商業(yè)銀行資本規(guī)定詳解

1、第二章 商業(yè)銀行資本(zbn)管理共三十五頁學(xué)習(xí)(xux)目標(biāo)： 1988年7月15日，西方12國中央銀行在瑞士的巴塞爾達(dá)成了關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議巴塞爾協(xié)議。這是在特定(tdng)時期制定的國際銀行業(yè)的“游戲規(guī)則”，它的產(chǎn)生及進(jìn)一步發(fā)展是國際銀行業(yè)追求穩(wěn)健經(jīng)營及公平競爭的結(jié)果，對于商業(yè)銀行資本的構(gòu)成及資本充足比率巴塞爾協(xié)議都做了明確的規(guī)定。 通過本章學(xué)習(xí)要求掌握商業(yè)銀行資本的功能及構(gòu)成、資本充足度的涵義及資本充足率的計算，并了解新資本協(xié)議草案的內(nèi)容。共三十五頁2.1 商業(yè)銀行資本(zbn)的構(gòu)成2.1.1 商業(yè)銀行資本的涵義及功能 : 一、銀行資本的涵義1.是銀行從事經(jīng)營活

2、動必須注入的資金,是企業(yè)(qy)經(jīng)營的基礎(chǔ).2.是其股東為賺取利潤而投入的貨幣和保留在銀行中的收益。3.從會計學(xué)角度,是由所有者權(quán)益(或產(chǎn)權(quán)資本)和一定比例的債務(wù)資本組成。4.從使用期限看，一般是指銀行擁有的永久歸銀行支配使用的資金，包括自有資金和較長的債務(wù)。注：所有者權(quán)益=資產(chǎn)總值-負(fù)債總額，是一般公司的資本概念。 共三十五頁二、銀行資本的功能1.保護存款人利益指銀行發(fā)生虧損后，其資本金可以對銀行的存款人提供保護，減少存款人的損失，起到緩沖墊的作用2.滿足銀行經(jīng)營 指銀行主要用其自有資本金來購置房屋、設(shè)施，形成固定資產(chǎn)。這是銀行經(jīng)營的前提和基礎(chǔ)3.滿足銀行管理指金融管理當(dāng)局通過規(guī)定法定最低資

3、本比率，來進(jìn)行風(fēng)險約束和控制銀行資產(chǎn)的隨意擴張(kuzhng)。維護公眾對銀行的信心共三十五頁1.股本(capital stock) 普通股 優(yōu)先股 2.資本公積 （capital surplus) 股本溢價 資產(chǎn)重估增值 捐贈(junzng)3.留存收益 (retained earnings) 盈余公積 未分配利潤4.資本債券 (capital notes and debentures)5.儲備金金 （provision)2.1.2 商業(yè)銀行(shn y yn xn)資本的構(gòu)成 共三十五頁銀行資本債務(wù)資本資本票據(jù)債 券雙重性權(quán)益資本盈 余股 本儲 備 金資本盈余留存盈余共三十五頁2.1.3

4、巴塞爾協(xié)議(xiy)資本分類 巴塞爾協(xié)議將銀行的資本劃分為兩類：一類是核心資本（一級資本）；另一類是附屬資本（二級資本）。核心資本:核心資本包括股本和公開儲備。股本：包括已經(jīng)發(fā)行并全額繳付的普通股和永久性非累積的優(yōu)先股；公開儲備：是指通過保留盈余和其他盈余的方式在資產(chǎn)負(fù)債表上明確(mngqu)反映的儲備。如股票發(fā)行溢價、未分配利潤和公積金等組成。 共三十五頁2. 附屬資本附屬資本包括非公開儲備、重估儲備、普通準(zhǔn)備金、混合資本工具和長期附屬債務(wù)。非公開儲備：該儲備不公開在資產(chǎn)負(fù)債表上標(biāo)明，但卻反映在損益表內(nèi)，并為銀行的監(jiān)管機構(gòu)(jgu)所接受。 資產(chǎn)重估儲備：包括物業(yè)重估儲備和證券重估儲備。 普

