項(xiàng)目評(píng)估第十章財(cái)務(wù)費(fèi)用估算ppt課件

1、財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算 10.1 財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算的根本問(wèn)題 財(cái)務(wù)效益是指工程實(shí)施后所獲得的營(yíng)業(yè)收入。 留意：對(duì)于適用于增值稅的運(yùn)營(yíng)性工程，除 營(yíng)業(yè)收入外，其可得到的增值稅返還也應(yīng)作為 補(bǔ)貼收入計(jì)入財(cái)務(wù)效益； 對(duì)于非運(yùn)營(yíng)性工程，財(cái)務(wù)效益應(yīng)包括能夠 獲得的各種補(bǔ)貼收入。 補(bǔ)貼收入也要交納所得稅。 補(bǔ)貼收入包括：國(guó)家定額補(bǔ)貼、先征后返 的增殖稅、其他屬于財(cái)政扶持的補(bǔ)貼等。 費(fèi)用主要指：投資、本錢費(fèi)用和稅金。財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算的內(nèi)容建立期估算內(nèi)容： 1.建立投資估算 固定資產(chǎn)投資估算、無(wú)形資產(chǎn)投資估算、興辦費(fèi)估算、 預(yù)備費(fèi)估算和建立期借款利息估算 2.流動(dòng)資金估算運(yùn)營(yíng)期估算內(nèi)容： 1.運(yùn)營(yíng)期確實(shí)定；

2、2.總本錢費(fèi)用； 3.營(yíng)業(yè)收入； 4.各項(xiàng)稅金及附加； 5.利潤(rùn)總額及其分配； 財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算的原那么遵守現(xiàn)行財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)以及稅收制度的規(guī)定遵守“有無(wú)對(duì)比的原那么準(zhǔn)確性原那么真實(shí)性原那么表達(dá)效益與費(fèi)用對(duì)應(yīng)一致的原那么 財(cái)務(wù)根底數(shù)據(jù)估算的程序熟習(xí)工程概略，制定財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算任務(wù)方案搜集資料進(jìn)展財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算財(cái)務(wù)分析步驟：融資前分析和融資后分析 第一，融資前分析： 首先，估算營(yíng)業(yè)收入、建立投資； 然后,估算運(yùn)營(yíng)本錢和流動(dòng)資金。以此為根底，調(diào)查工程計(jì)算期內(nèi)現(xiàn)金流入和流出，編制工程投資現(xiàn)金流量表; 最后，計(jì)算投資內(nèi)部收益率和凈現(xiàn)值等目的，分析投資總獲利才干，是前期初步?jīng)Q策的重要根據(jù)。 工程建議書階

3、段可只進(jìn)展融資前分析 第二， 融資后分析 建立期利息折舊及攤消總本錢費(fèi)用。進(jìn)展工程盈利才干收益率、凈現(xiàn)值、投資回收期、總投資收益率資本金收益率、償債才干利息備付率、償債備付率和資產(chǎn)負(fù)債率和財(cái)務(wù)生存才干財(cái)務(wù)方案現(xiàn)金流量表，計(jì)算凈現(xiàn)金流量和累計(jì)盈余資金分析，判別工程在融資條件下的可行性。10.2 運(yùn)營(yíng)期的估算 工程運(yùn)營(yíng)期：是指從工程建成投產(chǎn)年份起至工程報(bào)廢為止所閱歷的時(shí)間。與建立期共同構(gòu)成了工程計(jì)算期。 普通來(lái)講，工程運(yùn)營(yíng)期主要取決于工程主要固定資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)壽命期運(yùn)用年限。10.2.1固定資產(chǎn)壽命期的類型 固定資產(chǎn)壽命期：是指在正常運(yùn)用的前提下，該固定資產(chǎn)從投入運(yùn)用開(kāi)場(chǎng)到退出運(yùn)用所經(jīng)過(guò)的全部時(shí)間。

