商業(yè)銀行基本知識詳解

1、商業(yè)銀行(shn y yn xn)商業(yè)銀行的產(chǎn)生(chnshng)與發(fā)展商業(yè)銀行的性質(zhì)與職能商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的存款貨幣創(chuàng)造商業(yè)銀行的經(jīng)營管理7/15/20221共三十九頁商業(yè)銀行(shn y yn xn)的產(chǎn)生和發(fā)展 階 段 主要業(yè)務(wù)/演進(jìn)歷程職能貨幣經(jīng)營業(yè) 貨幣兌換業(yè) 貨幣經(jīng)營業(yè)“匯兌銀行”：貨幣鑒定+兌換，收費(fèi)匯劃銀行：兌換+保管+匯兌+結(jié)算 支付中介近代銀行業(yè)(1171-1694)1、貸款：保管、匯兌、結(jié)算等延伸2、存款：保管憑條的演化3、匯兌：支票、匯票+信用中介現(xiàn)代商業(yè)銀行1、股份制銀行的建立(1694)2、高利貸銀行的轉(zhuǎn)化+信用創(chuàng)造7/15/20222共三十九頁商業(yè)銀行的

2、性質(zhì)(xngzh)和職能商業(yè)銀行的性質(zhì)：特殊(tsh)的金融企業(yè) 企業(yè)：自有資本、法人組織、利潤最大化 特殊企業(yè)：經(jīng)營對象(貨幣資金)、活動領(lǐng)域(貨幣信用) 特殊金融：服務(wù)對象；業(yè)務(wù)范圍；功能/信用創(chuàng)造商業(yè)銀行的職能 信用中介：資產(chǎn)轉(zhuǎn)換促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展 支付中介 信用創(chuàng)造：信用工具的提供與信用創(chuàng)造 金融服務(wù)7/15/20223共三十九頁商業(yè)銀行的類型(lixng)與趨勢職能分工型：專業(yè)分工型/短期融資型美國：銀、證分離(1933-1999前) ；銀行持股公司日本(r bn)：銀、證分離(截止1999)；持有實(shí)業(yè)公司股份；全能綜合型： 1、銀行業(yè)務(wù)+部分證券業(yè)務(wù)(證券承銷)：英、加、澳 2、金融

3、業(yè)務(wù)+持有實(shí)業(yè)公司股份：德、瑞、荷 (Mishkin,1995,P.276)發(fā)展趨勢：全能化7/15/20224共三十九頁商業(yè)銀行的組織(zzh)形式類型定義備注單一銀行制由一個(gè)獨(dú)立的銀行經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)，而不設(shè)立分支機(jī)構(gòu)美國：各州獨(dú)立性較強(qiáng)；限制壟斷分支行制 / 多元制大城市設(shè)立總行+其他地區(qū)和城市設(shè)立分支機(jī)構(gòu)多采用，英、德、日為主要代表銀行持股公司制為控制/收購2家/2家以上的銀行股權(quán)而專門組成的公司二戰(zhàn)后，流行于美國(分支行限制)連鎖銀行制個(gè)人/集團(tuán)控制2家以上的銀行，但不以股權(quán)公司形式出現(xiàn)實(shí)質(zhì)同上，地位不及7/15/20225共三十九頁商業(yè)銀行(shn y yn xn)的負(fù)債業(yè)務(wù) 構(gòu) 成說

4、明自 有資 金發(fā)行股票資本盈余附屬債券未分配利潤增加資本的主要來源各類準(zhǔn)備金-資本/貸款/證券稅前提取吸收外來資金1、存款：最主要的負(fù)債來源 活期存款：支票存款Dd / NOWs / MMDAs 成本最低的資金來源 /期限短、不穩(wěn)定 定期存款：小額定期/大額定期(CDs) 儲蓄存款：帳戶資金隨時(shí)存/取 成本較高的資金來源/期限長、穩(wěn)定曾經(jīng)是唯一能吸收活期存款的金融機(jī)構(gòu)7/15/20226共三十九頁商業(yè)銀行的負(fù)債(f zhi)業(yè)務(wù)借 款類負(fù)債1、貼現(xiàn)/貸款：中央銀行商業(yè)銀行2、同業(yè)借款：同業(yè)拆借、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)/抵押、回購3、市場借款：發(fā)行債券、歐洲貨幣市場借款4、其他借款：銀行持股公司銀行結(jié)算類負(fù)債中

