商業(yè)銀行復(fù)習(xí)(共23頁)

1、第 頁 現(xiàn)金(xinjn)及流動(dòng)性管理現(xiàn)金(xinjn)資產(chǎn)構(gòu)成：庫存現(xiàn)金、在中央銀行存款、存放同業(yè)(tngy)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)、在途資金二、現(xiàn)金資產(chǎn)的作用1、滿足客戶提現(xiàn)需要2、滿足管理部門對(duì)法定存款準(zhǔn)備金的需要3、滿足支付結(jié)算的需要4、滿足支付同業(yè)手續(xù)費(fèi)的需要三、現(xiàn)金資產(chǎn)的特點(diǎn)1、頻繁性； 2、波動(dòng)性； 3、強(qiáng)制性 4、低息無息現(xiàn)金資產(chǎn)一部分是無息資產(chǎn)，一部分是低息資產(chǎn)。所以現(xiàn)金資產(chǎn)的適度規(guī)模非常重要。四、現(xiàn)金資產(chǎn)占比高低說明了什么問題：（大銀行比較穩(wěn)健，風(fēng)險(xiǎn)低一點(diǎn)）1、高：流動(dòng)性高、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)高、資產(chǎn)盈利性低2、低：相反五、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則1、總量適度2、適時(shí)流量調(diào)節(jié)3、安全保障原則

2、六、現(xiàn)金資產(chǎn)管理目的：確保滿足銀行流動(dòng)性需要的前提下，盡可能降低現(xiàn)金資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到適度的規(guī)模。七、資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測（一）資金頭寸及其構(gòu)成資金頭寸是商業(yè)銀行能夠運(yùn)用的資金。包括：時(shí)點(diǎn)頭寸、時(shí)期頭寸 基礎(chǔ)頭寸、可用頭寸、（按層次劃分）可貸頭寸基礎(chǔ)頭寸 = 庫存現(xiàn)金+在央行超額存款準(zhǔn)備金（隨時(shí)可用資金）可用頭寸= 基礎(chǔ)頭寸+ 存放同業(yè)存款（全部可以動(dòng)用的資金）可貸頭寸 = 全部可用頭寸規(guī)定限額的超額準(zhǔn)備金八、資金頭寸的預(yù)測預(yù)測資金頭寸，是銀行流動(dòng)性管理的重要內(nèi)容。是銀行日常管理工作之一。資金頭寸預(yù)測就是預(yù)測銀行在未來一段時(shí)間的資金頭寸需要量，或者是流動(dòng)性需要量。銀行流動(dòng)性需要(xyo

3、)變化，主要取決于：存款的變化、貸款的變化、債券投資的變化、其他(qt)負(fù)債的變化等等(dn dn)資金頭寸預(yù)測的方法：因素法：銀行流動(dòng)性需求和流動(dòng)性供給頭寸狀況（+，）= 流動(dòng)性供給-流動(dòng)性需求+ 表示在預(yù)測時(shí)間內(nèi)資金流入資金流出（頭寸盈余）- 表示在預(yù)測時(shí)間內(nèi)資金流入記賬式國債（利息）2、金融債券:（1）政策性金融債券 ；（2）商業(yè)銀行債券（普通債券，次級(jí)債券，可轉(zhuǎn)換債券，混合資本債券等）；（3）其他金融債3、中央銀行票據(jù)（貨幣政策工具）4、資產(chǎn)支持證券（資產(chǎn)證券化所產(chǎn)生的證券）5、公司債券6、非標(biāo)投資 五、資產(chǎn)證券化：1、是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式，

