汽車知識(shí)競賽資料吉利收購沃爾沃ppt課件

1、吉利收買沃爾沃案例分析 .目 錄收買全景吉利與沃爾沃簡介福特與沃爾沃之間的關(guān)系吉利收買沃爾沃的動(dòng)因吉利收買的預(yù)備活動(dòng)收買的流程收買的方案關(guān)于收買的未來各方觀念. 第一部分 收買全景“蛇吞象傳奇 100%的股權(quán)關(guān)鍵技術(shù)及知識(shí)產(chǎn)權(quán)的一切權(quán)和運(yùn)用權(quán).第二部分 吉利與沃爾沃簡介 吉利集團(tuán)簡介沃爾沃集團(tuán)簡介.吉利集團(tuán)簡介汽車行業(yè)的民營之星集團(tuán)產(chǎn)能 發(fā)動(dòng)機(jī)30萬臺(tái)/年；1.0L-1.8L八大系列發(fā)動(dòng)機(jī) 制造基地六個(gè)汽車整車和動(dòng)力總成制造基地整車30萬輛/年產(chǎn)品八大系列30多個(gè)品種變速器八大系列手動(dòng)與自動(dòng)變速器 營銷網(wǎng)絡(luò)500個(gè)4S店和近600家服務(wù)站 海外市場300個(gè)銷售網(wǎng)點(diǎn)；在烏克蘭、俄羅斯等國生產(chǎn).吉

2、利集團(tuán)簡介12021年吉利集團(tuán)大事引見.吉利集團(tuán)簡介2吉利產(chǎn)業(yè)基地概略一覽地點(diǎn)（*為在建）成立時(shí)間投資額（億元）產(chǎn)量（*為計(jì)劃產(chǎn)量）投產(chǎn)新車型臨海1997年5.38萬LC-1，CD-1路橋2002年49.115萬CE-1，CE-2上海2000年1020萬GE-1,TX-4,SL-1,GL-2寧波北侖1999年3月2010萬FC-2，F(xiàn)C-3湘潭*2006年1月28.810萬*遠(yuǎn)景蘭州*2006年4月5-710萬*自由艦寧波慈溪*2006年4月188100萬*PL-1成都*規(guī)劃中3010萬*NL-2,NL-1,HL-1桂林*2007年2.85萬*混合動(dòng)力發(fā)動(dòng)機(jī)濟(jì)南*規(guī)劃中5-710萬GC-1，G

3、L-1.吉利集團(tuán)簡介3吉利汽車近年的市場表現(xiàn).volvo集團(tuán)簡介百年貴族質(zhì)量世界上最平安 集團(tuán)產(chǎn)能引見發(fā)動(dòng)機(jī)一個(gè)發(fā)動(dòng)機(jī)公司 整車4個(gè)整車廠;56.8萬輛的產(chǎn)能 產(chǎn)品9個(gè)系列產(chǎn)品 ；3個(gè)產(chǎn)品平臺(tái) 變速箱40%股權(quán)生產(chǎn)變速箱、懸架及底盤附件的零件公司 營銷網(wǎng)絡(luò)2000多個(gè)全球網(wǎng)絡(luò)海外市場100多個(gè)國家的2500家經(jīng)銷商;主要?dú)W洲、北美市場知識(shí)產(chǎn)權(quán)自有知識(shí)產(chǎn)權(quán)2450項(xiàng)，與福特相關(guān)2135項(xiàng)專利使用權(quán).volvo集團(tuán)簡介1沃爾沃轎車2021年產(chǎn)量數(shù)據(jù) 2021年沃爾沃轎車共消費(fèi)311,413輛，比08年366,249輛同比減少17.6%；Uddevalla工廠消費(fèi)的50,000輛第二代沃爾沃C70被

4、交付給了其德國車主；Ghent工廠在2000-2021年間總共消費(fèi)了578,292輛S60 .volvo集團(tuán)簡介2沃爾沃轎車2021年銷量數(shù)據(jù)沃爾沃汽車在全球的總銷量為334,808輛，對比2021年下降了10.6%；沃爾沃XC60成為全球最暢銷車型,奪取了全球緊湊高端SUV很大份額,全年61,667輛 歐洲主要市場和美國市場由于節(jié)油型車系和XC60的高效促銷下半年市場份額上升；中國市場的銷量增長很迅速，得益于全新的沃爾沃S80L和沃爾沃XC60 ；巴西與澳大利亞是最出色的，兩國的銷售成果超越了2021年的銷量程度 .volvo集團(tuán)簡介3沃爾沃近五年銷量繼續(xù)下降 沃爾沃2005-2021年銷售