4、包括：自然壽命期物理年限 經(jīng)濟(jì)壽命期有形損耗和無(wú)形損耗 現(xiàn)行財(cái)會(huì)制度規(guī)定該當(dāng)按照固定資產(chǎn)的壽命期來(lái)確定固定資產(chǎn)的折舊年限。10.2.2工程運(yùn)營(yíng)期估算方法 普通工業(yè)工程的運(yùn)營(yíng)期分兩個(gè)階段： 第一階段是投產(chǎn)期，實(shí)踐消費(fèi)才干沒(méi)有到達(dá)設(shè)計(jì)消費(fèi)才干100%的時(shí)期； 第二階段是到達(dá)設(shè)計(jì)才干消費(fèi)期，即消費(fèi)才干到達(dá)設(shè)計(jì)消費(fèi)才干100%的時(shí)期，簡(jiǎn)稱達(dá)產(chǎn)期。 10.3 總本錢費(fèi)用構(gòu)成及估算總本錢工程在一年內(nèi)為消費(fèi)和銷售產(chǎn)品而耗費(fèi)的全部本錢和費(fèi)用。 估算方法：1制造本錢加期間費(fèi)用估算法 總本錢 = 制造本錢(消費(fèi)本錢)+ 期間費(fèi)用(非制造本錢) 管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用+銷售費(fèi)用2消費(fèi)要素估算法總本錢=外購(gòu)原資料燃料動(dòng)力

5、+工資及福利費(fèi)用+折舊費(fèi)用+攤銷費(fèi)用+修繕費(fèi)用+利息支出+其它費(fèi)用 外購(gòu)原資料、燃料動(dòng)力 外購(gòu)原資料和燃料動(dòng)力 單位產(chǎn)品原資料燃料動(dòng)力本錢全年產(chǎn)量 工資及職工福利費(fèi)年工資總額=全廠職工定員數(shù)人均年工資額職工福利費(fèi)按工資總額的14%提取。 折舊費(fèi)估算 計(jì)提折舊，是企業(yè)回收固定資產(chǎn)投資的一種手段。在計(jì)算折舊費(fèi)時(shí)，首先該當(dāng)計(jì)算固定資產(chǎn)原值。固定資產(chǎn)折舊方法：年限平均法根據(jù)行業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，企業(yè)凈殘值率按照固定資產(chǎn)原值的3%-5%確定。 任務(wù)量法適用于一些公用設(shè)備1)交通運(yùn)輸企業(yè)或其他企業(yè)公用車隊(duì)的客貨運(yùn)汽車,按照行駛里程計(jì)算折舊費(fèi):2)大型公用設(shè)備可根據(jù)任務(wù)小時(shí)計(jì)算折舊費(fèi): 加速折舊法1)雙倍余額遞

6、減法2)年數(shù)總和法: 修繕費(fèi) 修繕費(fèi)是指為堅(jiān)持固定資產(chǎn)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和運(yùn)用，充分發(fā)揚(yáng)其運(yùn)用效能，對(duì)其進(jìn)展必要修繕?biāo)l(fā)生的費(fèi)用。 修繕費(fèi)計(jì)算按照修繕費(fèi)占固定資產(chǎn)原值的比率普通為3%5%，或按占根本折舊費(fèi)的比率普通為50%提取。攤銷費(fèi) 是指無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)在一定期限內(nèi)分期攤銷的費(fèi)用。通常采用直線法計(jì)算，不留殘值。攤銷期限確實(shí)定是無(wú)形資產(chǎn)攤銷的關(guān)鍵。 利息支出 是指籌集資金而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括消費(fèi)運(yùn)營(yíng)時(shí)期發(fā)生的利息凈支出，即在消費(fèi)期所發(fā)生的建立投資借款利息和流動(dòng)資金借款利息之和。其他費(fèi)用運(yùn)營(yíng)本錢 運(yùn)營(yíng)本錢是工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中的一個(gè)專門術(shù)語(yǔ)，與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中本錢費(fèi)用不同。運(yùn)營(yíng)本錢=總本錢折舊費(fèi)攤銷費(fèi)利息支出

