新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈與投資機(jī)會-研究報(bào)告

1、 新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會研究報(bào)告 新能源汽車市場前景政策機(jī)遇在對環(huán)境污染、能源安全的擔(dān)憂背景下，新能源汽車得到越來越多的關(guān)注，國家政策的大力支持、技術(shù)的支撐提升市場需求，新能源汽車得到高速發(fā)展，前景廣闊！國家重要政策產(chǎn)業(yè)規(guī)劃政策2012年，國務(wù)院出臺節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2012-2020年）2016年，十三五國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，推動新能源汽車成為支柱產(chǎn)業(yè)。2017年，三部委共同發(fā)布汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃，到2020年，我國新能源汽車將生產(chǎn)200萬輛。財(cái)政優(yōu)惠政策2017年12月四部委發(fā)布關(guān)于免征新能源汽車車輛購置稅的公告，自2018年1月1日至2020年12月31日，對購置

2、的新能源汽車免征車輛購置稅。2018年2月13日，四部委聯(lián)合起草關(guān)于調(diào)整完善新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知。2018年7月31日，財(cái)政部官網(wǎng)發(fā)布了關(guān)于節(jié)能新能源車船享受車船稅優(yōu)惠政策的通知（以下簡稱通知）。根據(jù)通知，國家對節(jié)能汽車減半征收車船稅，對新能源車船免征車船稅。其中，可減半征收車船稅的節(jié)能汽車又分為乘用車和商用車兩類。產(chǎn)業(yè)管理政策2017年1月6日，工信部發(fā)布新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品準(zhǔn)入管理規(guī)定，自2017年7月1日起施行。旨在落實(shí)發(fā)展新能源汽車的國家戰(zhàn)略，規(guī)范新能源汽車生產(chǎn)活動，促進(jìn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。2017年6月4日，工業(yè)和信息化部共同發(fā)展關(guān)于完善汽車投資項(xiàng)目管理的

3、意見（以下簡稱意見），意見中對新能源汽車項(xiàng)目投資管理做了具體指示。2018年2月26日，七部委聯(lián)合發(fā)布新能源汽車動力蓄電池回收利用管理暫行辦法，旨在加強(qiáng)新能源汽車動力蓄電池回收利用管理，規(guī)范行業(yè)發(fā)展，推進(jìn)資源綜合利用，保護(hù)環(huán)境和人體健康，保障安全，促進(jìn)新能源汽車行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。各省市新能源汽車地方補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)相繼發(fā)布。多數(shù)地區(qū)按照中央財(cái)政補(bǔ)貼金額的50%進(jìn)行補(bǔ)貼，同時(shí)也有部分地區(qū)如廣州、合肥等地方補(bǔ)貼向純電動車型傾斜，插混車型補(bǔ)貼力度低于純電動車型。地方推廣目標(biāo)和補(bǔ)貼政策相繼出爐省市補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)廣東純電動和插電式混合動力汽車地方購車補(bǔ)貼額，不超過中央財(cái)政單車補(bǔ)貼額的50%；燃料電池汽車地方補(bǔ)貼不超國

4、家補(bǔ)貼。各級財(cái)政補(bǔ)貼資金單車的補(bǔ)貼總額，最高不超過車輛銷售價(jià)格的60%。上海對符合條件的純電動汽車，按照中央財(cái)政補(bǔ)助10.5給予本市財(cái)政補(bǔ)助；對符合條件的插電式混合動力（含增程式）乘用車，且發(fā)動機(jī)排量不大于1.6升的，按照中央財(cái)政補(bǔ)助10.3給予本市財(cái)政補(bǔ)助。重慶市、區(qū)縣(自治縣)財(cái)政補(bǔ)貼總和不得超過中央財(cái)政單車補(bǔ)貼額的50%。北京對新能源汽車按照中央與地方1:0.5比例安排市級補(bǔ)助。云南省財(cái)政按照中央財(cái)政同期補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，對省內(nèi)上牌的新能源汽車配套補(bǔ)貼25%，州、市政府再配套補(bǔ)貼25%。廣西2018-2020年，自治區(qū)本級財(cái)政按國家標(biāo)準(zhǔn)一半的40%，及國家標(biāo)準(zhǔn)的20%給予補(bǔ)貼。山東對山東省納入國

