第十章 國(guó)際結(jié)算

1、第十章 國(guó)際結(jié)算1一、 票據(jù) 票據(jù)是以金錢為目的的證券，由出票人在票據(jù)上簽名，約定由自己或另一人無(wú)條件地支付確定金額的可流通轉(zhuǎn)讓的證券。票據(jù)分為匯票、本票和支票三種，在國(guó)際貨款結(jié)算中，主要使用匯票。21.1 票據(jù)的性質(zhì)流通性無(wú)因性文義性要式性31.2 票據(jù)的作用一種是信用作用，另一種是結(jié)算作用。41.3 匯票（bill of exchange）（一）匯票的定義與內(nèi)容匯票是出票人簽發(fā)的并委托付款人在見(jiàn)票時(shí)或者在指定時(shí)期無(wú)條件支付確定金額給收款人或持票人的票據(jù)。51.3.1 匯票的種類1按出票人的不同，分為銀行匯票（bankers draft）和商業(yè)匯票（commercial draft）2按承兌

2、人的不同，分為商業(yè)承兌匯票（commercial acceptance draft）和銀行承兌匯票（bankers acceptance draft）.3按付款時(shí)間不同，分為即期匯票（sight draft, demand draft）和遠(yuǎn)期匯票(time draft)A見(jiàn)票后若干天付款（atdays after sight）（業(yè)務(wù)中最常見(jiàn)）；B出票后若干天付款（atdays after date）；C提單簽發(fā)日后若干天付款（at days after date of Bill of Lading）；D指定日期付款（Fixed date）61.3.2 匯票的使用1出票（to draw）出票是指

3、出票人簽發(fā)匯票并將其交給收款人的行為。2提示（presentation）提示是持票人向付款人出示匯票要求承兌或付款的行為。提示分為兩種：（1）承兌提示：持遠(yuǎn)期匯票要求付款人承諾到期付款的提示。（2）付款提示：持即期匯票或到期的遠(yuǎn)期匯票要求付款人付款的提示。3承兌（acceptance）承兌是遠(yuǎn)期匯票付款人在持票人作承兌提示時(shí)，明確表示同意按出票人的指示付款的行為。繼續(xù)背書(shū)將匯票轉(zhuǎn)讓。71.3.2 匯票的使用4付款（payment）付款是即期匯票的付款人和遠(yuǎn)期匯票的承兌人接到付款提示時(shí)，履行付款義務(wù)的行為。5背書(shū)（endorsement）背書(shū)是轉(zhuǎn)讓票據(jù)權(quán)利的一種法定手續(xù)，即持票人在匯票背面簽上自

4、己的名字或再加上受讓人的名字，并把匯票交給受讓人的行為。6拒付與追索拒付（dishonour）是持票人提示匯票要求承兌或付款時(shí)遭到拒絕承兌或付款的行為，又稱退票。追索權(quán)（right of recourse）是匯票遭到拒付時(shí)，持票人對(duì)背書(shū)人、出票人及其他票據(jù)債務(wù)人行使請(qǐng)求償還匯票金額、利息及費(fèi)用的權(quán)利。81.3.4 匯票的貼現(xiàn)及其計(jì)算 貼現(xiàn)是遠(yuǎn)期匯票承兌后，持票人在匯票到期前到銀行兌換現(xiàn)款，銀行從票面金額中扣貼現(xiàn)利息后付給持票人余款的行為。匯票的貼現(xiàn)實(shí)際上是匯票的買賣。 9案列 面額為10，000美元的見(jiàn)票后90天付款的匯票，6月20日得到付款人的承兌，該匯票應(yīng)于9月18日到期，持票人于6月30