7、計(jì)算運(yùn)營(yíng)本錢的兩點(diǎn)理由：第一，在工程評(píng)價(jià)的財(cái)務(wù)分析中，現(xiàn)金流量分析中的現(xiàn)金流量表需求計(jì)算工程在計(jì)算期內(nèi)逐年發(fā)生的現(xiàn)金流入和流出，為防止投資期與消費(fèi)期費(fèi)用的反復(fù)計(jì)算，需求單列運(yùn)營(yíng)本錢，而不用總本錢。第二，工程財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表中不思索投資資金來(lái)源，故利息支出也不作為現(xiàn)金流出。固定本錢和可變本錢 可將總本錢費(fèi)用按照費(fèi)用的性質(zhì)劃分為可變本錢和固定本錢。 根據(jù)費(fèi)用與產(chǎn)量的變化關(guān)系： 可變本錢隨產(chǎn)量變化而變化成比例 混合本錢隨產(chǎn)量變化而變化不成比例 固定本錢相對(duì)穩(wěn)定，與產(chǎn)量多少無(wú)關(guān)可變本錢=外購(gòu)原資料、燃料動(dòng)力+計(jì)件工資及福利副產(chǎn)品回收固定本錢=計(jì)時(shí)工資及福利+折舊維簡(jiǎn)攤銷費(fèi)用+修繕費(fèi)+利息支出+其它 10

8、.4 營(yíng)業(yè)收入與銷售稅金及附加估算10.4.1 營(yíng)業(yè)收入的估算營(yíng)業(yè)收入是指工程在一定時(shí)期內(nèi)銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)獲得的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。 1、估算內(nèi)容：主要對(duì)工程年銷量、單價(jià)、年銷售收入的估算2、估算根據(jù)：工程的年設(shè)計(jì)消費(fèi)才干、消費(fèi)才干利用率、產(chǎn)品、銷售價(jià)錢、產(chǎn)品的種類3、估算假設(shè)：工程的產(chǎn)銷率為100 4、估算公式 1單一產(chǎn)品工程年銷售收入=工程的年設(shè)計(jì)消費(fèi)才干消費(fèi)才干利用率產(chǎn)品預(yù)測(cè)銷售價(jià)錢 銷售價(jià)錢預(yù)測(cè)：選擇口岸價(jià)錢選擇國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)錢根據(jù)估計(jì)本錢、利潤(rùn)和稅金確定價(jià)錢2多種類產(chǎn)品工程年銷售收入=每種產(chǎn)品年銷售收入10.4.2銷售稅金及附加的估算 銷售稅金是根據(jù)商品買賣或勞務(wù)效力的流轉(zhuǎn)額征收的稅金，屬于

9、流轉(zhuǎn)稅的范疇。 在工程評(píng)價(jià)中與銷售收入關(guān)系親密的流轉(zhuǎn)三稅、資源稅、城市維護(hù)建立稅和教育附加稅統(tǒng)稱為“銷售稅金及附加。 流轉(zhuǎn)三稅是指：增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅 流轉(zhuǎn)稅以增值稅和營(yíng)業(yè)稅為主，二者并立，即某工程假設(shè)確定計(jì)征增值稅，就不會(huì)再征營(yíng)業(yè)稅，反之亦然。稅金估算1增值稅應(yīng)納增值稅=當(dāng)期銷項(xiàng)稅額當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額銷項(xiàng)稅額=銷售額增值稅率 假設(shè)銷售額是含稅價(jià)錢，那么普通納稅人的換算公式為： 2消費(fèi)稅 從量定額：應(yīng)納稅額=銷售數(shù)量單位稅額從價(jià)定率：應(yīng)納稅額=銷售額適用稅率3營(yíng)業(yè)稅 營(yíng)業(yè)稅應(yīng)納稅額計(jì)算公式為： 應(yīng)納稅額=營(yíng)業(yè)額適用稅率4資源稅征收范圍：礦產(chǎn)品包括原油、天然氣、煤炭、金屬礦產(chǎn)品和其他非金屬礦產(chǎn)品鹽