5、通準(zhǔn)備金：指用于防備目前尚不能確定的損失的準(zhǔn)備金或呆賬準(zhǔn)備金?；旌腺Y本工具：指既有股本性質(zhì)又有債務(wù)性質(zhì)的混合工具。如英國的永久性債務(wù)工具。長期附屬債務(wù)：包括普通的、無擔(dān)保的、初次所定期限最少五年以上的次級債務(wù)資本工具和不許購回的優(yōu)先股。共三十五頁 銀行資本一級資本(zbn)二級資本(zbn)股本公開儲備未公開儲備資產(chǎn)重估儲備普通準(zhǔn)備金具有債務(wù)性質(zhì)的資本工具次級長期債務(wù)劃分依據(jù)：資本吸收銀行損失的能力共三十五頁2.2 商業(yè)銀行(shn y yn xn)資本充足度性及其測定金融監(jiān)管當(dāng)局存款人和債權(quán)人銀行家資本數(shù)量的充足性資本結(jié)構(gòu)的合理性各部分構(gòu)成占資本總額的比重規(guī)模不同的商行結(jié)構(gòu)不同共三十五頁2.

6、2.1資本充足度的涵義商業(yè)銀行資本充足度包括數(shù)量充足與結(jié)構(gòu)合理兩個方面的內(nèi)容。數(shù)量充足：是指銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當(dāng)局所規(guī)定(gudng)的能夠保障正常營業(yè)并足以維持充分信譽的最低限度。 資本結(jié)構(gòu)的合理性：指各種資本在資本總額中占有合理的比重，以盡可能降低商業(yè)銀行的經(jīng)營成本與經(jīng)營風(fēng)險，增強經(jīng)營管理與進(jìn)一步籌資的靈活性。 資本結(jié)構(gòu)還受銀行經(jīng)營情況變動的影響。貸款需求和存款供給是否充足會大大影響資本結(jié)構(gòu)。共三十五頁2.2.2 資本充足(chngz)度的測定 巴塞爾協(xié)議對國際銀行業(yè)的統(tǒng)一資本要求包括：核心(hxn)資本（一級資本）與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額的比率不得低于4%，即： 核心資本比率= 核心

7、資本風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額100%4%(2015年開始為6%）風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額=資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重總資本（一級資本與二級資本之和）與風(fēng)險加權(quán)總資產(chǎn)的比率不得低于8%，其中二級資本不得超過一級資本的100%，即： 資本充足比率=總資本/（表內(nèi)風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額+表外風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額）100%8%共三十五頁當(dāng)要計算一家銀行的資本充足率時，就要按照協(xié)議規(guī)定的資產(chǎn)風(fēng)險加權(quán)系數(shù)乘以銀行資產(chǎn)負(fù)債的表內(nèi)項目和表外項目。 對于表內(nèi)項目，以其賬面價值直接(zhji)乘以對應(yīng)的風(fēng)險權(quán)數(shù)即可； 對于表外項目，則要根據(jù)巴塞爾協(xié)議規(guī)定的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，首先將其轉(zhuǎn)換為對等數(shù)量的貸款額度，然后再乘以相應(yīng)的風(fēng)險權(quán)數(shù)。共三十五頁一家(y ji

8、)銀行的資本規(guī)模為100萬元人民幣，總資產(chǎn)為1500萬元人民幣，該行的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)和表外項目 資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)項目 現(xiàn)金 75 短期政府債券 300國內(nèi)銀行存款 75家庭住宅抵押貸款 75 企業(yè)貸款 975資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)總資產(chǎn) 1500資產(chǎn)負(fù)債表外項目 用來支持政府發(fā)行債券的備用信用證 150 對企業(yè)的長期信貸承諾300 表外項目加總 450共三十五頁首先計算表外項目的信用對等額，將表外項目轉(zhuǎn)變?yōu)閷Φ葦?shù)量的銀行貸款，以衡量銀行的風(fēng)險(fngxin)。 表外項目 賬面價值 轉(zhuǎn)換系數(shù) 對等信貸額 銀行提供的 備用信用證 150 1.00 = 150 對企業(yè)的長 期信貸承諾 300 0.5 = 150 共