4、將缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)，轉(zhuǎn)換為在金融市場上可以自由買賣的證券，使其具有流動(dòng)性。2、資產(chǎn)證券化包括：不動(dòng)產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化（如高速公路收費(fèi)）六、銀行信貸資產(chǎn)證券化：銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)以資產(chǎn)支持證券的形式向投資機(jī)構(gòu)發(fā)行受益證券，以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付資產(chǎn)支持證券收益的結(jié)構(gòu)性融資活動(dòng)。信貸資產(chǎn)(zchn)證券化對(duì)銀行的意義：1、銀行通過將某些貸款證券化可以將這些資產(chǎn)移至表外，從而(cng r)提高銀行的資本(zbn)充足率；2、銀行將信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)通過證券化轉(zhuǎn)移給證券市場上具有不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者，可以分散和化解金融風(fēng)

5、險(xiǎn)；3、銀行將缺乏流動(dòng)性的長期信貸資產(chǎn)證券化，可以調(diào)整自身的資產(chǎn)負(fù)債狀況，解決流動(dòng)性問題；4、銀行通過證券化融資，可以加快資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，提高銀行獲利能力。5、提高中間業(yè)務(wù)收入七、商業(yè)銀行債券投資收益的來源1、持有債券的利息收入2、二級(jí)市場賣出獲利或者損失（資本損益）3、利息再投資收益4、承銷費(fèi)用八、債券投資的收益率附息票的債券收益率名義收益率當(dāng)期收益率到期收益率持有期收益率零息債券收益率（貼現(xiàn)債券）貼現(xiàn)發(fā)行的收益率：年收益率=（面額-發(fā)行價(jià)）/發(fā)行價(jià)*365/n*100%3、稅收(shushu)敞口稅后的收益率：稅后收益率=稅前收益率（1-公司(n s)邊際所得稅稅率）4、影響債券(zhiqun)

6、收益率的因素（1）債券利息率（2）市場利率（3）債券價(jià)格變化九、證券投資的風(fēng)險(xiǎn)（一）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：其來源可能是戰(zhàn)爭、通貨膨脹、經(jīng)濟(jì)衰退等外部因素，波及市場上所有的證券，不可以通過投資組合的方法分散風(fēng)險(xiǎn)，但是，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)各種不同的證券的影響程度是不一樣的。銀行可以通過對(duì)各種債券的分析，評(píng)估選擇系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)最小的證券投資，以降低銀行投資的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：存在于個(gè)別證券中的風(fēng)險(xiǎn)，主要來源于個(gè)別證券本身的風(fēng)險(xiǎn)因素，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過多元化的投資組合來消除。外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)：（1）個(gè)人的行為風(fēng)險(xiǎn)（如：債券代持中的尋租行為）（2）操作風(fēng)險(xiǎn)（3）評(píng)估失誤（4

7、）制度不健全外部風(fēng)險(xiǎn)：信用或者違約風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)十、債券投資的風(fēng)險(xiǎn)測量（常用方法）1、標(biāo)準(zhǔn)差法標(biāo)準(zhǔn)差越大，偏離程度大，風(fēng)險(xiǎn)高其中為標(biāo)準(zhǔn)差，r為期望的收益率，ri為第i種債券的可能收益率。P 為ri 發(fā)生的概率。期望收益率的計(jì)算：2、系數(shù)(xsh)法如果(rgu) 1，則說明該證券的風(fēng)險(xiǎn)水平大于這個(gè)(zh ge)證券市場的風(fēng)險(xiǎn)水平；如果 1，則說明該證券的風(fēng)險(xiǎn)水平小于這個(gè)證券市場的風(fēng)險(xiǎn)水平；十一、證券投資策略1、分散投資方法圍繞證券投資的目標(biāo)：流動(dòng)性、收益性、安全性階梯、間隔期限策略前置投資法后置投資法杠鈴?fù)顿Y策略利率預(yù)期法（預(yù)期利率下降，轉(zhuǎn)向長期投資；預(yù)期利率上升，