5、間業(yè)務(wù)借款:中間業(yè)務(wù)占款 ？資產(chǎn)的證券化創(chuàng)新性負(fù)債7/15/20227共三十九頁商業(yè)銀行(shn y yn xn)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)類別 構(gòu)成說明貸款1、票據(jù)貼現(xiàn)：最早的貸款形式；對票據(jù)付款人2、貸款業(yè)務(wù)：最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù) 貼現(xiàn)付款額證券投資1、定義：金融市場買賣證券的業(yè)務(wù)；2、目的：收益性；補(bǔ)充流動性；降低風(fēng)險(xiǎn)3、對象：政府債券、高等級公司債券；股票 ？：投資實(shí)業(yè)7/15/20228共三十九頁商業(yè)銀行(shn y yn xn)貸款的分類標(biāo)準(zhǔn) 構(gòu) 成 說 明用途1、工商貸款：商品流轉(zhuǎn)、流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)2、不動產(chǎn)貸款：土地、房屋、機(jī)器等不動產(chǎn)3、消費(fèi)貸款：耐用消費(fèi)品4、證券貸款：券商、經(jīng)紀(jì)人、投行、證

6、券公司-短期長期-流通生產(chǎn)消費(fèi)；-實(shí)業(yè)證券償還保障1、信用貸款：憑資信而無擔(dān)保的貸款；2、抵押貸款：擔(dān)保物作保證實(shí)物、證券 評估保險(xiǎn)保管抵貸率(50%-90%)3、擔(dān)保貸款：第三者作擔(dān)保期限1、活期貸款：通知放款/償還期不定2、定期貸款：償還期限固定3、透 支：活期帳戶超額支付7/15/20229共三十九頁貸款(di kun)業(yè)務(wù)創(chuàng)新與貸款(di kun)證券化 類別 構(gòu) 成說 明信用承諾1、貸款承諾：規(guī)定期限、額度；提供貸款 信貸額度：較早/不正式的貸款承諾，隨時(shí)貸2、循環(huán)周轉(zhuǎn)限額信貸 客戶：隨貸隨還，直到最高限額用完為止1、承諾費(fèi)2、影響資產(chǎn)負(fù)債表(表外表內(nèi)；或有現(xiàn)實(shí))金融擔(dān)保1 、備用信

7、用證/商品信用證：銀行資信擔(dān)保 建筑承包項(xiàng)目 / 國際貿(mào)易2、票據(jù)發(fā)行便利：周轉(zhuǎn)性票據(jù)發(fā)行融資的承諾 發(fā)行不暢：銀行承購票據(jù)/提供備用信用證1、手續(xù)費(fèi)2、不占用資金3、潛在風(fēng)險(xiǎn)貸款證券化基本原理：同“金融創(chuàng)新”中的資產(chǎn)證券化基本流程：貸款組合標(biāo)準(zhǔn)劃分擔(dān)保出售 證券化 7/15/202210共三十九頁商業(yè)銀行(shn y yn xn)的中間業(yè)務(wù)傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)的特點(diǎn) 1 信用業(yè)務(wù)的延伸，又具有獨(dú)立性 2 不自身占用資金，收取手續(xù)費(fèi)，反占用部分客戶資金 3 方式靈活，要求現(xiàn)代技術(shù)支撐 4 發(fā)展?fàn)顩r，各國各異。主要的中間業(yè)務(wù)結(jié)算類：匯兌(最早的中間業(yè)務(wù))，信用證；承兌；銀行卡代理(dil)類：代收代付；

8、代理(dil)買賣；代理(dil)融通其他類：現(xiàn)金管理；信息咨詢；7/15/202211共三十九頁商業(yè)銀行的存款(cn kun)貨幣創(chuàng)造存款(cn kun)貨幣創(chuàng)造的條件存款貨幣創(chuàng)造的簡單模型存款貨幣創(chuàng)造的復(fù)雜模型7/15/202212共三十九頁商業(yè)銀行的存款貨幣(hub)創(chuàng)造商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造的條件具有創(chuàng)造信用流通工具的能力：支票、匯票現(xiàn)金流通銀行機(jī)構(gòu)眾多，轉(zhuǎn)帳制度發(fā)達(dá)，存款可在不同銀行多次流轉(zhuǎn)客戶Dd不全部用現(xiàn)金提取，銀行貸款不在同一時(shí)點(diǎn)全部收回(shu hu)銀行的存款準(zhǔn)備：部分準(zhǔn)備7/15/202213共三十九頁存款貨幣創(chuàng)造過程(guchng)簡單模型銀行新增存款( R)法定準(zhǔn)備金(