5、額繼續(xù)下降，除了2006年有0.7%的上漲；2021年和2021年銷售額分別下降31.3%和19.7%;2005-2021年市場份額也繼續(xù)下降;市場份額08-09年度大幅度下降，分別到達(dá)18%和25.4%；近五年的數(shù)聽闡明沃爾沃的市場銷售墮入姿態(tài).第三部分 福特與沃爾沃的關(guān)系 福特出賣沃爾沃是何種緣由？ 福特出賣沃爾沃究竟虧不虧？. 福特出賣沃爾沃是何種緣由？ 沃爾沃轎車出現(xiàn)巨額虧損 1銷售收入：下滑嚴(yán)重,08年巨虧15億美圓,銷量相比07年降幅達(dá)20%以上 ;如右圖1-Revenue2汽車銷量：2021年的銷量僅約36萬輛，同比降幅達(dá)20%以上；如右圖2-Sales3稅前利潤：2005年沃爾

6、沃轎車公司盈利約3億美圓，但以后的三年該公司虧損嚴(yán)重。尤其是在2021年，沃爾沃轎車的虧損約為15億美圓；如圖3-Profit before tax. 福特出賣沃爾沃是何種緣由？福特其本身難保無力運(yùn)營 如右上圖1福特尚需大量資金還債務(wù) 福特到2021年底，依然有100多億美圓的缺口，賣掉沃爾沃能迅速回籠資金，防止福特進(jìn)一步墮入困局。如右以下圖2 堅(jiān)決執(zhí)行“一個(gè)福特戰(zhàn)略 福特總裁穆拉利 “一個(gè)福特，一個(gè)團(tuán)隊(duì) . 福特出賣沃爾沃究竟虧不虧？問題的關(guān)鍵確認(rèn)沃爾沃的殘值 沃爾沃最大的價(jià)值：發(fā)動(dòng)機(jī)和三個(gè)主要平臺(tái)才干方面1發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)同效福特：雖然Volvo擁有渦輪增壓和缸內(nèi)直噴兩項(xiàng)中心技術(shù)，但是福特剛剛發(fā)

7、布的Ecoboost發(fā)動(dòng)機(jī)同樣擁有與沃爾沃GTDi相類似的相應(yīng)技術(shù)，未來除吉利外，國內(nèi)的長安福特也將擁有這類技術(shù)。2 P1平臺(tái)依賴福特：是福特整合原有C170平臺(tái)和馬自達(dá)BJ平臺(tái)后構(gòu)成的消費(fèi)緊湊型汽車的新平臺(tái)。對于沃爾沃而言，世界范圍內(nèi)的S40、S50、V50、V70、C30等都在該平臺(tái)上。在福特進(jìn)展新的整合之后，沃爾沃在這個(gè)平臺(tái)上的產(chǎn)品逐漸減少。未來以消費(fèi)?？怂购退堑南盗熊囆蜑橹?。. 福特出賣沃爾沃究竟虧不虧？問題的關(guān)鍵確認(rèn)沃爾沃的殘值3P2平臺(tái)受制福特：這個(gè)平臺(tái)是沃爾沃設(shè)計(jì)的消費(fèi)大中型汽車，被福特收買1999年被整合成了福特的D3平臺(tái)，技術(shù)晉級(jí)后變成了如今的D4平臺(tái)。主要用來消費(fèi)福特Fl

8、ex和林肯MKT系列SUV。能夠會(huì)對沃爾沃未來產(chǎn)品規(guī)劃產(chǎn)生影響。 4P24平臺(tái)協(xié)作福特：這是福特針對全球市場開發(fā)的新平臺(tái)，它整合了福特、馬自達(dá)、沃爾沃等的技術(shù)力量；對沃爾沃而言，這個(gè)平臺(tái)被稱作P24，是P2平臺(tái)的晉級(jí)版本，消費(fèi)XC60、V70、S80的系列車型。. 福特出賣沃爾沃究竟虧不虧？以上分析結(jié)論 不虧！沃爾沃更加依賴福特，福特完成沃爾沃技術(shù)整合首先，在技術(shù)支撐方面只能依賴福特；其次，發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)方面，福特也曾經(jīng)擁有與之媲美的發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)；再次，沃爾沃的銷售網(wǎng)絡(luò)和品牌對于目前的福特來說，戰(zhàn)略意義下降；所以，福特出賣沃爾沃不虧！.第四部分 吉利收買的動(dòng)因 品牌突破改動(dòng)低質(zhì)低價(jià)品牌籠統(tǒng)、邁入高端