8、轉(zhuǎn)向短期投資）第七章 中間業(yè)務(wù)一、中間業(yè)務(wù)的定義： 銀行不需動(dòng)用自己的資金，依托業(yè)務(wù)、技術(shù)、機(jī)構(gòu)、信譽(yù)和人才等優(yōu)勢，以中間人的身份代理客戶承辦收付和其他委托事項(xiàng)，提供各種金融服務(wù)并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。二、特點(diǎn)：（1）這些業(yè)務(wù)不進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表（2）產(chǎn)生非利息收入（收費(fèi)業(yè)務(wù)）三、我國銀行將中間業(yè)務(wù)歸納為七類：1、支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)（國內(nèi)外結(jié)算）2、銀行卡類中間業(yè)務(wù)3、代理類中間業(yè)務(wù)（代理證券業(yè)務(wù)，代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，代理政府等機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)，代收代付業(yè)務(wù)）4、擔(dān)保類的中間業(yè)務(wù)（各種擔(dān)保、搬用信用證、承兌）5、承諾類中間業(yè)務(wù)（貸款承諾）6、交易類中間業(yè)務(wù)（遠(yuǎn)期外匯買賣，外匯期貨、外匯期權(quán)、外匯掉期）7、其他中

9、間業(yè)務(wù)（基金托管、信息咨詢、財(cái)務(wù)顧問、保管箱業(yè)務(wù)等）四、支付結(jié)算業(yè)務(wù)(yw)概念：支付結(jié)算是指單位、個(gè)人在社會(huì)經(jīng)濟(jì)(jngj)活動(dòng)中使用票據(jù)、信用卡和匯兌、托收承付、委托收款等結(jié)算方式進(jìn)行貨幣給付及其資金清算的行為。（銀行是支付結(jié)算和資金清算的中介機(jī)構(gòu)。）2、單位(dnwi)、個(gè)人和銀行辦理支付結(jié)算必須遵守下列原則：一、恪守信用，履約付款；二、誰的錢進(jìn)誰的帳，由誰支配；三、銀行不墊款。表外業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)：表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的、按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營活動(dòng)。表外業(yè)務(wù)的主要類型（一般）：1、擔(dān)保類業(yè)務(wù)2、票據(jù)發(fā)行便利3、貸款轉(zhuǎn)讓（貸款出售

10、）4、貸款承諾5、投資銀行6、衍生金融工具擔(dān)保類業(yè)務(wù)：是指商業(yè)銀行接受客戶的委托對(duì)第三方承擔(dān)責(zé)任的業(yè)務(wù)，包括：擔(dān)保（保函）、備用信用證、跟單信用證、承兌等四、衍生金融工具：是指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身頭寸管理等需要而進(jìn)行的貨幣（包括外匯）和利率的遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)等衍生交易業(yè)務(wù)。（1）遠(yuǎn)期合約、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、貨幣遠(yuǎn)期合約（2）互換業(yè)務(wù)、利率互換；貨幣互換（3）金融期貨（貨幣期貨，利率期貨）（4）金融期權(quán)、外匯期權(quán)五、表外業(yè)務(wù)存在問題：（表外業(yè)務(wù)持續(xù)增長，風(fēng)險(xiǎn)隱患不容忽視）：1、商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能向表內(nèi)傳遞, 存在內(nèi)部收益轉(zhuǎn)移和交叉補(bǔ)貼等行為, 監(jiān)管亟待加強(qiáng)；2、一些商業(yè)銀行通過表內(nèi)資產(chǎn)

11、表外化來規(guī)避金融監(jiān)管，將資金投向宏觀調(diào)控限制行業(yè)和領(lǐng)域；3、或?qū)⒉涣假Y產(chǎn)從表內(nèi)轉(zhuǎn)移至表外，導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)透明度降低。備用信用證：又稱擔(dān)保信用證，是指不以清償商品交易的價(jià)款為目的，而以貸款融資或擔(dān)保債務(wù)償還為目的所開立的信用證。（備用信用證是一種特殊形式的信用證，是開證銀行對(duì)受益人承擔(dān)一項(xiàng)義務(wù)的憑證。）七、商業(yè)信用證：(1)商業(yè)信用證：是指商業(yè)銀行接受買方要求，按其所提條件向賣方開具的付款保證書。 （主要發(fā)生在國際貿(mào)易結(jié)算中）八、商業(yè)信用證與一般商業(yè)信用證的主要區(qū)別（1）商業(yè)信用證通常(tngchng)是在貿(mào)易往來中使用的，而備用信用證則一般是在融資活動(dòng)中使用的。（2）在商業(yè)信用證業(yè)務(wù)中，銀行(y

