關(guān)于建設(shè)國內(nèi)金融中心問題的思考(共11頁)

1、關(guān)于(guny)建設(shè)國內(nèi)金融中心問題的思考主要(zhyo)觀點(diǎn)我國應(yīng)進(jìn)一步提升(tshng)經(jīng)濟(jì)中心城市的功能，爭取在不太長的時(shí)間內(nèi)，逐步形成幾個(gè)不同層次和功能互補(bǔ)的金融中心城市。要認(rèn)真研究金融中心城市所具備的條件，從當(dāng)?shù)氐膶?shí)際情況出發(fā)，提出切實(shí)可行的目標(biāo)，千萬不能一哄而起，盡量避免大起大落的情況出現(xiàn)。北京是全國的金融管理中心，金融業(yè)全面開放之后，各國將會(huì)把對華貿(mào)易和金融活動(dòng)的重心移向這里，因而為北京建設(shè)國際金融中心奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。金融中心同經(jīng)濟(jì)中心一樣，其發(fā)展不存在排它性。在相互競爭的環(huán)境中，更有利于不同層次的金融中心的形成和發(fā)展。2003年，國內(nèi)關(guān)于金融中心的話題，引起了社會(huì)各界的熱烈討

2、論，焦點(diǎn)問題主要集中在以下幾個(gè)方面：中國是否有必要建設(shè)多個(gè)金融中心問題；首都能否建設(shè)金融中心問題；政府在金融中心形成中是否應(yīng)該發(fā)揮推動(dòng)作用問題；是否可以提出建設(shè)國際金融中心問題；金融中心的相互競爭問題；建設(shè)金融中心是否有利于國家金融安全問題等。對于上述問題，本文做如下思考。一、關(guān)于中國是否有必要建設(shè)多個(gè)金融中心問題有學(xué)者提出：“在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，上海、北京、深圳等城市都提出建設(shè)國際金融中心的目標(biāo)。那么，中國有必要建設(shè)多個(gè)金融中心嗎？”筆者認(rèn)為，從世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國際金融中心形成的一般規(guī)律來看，經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)大的國家都擁有若干不同層次的經(jīng)濟(jì)中心城市，而這些國際經(jīng)濟(jì)中心城市一般都是重要的國際或區(qū)域金融

3、中心。也就是說金融中心是經(jīng)濟(jì)中心城市功能進(jìn)一步提升的必然結(jié)果?；仡?0世紀(jì)以來，科技進(jìn)步大大加快了國際金融中心城市的發(fā)展，形成了多層次、多元化的趨勢。一個(gè)國家或地區(qū)內(nèi)可以同時(shí)擁有若干個(gè)功能互補(bǔ)、層次不同的國內(nèi)金融中心、區(qū)域性國際金融中心以及全球性國際金融中心，這些不同層次和功能互補(bǔ)的金融中心對于促進(jìn)本國或地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都發(fā)揮著積極的作用。這一點(diǎn)已被許多國家的實(shí)踐所證明。如：美國除了作為全球性國際金融中心的紐約外，有芝加哥、洛杉磯等區(qū)域性金融中心，還有舊金山、休斯頓等國內(nèi)金融中心；英國除倫敦這一全球性國際金融中心之外，還有西北地區(qū)的曼徹斯特等區(qū)域性國際金融中心；日本的東京是重要的全球性國際金融中

4、心，大阪、名古屋則是知名的區(qū)域性金融中心，橫濱也是日本有名的國內(nèi)金融中心。無庸質(zhì)疑，這些不同層次的金融中心不僅在國際金融業(yè)中占有重要的位置，而且對本國和所在地區(qū)也發(fā)揮著重要的金融支持和經(jīng)濟(jì)輻射作用。中國作為最大的發(fā)展中國家，幅員遼闊，人口眾多，經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿薮蟆５?，中國?jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡必然帶來資金分布的不平衡，這種不平衡的資金分布，更需要國家、地區(qū)或經(jīng)濟(jì)中心城市進(jìn)行有組織的融通和調(diào)劑，這就在客觀上為不同層次和功能互補(bǔ)的金融中心城市的發(fā)展創(chuàng)造了條件。因此，筆者認(rèn)為，在金融已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)核心的背景下，進(jìn)一步提升經(jīng)濟(jì)中心城市功能，形成幾個(gè)不同層次和功能互補(bǔ)的金融中心城市，對于推動(dòng)我國的現(xiàn)代化建設(shè)和