9、行列 中國需求中國獨(dú)一的豪車品牌、中國有更多時(shí)機(jī) 走向國際沃爾沃的品牌營銷網(wǎng)絡(luò)助吉利走向國際 技術(shù)需求沃爾沃研發(fā)技術(shù)資源助力吉利自主創(chuàng)新.第五部分 吉利的預(yù)備 鎖定沃爾沃2002年 拿到汽車消費(fèi)答應(yīng)證，李書福在內(nèi)部聲稱要收買沃爾沃2007年9月 吉利控股集團(tuán)發(fā)給福特美國總部掛號(hào)信，論述收買沃爾沃想法2021年1月 底特律李書福向福特財(cái)務(wù)總監(jiān)一行提出收買沃爾沃的方案12月1日 福特汽車宣布能夠出賣沃爾沃，吉利在競購之列2021年3月 吉利汽車稱海外并購是吉利汽車重要的國際化手段 2021年5月 五一期間李書福率領(lǐng)談判團(tuán)開赴瑞典調(diào)查沃爾沃和薩博 2021年9月 媒體稱吉利處競購領(lǐng)先位置，次日吉利表

10、示無競購沃爾沃意圖10月28日 福特宣布吉利成為沃爾沃的首選競購方11月16日 李書福組建200多人的專家團(tuán)隊(duì),親身赴沃爾沃總部哥德堡談判 12月23日 福特達(dá)成一致，吉利終于鎖定沃爾沃 .第五部分 吉利的預(yù)備組建收買團(tuán)隊(duì)壓服洛希爾 1 洛希爾羅斯柴爾德家族在汽車產(chǎn)業(yè)界最具聲望的投行； 2另一家10倍吉利規(guī)模的歐洲汽車公司同時(shí)約請洛希爾助購沃爾沃；建收買團(tuán)隊(duì) 1富爾德律師事務(wù)所擔(dān)任收買工程的一切法律事務(wù)； 2德勤擔(dān)任收買工程、財(cái)務(wù)咨詢； 3洛希爾銀行擔(dān)任工程對賣方的總體協(xié)調(diào)，對沃爾沃資產(chǎn)進(jìn)展估值分析.爭取官方的支持外方方面支持 109年1月 吉利顧問團(tuán)隊(duì)給福特深化印象，穆拉利表示第一時(shí)間告知吉

11、利 209年4月 福特初次開放數(shù)據(jù)庫，工程團(tuán)隊(duì)真正了解沃爾沃情況 32021年7月6日 歐盟經(jīng)過了對吉利收買沃爾沃轎車工程的反壟斷審查 4 2021 7月15日美國經(jīng)過了對吉利收買沃爾沃轎車工程的反壟斷審查中國官方支持 109年3月 吉利獲得了發(fā)改委的支持函，獲取國內(nèi)獨(dú)一競購方資歷 212月16日 商務(wù)部發(fā)言人姚堅(jiān)表示支持吉利順利收買沃爾沃 37月22日 工程獲發(fā)改委審批經(jīng)過 47月26日 商務(wù)部也正式審批經(jīng)過第五部分 吉利的預(yù)備.工程融資 1自有資金41億RMB2021年9月29日 吉利全資子公司北京吉利凱盛國際投資成立吉利全額出資注冊資金41億元2設(shè)立融資方案原那么：不用香港上市公司錢，同