12、nhng)承擔(dān)的是第一付款人的責(zé)任，而在備用信用業(yè)務(wù)中銀行承擔(dān)的是第二付款人的責(zé)任。（3）備用信用證的風(fēng)險(xiǎn)高于商業(yè)信用證風(fēng)險(xiǎn)。因備用信用證是為客戶的融資(rn z)活動(dòng)提供付款擔(dān)保，因而較商業(yè)信用證業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)更大。九、銀行保函又稱保證書，是指銀行、保險(xiǎn)公司、擔(dān)保公司或擔(dān)保人應(yīng)申請(qǐng)人的請(qǐng)求，向受益人開立的一種書面信用擔(dān)保憑證。保證在申請(qǐng)人未能按雙方協(xié)議履行其責(zé)任或義務(wù)時(shí)，由擔(dān)保人代其履行一定金額、一定時(shí)限范圍內(nèi)的某種支付或經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任。十、備用信用證與銀行保函之間的區(qū)別1、備用信用證是獨(dú)立于交易合同的自足性契約；銀行保函可以有從屬性保函。2、備用信用證的開證行負(fù)有第一性的付款責(zé)任；銀行保函的擔(dān)保

13、行，可能承擔(dān)第一性的付款責(zé)任，也可能承擔(dān)第二性的付款責(zé)任。3、備用信用證常常要求受益人在索償或索賠時(shí)出具即期匯票；銀行保函不要求受益人索償或索賠時(shí)出具匯票。十一、票據(jù)發(fā)行便利：又稱票據(jù)發(fā)行融資安排，是指銀行同客戶簽訂一項(xiàng)具有法律約束力的承諾，期限一般為5-7年，銀行保證客戶以自己的名義發(fā)行短期票據(jù)，銀行則負(fù)責(zé)包銷或提供沒有銷售出部分的等額貸款。遠(yuǎn)期利率協(xié)議：是協(xié)議雙方約定在名義本金的基礎(chǔ)上進(jìn)行協(xié)議利率與參照利率差額支付的遠(yuǎn)期合約。（協(xié)議利率為雙方在合同中約定的固定利率，是對(duì)名義本金額的計(jì)息基礎(chǔ)。）利率互換：是一種互換合同。合同雙方同意在未來的某一特定日期，以未償還貸款本金為基礎(chǔ)，相互交換利率互

14、換利息支付。如固定利率與浮動(dòng)利率互換。（利率互換的目的是減少融資成本)利率互換的前提：雙方在資金市場上存在比較優(yōu)勢利率互換的作用：規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)、便于資產(chǎn)負(fù)債管理、低籌資成本貨幣互換：又稱貨幣掉期，是指在即期買入一種貨幣賣出另一種貨幣的同時(shí)，遠(yuǎn)期再賣出這種貨幣買入另一種貨幣，同時(shí)在付息日互相交換兩種貨幣的利息。貸款承諾：是指銀行承諾在一定時(shí)期內(nèi)或者某一時(shí)間按照約定條件提供貸款給借款人的協(xié)議。屬于銀行的表外業(yè)務(wù)，是一種承諾在未來某時(shí)刻進(jìn)行的直接信貸。（分為不可撤消貸款承諾和可撤消貸款承諾兩種）資產(chǎn)證券化是把缺乏流動(dòng)性，但具有未來現(xiàn)金流的資產(chǎn)匯集起來，通過結(jié)構(gòu)性重組，將其轉(zhuǎn)化為可以在金融市場上出售和