5、帶動(dòng)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展，以及融入全球經(jīng)濟(jì)一體化和參與國際競爭，都是有積極意義的。二、關(guān)于首都能否建設(shè)金融中心問題有觀點(diǎn)認(rèn)為：“北京是我國的政治、文化中心，再提出建設(shè)金融中心，可能不利于首都的穩(wěn)定”。筆者認(rèn)為，首都作為一個(gè)國家的政治、經(jīng)濟(jì)、文化和國際交往中心，有其特殊的地位、優(yōu)良的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、暢通便利的交通網(wǎng)絡(luò)和發(fā)達(dá)的通訊系統(tǒng)，匯集、傳遞著全球豐富的經(jīng)濟(jì)和金融信息。這種優(yōu)勢既能為本國或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)提供決策參考，又能為國家間經(jīng)濟(jì)和金融交流與合作提供平臺。同時(shí)，由于首都所特有的國際交往中心的地位，往往具有本國或地區(qū)一流的社會(huì)環(huán)境、人文環(huán)境和語言環(huán)境，在多方面、多層次的國際交往中，比其他城市更具

6、有影響力和吸引力。目前，分布在世界各大洲的全球性和區(qū)域性金融中心約40個(gè)，其中大部分都是所在國的首都，如：英國首都倫敦、法國首都巴黎、荷蘭首都阿姆斯特丹、日本首都東京、新加坡首都新加坡城、韓國首都漢城、墨西哥首都墨西哥城等等。根據(jù)我們的研究，在全球性國際金融中心中有2/3是首都；在區(qū)域性國際金融中心中有約1/2是首都；在一國國內(nèi)金融中心中4/5是首都。國際金融中心城市形成和發(fā)展的實(shí)踐證明，首都建設(shè)金融中心，與是否會(huì)產(chǎn)生不穩(wěn)定因素，沒有必然聯(lián)系。相反，首都作為金融中心的條件可能比其它城市更優(yōu)越，政治基礎(chǔ)會(huì)更穩(wěn)定，對經(jīng)濟(jì)的控制力會(huì)更強(qiáng)。比如北京作為我國的首都，又是環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈的經(jīng)濟(jì)中心城市，改革開

7、放以來，其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化和升級，目前已形成了“三二一”的產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局。到2002年，第三產(chǎn)業(yè)增加值已占GDP的61.3，這一指標(biāo)已經(jīng)達(dá)到或接近了發(fā)達(dá)國家的水平。在第三產(chǎn)業(yè)中，金融業(yè)又是發(fā)展最快的行業(yè)，占第三產(chǎn)業(yè)增加值的25.25，占整個(gè)GDP的15.5，這說明金融業(yè)已成為首都經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)。另外，2002年，北京市人均GDP達(dá)到了3355美元。根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)一個(gè)國家或地區(qū)人均GDP達(dá)到300010000美元時(shí)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展將進(jìn)入加速成長與高速增長時(shí)段，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步提升，經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量會(huì)大大改善。根據(jù)人均GDP規(guī)律的客觀要求和北京產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，北京金融業(yè)將進(jìn)入加速發(fā)展的快車道。再加上北京已

8、形成的全國金融管理中心地位，具備發(fā)展金融中心的許多主客觀條件。因此，北京完全可以提出建設(shè)金融中心的目標(biāo)。三、關(guān)于政府在金融中心形成中是否應(yīng)該發(fā)揮推動(dòng)作用問題有觀點(diǎn)認(rèn)為，“金融中心是在經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)發(fā)展的自然過程中形成的。政府沒必要行政干預(yù)過深”。考察國際金融中心的產(chǎn)生和發(fā)展歷程，大致存在兩種截然不同的模式，即：自然形成模式和政府主導(dǎo)模式。自然形成模式的金融中心是指金融體系的產(chǎn)生、形成和發(fā)展取決于經(jīng)濟(jì)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)增長自發(fā)產(chǎn)生了對金融業(yè)的需求，而金融機(jī)構(gòu)與金融市場為適應(yīng)這種需求產(chǎn)生相應(yīng)變化和發(fā)展，金融制度與法規(guī)也隨之完善，最終隨著金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，形成金融中心。自然形成的金融中心其發(fā)展軌跡一般是：首先，