9、三十五頁然后將表內(nèi)資產(chǎn)和表外項目對等信貸額乘以相應(yīng)的風(fēng)險權(quán)數(shù)，結(jié)果如下： 風(fēng)險權(quán)重為0%類 現(xiàn)金 75 短期政府(zhngf)債券 300 風(fēng)險權(quán)重為20%類 國內(nèi)銀行存款 75 備用信用證的信用對等額 150風(fēng)險權(quán)重為50%類 家庭住宅抵押貸款 75風(fēng)險權(quán)重為100%類 對企業(yè)的貸款 975 對企業(yè)的長期信貸承諾對等額 150 銀行風(fēng)險加權(quán)總資產(chǎn)=（75+300）0+（75+150）0.2+750.5+(975+150) 1 = 1207.5共三十五頁 3)該銀行(ynhng)的資本充足率 = 總資本/風(fēng)險加權(quán)總資產(chǎn) = 100/1207.5 = 8.28%共三十五頁資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的風(fēng)險權(quán)重

10、0%現(xiàn)金以一國貨幣計價并以該貨幣融資的、對中央政府和中央銀行的債權(quán)對經(jīng)合組織中央政府和中央銀行的其它債權(quán)以經(jīng)合組織中央政府證券作為抵押或由經(jīng)合組織中央政府擔(dān)保的債權(quán)0%、10%、20%或50%（由各國自行決定）對國內(nèi)公共部門（不包括(boku)中央政府）的債權(quán)和由此類機構(gòu)擔(dān)保或以此類機構(gòu)所發(fā)證券作為抵押的貸款共三十五頁20%對多邊開發(fā)銀行（國際復(fù)興開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、歐洲投資銀行）的債權(quán)，以及由這類銀行提供擔(dān)保或以這類銀行所發(fā)債券作為抵押的債權(quán)對經(jīng)合組織國家(guji)注冊銀行的債權(quán)，以及由經(jīng)合組織國家(guji)注冊銀行提供擔(dān)保的貸款對經(jīng)合組織以外國家注冊銀行

11、剩余期限在1年期內(nèi)的債權(quán)和由經(jīng)合組織以外國家注冊的銀行提供擔(dān)保的、剩余期限在1年之內(nèi)的貸款對非本國的經(jīng)合組織國家公共機構(gòu)（不包括中央政府）的債權(quán)，以及由這些機構(gòu)提供擔(dān)?；蛞云渌l(fā)證券作為抵押的貸款托收現(xiàn)金 共三十五頁50%完全由借款人使用或以出租房屋為抵押的貸款 100%對私人部門的債權(quán)對在經(jīng)合組織國家之外注冊銀行的債權(quán)，剩余期限在1年以上對經(jīng)合組織以外中央政府的債權(quán)（以本國貨幣計價和融資的除外）對公共部門所屬的商業(yè)公司的債權(quán)辦公樓、廠房設(shè)備和其它固定資產(chǎn)不動產(chǎn)和其它投資（包括未并表的對其它公司的投資）由其它銀行發(fā)行的資本工具（從資本中扣除的除外）所有(suyu)其它資產(chǎn) 共三十五頁資產(chǎn)(zc

12、hn)負(fù)債表外項目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù) 轉(zhuǎn)換(zhunhun)系數(shù)為100%的表外業(yè)務(wù)直接信用替代（對一般債務(wù)的擔(dān)保，包括對貸款和債券起擔(dān)保作用的備用信用證）銀行承兌業(yè)務(wù)及其參與的直接信用替代（也就是備用信用證）回購協(xié)議（sale and repurchase agreement）和有追索權(quán)的資產(chǎn)出售，該資產(chǎn)出售并沒有包括在資產(chǎn)負(fù)債表中購買資產(chǎn)的遠(yuǎn)期性協(xié)議（forward agreements）共三十五頁轉(zhuǎn)換系數(shù)為50%的表外業(yè)務(wù)與某些交易相關(guān)的或有業(yè)務(wù)（contingencies）（即投標(biāo)保證金、履約保證金、擔(dān)保書和與特殊業(yè)務(wù)相關(guān)的備用(biyng)信用證）未被使用的初始期限在1年以上的承諾，包括