15、可以流通的證券，拘役融通資金的機(jī)制和過程。貸款證券化（信貸資產(chǎn)證券化）是將貸款轉(zhuǎn)化為有價(jià)證券的機(jī)制和過程。信貸(xndi)資產(chǎn)證券化在中國境內(nèi)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)(jn rn j u)作為發(fā)起(fq)機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)以資產(chǎn)支持證券的形式向投資機(jī)構(gòu)發(fā)行收益證券，以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流支付資產(chǎn)支持證券收益的結(jié)構(gòu)性融資活動(dòng)。貸款證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)（證券化資產(chǎn)）分類:1、住房抵押貸款證券化2、資產(chǎn)證券化（包括：汽車消費(fèi)貸款，個(gè)人消費(fèi)貸款，企業(yè)貸款等）二十、貸款證券化的幾個(gè)基礎(chǔ)環(huán)節(jié)：資產(chǎn)集合、建池風(fēng)險(xiǎn)隔離（SPV特殊信托公司）信用增級(jí)資產(chǎn)組合發(fā)行資產(chǎn)支持債券二十一、銀行貸款證券化的目

16、的1、資產(chǎn)負(fù)債管理2、資本管理3、風(fēng)險(xiǎn)管理4、籌資管理（釋放信貸空間）5、獲取收益6、信貸資產(chǎn)證券化將使銀行加速混業(yè)經(jīng)營的步伐，也是金融改革的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。信貸資產(chǎn)證券化，讓中國銀行業(yè)與信托、證券的業(yè)務(wù)交集更加密切，也將加速銀行混業(yè)經(jīng)營的步伐。第九章 國際業(yè)務(wù)一、國際業(yè)務(wù)的含義是商業(yè)銀行從事的外幣業(yè)務(wù)或者外國客戶的業(yè)務(wù)（包括：在境外開展的業(yè)務(wù)、在境內(nèi)開展的國際業(yè)務(wù)）二、國際業(yè)務(wù)的經(jīng)營目標(biāo)1、維持和擴(kuò)大國際銀行的市場份額2、分享國際金融業(yè)務(wù)的收入（利潤）3、建立于發(fā)展全球的客戶關(guān)系4、開展國際貿(mào)易金融、外匯買賣、國際借貸活動(dòng)。三、國際業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)的特殊性：1、信用風(fēng)險(xiǎn)2、外匯風(fēng)險(xiǎn)3、國家主權(quán)風(fēng)

17、險(xiǎn)國際貿(mào)易融資：是銀行的國際業(yè)務(wù)之一，是銀行對(duì)進(jìn)口商或出口商提供的與進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的短期融資或信用便利。國際貿(mào)易融資的種類：1、打包(d bo)貸款是指在以信用證、跟單托收方式結(jié)算的國際貿(mào)易中，出口企業(yè)(qy)憑符合條件的正本信用證、出口合同或訂單等，向銀行申請(qǐng)用于出口貨物備料、生產(chǎn)和裝運(yùn)等履約活動(dòng)的短期貿(mào)易融資。2、出口(ch ku)押匯是出口商將全套出口單據(jù)交其往來銀行或指定銀行，由銀行按照票面金額扣除從押匯日到預(yù)計(jì)收匯日的利息及有關(guān)費(fèi)用，將凈額預(yù)先付給出口商的一種短期融資方式3、進(jìn)口押匯是指銀行收到客戶在進(jìn)口信用證、進(jìn)口代收項(xiàng)下或匯款項(xiàng)下提供的相關(guān)單據(jù)后，向客戶提供的用于支付該進(jìn)口信