10、包括固體鹽、液體鹽應(yīng)納稅額=課稅數(shù)量單位稅額5城市維護(hù)建立稅 城市維護(hù)建立稅是國(guó)家為了加強(qiáng)城市的維護(hù)和建立，征收的公用于城市維護(hù)建立的稅種。應(yīng)納稅額=實(shí)繳增值稅+消費(fèi)稅+營(yíng)業(yè)稅額 適用稅率6教育費(fèi)附加 應(yīng)納教育費(fèi)附加=實(shí)繳增值稅+營(yíng)業(yè)稅+消費(fèi) 稅稅額3%10.5 利潤(rùn)總額及其分配估算 10.5.1 利潤(rùn)總額的估算 利潤(rùn)總額是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)消費(fèi)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的最終成果在財(cái)務(wù)上的表達(dá)，它反映了企業(yè)實(shí)踐盈虧的總額。計(jì)算公式為： 利潤(rùn)總額 = 產(chǎn)品銷售收入 - 銷售稅金及附加 - 總本錢費(fèi)用+補(bǔ)貼收入 根據(jù)利潤(rùn)總額可計(jì)算所得稅及稅后利潤(rùn)的分配。10.5.2 所得稅及稅后利潤(rùn)分配的估算1所得稅估算 所得稅是

11、企業(yè)就其消費(fèi)、運(yùn)營(yíng)所得和其他所得，依法交納的稅收。所得稅的計(jì)算公式為： 應(yīng)納稅額=應(yīng)納稅所得額所得稅率 工程評(píng)價(jià)中，利潤(rùn)總額即是應(yīng)納稅所得額，所得稅率普通為25%。2稅后利潤(rùn)分配估算 第一，提取盈余公積金；法定盈余公積金10%盈余公益金5%恣意公積金 第二，應(yīng)付利潤(rùn)； 第三，未分配利潤(rùn)。10.6 借款還本付息估算10.6.1 還本付息的資金來(lái)源1 未分配利潤(rùn)2 固定資產(chǎn)折舊3 無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷4 其他還款資金 上述資金來(lái)源用于歸還工程在建立期借入的全部建立投資貸款本金及其在建立期發(fā)生的借款利息所構(gòu)成的工程貸款總額。10.6.2 還款方式一國(guó)外借款的還款方式 等額還本付息 等額本金歸還二國(guó)

12、內(nèi)借款的還款方式 根據(jù)工程的實(shí)踐歸還才干確定，通常先償付當(dāng)年需歸還的外匯借款本金，然后用剩余的資金來(lái)源按先貸的先還、后貸的后還，利息高的先還、利息低的后還的歸還順序，或按雙方的貸款協(xié)議，歸還國(guó)內(nèi)借款。10.6.3 貸款利息的計(jì)算等額還本付息 在還款期內(nèi)，每年償付的本金和利息之和是相等的，但每年支付的本金數(shù)和利息數(shù)均各不相等。其中，利息將隨本金的逐漸歸還而逐年減少，相反需求歸還的本金部分卻由于利息減少而逐年加大。例:某客戶向信譽(yù)社借款2萬(wàn)元，規(guī)定分6年等額還本付息，假設(shè)年利率i=8%，按復(fù)利計(jì)，該客戶每年末應(yīng)還款: A = 20000A/P，8%，6= 4326.31各年還本付息情況如下表：年份還本付息償款合計(jì)未清余額02000012726.311600.004326.3117273.6922944.411381.904326.3114329.283317