會計信息質(zhì)量與公司治理結(jié)構(gòu)、公司績效的關(guān)系研究

1、會計信息質(zhì)量與公司治理結(jié)構(gòu)、公司績效的關(guān)系研究會計信息質(zhì)量是困擾當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要問題之一。近年來發(fā)生的若干巨額會計造假案，對經(jīng)濟(jì)造成了極大的破壞。人們開始反思會計信息失真的原因，迫切希望改變這一現(xiàn)象。對會計信息質(zhì)量的早期研究主要集中在會計人員和會計學(xué)科本身，隨后擴(kuò)大到會計人員以外的經(jīng)理層、規(guī)則制定者等利益相關(guān)者。公司治理理論的日益成熟為研究公司治理與會計信息質(zhì)量的相互影響機(jī)制奠定了基礎(chǔ)。一方面，會計信息具有治理作用，為公司治理提供決策有用信息，通過影響公司治理機(jī)制來影響經(jīng)濟(jì)結(jié)果；另一方面，公司治理機(jī)制的好壞又會影響會計信息質(zhì)量的高低。此外，公司績效與會計信息質(zhì)量又存在著密切的聯(lián)系，績效差的公

2、司普遍被認(rèn)為具有更多的財務(wù)舞弊動機(jī)。因此，通過研究公司治理、公司績效這兩大因素對會計信息質(zhì)量的影響，可以為探求改進(jìn)會計信息質(zhì)量的有效途徑提供新思路。研究會計信息質(zhì)量問題，首先必須明確會計信息質(zhì)量的衡量這一前提。在研究領(lǐng)域中存在著各種評價方法，但由于我國對會計信息質(zhì)量的評價相對滯后，還未建立會計信息質(zhì)量評價體系，諸多方法缺乏可操作性。此外，考慮到我國會計信息質(zhì)量問題的特點，選擇財務(wù)報告失敗衡量法，即按照財務(wù)報告是否舞弊來表示會計信息質(zhì)量的高低，是較為實際的做法。其次，按照理論分析和實證研究相結(jié)合的方法探討公司治理結(jié)構(gòu)、公司績效兩者與會計信息質(zhì)量的關(guān)系，可以相互映證，更具說服力。公司治理結(jié)構(gòu)按照與

3、會計信息質(zhì)量的相互作用，可分為內(nèi)、外部治理結(jié)構(gòu)分別進(jìn)行探討。在研究公司績效與會計信息質(zhì)量關(guān)系時，可以從研究公司績效不良企業(yè)財務(wù)舞弊的動機(jī)出發(fā)，探討公司績效對會計信息質(zhì)量的影響。通過對虧損公司會計信息質(zhì)量失真的動機(jī)分析，揭示出公司在績效低劣時，更具有會計信息失真的動機(jī)。在實證研究中，必須量化公司治理結(jié)構(gòu)與公司績效兩大因素。其中，公司治理結(jié)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)與董事會、股東大會、監(jiān)事會等三會指標(biāo)，較好的體現(xiàn)了公司治理的機(jī)制。公司績效的衡量方面，根據(jù)我國經(jīng)濟(jì)的特征及成本效率原則，公司盈利指標(biāo)能夠較好的滿足研究的需要。在關(guān)于公司治理、公司績效兩者對會計信息質(zhì)量的影響的實證研究中，主要運用財務(wù)報告失敗分析法，選取了近7年來受到證監(jiān)會處罰的財務(wù)舞弊公司作為樣本，運用配對樣本比較、非參數(shù)檢驗和Logistic回歸的統(tǒng)計方法進(jìn)行實證分析，以驗證對公司治理結(jié)構(gòu)、公司績效兩者對會計信息質(zhì)量影響的分析與假設(shè)。研究結(jié)果顯示，公司治理、公司績效對會計信息質(zhì)量存在著顯著的影響。公司治理方面，發(fā)生舞弊的公司其國有股和法人股比例更高、流通股更低、股權(quán)集中度更低，公司的前三大股東中更可能存在國有資產(chǎn)管理局。董事會、監(jiān)事會特征對會計信息質(zhì)量的監(jiān)管效果不顯著，未發(fā)揮出應(yīng)有的作用。公司治理結(jié)構(gòu)越差、公司績效越低的公司越容易發(fā)生財務(wù)舞弊行為。因此，這三者之間存在著相互關(guān)系，公司績效是導(dǎo)致財務(wù)舞弊的動機(jī)，不良的公