5、家推廣應(yīng)用工程推薦車型目錄的新能源汽車，按規(guī)定給予每輛2-50萬元推廣應(yīng)用補(bǔ)貼。產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會技術(shù)支撐新能源汽車技術(shù)路線國內(nèi)外產(chǎn)業(yè)技術(shù)節(jié)能與新能源汽車輕量化技術(shù)路線圖年份整車質(zhì)量鋁合金用量鎂合金用量碳纖維增強(qiáng)復(fù)合材料2020年較2015年減輕10%190kg15kg有一定使用量，成本比2015年降低50%2025年較2015年減輕20%250kg25kg使用量占車重2%，成本比上階段降低50%2030年較2015年減輕35%350kg45kg使用量占車重5%，成本比上階段降低50%前景預(yù)測節(jié)能與新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2012-2020年）提出，到2020年，純電動汽車和插電式混合動力汽車生產(chǎn)能力

6、達(dá)200萬輛、累計(jì)產(chǎn)銷量超過500萬輛，燃料電池汽車、車用氫能源產(chǎn)業(yè)與國際同步發(fā)展。更多內(nèi)容詳見： 2019-2023年中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈深度調(diào)研及投資前景預(yù)測報(bào)告 2019-2023年特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈深度調(diào)研及投資前景預(yù)測報(bào)告 中國新能源汽車行業(yè)十三五發(fā)展趨勢與投資機(jī)會研究報(bào)告 中國新能源汽車行業(yè)企業(yè)投資項(xiàng)目指引及機(jī)會戰(zhàn)略分析報(bào)告產(chǎn)業(yè)鏈上游零部件及原材料動力電池新能源汽車及動力電池市場發(fā)展態(tài)勢整體向好。在國家政策與市場需求的雙重驅(qū)動下，未來我國新能源汽車及動力電池市場發(fā)展?fàn)顟B(tài)將持續(xù)火熱。2017年全球動力電池出貨量排名排名公司動力電池出貨量（Gwh）排名公司動力電池出貨量（Gwh）1CATL1

7、26國軒3.22松下107三星2.83BYD7.28國能1.94沃特瑪5.59比克1.65LG4.510孚能1.32017年四種動力電池出貨量占比錳酸鋰 4.25%三元鋰 1.57%磷酸鐵鋰 44.58%鈦酸鋰 1.57%2015-2017年中國新能源汽車動力電池裝機(jī)結(jié)構(gòu)磷酸鐵鋰三元鋰其他201569%27%4%201673%22%5%201750%45%6%動力電池全生命周期成本（元/kwh）梯次利用電池1.29新電池0.71梯次利用電池（補(bǔ)貼）0.7新電池0.71動力電池材料成本構(gòu)成正極材料28%負(fù)極材料4%隔膜7%電解液6%銅箔7%BMS5%PACK20%外殼、人工折舊等23%驅(qū)動電機(jī)新

8、能源乘用車產(chǎn)銷量高速增長之下，我國新能源汽車電機(jī)電控裝機(jī)市場也呈現(xiàn)出高速增長的態(tài)勢。根據(jù)工信部整車出廠合格證數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年我國新能源乘用車電機(jī)裝機(jī)量達(dá)到551617臺。電機(jī)性能比較直流電機(jī)感應(yīng)電機(jī)永磁同步電機(jī)開關(guān)磁阻電機(jī)功率密度低一般高一般峰值效率85-8990-9595-9715000電機(jī)大小大、重一般小、輕小、輕控制性易控制較易控制較難控制較易控制可靠性差好一般好成本高中高低控制器成本低高高一般2017年新能源乘用車電機(jī)類型市場結(jié)構(gòu)情況永磁同步電機(jī)71.31%交流異步電機(jī)27.71%永磁同步/交流異步0.87%勵(lì)磁同步電機(jī)0.1%外勵(lì)磁同步電機(jī)0.01%從電機(jī)類型市場結(jié)構(gòu)來看，以永磁

