技術(shù)成果評(píng)估與醫(yī)藥技術(shù)交易(1)

1、技術(shù)成果評(píng)估與醫(yī)藥技術(shù)交易中國(guó)醫(yī)藥國(guó)際交流中心科技成果轉(zhuǎn)化中心主任 芮國(guó)忠1一、技術(shù)成果概述1、技術(shù)成果概念2、技術(shù)成果的特征3、技術(shù)資產(chǎn)的特點(diǎn)4、技術(shù)成果分類2技術(shù)成果概念技術(shù)成果是一種智力產(chǎn)物，是人類為了探索自然和社會(huì)奧妙及規(guī)律，為解決人類自身發(fā)展需要過程中的問題，運(yùn)用已有科學(xué)知識(shí)，通過調(diào)查、觀察、實(shí)驗(yàn)或辨證的思維活動(dòng)，所取得的對(duì)社會(huì)進(jìn)步、經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有學(xué)術(shù)意義或使用價(jià)值的創(chuàng)造性智力勞動(dòng)的結(jié)果。技術(shù)成果按階段可以分為實(shí)驗(yàn)室成果、中試成果和產(chǎn)業(yè)化成果。3技術(shù)成果的特征1、技術(shù)成果基本特征： 新穎性、先進(jìn)性、實(shí)用性。2、技術(shù)成果的價(jià)值特征： 科學(xué)性、社會(huì)性、經(jīng)濟(jì)性。4技術(shù)資產(chǎn)的特點(diǎn)1、非實(shí)體性2

2、、壟斷性3、收益性4、附著性5、共益性5二、技術(shù)成果評(píng)估1、技術(shù)成果評(píng)估概念2、技術(shù)成果評(píng)估的主要內(nèi)容3、技術(shù)成果評(píng)估程序6技術(shù)成果評(píng)估概念技術(shù)成果評(píng)估是對(duì)科學(xué)研究結(jié)果滿足學(xué)科、社會(huì)、人類需求程度的評(píng)估。從廣義角度講，它既屬于職能性評(píng)估也屬于經(jīng)營(yíng)性評(píng)估，因?yàn)樗劝ǔ晒膶W(xué)術(shù)(技術(shù))水平評(píng)估、市場(chǎng)前景、經(jīng)濟(jì)作用與社會(huì)效益等的定性評(píng)估，又包括對(duì)成果本身應(yīng)用價(jià)值的定量評(píng)估，這時(shí)技術(shù)成果評(píng)估又被視為無形資產(chǎn)評(píng)估，具有價(jià)值評(píng)估特征。7技術(shù)成果評(píng)估的主要內(nèi)容1、技術(shù)成果水平評(píng)估2、技術(shù)成果經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估3、技術(shù)成果社會(huì)效益評(píng)估4、技術(shù)成果的價(jià)值評(píng)估8技術(shù)成果評(píng)估程序1、明確評(píng)估目標(biāo)，制定評(píng)估方案2、分析系

3、統(tǒng)要素3、確定評(píng)估指標(biāo)體系4、制定評(píng)估指標(biāo)結(jié)構(gòu)和評(píng)估準(zhǔn)則5、評(píng)估方法的確定6、單項(xiàng)評(píng)估7、綜合評(píng)估9三、技術(shù)成果評(píng)估要素分析1、技術(shù)成果評(píng)估的目的2、技術(shù)成果評(píng)估的范圍3、技術(shù)分析與評(píng)價(jià)4、風(fēng)險(xiǎn)因素分析與評(píng)價(jià)5、市場(chǎng)調(diào)查與評(píng)價(jià)6、技術(shù)成果的技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)7、社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)10技術(shù)成果評(píng)估的目的解決委托方欲進(jìn)行成果評(píng)值的目的，如技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)投資、技術(shù)入股等11技術(shù)成果評(píng)估的范圍技術(shù)成果包括一項(xiàng)成果、全部多項(xiàng)成果、還是其中幾項(xiàng)成果；其技術(shù)關(guān)鍵或創(chuàng)新之處是原理、工藝、配方、其他技術(shù)訣竅及技術(shù)秘密等中的哪一項(xiàng)或哪幾項(xiàng)。12技術(shù)分析與評(píng)價(jià)1、技術(shù)水平的評(píng)價(jià)2、技術(shù)成熟度的評(píng)價(jià)3、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)13風(fēng)險(xiǎn)因