9、RR; 20%)銀行放貸額( L)A銀行100000.0020000.0080000.00B 80000.0016000.0064000.00C 64000.0012800.0051200.00D 51200.0010240.0040960.00E 40960.00 8192.0032768.00F 32768.00 6553.6026214.40G 26214.40 5242.8820971.52H 20971.52 4198.3016777.22I 16777.22 3355.4413421.78J 13421.78 2684.3610737.42 銀行體系500000.00 100000

10、.00 400000.007/15/202214共三十九頁商業(yè)銀行的存款貨幣創(chuàng)造(chungzo)：簡單模型D：新增存款總額； R：原始存款 rd：法定存款準(zhǔn)備金率；K： 派生(pishng)倍數(shù)=1/ rd則：新增存款總額=原始存款1/法定存款準(zhǔn)備金率 D= R1/ rd派生存款=新增存款總額-原始存款三個(gè)假設(shè)：1、超額準(zhǔn)備金ER=0 或 re=ER/D=02、現(xiàn)金漏損 C=0 或 c=C/D=03、客戶存款 D=Dd 或 Dt=07/15/202215共三十九頁商業(yè)銀行的存款貨幣創(chuàng)造：簡單(jindn)模型假設(shè)與公式推導(dǎo) 由于：超額準(zhǔn)備金ER=0 因此：銀行體系的準(zhǔn)備金總額(zng )R=

11、法定準(zhǔn)備金總額(zng )RR 因而：RR=R 又： RR=Drd 故： Drd=R 它說明， rd一定時(shí)，一定的R支持一定水平的D D=R1/ rd 兩邊同時(shí)變動，且用表示， 則： D= R1/ rd新增存款/派生存款總額：與R成正比，與rd成反比政策含義：中央銀行可完全控制貨幣供應(yīng)/量控制rd7/15/202216共三十九頁存款貨幣(hub)創(chuàng)造復(fù)雜模型：簡單模型的修正簡單模型中的假設(shè)： 1、超額(cho )準(zhǔn)備金ER=0 或 re=0 2、現(xiàn)金漏損 C=0 或 c =0 3、客戶存款 D=Dd 或 Dt=0現(xiàn)金漏損復(fù)雜模型的修正1、超額準(zhǔn)備金ER0 或 re02、現(xiàn)金漏損 C0 或 c

12、03、客戶存款 DDd 或 Dt0 定期存款Dt與活期存款Dd保持一定比例 t = Dt / Dd 定期存款準(zhǔn)備金/活期存款= Rt / Dd =rt Dt / Dd = rt t 7/15/202217共三十九頁存款(cn kun)貨幣創(chuàng)造過程復(fù)雜模型銀行新 增存 款法定準(zhǔn)備(rd=10%)超額準(zhǔn)備(re=10%)發(fā) 放貸 款客戶提現(xiàn)(c=5%) 銀行 轉(zhuǎn)帳ABCD.10000 7600 5966 4534 1000 760 597 1000 760 597 8000 6280 4773 400 314 239 760059664534全部銀行體系4000040004000300002000

13、說 明：本表未考慮新增存款中的定期存款。7/15/202218共三十九頁存款貨幣創(chuàng)造復(fù)雜(fz)模型：公式D= R1/ rd+c+re+rtt 派生存款= D - R 派生倍數(shù)K=1/ rd+c+re+rtt公式中： rd、rt：中央銀行決定 c：銀行客戶決定 re：商業(yè)銀行決定 t ：客戶、銀行決定結(jié)論：-中央銀行無法獨(dú)立控制貨幣(hub)供應(yīng)/量 -存款創(chuàng)造客觀制約因素：銀行貸款的需求 -存款創(chuàng)造客觀制約因素：信貸管制政策7/15/202219共三十九頁商業(yè)銀行(shn y yn xn)經(jīng)營管理商業(yè)銀行的資產(chǎn)(zchn)與負(fù)債商業(yè)銀行經(jīng)營管理的內(nèi)容原則銀行經(jīng)營管理的原則商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論