9、同步電機(jī)為主，2017年新能源乘用車領(lǐng)域永磁同步電機(jī)裝機(jī)量超過41.6萬臺，占比達(dá)71%；交流異步電機(jī)裝機(jī)量近12萬臺，占比28%。電控系統(tǒng)與電機(jī)配套成主流由于新能源汽車電機(jī)電控行業(yè)基本是與國內(nèi)電動汽車市場同步啟動，行業(yè)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和體系尚未成型，整車廠和第三方供應(yīng)商各自占據(jù)有利位置，市場競爭格局尚未明晰。新能源汽車電機(jī)電控市場主要參與者。新能源汽車電控市場份額比亞迪25.0%山東祥德電子3.1%北汽新能源9.2%江鈴3.1%聯(lián)合汽車7%長沙眾泰汽車2.7%上海電驅(qū)動3.5%永康市斯科若1.9%安徽巨一3.3%杭州杰能動力1.9%其他 39.3%從新能源汽車電控領(lǐng)域市場來看，市場大頭依然被新能源汽

10、車領(lǐng)域廠商把控，比亞迪和北汽新能源的電控市場份額分別是25%和9.2%；聯(lián)合汽車電控裝機(jī)占比7%。其余專業(yè)零部件廠商或第三方電控廠商的市場份額均較低。電池鋰全球鋰資源非常豐富且集中度很高，阿根廷、澳大利亞和智利三地占比近90%。2017年全球鋰資源分布情況全球鋰資源供給量國內(nèi)新能源汽車領(lǐng)域用鋰量占比已超過70%。供需失衡下，碳酸鋰價(jià)格自2015年以來開始上漲。但是由于低質(zhì)產(chǎn)能短期沖擊市場，及新能源汽車銷售增速短期放緩，2017年末起鋰價(jià)有所下調(diào)。展望未來，鋰價(jià)短期大幅沖高的可能性不大，鋰價(jià)有望企穩(wěn)。電池級碳酸鋰價(jià)格走勢鋰電隔膜隔離膜需求快速增長，2015 年我國鋰電隔膜產(chǎn)量已達(dá)6.28 億平方

11、米，同比增長49.5%，進(jìn)口隔膜1.5 億平米。鋰電池隔離膜供給高度集中，前四大隔膜廠2015 年市場份額高達(dá)50%。隔膜生產(chǎn)工藝分類2014-2017年國內(nèi)鋰電池隔膜產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化（單位：%）干法隔膜濕法隔膜201470.2%29.8%201562.1%37.9%201657.5%42.5%201744%56%2017年國內(nèi)干、濕法隔膜企業(yè)集中度(單位：%)干法隔膜濕法隔膜前三企業(yè)占比42%71%前五企業(yè)占比55%87%鋰電池隔膜行業(yè)產(chǎn)能區(qū)域分布情況（單位：%）華東48%華南10%華中27%西南3%東北3%華北9%原材料-電解液電解液核心技術(shù)2014-2017年中國鋰電池電解液產(chǎn)量（噸）更多內(nèi)

12、容詳見： 2019-2023年中國鋰電池行業(yè)投資分析及前景預(yù)測報(bào)告 2019-2023年中國汽車零部件行業(yè)投資分析及前景預(yù)測報(bào)告(上中下卷) 2019-2023年中國汽車制動器行業(yè)投資分析及前景預(yù)測報(bào)告 2019-2023年中國汽車電子行業(yè)投資分析及前景預(yù)測報(bào)告(上下卷) 2019-2023年中國伺服電機(jī)行業(yè)深度調(diào)研及投資前景預(yù)測報(bào)告產(chǎn)業(yè)鏈中游整車制造整車市場產(chǎn)品分類新能源汽車主要主要分為五大類，而其中混合動力電動汽車和純電動汽車為最主要的兩類。新能源汽車混合動力電動汽車純電動汽車燃料電池電動汽車氫發(fā)動機(jī)汽車其他新能源整車市場發(fā)展規(guī)模2017年全球新能源乘用車銷量超100萬輛，同比增長57%。