4、素分析與評(píng)價(jià)1、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)2、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)3、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)4、管理風(fēng)險(xiǎn)5、資金風(fēng)險(xiǎn)6、政策風(fēng)險(xiǎn)14市場(chǎng)調(diào)查與評(píng)價(jià)1、技術(shù)及產(chǎn)品的自然壽命和市場(chǎng)上的經(jīng)濟(jì)壽命周期；2、替代技術(shù)及其產(chǎn)品投入市場(chǎng)的時(shí)間和市場(chǎng)占有率分析；3、同行業(yè)技術(shù)發(fā)展進(jìn)展情況和發(fā)展方向，該技術(shù)及其產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力分析；4、企業(yè)對(duì)該技術(shù)及其產(chǎn)品市場(chǎng)營(yíng)銷戰(zhàn)略，它對(duì)市場(chǎng)占有率的影響以及現(xiàn)實(shí)性最大市場(chǎng)容量；5、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)發(fā)展政策、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境等外部因素對(duì)該技術(shù)應(yīng)用前景的影響。15技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)1、確定合理的投資規(guī)模2、分析預(yù)測(cè)生產(chǎn)費(fèi)用3、盈虧平衡分析4、財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)16社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)1、該技術(shù)成果對(duì)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步的影響及作用；2、該技術(shù)成果

5、的推廣應(yīng)用對(duì)促進(jìn)我國(guó)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的技術(shù)發(fā)展的作用；3、該技術(shù)開發(fā)與推廣應(yīng)用對(duì)是否提供更廣闊的就業(yè)機(jī)會(huì)；4、該技術(shù)成果的應(yīng)用對(duì)促進(jìn)社會(huì)文明的發(fā)展，改善人們生活方式，提高人類文明程度的作用和影響；5、該技術(shù)成果的應(yīng)用是否有益于資源的利用；6、該技術(shù)成果的推廣對(duì)生態(tài)環(huán)境的作用和實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的意義等。17四、技術(shù)成果價(jià)值1、技術(shù)成果價(jià)值組成2、技術(shù)成果價(jià)值影響因素18技術(shù)成果價(jià)值組成1、研制成本2、交易成本3、預(yù)期利潤(rùn)19技術(shù)成果價(jià)值影響因素1、成本2、技術(shù)水平3、收益能力4、收益期限5、技術(shù)成熟程度6、成果使用方式7、行業(yè)技術(shù)發(fā)展水平8、市場(chǎng)供需狀況9、同類技術(shù)價(jià)格水平10、其他20技術(shù)成果價(jià)值評(píng)

6、估方法一、現(xiàn)值收益法二、重置成本法21現(xiàn)值收益法收益法是將評(píng)估技術(shù)成果剩余壽命期間每年的預(yù)期收益，用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)，累加得出評(píng)估基準(zhǔn)日的現(xiàn)值，以此作為被評(píng)估技術(shù)成果價(jià)值的方法。應(yīng)用收益法進(jìn)行技術(shù)成果評(píng)估前提條件是： 1、依據(jù)評(píng)估目的，確認(rèn)該項(xiàng)技術(shù)成果的實(shí)施載體具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力； 2、確認(rèn)該項(xiàng)技術(shù)成果具有獲得預(yù)期收益的能力、能夠?yàn)槠漭d體帶來超額收益、并且收益可以用貨幣計(jì)量，同時(shí)獲得預(yù)期收益相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)可估算。22收益法的評(píng)估基本模型P =式中：P為資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值 Ri為第i年資產(chǎn)預(yù)期收益額 n為收益年期 r為折現(xiàn)率 B為技術(shù)資產(chǎn)的分成率23收益法的評(píng)估改良模型P =24重置成本法成本法是指在評(píng)估技

7、術(shù)資產(chǎn)時(shí)按被評(píng)估技術(shù)資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)重置成本減去資產(chǎn)的損耗或貶值等因素來確定被評(píng)估技術(shù)資產(chǎn)價(jià)格的一種評(píng)估方法。重置成本作為對(duì)技術(shù)資產(chǎn)投入過程價(jià)值屬性的反映，只有技術(shù)資產(chǎn)處在投入狀態(tài)下并具有相應(yīng)用途時(shí)重置成本概念才能反映該資產(chǎn)的價(jià)值屬性。25技術(shù)成果成本法評(píng)估基本模型技術(shù)成果評(píng)估值技術(shù)成果重置成本 - 功能性貶值 - 經(jīng)濟(jì)性貶值 技術(shù)成果重值成本成新率26技術(shù)成果成本構(gòu)成1、研制開發(fā)成本。技術(shù)資產(chǎn)的研制開發(fā)成本是物化勞動(dòng)消耗的貨幣表現(xiàn)C和活勞動(dòng)消耗v的貨幣額，其主要構(gòu)成分為兩大類即直接成本和間接成本。其中直接成本主要包括材料能源費(fèi)(C1)、工資(V)、專用設(shè)備折舊費(fèi)(C2)、信息資料費(fèi)(C3)、外協(xié)費(fèi)