12、時(shí)保證有利股權(quán)位置；途徑：一條走政府道路，一條與基金協(xié)作3融資操作政府道路“大慶國資30億、上海嘉爾沃10億；基金協(xié)作放棄方案利用吉利香港上市公司or沃爾沃工程單獨(dú)上市第五部分 吉利的預(yù)備.第六部分 收買流程 中國政府同意政策 外國政府審批程序 吉利集團(tuán)時(shí)間進(jìn)度.第六部分 收買流程 中國政府同意企業(yè)收買境外企業(yè)政策審批原那么：實(shí)行事前備案事后報(bào)批審批流程： 發(fā)改委核準(zhǔn) 商務(wù)部門核準(zhǔn) 外匯管理部門登記備案. 國外歐美興隆國家的審批程序 經(jīng)過國家平安審查 經(jīng)過國家反壟斷等一系列的相關(guān)法律條文 第六部分 收買流程. 吉利集團(tuán)審批進(jìn)度2010年7月6日歐盟通過了吉利收購沃爾沃轎車項(xiàng)目反壟斷審查2010

13、年7月15日通過了美國政府的相關(guān)審查2010年7月22日項(xiàng)目獲中國發(fā)改委審批通過2010年7月26日中國商務(wù)部也正式審批通過.第七部分 收買的方案 資產(chǎn)方案 業(yè)務(wù)方案 債務(wù)方案 資金來源 高管安排 長安關(guān)系.一資產(chǎn)方案 實(shí)體資產(chǎn)和無形資產(chǎn)1實(shí)體資產(chǎn) 整車廠、零部件廠、研發(fā)中心和倉儲(chǔ)中心的廠房、消費(fèi)設(shè)備、實(shí)驗(yàn)及測試、辦公等設(shè)備設(shè)備、工裝模具、存貨及其它相關(guān)資產(chǎn)。 其中涵蓋9個(gè)系列產(chǎn)品；3個(gè)產(chǎn)品平臺(tái)；4個(gè)整車廠56.8萬輛的產(chǎn)能；一個(gè)發(fā)動(dòng)機(jī)公司；一個(gè)擁有40%股權(quán)的消費(fèi)變速箱、懸架及底盤附件的零部件公司。 9個(gè)系列產(chǎn)品：包括S40、S60、S80、C70、C30、XC90、XC60、V50、V70

14、； 3個(gè)平臺(tái)為：沃爾沃的P1、P2、P24平臺(tái)； 2000多個(gè)全球網(wǎng)絡(luò)：全球100多個(gè)國家2500家經(jīng)銷商，主要分布?xì)W洲和北美市場.一資產(chǎn)方案2無形資產(chǎn) 包括沃爾沃自有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的商標(biāo)、專利及注冊等2450項(xiàng)；福特公司無償轉(zhuǎn)讓給沃爾沃公司的發(fā)動(dòng)機(jī)、平臺(tái)、模具等技術(shù)專利及有關(guān)權(quán)益1500項(xiàng)，100多個(gè)網(wǎng)址和200多個(gè)設(shè)計(jì)專利；福特?zé)o償提供廣泛答應(yīng)給沃爾沃公司的發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)45項(xiàng)，平安技術(shù)20項(xiàng)，沃爾沃專門運(yùn)用技術(shù)40項(xiàng)及其他專利；福特?zé)o償提供有限答應(yīng)給沃爾沃公司的混合動(dòng)力技術(shù)專利230項(xiàng)，及其他沃爾沃公司完成消費(fèi)及未來開展方案所需求的技術(shù)。 李書福強(qiáng)調(diào)由于法律條文的限制，沃爾沃的相關(guān)技術(shù)只需很少的一

15、部分可以用到未來的吉利車上。在各種知識(shí)產(chǎn)權(quán)中，福特對其中相當(dāng)部分的知識(shí)產(chǎn)權(quán)享有運(yùn)用權(quán)。 .二業(yè)務(wù)方案“二兄弟 即吉利是吉利，沃爾沃是沃爾沃 ，沃爾沃和吉利獨(dú)立運(yùn)營“三不變即消費(fèi)地點(diǎn)、經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)、企業(yè)文化不變“六義務(wù)吉利收買沃爾沃將由中國的銀行提供資金支持保證沃爾沃管理層的獨(dú)立性允許沃爾沃在中國境內(nèi)購買零部件允許沃爾沃利用并運(yùn)用現(xiàn)有的國內(nèi)外銷售網(wǎng)絡(luò)和經(jīng)銷商體系沃爾沃保管現(xiàn)有的消費(fèi)，研發(fā)設(shè)備及才干沃爾沃保管現(xiàn)有的工會(huì)合同“堅(jiān)持親密沃爾沃轎車與福特將繼續(xù)堅(jiān)持親密的零部件相互供應(yīng)關(guān)系.三債務(wù)方案 沃爾沃債務(wù)額35億美圓 總債務(wù)分割方案.四資金來源 吉利收買沃爾沃的最終15億美圓中，有11億美圓來自吉利