13、證券承銷承諾和商業(yè)貸款限額承諾循環(huán)證券承銷服務(wù)（RUFs）和票據(jù)發(fā)行服務(wù)（NIFs） 共三十五頁轉(zhuǎn)換系數(shù)為20%的表外業(yè)務(wù)商業(yè)信用證有自行償付能力的與貿(mào)易有關(guān)的或有項目轉(zhuǎn)換系數(shù)為0%的表外業(yè)務(wù)未被使用(shyng)的期限在1年或1年以下的，可以在任何時候無條件取消承諾 共三十五頁2.3 銀行資本管理策略2.3.1 分子(fnz)策略 提高資本總量，改善(gishn)和優(yōu)化資本結(jié)構(gòu) 內(nèi)源資本策略外源資本策略適度資本額盈利能力股利政策普通股優(yōu)先股債務(wù)資本目標(biāo)渠道限制因素共三十五頁內(nèi)源籌資 1.增加各種準(zhǔn)備金 2.收益留存 優(yōu)點：不必依靠公開市場籌集資金，可免去發(fā)行成本，因而成本較低；不會使股東控制

14、權(quán)削弱，避免了股東所有權(quán)的稀釋和所持有股票的每股收益的稀釋。 缺點：政府當(dāng)局對銀行適度(shd)資本金規(guī)模的限制。 銀行所能獲得的凈利潤規(guī)模的限制。 要受銀行股利分配政策的影響。 共三十五頁內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長(zngzhng)模型 由美國經(jīng)濟學(xué)家戴維貝勒于1987年提出了銀行資產(chǎn)持續(xù)增長模型。 銀行的未分配利潤是銀行充實資本金的重要途徑。從成本和實效兩方面看，留存收益應(yīng)該是銀行充實資本金的第一選擇。假設(shè)銀行資產(chǎn)的增長全部來自留存收益，并且資本與資產(chǎn)的比值一定，那么銀行資產(chǎn)的年增長率應(yīng)和銀行資本增長率相等(xingdng)。將銀行資產(chǎn)的年增長率稱為持續(xù)增長率，用SG1表示。本模型揭示的是SG1

15、與資產(chǎn)收益率ROA，股利分配率DR以及資本比率EC之間的關(guān)系。 共三十五頁銀行資產(chǎn)增長(zngzhng)模型資產(chǎn)(zchn)收益率當(dāng)期資產(chǎn)增長率期末總股本期末總資產(chǎn)正向負(fù)向負(fù)向股利分配比例共三十五頁 TA0為上期資產(chǎn)；TA1為本期資產(chǎn)；TA 為銀行資產(chǎn)增加額；EC0為上期資本(zbn)； EC1為本期資本； EC為銀行資本增加額； SG1為持續(xù)增長率；DR為股利分配率。共三十五頁變換(binhun)共三十五頁擴展(kuzhn)外源資本(zbn)共三十五頁外源籌資 商業(yè)銀行資本(zbn)的外部籌集可采用發(fā)行普通股、優(yōu)先股、債務(wù)資本(zbn)的辦法。 導(dǎo)向差異銀行 增加附屬資本管理當(dāng)局 增加普通股

16、一般策略核心資本不足時，發(fā)行新股核心資本充足時，發(fā)行債務(wù) 共三十五頁舉例：增加(zngji)外源資本的方案選擇 某行決定增加2,000萬元的外源資本，現(xiàn)有三種方案： 方案1 發(fā)行2,000萬元普通股（每股面值10元）； 方案2 發(fā)行2,000萬元優(yōu)先股，股息率8； 方案3 發(fā)行2,000萬元后期償付債券，年利率10。 已知該行目前流通在外的普通股為800萬股，總資產(chǎn)100,000萬元，總資本6,000萬元，所得稅率35，預(yù)計下一年度經(jīng)營收入10,000萬元，經(jīng)營支出8,000萬元。 要求： （1）各種方案能達(dá)到的每股利潤，并判斷何種方案為優(yōu)； （2）若其他條件不變，單預(yù)計下一年度營業(yè)收入降為9，000萬元，請重新決策。共三十五頁 解答(jid)：方案1 發(fā)行(fhng)普通股方案2 發(fā)行優(yōu)先股方案3 發(fā)行后期償付債券共三十五頁2.3.2 分母(fnm)策略壓縮資產(chǎn)規(guī)模調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，加強表外業(yè)務(wù)管理，降低風(fēng)險資產(chǎn)額投資(tu z)組合 貸款組合共三十五頁內(nèi)容摘要第二章 商業(yè)銀行資本管理。1988年7月15日，西方12國中央銀行在瑞士的巴塞爾達(dá)成了關(guān)于統(tǒng)一國際