨守護幸福人生46若受保人不幸患上受保障嚴重疾病，可獲一次性并相等于100%投保額作為賠償。周全的疾病保障誰客戶安枕無憂 原位癌早期惡性腫瘤，主動脈疾病，慢性肺病，腎臟，肝臟，糖尿病視覺膜病變，骨質(zhì)疏松等 重疾保障方案 58項嚴重疾病保障35項早期危疾保障47 若受保人不幸患上53種嚴重疾病，1種早期危疾，2種非嚴重疾病，男性及女性有關(guān)疾病，4種嚴重兒童疾病，可得到全額賠償。 若受保

16、人在【多重安心保2】第1重嚴重疾病賠償后，無需繳納保費，仍可亨有嚴重疾病賠償，讓您在首次罹患危疾后，不用擔心徙此失去危疾保障，最高享有5倍危疾保額賠償 重疾保障 51種嚴重疾病多重賠償53 種嚴重疾病環(huán)球醫(yī)療計劃保證續(xù)保到100歲1.周全的醫(yī)療保障: 全面的住院手術(shù)， 門診咨詢等醫(yī)療保障2.極高環(huán)球保障: 個人終身保障額50,000,000港幣， 年度保障額20,000,000港幣3.門診手術(shù)保障4.?？凭W(wǎng)絡(luò)，24小時服務(wù)熱線， 環(huán)球緊急支援 5.出院免找數(shù)服務(wù)6.出院及延伸惠益 全球(除美國以外)(港幣)實際年齡016,000(墊底)0-1810,0805,6003015,5207,8405

17、027,36013,7606571,36035,52048亞洲醫(yī)療計劃保證續(xù)保到100歲1.優(yōu)越醫(yī)療保障，覆蓋亞洲（包括澳大利亞，新西蘭）: 個人終身保障額25,000,000港幣， 年度保障額10,000,000港幣2.三種墊底費選擇，日后調(diào)整，高達100墊底費折扣3.周全的醫(yī)療保障: 全面的住院手術(shù)， 門診手術(shù)，康復等醫(yī)療保障4.?？凭W(wǎng)絡(luò)，24小時服務(wù)熱線， 環(huán)球緊急支援 5.出院免找數(shù)服務(wù)6.術(shù)前，出院及延伸惠益49亞洲醫(yī)療計劃保證續(xù)保到100歲50亞洲(包括澳大利亞、新西蘭)（港幣）實際年齡016,000(墊底)25,000(墊底)0-188,0804,2403,6803012,560

18、5,9204,9605022,08010,7209,2006557,44027,24024,160至尊醫(yī)療保費融資保證保到100歲51案例: 陳女士，女，48歲，非吸煙者，企業(yè)高管健康關(guān)注：接近退休年齡，考慮退休后的健康醫(yī)療保障及高企的逐年遞增的醫(yī)療費用案例：陳女士，48歲，非吸煙者，企業(yè)高管524858100 醫(yī)療融資，費用無憂只需繳款9年，總保費115,749美元 從58歲每年提取現(xiàn)金價值交醫(yī)療費用至到100歲年齡100歲現(xiàn)金價值341,561美金53風險管理的實務(wù)應(yīng)用(4)資產(chǎn)分配及財富傳承一筆資金+杠桿原理+利差環(huán)境高端財富規(guī)劃巨額壽險保障企業(yè)資產(chǎn)，家庭資產(chǎn)的防火墻女，45歲，標準健康

19、，不吸煙,中國居民保費境外保單保障解約價值1次性付費保費：USD 3,873,3791次性付費 (保費借款)現(xiàn)金支付： USD 1,936,689債款： USD 1,936,689債款利息： USD 29,050 1.50%萬能壽險目前利率 3.90%保證利率 2.25%標準普爾指數(shù) AA-按目前利率 3.90%保單年度保費1年繳USD 3,873,379第5年USD 3,758,257第10年USD 4,514,916第15年USD 5,360,150第20年USD 6,312,677抵押概念說明投資杠桿效益保額 = USD 15,000,000保費 = USD 3,873,379Priva

20、te Bank現(xiàn)金首付USD1,936,689以保單作抵押品USD 1,936,689*假設(shè)貸款利率1.50%USD 29,050凈受益=USD 15,000,000 減貸款=USD13,063,3116.7倍杠桿案例分析 家庭財產(chǎn)放大增值在資產(chǎn)不具流動性時建立流動性家庭企業(yè)股份房地產(chǎn)非流動性投資實現(xiàn)房地產(chǎn)稅的繳納/資金籌集生成資金來滿足繼承規(guī)劃目標，其中包括買賣協(xié)議產(chǎn)生流動性來滿足家庭的慈善捐贈規(guī)劃目標家庭財產(chǎn)提高流動性便于達到遺產(chǎn)規(guī)劃目的，有助于為每位后嗣提供所希望的遺產(chǎn)在后嗣之間平衡遺產(chǎn)，同時有助于在早亡時保護家庭收入確保積極從事企業(yè)工作的活躍家庭成員得到公司股份，并且通過死亡賠付為非活躍家