14、7/15/202220共三十九頁商業(yè)銀行的資產(chǎn)(zchn)與負(fù)債現(xiàn)金資產(chǎn) 庫存現(xiàn)金 法定準(zhǔn)備金存款 同業(yè)存放 托收未達(dá)款準(zhǔn)備金資產(chǎn) 一級準(zhǔn)備：現(xiàn)金資產(chǎn) 二級準(zhǔn)備：短期證券投資(tu z)政府債券；其他證券） 短期貼現(xiàn)、同業(yè)拆放7/15/202221共三十九頁準(zhǔn)備金=法定(fdng)準(zhǔn)備金+超額準(zhǔn)備金法定準(zhǔn)備金：存款的一定(ydng)比例中央銀行超額準(zhǔn)備金：實(shí)際準(zhǔn)備超過法定準(zhǔn)備的余額 存款支付和貸款發(fā)放的來源準(zhǔn)備金：機(jī)會成本與引致成本 機(jī)會成本：因保留準(zhǔn)備金而喪失的貸款/投資收益； 引致成本：因準(zhǔn)備金不足所導(dǎo)致的彌補(bǔ)成本與風(fēng)險(xiǎn) 結(jié)論：超額準(zhǔn)備金是防范引致成本/風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)7/15/202222共三

15、十九頁商業(yè)銀行的資產(chǎn)(zchn)與負(fù)債 資 產(chǎn) 負(fù) 債準(zhǔn)備金 庫存現(xiàn)金、法定準(zhǔn)備金 同業(yè)存放、托收未達(dá)款 短期證券、貼現(xiàn)各類貸款 工商業(yè)、不動產(chǎn)、消費(fèi)者 銀行間證券投資 中央政府及機(jī)構(gòu) 地方政府/企業(yè) 各類存款 活期存款 定期存款、儲蓄存款各類借款 央行借款 同業(yè)拆借、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)/抵押、回購 發(fā)行債券、市場借款中間業(yè)務(wù)借款銀行資本金 股權(quán)資本 貸款損失準(zhǔn)備金7/15/202223共三十九頁商業(yè)銀行(shn y yn xn)的經(jīng)營管理：流動性管理流動性管理：確保存款提取和支付-存款外流 滿足客戶貸款/貸款展期的需求超額準(zhǔn)備：存款外流引致成本的保險(xiǎn) 準(zhǔn)備金不足：化解途徑與成本 1、銀行/公司借款：同業(yè)

16、拆借/發(fā)行CDs/證券回購利息 2、出售短期證券：政府債券/其他債券手續(xù)費(fèi)/其他交易費(fèi) 3、向央行借款： 再貼現(xiàn)/貸款貼現(xiàn)利率+隱性成本(責(zé)難) 4、收回(shu hu)/轉(zhuǎn)讓貸款：不展期/不了解客戶埋怨/乏人買帳 長期聯(lián)系的喪失/篩選與監(jiān)控成本提高* 超額準(zhǔn)備金的成本降低成本流動性較高的證券(二級準(zhǔn)備) 7/15/202224共三十九頁商業(yè)銀行的經(jīng)營(jngyng)管理：資產(chǎn)管理資產(chǎn)管理的目標(biāo)：利潤最大、風(fēng)險(xiǎn)最小資產(chǎn)管理的內(nèi)容 1、尋找收益率高、信用風(fēng)險(xiǎn)較低的貸款客戶/項(xiàng)目 2、購買回報(bào)率高、風(fēng)險(xiǎn)低的證券 3、資產(chǎn)多元組合，風(fēng)險(xiǎn)最?。憾嗷@裝多物/一籃裝多物 購買多種不同資產(chǎn)+對多類客戶發(fā)放多