18、用證、進(jìn)口代收或匯款項(xiàng)下金額的短期資金融通4、國際保理又稱為承購應(yīng)收賬款。指在以商業(yè)信用出口貨物時(shí)（如以D/A作為 付款方式），出口商交貨后把應(yīng)收賬款的發(fā)票和裝運(yùn)單據(jù)轉(zhuǎn)讓給保理商，即可取得應(yīng)收取的大部分貸款。日后一旦發(fā)生進(jìn)口商不付或逾期付款，則由保理商承擔(dān)付款責(zé)任，在保理業(yè)務(wù)中，保理商承擔(dān)第一付款責(zé)任。5、出口票據(jù)貼現(xiàn)指貴出口商向銀行提交經(jīng)開證銀行承兌遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下匯票或銀行加具保付簽字的跟單托收項(xiàng)下匯票后，在到期日前，由銀行從票面金額中扣減貼現(xiàn)利息及有關(guān)手續(xù)費(fèi)用后，將余款支付給出口商的一種融資方式。出口票據(jù)貼現(xiàn)不同于福費(fèi)廷，貼現(xiàn)銀行對(duì)貼現(xiàn)款項(xiàng)保留追索權(quán)。6、福費(fèi)廷也稱“包買票據(jù)”，是指銀行無

19、追索權(quán)地買入公司因真實(shí)貿(mào)易背景而產(chǎn)生的經(jīng)開證行承兌的遠(yuǎn)期匯票或承諾付款的應(yīng)收賬款的業(yè)務(wù)。7、出口信貸它是一國政府為支持和擴(kuò)大本國機(jī)電產(chǎn)品、成套設(shè)備、對(duì)外工程承包等資本性貨物和服務(wù)的出口等產(chǎn)品的出口，增強(qiáng)國際競爭力，提供的貸款。提供給國外的進(jìn)口商出口買方信貸提供給國內(nèi)的出口商出口賣方信貸資產(chǎn)-負(fù)債管理理論及利率風(fēng)險(xiǎn)管理一、資產(chǎn)負(fù)債管理理論：資產(chǎn)管理理論（管理的重心是資產(chǎn)。通過資產(chǎn)方面的管理實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性和盈利性目標(biāo)）1、商業(yè)性貸款理論（為保證商行資金的高度流動(dòng)性，其貸款應(yīng)是短期的和商業(yè)性的。認(rèn)為商業(yè)銀行的資金來源主要是流動(dòng)性很強(qiáng)的活期存款，因此其資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)主要集中于短期自償性貸款，即基于商業(yè)行為的自

20、動(dòng)清償?shù)馁J款，以保持與資金來源相適應(yīng)。如短期的工商企業(yè)周轉(zhuǎn)性貸款）2、資產(chǎn)可轉(zhuǎn)移性理論（銀行流動(dòng)性強(qiáng)弱取決于其資產(chǎn)的迅速變現(xiàn)能力。因此，保持資產(chǎn)流動(dòng)性的最好方法是持有可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)。最典型的可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)是政府發(fā)行的短期債券。） 3、預(yù)期收入理論（銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性取決于借款人的預(yù)期收入，而不是貸款的期限長短。借款人的預(yù)期收入有保障，貸款就可以安全收回。預(yù)期收入理論強(qiáng)調(diào)：貸款償還與借款人未來預(yù)期收入之間存在關(guān)系，而不是貸款的期限與貸款流動(dòng)性之間的關(guān)系。）（二）資產(chǎn)管理(gunl)的方法1、資金(zjn)總庫法2、資金分配法（期限(qxin)對(duì)稱法）原則：資產(chǎn)與負(fù)債在期限上匹配，是銀行資產(chǎn)配置遵守的最基本