5、日持匯票去銀行要求貼現(xiàn)，銀行核算計(jì)息天數(shù)（78月份各31天，9月份18天，共計(jì)80天）。如果貼現(xiàn)年利率為10%，按歐美算法，一年按360天計(jì)算 10貼現(xiàn)利息貼現(xiàn)利息=匯票金額x貼現(xiàn)天數(shù)x年貼現(xiàn)率360（10，000 x 80 x 10%/360=22222美元）。銀行向持票人凈付款匯票金額貼現(xiàn)利息（10,00022222=977778美元） 111.4 本票（promissory note）本票是出票人簽發(fā)的，承諾自己在見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付確定金額給收款人或者持票人的票據(jù)。出票人是企業(yè)或個(gè)人的稱為一般本票或商業(yè)本票，一般本票有即期和遠(yuǎn)期之分；出票人是銀行的稱為銀行本票，它只有即期。本票與匯票的區(qū)別

6、121.5 支票(check)支票是出票人簽發(fā)的，委托銀行在見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付確定金額給收款人或持票人的票據(jù)。 13支票與匯票、本票的區(qū)別： （1）當(dāng)事人：支票和匯票有三個(gè)，本票有兩個(gè)。（2）性質(zhì)：支票和匯票屬于委托支付證券，本票屬于自付證券。（3）到期日：支票為見(jiàn)票即付，匯票和本票除此之外， 還有定日付款、出票后或見(jiàn)票后定期付款等。（4）承兌：匯票需承兌，本票無(wú)需承兌，支票均為即期 ，無(wú)需承兌。（5）出票人與付款人的關(guān)系：匯票的出票人與付款人之間無(wú)資金關(guān)系；本票的出票人與付款人是同一個(gè)人；支票的出票人與付款人之間有資金關(guān)系，即出票人在付款人處有存款。14二 結(jié)算方法匯付托收信用證152.1 、

7、匯付匯款（remittance）又稱匯款，是付款人委托所在國(guó)銀行，將款項(xiàng)以某種方式付給收款人的結(jié)算方式。在匯款方式下，結(jié)算工具（委托通知或匯票）的傳送方向與資金的流動(dòng)方向相同，因此稱為順匯。162. 2 匯付當(dāng)事人匯款人即付款人。合同中的買方或其他經(jīng)貿(mào)往來(lái)中的債務(wù)人。匯出行即匯出款項(xiàng)的銀行。買方所在地銀行。匯入行即解付匯款的銀行。匯出行的代理行，賣方所在地銀行。收款人合同中的賣方或其他經(jīng)貿(mào)往來(lái)中的債權(quán)人。172.3 匯付流程 匯款人 收款人 匯出行 匯入行182.4 匯款方式1.電匯（telegraphic transfer ，T/T） 電匯是匯出行以電報(bào)、電傳或SWIFT（全球銀行 金融電訊

8、協(xié)會(huì)）等電訊手段向匯入行發(fā)出付款委托的一種匯款方式。2.信匯（mail transfer, M/T） 信匯是以航空信函向匯入行發(fā)出付款委托的一種匯款方式。業(yè)務(wù)中較少使用。3.票匯（remittance by bankers demand draft, D/D） 票匯是以銀行即期匯票作為支付工具的匯款方式。票匯與信匯、電匯不同的地方：票匯的匯入行無(wú)須通知收款人取款，而由收款人向匯入行取款；匯票背書(shū)后可以轉(zhuǎn)讓，而信匯委托書(shū)則不能轉(zhuǎn)讓流通。19T/T, M/T20D/D212.5 托收的概念托收(collection)是出口人委托銀行向進(jìn)口人收款的一種支付方式。222.5.1 托收的方式（一）光票托

9、收光票托收是出口商只開(kāi)匯票，不隨附貨運(yùn)單據(jù)的托收。（二）跟單托收跟單托收是出口商將匯票連同貨運(yùn)單據(jù)一起交給銀行委托代收貨款的方式?？煞譃楦犊罱粏魏统袃督粏巍?32.5.2 跟單托收1付款交單 付款交單（documents against payment, D/P）是出口人的交單以進(jìn)口人的付款為條件。（1）即期付款交單（D/P at sight）：進(jìn)口人見(jiàn)票時(shí)立即付款，領(lǐng)取貨運(yùn)單據(jù)。（2）遠(yuǎn)期付款交單(D/P after sight)：進(jìn)口人見(jiàn)票時(shí)承兌，待匯票到期時(shí)，買方付款領(lǐng)取貨運(yùn)單據(jù)。 2承兌交單 承兌交單（documents against acceptance, D/A）：是出口人的交單