17、種貸款 4、資產(chǎn)流動性管理：以不高的成本滿足法定(fdng)準(zhǔn)備金要求 超額準(zhǔn)備金/流動性證券流動性和收益性的平衡7/15/202225共三十九頁商業(yè)銀行(shn y yn xn)經(jīng)營管理：負(fù)債管理負(fù)債管理：發(fā)掘負(fù)債項(xiàng)目滿足準(zhǔn)備金要求+提供流動性演變歷程： 1960S前 不被重視1960S起 漸被重視 60%資金為不付利息的Dd； 銀行同業(yè)拆借市場開發(fā)欠佳負(fù)債管理的靈活性：負(fù)債的主源/規(guī)模 非既定 有利可圖(yu l k t)的貸款機(jī)會出現(xiàn)出售大額可轉(zhuǎn)讓存單 銀行同業(yè)拆借：短期借貸 法定準(zhǔn)備金短缺 銀行同業(yè)拆借市場(日拆) 結(jié)果(Mishkin，1995：234) ： CDs+同業(yè)拆借/銀行總

18、負(fù)債 1960：2% 1993：33% 支票存款的重要性降低 1960:61% 1993：23% 高收益貸款/銀行總資產(chǎn) 1960:46% 1993：63%7/15/202226共三十九頁商業(yè)銀行(shn y yn xn)經(jīng)營管理：資本充足性管理資本充足(chngz)性管理：應(yīng)有資本金額的決策1、防范/減少銀行倒閉(銀行不能履行債務(wù)償付義務(wù))緩沖物；2、影響銀行所有者/股東的收益 -資產(chǎn)收益率(ROA)=稅后凈利潤/資產(chǎn)：銀行經(jīng)營好壞 -股權(quán)回報(bào)率(ROE)=稅后凈利潤/股本：股權(quán)投資收益 -股權(quán)乘數(shù)（EM） =資產(chǎn)/股權(quán)資本 -ROE=ROAEMROA一定，ROE與EM正比，與股本反比3、最

19、低資本金要求 -各國管理當(dāng)局的規(guī)定 -巴塞爾協(xié)議（1988）：4%；8%7/15/202227共三十九頁巴塞爾協(xié)議規(guī)定(gudng)的資本充足率一、資本充足率規(guī)定巴塞爾協(xié)議 (1988.06)銀行資產(chǎn)與表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分類(fn li)及權(quán)數(shù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)風(fēng)險(xiǎn)程度 構(gòu) 成第一類 0無違約風(fēng)險(xiǎn)銀行準(zhǔn)備金、政府債券第二類 20%低違約風(fēng)險(xiǎn)足額抵押債券、政府機(jī)構(gòu)證券第三類 50%風(fēng)險(xiǎn)較高市政債券、居民抵押貸款第四類 100%風(fēng)險(xiǎn)最高證券(商業(yè)票據(jù))、 (商業(yè)/房地產(chǎn))貸款混合資產(chǎn)(銀行樓宇，計(jì)算機(jī)，其他)-1 表外業(yè)務(wù)也據(jù)此分類 e.g. 商業(yè)票據(jù)作抵押的備用信用證=貸款，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) 100%-2 風(fēng)險(xiǎn)分類+

20、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資產(chǎn)總額7/15/202228共三十九頁資本(zbn)充足率二、銀行必須滿足的資本充足率要求 核心資本或一級資本 ： 股權(quán)資本/ 經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資產(chǎn)總額 4% US FED 資本充足(chngz)的銀行 6% 總資本： 股權(quán)資本+貸款損失準(zhǔn)備金+次級債務(wù) / 經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資產(chǎn)總額 8% US FED 資本充足的銀行 10% -次級債務(wù)：支付存款人和其他債權(quán)人之后才支付的債務(wù)7/15/202229共三十九頁資產(chǎn)(zchn)管理：信用風(fēng)險(xiǎn)管理基本原則：信貸風(fēng)險(xiǎn)最小+發(fā)放成功貸款解決可能(knng)導(dǎo)致貸款違約的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題措施 釋 義好處篩選和監(jiān)控篩 選：風(fēng)險(xiǎn)小者