13、電動乘用車的滲透率約2%，未來有望達(dá)到40%以上，汽車電動化的大趨勢沒有改發(fā)，新能源汽車行業(yè)發(fā)展仍處于導(dǎo)入期。2012-2017年全球新能源乘用車銷量整車市場產(chǎn)品結(jié)構(gòu)2017全年，純電動乘用車產(chǎn)銷量分別為47.8萬輛和46.8萬輛，占全年新能源汽車產(chǎn)銷總量的60.20%、60.23%.2017年新能源汽車產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)整車市場競品分析新能源汽車技術(shù)推進(jìn)需以市場化為前提，不同品牌技術(shù)路線側(cè)重點(diǎn)存在差異全球新能源汽車主要技術(shù)路線簡易對比48V或輕型混動系統(tǒng) 定義:系統(tǒng)包括一個(gè)小型鋰電池（48V-1kWh），該電池與12V電池及汽油引擎實(shí)現(xiàn)互補(bǔ)。其設(shè)計(jì)的主要出發(fā)點(diǎn)在于減少排放。電池可通過回饋制動或交流發(fā)電

14、機(jī)進(jìn)行充電。 代表車型 : 新奧迪A8，雷諾風(fēng)景，博瑞GE MHEV 增量成本（對消費(fèi)者）:約為$1-1.5k 減排效果:減少二氧化碳排放15-20%混動定義:小型電池（約100V-1.3kWh）與汽油引擎互補(bǔ)，可通過回饋制動或在依靠引擎動力駕駛的情況下完成充電。代表車型:豐田普銳斯，本田音賽特增量成本（對消費(fèi)者）:約為$2k減排效果:減少二氧化碳排放約20%插電式混動定義:與傳統(tǒng)混動汽車類似（電池規(guī)格約為150V-約25kWh），但插入式混動（PHEV）可通過外部電力系統(tǒng)完成充電，也可在純動力情況下完成一段短途旅程。代表車型:全新三菱歐藍(lán)德，寶馬330e增量成本（對消費(fèi)者）:$6-10k減排

15、效果:減少二氧化碳排放約30%純電動定義:純電動汽車可在只借助大型電池（約350V-20至80kWh）內(nèi)儲存的電力的情況下完成行駛，同時(shí)可進(jìn)行插入式充電。代表車型:特斯拉Model S，雪佛蘭Chevy Bolt增量成本（對消費(fèi)者）:$10-20k減排效果:實(shí)現(xiàn)CO2零排放沃爾沃宣布自2019年起公司所有新上市的車型都將配備電動機(jī)，從48V、PHEV以及HEV、EV四種技術(shù)力量結(jié)合來看，2019年95%的車仍將配備內(nèi)燃機(jī)（即以48V輕型混動為主）更多內(nèi)容詳見： 2019-2023年中國新能源汽車行業(yè)投資分析及前景預(yù)測報(bào)告 2019-2023年中國新能源產(chǎn)業(yè)深度分析及發(fā)展規(guī)劃咨詢建議報(bào)告 201

16、9-2023年中國電動汽車產(chǎn)業(yè)投資分析及前景預(yù)測報(bào)告(上下卷) 2019-2023年中國混合動力汽車產(chǎn)業(yè)投資分析及前景預(yù)測報(bào)告 2019-2023年中國智能汽車（智能網(wǎng)聯(lián)汽車）行業(yè)深度調(diào)研及投資前景預(yù)測報(bào)告產(chǎn)業(yè)鏈下游配套設(shè)施及服務(wù)充電設(shè)施建設(shè)2015年以來，國家相繼出臺了多項(xiàng)衡策鼓勵(lì)充電樁建設(shè)，根據(jù)工信部數(shù)據(jù)截止至2015年年底，全國已建成充換電站3600座，公共充電樁4.9萬個(gè)，較2014年底增加1.8萬個(gè)，同比增速58%。全國充電樁累計(jì)數(shù)量2016年以來，我國新能源汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施已取得快速發(fā)展。2017年全國公共類充電基礎(chǔ)設(shè)施（聯(lián)盟內(nèi)成員單位上報(bào)）保有量為21.39萬個(gè)。20121.79