21、原則線性規(guī)劃方法（運(yùn)籌學(xué)）用線性規(guī)劃法配置資產(chǎn)，滿足銀行的目標(biāo)。（三）負(fù)債管理理論（20世紀(jì)60-70年代，負(fù)債管理理論是以負(fù)債為經(jīng)營重點(diǎn)用借入資金的方式來保證流動(dòng)性。）這一理論認(rèn)為：通過積極創(chuàng)造負(fù)債的方式來調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，從而增加資產(chǎn)、提高收益、保持流動(dòng)性。銀行保持流動(dòng)性不需要完全依靠建立多層次的流動(dòng)性儲(chǔ)備資產(chǎn)，一旦有資金需求就可以向外借款。通過借款，保持銀行的流動(dòng)性和提高貸款收益。、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理（銀行應(yīng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債兩方面業(yè)務(wù)進(jìn)行全方位、多層次的協(xié)調(diào)管理，保證資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整的及時(shí)性、靈活性，以此保證流動(dòng)性供給、提高盈利水平以及防范利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。）（四）、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的方法（1

22、）資產(chǎn)負(fù)債比例管理設(shè)置指標(biāo)體系，約束銀行資產(chǎn)和負(fù)債的配置，使得流動(dòng)性、安全性、盈利性結(jié)合更好（2）利率敏感性缺口管理（對(duì)利差變化的影響）（3）持續(xù)期缺口管理（對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值變化的影響）二、利率敏感性缺口管理（是銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的重要方法） 1、利率風(fēng)險(xiǎn)：是指市場利率變動(dòng)的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性。2、利率風(fēng)險(xiǎn)的管理的措施：（1）工具類對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)利率互換，遠(yuǎn)期利率協(xié)議，利率期貨（2）資產(chǎn)和負(fù)債配置方法。通過資產(chǎn)和負(fù)債的合理配置，減少利率變化給銀行帶來損失的可能性，盡可能在利率變化中取得收益。3、利率變動(dòng)給銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)主要在二個(gè)層面：（1）對(duì)浮動(dòng)利率的資產(chǎn)和負(fù)債：A、帶來重新定價(jià)

23、的風(fēng)險(xiǎn) B、影響銀行利差，影響資產(chǎn)利息收入和負(fù)債的利息成本。（2）對(duì)固定利率的資產(chǎn)和負(fù)債影響資產(chǎn)和負(fù)債的市場價(jià)值，從而影響按市場價(jià)值計(jì)算的自有資本凈值，如果市場利率提高，原來的固定利率的資產(chǎn)的價(jià)值下降。如果此時(shí)處理銀行固定利率的資產(chǎn)，則銀行面臨(minlng)資產(chǎn)價(jià)格下降而遭受損失。4、利率敏感性缺口(quku)管理：銀行在對(duì)利率進(jìn)行預(yù)測(yc)的基礎(chǔ)上，調(diào)整計(jì)劃期利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的比例，從而規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，并從利率風(fēng)險(xiǎn)中提高利潤水平的方法。5、利率敏感性資金：即浮動(dòng)利率或可變利率資金，指在一定期間（計(jì)劃期）內(nèi)展期或根據(jù)協(xié)議按市場利率重新定價(jià)的資產(chǎn)或負(fù)債。（包括利率敏感性資產(chǎn)、利率

24、敏感性負(fù)債)6、利率敏感性缺口：是銀行利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債的差額。用以反映銀行資金的利率風(fēng)險(xiǎn)暴露情況。（Gap= RSA RSL） 三種狀態(tài)：正缺口（利率上升有利）、負(fù)缺口（利率下降有利）、零缺口利率敏感性缺口比率SR=利率敏感性資產(chǎn)利率敏感性負(fù)債（SR1,正缺口；SR1,負(fù)缺口）利率敏感性缺口與凈息差 NIM（net interest margin）的關(guān)系 NIM = RSA i RSL i = (RSA RSL ) i = GAP i 7、利率敏感性缺口的管理策略（1）進(jìn)取性的策略根據(jù)對(duì)利率的預(yù)測，主動(dòng)調(diào)整利率敏感性資金的缺口，利用利率變動(dòng)獲取收益。若預(yù)期利率上升，采取正缺口；若