8、(C4)、咨詢鑒定費(fèi)(C5)、培訓(xùn)費(fèi)(C6)、旅差費(fèi)(C7)、其它費(fèi)用(C8)、間接費(fèi)用為管理費(fèi)(C9)、通用設(shè)備等折舊費(fèi)(C10)、攤銷費(fèi)(C11)。27這樣，技術(shù)資產(chǎn)的開發(fā)成本為： C總 =2、技術(shù)交易成本。主要包括：技術(shù)服務(wù)費(fèi)(T1)；交易中的差旅費(fèi) 、管理費(fèi)（T2）；有關(guān)手續(xù)費(fèi)(T3)；交易的稅金(T4)；廣告宣傳費(fèi)(T5)；其他費(fèi)用(T6)。技術(shù)成果成本構(gòu)成28技術(shù)成果成本的估算方法1、物價(jià)指數(shù)法技術(shù)資產(chǎn)的重置全價(jià) = 技術(shù)資產(chǎn)研制開發(fā)帳面歷史成本 技術(shù)資產(chǎn)置存期間物價(jià)指數(shù)調(diào)整系數(shù)2、重置核算法技術(shù)資產(chǎn)的重置全價(jià)物化勞動(dòng)消耗量現(xiàn)行價(jià)格 + 活勞動(dòng)消耗量現(xiàn)行費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)29技術(shù)資產(chǎn)折舊的計(jì)

9、算1、直線折舊法(LS) 技術(shù)資產(chǎn)功能損耗 =2、年數(shù)比例折舊法(SOYD)技術(shù)資產(chǎn)的功能性損耗=(使用期的逆順序SODY) 重置全價(jià)30成本法在技術(shù)交易中的應(yīng)用成本加成法：這種方法是根據(jù)技術(shù)資產(chǎn)的成本數(shù)額加利潤(rùn)進(jìn)行的，而利潤(rùn)是按同類技術(shù)成本利潤(rùn)率確定的，其公式為：技術(shù)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓價(jià)重置成本凈值分?jǐn)偮?1+成本利潤(rùn)率)31六、技術(shù)成果價(jià)值評(píng)估技術(shù)參數(shù)分析1、收益法評(píng)估中的技術(shù)參數(shù) 預(yù)期收益額、折現(xiàn)率、技術(shù)資產(chǎn)的壽命期、分成率以及風(fēng)險(xiǎn)損失率2、重置成本法評(píng)估中的技術(shù)參數(shù) 研制開發(fā)成本、技術(shù)交易費(fèi)用、重置成本、成新率、分?jǐn)偮?2預(yù)期收益額1、凈利潤(rùn)：凈利潤(rùn)即所得稅后利潤(rùn)，相當(dāng)于利潤(rùn)總額扣減所得稅后的

10、余額。凈利潤(rùn)利潤(rùn)總額-所得稅(1 - 所得稅率)利潤(rùn)總額 = 產(chǎn)品銷售收入產(chǎn)品銷售成本 產(chǎn)品銷售稅金及附加管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用2、凈現(xiàn)金流量：凈現(xiàn)金流量所反映的是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的資金活動(dòng)結(jié)果。在數(shù)額上它是以收付實(shí)現(xiàn)制為原則的現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的差額。凈現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流出量33折現(xiàn)率折現(xiàn)率，亦稱貼現(xiàn)率，是用以將技術(shù)資產(chǎn)的未來收益還原(或轉(zhuǎn)換)為現(xiàn)在價(jià)值的比率。可見，折現(xiàn)率的實(shí)質(zhì)是一種投資報(bào)酬率。折現(xiàn)率=無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率34技術(shù)超額收益年限技術(shù)成果的壽命分自然壽命、法律壽命和經(jīng)濟(jì)壽命。技術(shù)成果的收益期限取決于超額經(jīng)濟(jì)壽命，即能帶來超額收益的時(shí)間。技術(shù)成果的經(jīng)濟(jì)壽命取