10、以進(jìn)口人的承兌為條件。即進(jìn)口人承兌匯票后即可領(lǐng)取貨運(yùn)單據(jù)，待匯票到期時(shí)再付款。24即期付款交單（D/P at sight）25遠(yuǎn)期付款交單(D/P after sight)26承兌交單（documents against acceptance, D/A）272.5.3 跟單托收方式下的資金融通托收的出口押匯 托收銀行以買入出口人開(kāi)立的跟單匯票 的辦法向出口人融通資金的一種辦法。282.5.3 跟單托收方式下的資金融通進(jìn)口押匯托收業(yè)務(wù)中，代收銀行給予進(jìn)口人憑信托收據(jù)，在付款前或者匯票到期前先行提貨的一種方式。292.6 信用證信用證（letter of credit, L/C）是開(kāi)證行根據(jù)申請(qǐng)人

11、的請(qǐng)求，向受益人開(kāi)立的有一定金額的在一定期限內(nèi)憑規(guī)定單據(jù)在指定的地點(diǎn)支付的書(shū)面保證。302.6.1 信用證的特點(diǎn) 1開(kāi)證行承擔(dān)第一性付款責(zé)任。 2信用證是一項(xiàng)獨(dú)立的文件。 3信用證是純單據(jù)業(yè)務(wù)。312.6.2 信用證的當(dāng)事人基本當(dāng)事人有三個(gè)：開(kāi)證申請(qǐng)人、開(kāi)證行、受益人。此外還有通知行、保兌行、議付行、付款行、償付行等。1開(kāi)證申請(qǐng)人（applicant）。又稱開(kāi)證人（opener），申請(qǐng)開(kāi)證的人，一般是買方。2開(kāi)證行（opening bank; issuing bank）。開(kāi)立信用證的銀行，一般是進(jìn)口地銀行。3受益人（beneficiary）。有權(quán)使用信用證的人，一般是賣方。4通知行（advis

12、ing bank; notifying bank）。受開(kāi)證行委托，將信用證轉(zhuǎn)遞給受益人的銀行，一般是出口地銀行。5議付行（negotiating bank）。根據(jù)開(kāi)證行的授權(quán)買入或貼現(xiàn)受益人提交的符合信用證規(guī)定的票據(jù)的銀行。6付款行（paying bank; drawee bank）。開(kāi)證行的付款代理，代開(kāi)證行驗(yàn)收單據(jù)，付款后，無(wú)權(quán)向受益人追索。7償付行（reimbursement bank）。它也是開(kāi)證行的付款代理，但它不負(fù)責(zé)審單，只是代替開(kāi)證行償還議付行墊款的第三國(guó)銀行。322.6.3 信用證的內(nèi)容（一）關(guān)于信用證本身1信用證的類型（form of credit）；2信用證號(hào)碼（L/C n

13、umber）；3開(kāi)證日期（date of issue）；4信用證金額 (L/C amount)；5有效期和到期地點(diǎn)（expiry date and place）6開(kāi)證銀行（issuing / opening bank）；7通知銀行（advising / notifying bank）；8開(kāi)證申請(qǐng)人（applicant）；9受益人（beneficiary）；10單據(jù)提交期限（documents presentation period）。332.6.4 信用證的內(nèi)容（二）關(guān)于匯票1出票人（drawer）；2付款人（drawee）；3付款期限（tenor）；4出票條款（drawn clause）。（