25、預(yù)期利率下降，采取負(fù)缺口（如何施行正缺口？ 即：資產(chǎn)的安排短期化，負(fù)債的安排長期化；如何施行負(fù)缺口？即：負(fù)債安排短期化，資產(chǎn)安排長期化）（2）防御性的策略使利率敏感性缺口為零，即讓利率敏感性資產(chǎn)的數(shù)額與利率敏感性負(fù)債的數(shù)額相等。這種策略規(guī)避了利率風(fēng)險(xiǎn)，但未獲得額外的風(fēng)險(xiǎn)收入8、利率敏感性缺口管理的評(píng)價(jià)：1、優(yōu)點(diǎn)：計(jì)算簡便，清晰易懂。目前仍然被銀行廣泛運(yùn)用于利率風(fēng)險(xiǎn)管理。2、缺口管理的難度（1）對(duì)利率準(zhǔn)確預(yù)測有較大難度，一旦預(yù)測錯(cuò)誤，不恰當(dāng)?shù)娜笨跔顩r會(huì)給銀行帶來額外的損失。（2）銀行調(diào)整利率敏感性缺口缺乏靈活性。存款客戶和貸款客戶提前解除合約給銀行實(shí)行敏感性缺口管理的目標(biāo)帶來難度第十一章 商業(yè)銀

26、行的績效評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)1、商業(yè)銀行績效評(píng)價(jià)的基準(zhǔn)是商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo)和經(jīng)營原則2、商業(yè)銀行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的主要依據(jù)是銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表（包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表，所有者權(quán)益變動(dòng)表，以及財(cái)務(wù)報(bào)表注釋）3、評(píng)價(jià)的基本(jbn)方法運(yùn)用杜邦模型逐漸分解資本利潤率，從而得出評(píng)價(jià)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果(chnggu)的一系列財(cái)務(wù)指標(biāo)。一、商業(yè)銀行的經(jīng)營(jngyng)目標(biāo)和原則（一）商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo)1、股東價(jià)值最大化2、銀行的增長率3、社會(huì)責(zé)任目標(biāo)4、利益相關(guān)者的利益均衡（二）、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則1、安全性原則2、流動(dòng)性原則3、盈利性原則三原則之間的關(guān)系： （1）三原則不是相互獨(dú)立的，三者之

27、間相互聯(lián)系，相互制約。 （2）流動(dòng)性、安全性是盈利性的前提，追求盈利性是安全性和流動(dòng)性的最終目標(biāo)商業(yè)銀行的績效評(píng)價(jià)：績效評(píng)價(jià)，是對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營總目標(biāo)的全面考核、評(píng)估。是運(yùn)用一定的評(píng)估方法考核和評(píng)估銀行績效指標(biāo)體系的完成程度。銀行的績效評(píng)價(jià)體系，包括： 1、盈利性指標(biāo) 2、流動(dòng)性指標(biāo) 3、安全性指標(biāo)（風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)） 4、發(fā)展能力指標(biāo) 5、清償能力指標(biāo) 二、流動(dòng)性指標(biāo)(zhbio)（一）資產(chǎn)(zchn)流動(dòng)性指標(biāo)1、現(xiàn)金(xinjn)資產(chǎn)比例=現(xiàn)金資產(chǎn)/總資產(chǎn)*100%2、短期債券比例=短期債券/總資產(chǎn)*100%3、證券資產(chǎn)比例=證券資產(chǎn)/總資產(chǎn)*100%4、貸款資產(chǎn)比例=貸款/總資產(chǎn)*100%5、短期貸款比例=短期貸款/總資產(chǎn)*100%（二）負(fù)債流動(dòng)性指標(biāo)1、易變性負(fù)債(f zhi)比例=易變性負(fù)債/負(fù)債總額*100%2、短期資產(chǎn)(zchn)負(fù)債比例=短期資產(chǎn)