11、決于行業(yè)技術(shù)的發(fā)展更新速度、技術(shù)的領(lǐng)先程度、法律或者行政保護(hù)強(qiáng)度。確定技術(shù)成果的超額經(jīng)濟(jì)壽命期可以根據(jù)技術(shù)資產(chǎn)的更新周期評(píng)估剩余經(jīng)濟(jì)年限。35分成率分成率的理論基礎(chǔ)是基于技術(shù)的貢獻(xiàn)率，即利潤(rùn)分享原則。1、以凈利潤(rùn)為基礎(chǔ)的分成率這一原則即為國(guó)際所謂的LSLP原則，表明技術(shù)賣方應(yīng)取得技術(shù)買方所獲得利潤(rùn)的一定份額作為技術(shù)的轉(zhuǎn)讓費(fèi)用，也稱凈利潤(rùn)分享率。凈收益分享率 = 各功能收益分享率 = (Gi Vi 0.3)36分成率2、以凈銷售收入為基數(shù)的分成率通常按凈銷售收入的比例進(jìn)行提成，通常也稱凈銷售收入提成率，簡(jiǎn)稱提成率。凈銷售收入提成率 =各功能收益分享率 = (Gi Vi 0.07)37風(fēng)險(xiǎn)損失率不

12、可預(yù)測(cè)的影響評(píng)估值準(zhǔn)確性的因素所造成預(yù)測(cè)值的誤差即由于評(píng)估人員主觀判斷能力而造成的評(píng)估值與實(shí)際價(jià)值的誤差稱之為風(fēng)險(xiǎn)損失。1、成熟的技術(shù)(1)非常成熟的技術(shù)：風(fēng)險(xiǎn)損失率參照為l-10%。(2)成熟的技術(shù)：風(fēng)險(xiǎn)損失率參照為ll-20%。(3)較成熟的技術(shù)：風(fēng)險(xiǎn)損失率參照為21-30%。38風(fēng)險(xiǎn)損失率2、中間試驗(yàn)技術(shù)(1)已完成中試的技術(shù)：風(fēng)險(xiǎn)損失率參照為31-40%。(2)尚未完成中試的技術(shù)：風(fēng)險(xiǎn)損失率參照4l-50%。39風(fēng)險(xiǎn)損失率3、實(shí)驗(yàn)室技術(shù)(1)已完成的實(shí)驗(yàn)室技術(shù)：風(fēng)險(xiǎn)損失率參照為5l-60%。(2)正在進(jìn)行中的實(shí)驗(yàn)室技術(shù)：風(fēng)險(xiǎn)損失率最大， 可參照70-100%。40研制開發(fā)成本1、直接成

13、本材料能源費(fèi)(C1)，為完成技術(shù)研究開發(fā)所耗費(fèi)的原材料、燃料、動(dòng)力等費(fèi)用。工資(V)，參與技術(shù)研究開發(fā)的研究人員或輔助開發(fā)人員的人工費(fèi)用。專用設(shè)備折舊費(fèi)(C2)，為技術(shù)研究開發(fā)所購(gòu)置或自制的專用設(shè)備折舊費(fèi)。信息資料費(fèi)(C3)，為技術(shù)研究開發(fā)所需的資料、文獻(xiàn)、印刷、復(fù)制等費(fèi)用。外協(xié)費(fèi)(C4)，該技術(shù)研究開發(fā)中某些使用外協(xié)單位資源的費(fèi)用。差旅費(fèi)(C5)，從事該技術(shù)研究開發(fā)所用的差旅費(fèi)。咨詢鑒定費(fèi)(C6)，為完成技術(shù)研究開發(fā)而發(fā)生的技術(shù)咨詢、技術(shù)鑒定等費(fèi)用。培訓(xùn)費(fèi)(C7)，為完成技術(shù)研究開發(fā)，要派人員參加技術(shù)培訓(xùn)的各種費(fèi)用。其他費(fèi)用(C8)，指貸款利息，保險(xiǎn)、包裝、運(yùn)輸?shù)戎С觥?1研制開發(fā)成本2、間接費(fèi)用：管理費(fèi)(C9)，為管理、組織本技術(shù)研究開發(fā)的一切攤銷費(fèi)用，如辦公費(fèi)等。折舊費(fèi)(C10)，通用設(shè)備及其他固定資產(chǎn)的折舊費(fèi)。攤銷費(fèi)(C11)，某些科研工具儀器及公用水電氣的攤消費(fèi)。42技術(shù)交易成本技術(shù)服務(wù)費(fèi)(T1)，賣方為買方提供專家指導(dǎo)、技術(shù)培訓(xùn)、設(shè)備儀器的安裝調(diào)試及市場(chǎng)開拓費(fèi)用等。交易中的差旅費(fèi)及管理費(fèi)(T2)。有關(guān)手續(xù)費(fèi)(T3)，如法律咨詢費(fèi)、公證費(fèi)等。交易稅金(T4)(T4Pt，其中P為交