17、20132.1220142.320154.96201614201721.39市場營銷營銷模式網(wǎng)絡(luò)營銷通過互聯(lián)網(wǎng)(博客、微博、微信等)進(jìn)行產(chǎn)品宣傳，打破傳統(tǒng)的紙媒、電視、展會等產(chǎn)品營銷推廣方式品牌直銷讓產(chǎn)品直接進(jìn)入終端消費(fèi)者手中，打破傳代理銷售模式，采用建立品牌體驗(yàn)店為基礎(chǔ)融資租賃全球汽車銷售的重要方式之一，全球融資購車占購車總額的70%，其中選擇融資租賃方式占15%;新型租賃國內(nèi)代表性的企業(yè)有康迪、時(shí)空汽車，主要開展分時(shí)租賃業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)本地化代表性企業(yè)為深圳比亞迪，地方政府隱形門檻將很大程度影響這種模式的發(fā)展商業(yè)運(yùn)營目前國內(nèi)新能源汽車商業(yè)化運(yùn)作初步形成了深圳普天、杭州租賃與換電模式和合肥定向購買三

18、種模式。三種模式市場切入點(diǎn)各不相同，各具特色，為下一步推廣商業(yè)模式提供了借鑒。后市場服務(wù)維修保養(yǎng)市場是整個(gè)汽車市場中的一塊巨大蛋糕。汽車保有量和老齡化決定維修保養(yǎng)行業(yè)將進(jìn)入黃金時(shí)代，預(yù)計(jì)2020年我國汽車維修保養(yǎng)市場空間將達(dá)到1.2萬億元。零配件整車企業(yè)在產(chǎn)品開發(fā)上使用平臺戰(zhàn)略，系統(tǒng)化開發(fā)、模塊化制造、集成化供貨，逐漸成為汽車零部件行業(yè)的發(fā)展趨勢。與此同時(shí)，汽車零部件產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展特征越來越明顯。電池 回收2018年2月，新能源汽車動力蓄電池回收利用管理暫行辦法，2018年后新能源汽車動力電池將進(jìn)入規(guī)?；艘?，電池回收市場潛力巨大，企業(yè)開始紛紛布局。汽車美容一部價(jià)值10萬元左右的車一般要用10

19、年，按每年行程2-3萬公里計(jì)算，每年的汽車美容養(yǎng)護(hù)費(fèi)用在4000元以上，汽車美容風(fēng)口來襲。二手車交易2017年全年全國二手車交易量同比增長19.33%，交易額8092.72億元，同比增長34%。隨著二手車產(chǎn)業(yè)發(fā)展加速，政府更加關(guān)注二手車行業(yè)，全年各種利好政策疊加。從2017年3月，三部委聯(lián)合發(fā)函督促各省市加快取消限遷政策，大大活躍二手車市場。汽車租賃隨著中國汽車市場進(jìn)入后市場時(shí)代，汽車租賃將迎來新一輪增長，在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)對汽車行業(yè)不斷影響下，分時(shí)租賃與共享經(jīng)濟(jì)等新概念成為汽車租賃市場的熱點(diǎn)。更多內(nèi)容詳見： 2019-2023年中國電動汽車充換電站市場深度調(diào)研及投資前景預(yù)測報(bào)告(上下卷) 2019-2023年中國充電樁行業(yè)深度調(diào)研及投資前景預(yù)測報(bào)告(上下卷) 2019-2023年中國汽車后市場深度調(diào)研及投資前景預(yù)測報(bào)告 2019-2023年中國汽車租賃業(yè)投資分析及前景預(yù)測報(bào)告 2019-2023年中國汽車服務(wù)業(yè)投資分析及前景預(yù)測報(bào)告(上下卷) 2019-2023年中國車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)深度調(diào)研及投資前景預(yù)測報(bào)告(上下卷)咨詢業(yè)務(wù)各級政府部門產(chǎn)業(yè)規(guī)劃+招商策劃+招商代理一