21、/風(fēng)險(xiǎn)大者貸款專業(yè)化：本地企業(yè)/特定行業(yè)監(jiān)控和限制性契約：限制風(fēng)險(xiǎn)活動“銀行業(yè)的工作就是生產(chǎn)信息”與客戶的長期聯(lián)系帳戶觀察客戶活動：審查支票的簽發(fā)，了解供求方；既往借貸記錄方式：銀行持股實(shí)業(yè)/選派董事減少信息成本方便風(fēng)險(xiǎn)甄別貸款承諾企業(yè)：規(guī)定時(shí)期內(nèi)獲得貸款銀行：長期聯(lián)系+信息收集創(chuàng)造長期聯(lián)系收集信息7/15/202230共三十九頁信用風(fēng)險(xiǎn)管理(gunl) 措施 釋 義好處抵押和補(bǔ)償余額抵 押：出售抵押物，彌補(bǔ)損失補(bǔ)償余額：特殊抵押貸款客戶必須 在支票帳戶上保留最低規(guī)模余額 *帳戶余額持續(xù)減少財(cái)務(wù)危機(jī) *供應(yīng)商的變化借款者逐新棄舊減少貸款損失；提高償還可能性/銀行監(jiān)控有效性信用配給拒絕對客戶貸款

22、，即便利率較高對客戶提供貸款，但數(shù)額低于要求風(fēng)險(xiǎn)最大；小額貸款者大多償還7/15/202231共三十九頁利率(ll)風(fēng)險(xiǎn)管理 第一國民銀行資產(chǎn)負(fù)債利率敏感型資產(chǎn) 2000萬 可變利率貸款 短 期 證 券 同 業(yè) 拆 借固定利率資產(chǎn) 8000萬 準(zhǔn)備金 長期貸款 長期證券利率敏感型負(fù)債 5000萬 可變利率 CDs 貨幣市場存款帳戶固定利率負(fù)債 5000萬 支票存款 儲蓄存款 長期CDs 股權(quán)資本7/15/202232共三十九頁利率(ll)風(fēng)險(xiǎn)管理缺口分析：直接測度銀行利潤對利率變化的敏感性缺口=利率敏感型資產(chǎn)-利率敏感型負(fù)債本例中：缺口=-3000萬 銀行利潤變化=缺口利率變化利率管理戰(zhàn)略：1

23、、金融期貨2、債務(wù)工具的期權(quán)市場3、利率互換：第一國民銀行：3000萬固定利率資產(chǎn)利率敏感型資產(chǎn)中介機(jī)構(gòu) 友情(yuqng)金融公司：3000萬:固定利率負(fù)債+利率敏感型資產(chǎn)7/15/202233共三十九頁商業(yè)銀行經(jīng)營(jngyng)管理的原則原則釋義 原 因 措 施安全性足夠的抗風(fēng)險(xiǎn)能力健全經(jīng)營，保資產(chǎn)安全避免擠兌和倒閉的風(fēng)險(xiǎn)自有資本少；信用風(fēng)險(xiǎn)/利率風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)篩選和監(jiān)控資產(chǎn)分散：種類+客戶資產(chǎn)負(fù)債匹配保持關(guān)系：央行/同業(yè)流動性保持清償力滿足提存、支付 貸款展期/需求負(fù)債：主要是存款職責(zé)：促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展；爭取客戶保留超額準(zhǔn)備金保持資產(chǎn)流動性；負(fù)債合理，融資渠道/力盈利性經(jīng)營目標(biāo)改進(jìn)服務(wù)/開拓業(yè)務(wù)

24、/改善管理的內(nèi)在動力企業(yè)屬性要求提高抗險(xiǎn)緩沖增強(qiáng)客戶信任和競爭力增加收益減少支出7/15/202234共三十九頁商業(yè)銀行經(jīng)營(jngyng)管理原則三原則的相互關(guān)系：矛盾(modn)統(tǒng)一安全性與流動性正相關(guān)；安、流與盈 矛盾安、盈矛盾：安高/低資產(chǎn)，盈低/高流、盈矛盾：流高/低資產(chǎn)，盈低/高統(tǒng)一：安全性：前提流動性：保證盈利性：目標(biāo)7/15/202235共三十九頁商業(yè)銀行經(jīng)營管理(gunl)理論 資產(chǎn)管理理論 (合理分配資產(chǎn)比例，協(xié)調(diào)資產(chǎn)盈利與流動性矛盾) 內(nèi) 容利 弊自償性理論/真實(shí)票據(jù)論貸款用實(shí)物/票據(jù)作抵押，到期自動清償資產(chǎn)：流最好、安全問題：商品銷售不暢/長貸需求可售性理論/可轉(zhuǎn)換理論持有部分有二級市場的證券，隨時(shí)變現(xiàn)資產(chǎn)：不