16、本身融資平臺(tái)，2億美圓來自中國建立銀行601939倫敦分行，另有2億美圓為福特賣方融資。整個(gè)收買涉資13億美圓現(xiàn)金 。其中，吉利本身融資平臺(tái)為：吉利、大慶國資、上海嘉爾沃，出資額分別為人民幣41億元、30億 元、10億元，股權(quán)比例分別為51%、37%和12%，共籌集了11億美圓的資金。.五企業(yè)高管人員安排 沃爾沃轎車公司董事會(huì)全體李書福-董事長漢斯-奧洛夫奧爾森副董事長沈暉原菲亞特中國副總裁、菲亞特動(dòng)力科技中國區(qū)CEO、博格華納中國區(qū)總裁漢肯塞繆爾森曾任全球商用車巨頭MAN AG的董事長兼首席執(zhí)行官赫伯特德梅爾博士曾任德國奧迪集團(tuán)董事長約恩方斯施羅德曾任華倫威爾森航運(yùn)公司總裁兼董事總經(jīng)理 霍建

17、華殷拓集團(tuán)亞洲首席執(zhí)行官和資深合伙人 沃爾沃轎車高級(jí)管理團(tuán)隊(duì)總裁兼首席執(zhí)行官：斯蒂芬雅克布原群眾汽車北美區(qū)首席執(zhí)行官首席財(cái)務(wù)官：漢斯奧斯卡森曾沃爾沃轎車總裁兼首席執(zhí)行官、福特首席營銷官.六收買完成后各方關(guān)系1. 根據(jù)吉利與福特達(dá)成的協(xié)議，有一些技術(shù)沃爾沃授權(quán)給福特用；吉利有一些技術(shù)可以來自沃爾沃，但不是全部。2. 買賣完成后，福特將在動(dòng)力系統(tǒng)、各種汽車零部件、工程支持與信息技術(shù)的供應(yīng)等方面繼續(xù)為沃爾沃轎車提供支持，確保沃爾沃汽車的繼續(xù)消費(fèi)。這種協(xié)作將歷時(shí)數(shù)年包括售后效力在內(nèi)的整個(gè)產(chǎn)品周期。3. 由于長安汽車此前與福特協(xié)作消費(fèi)沃爾沃S40與S80，S80的消費(fèi)合同有效期將到2021年截止。吉利或

18、有興趣與長安協(xié)作，以得益于長安豐富的消費(fèi)閱歷；同樣，長安或也有興趣與吉利協(xié)作，以堅(jiān)持其長期的消費(fèi)業(yè)務(wù)。這兩大汽車制造商未來或許有協(xié)作的時(shí)機(jī)。 福特、吉利、沃爾沃及長安.六收買完成后各方關(guān)系 吉利與長安博弈長安堅(jiān)持代工根據(jù)長安與福特和沃爾沃簽署的協(xié)議，這種代工的時(shí)間是10年。沃爾沃S40的代工期限截至2021年，S80L的代工截止日期為2021年。 吉利為難爭取沃爾沃車型里銷量最好的要數(shù)S級(jí)轎車產(chǎn)品，而S級(jí)總共3款車型中，S40和S80曾經(jīng)先后投放于長安福特消費(fèi)，吉利強(qiáng)勢爭取將S60歸入囊中。S40和S80還是會(huì)由長安福特代工消費(fèi)。不過吉利能從長安手中拿走S60，同樣也可以拿走S80和S40。 長安吉利博弈經(jīng)過強(qiáng)調(diào)與沃爾沃汽車現(xiàn)有的協(xié)作，長安汽車可以坐等吉利登門訪問。以長安與沃爾沃如今的協(xié)作資產(chǎn)作為代價(jià)，參股吉利收買后的沃爾沃汽車將是不錯(cuò)的選擇。吉利將如何應(yīng)對，這是中國國有汽車資本與中國民營汽車資本之間的又一次博弈。 .第八部分 關(guān)于收買的未來各