14、三）關(guān)于單據(jù)1商業(yè)發(fā)票（commercial invoice）；2提單（bill of lading）；3保險(xiǎn)單（insurance policy）；4產(chǎn)地證明書(shū)（certificate of origin）；5其他單據(jù)（other documents）。（四）關(guān)于貨物1品名、貨號(hào)和規(guī)格（commodity name, article number and specification）；2數(shù)量和包裝（quantity and packing）及單價(jià)（unit price）。（五）關(guān)于運(yùn)輸1裝貨港（port of loading / shipment）；2卸貨港或目的地（port of disc

15、harge or destination）；3裝運(yùn)期限（latest date of shipment）；4可否分批裝運(yùn)（partial shipment allowed/ not allowed）；5可否轉(zhuǎn)船運(yùn)輸（transshipment allowed / not allowed）。（六）其他1特別條款（special condition）；2開(kāi)證行對(duì)議付行的指示（instructions to negotiating bank）；3背批議付金額條款（endorsement clause）；4索匯方法（method of reimbursement）和寄單方法（method of dis

16、patching documents）；5開(kāi)證行付款保證（engagement /undertaking clause）；6慣例適用條款（subject to UCP clause）；7開(kāi)證行簽字（signature）。34五、信用證的結(jié)算程序（一）開(kāi)證、通知1買賣雙方訂立合同。2進(jìn)口商申請(qǐng)開(kāi)立信用證。3開(kāi)證行開(kāi)立信用證。4 . 通知行通知信用證。（二）交單、付款1出口商審證、發(fā)貨、交單。2議付行議付、索償3償付。償付（reimbursement）是指開(kāi)證行或被指定銀行向議付行付款的行為。4付款、贖單、提貨。開(kāi)證行償付后，通知買方付款贖單。35六、信用證的種類（一）跟單信用證與光票信用證1跟單

17、信用證（documentary credit）。是開(kāi)證行憑跟單匯票或僅憑單據(jù)付款的信用證。2光票信用證（clean credit）。是開(kāi)證行僅憑不附單據(jù)的匯票付款的信用證。（二）不可撤銷信用證和可撤銷信用證1不可撤銷信用證（irrevocable L/C）。是指信用證開(kāi)出后，在有效期內(nèi)未經(jīng)受益人及有關(guān)當(dāng)事人同意，開(kāi)證行不得單方面修改和撤銷。2可撤銷信用證（revocable L/C）。是指信用證開(kāi)出后，不必征得受益人或有關(guān)當(dāng)事人同意，開(kāi)證行有權(quán)隨時(shí)撤銷的信用證。（三）保兌信用證和不保兌信用證1保兌信用證(confirmed L/C)。是指開(kāi)出的信用證，由另一家銀行保證對(duì)符合信用證條款規(guī)定的單據(jù)

18、履行付款義務(wù)。2不保兌信用證（unconfirmed L/C）。開(kāi)出的信用證沒(méi)有經(jīng)另一家銀行保兌。36信用證的種類（四）即期信用證和遠(yuǎn)期信用證1即期信用證（sight L/C）。指開(kāi)證行或付款行收到符合規(guī)定的跟單匯票后，立即付款的信用證。2遠(yuǎn)期信用證（usance/）。指開(kāi)證行或付款行收到符合規(guī)定的單據(jù)后，不立即付款，而是待信用證到期日時(shí)再付款的信用證。遠(yuǎn)期信用證可分為下列幾種：（1）承兌信用證（acceptance L/C）：是以開(kāi)證行作為遠(yuǎn)期匯票付款人的信用證。（2）延期付款信用證（deferred payment credit）。是指受益人不用開(kāi)具匯票，開(kāi)證行保證貨物裝船后或收單后若干天付款的信用證（五）可轉(zhuǎn)讓信用證和不可轉(zhuǎn)讓信用證1可轉(zhuǎn)讓信用證（transferable L/C）。是信用證規(guī)定受益人（第一受益人）可以將使用信用證的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給其他人（第二受益人）的信用證。信用證只能轉(zhuǎn)讓一次，但允許第二受益人將信用證重新轉(zhuǎn)讓給第一受益人。2不可轉(zhuǎn)讓信用證（non-transferable L/C）。受益人不能