9、隨著貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在某一城市或地區(qū)形成一個(gè)區(qū)域性的金融中心，然后逐步成長為全國性的金融中心。隨著對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易聯(lián)系和交往的不斷發(fā)展，那些能夠在國際層面上為各種金融業(yè)務(wù)活動(dòng)提供最大便利的國內(nèi)金融市場就逐漸發(fā)展成為國際金融中心，像倫敦、紐約和東京等國際金融中心就是這樣發(fā)展形成的。政府主導(dǎo)模式的金融中心是指在經(jīng)濟(jì)發(fā)展尚未達(dá)到特定的水平，但是抓住了國際金融市場發(fā)展調(diào)整的某一契機(jī)，利用相應(yīng)城市或地區(qū)在地理位置和經(jīng)濟(jì)環(huán)境等方面的某些優(yōu)勢，通過政府部門的主導(dǎo)和推動(dòng)，實(shí)行優(yōu)惠政策，在較短的時(shí)間內(nèi)超前發(fā)展和形成的功能性金融中心。新加坡國際金融中心的形成和發(fā)展堪稱這一模式的典范。1965年，新加坡獨(dú)立時(shí)，國內(nèi)經(jīng)

10、濟(jì)低迷，金融發(fā)展水平落后，金融管理法規(guī)陳舊，銀行經(jīng)營效率低下，金融市場結(jié)構(gòu)單一，并不具備形成國際金融中心的基本條件。但此時(shí)恰逢美國為緩和國際收支逆差，準(zhǔn)備在亞洲設(shè)立離岸金融市場。面對天賜良機(jī)，1968年，新加坡政府毅然決定開放離岸金融業(yè)務(wù)，并宣布廢除離岸外幣存款利息稅，并特準(zhǔn)美國銀行在新設(shè)立離岸借貸業(yè)務(wù)的“亞洲貨幣單位”，以低稅收、提供便利等來吸引和鼓勵(lì)外資銀行在新加坡營業(yè)。同時(shí)新加坡政府積極加強(qiáng)國內(nèi)金融市場的建設(shè)，構(gòu)筑內(nèi)外分離式的金融管理體制。金融的國際化帶動(dòng)國內(nèi)金融業(yè)的發(fā)展，資本市場、保險(xiǎn)市場、外匯市場得以完善和發(fā)展。進(jìn)入80年代，新加坡已成為亞洲的主要國際金融中心。國民經(jīng)濟(jì)也在金融業(yè)發(fā)展

11、的帶動(dòng)下高速增長，在短短的20年間即達(dá)到了中等發(fā)達(dá)國家的水平。由于兩種模式的金融中心產(chǎn)生方式不同，因而在目標(biāo)任務(wù)、作用發(fā)揮和政策取向上也存在較大差異。自然形成模式的金融中心是以強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易中心作為前提和基礎(chǔ)，通過長期的發(fā)展過程自然形成，如倫敦、紐約、法蘭克福、多倫多等；政府主導(dǎo)模式的金融中心是依靠國家或地區(qū)政府結(jié)合自身特點(diǎn)和優(yōu)勢，通過政策推動(dòng)而形成，如蘇黎士、新加坡、阿姆斯特丹、開曼群島、巴拿馬和巴林等。特別應(yīng)指出的是20世紀(jì)70年代以來，國際金融中心大都是在政府推動(dòng)下形成的。通過對金融中心的考察，筆者認(rèn)為，金融中心的形成雖然在很大程度上是由經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)發(fā)展的自然過程決定的，但是監(jiān)管制度和

12、政府政策也發(fā)揮著重要的推動(dòng)作用。特別是在金融中心形成的初期階段更需要由政府提供政策優(yōu)惠和制度環(huán)境，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)前來投資和設(shè)立辦事機(jī)構(gòu)，從而加快金融中心緩慢的自然聚集和形成進(jìn)程。我國的經(jīng)濟(jì)改革和發(fā)展，是在市場經(jīng)濟(jì)條件下的政府主導(dǎo)型管理模式，政府在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著主導(dǎo)作用，尤其在目前改革和開放進(jìn)入關(guān)鍵階段的背景下，更需要政府的宏觀調(diào)控和政策推動(dòng)，來加快金融業(yè)的發(fā)展和金融中心城市的形成。就我國的實(shí)際情況而言，建設(shè)金融中心可以走兩種模式結(jié)合之路。一方面要堅(jiān)持政府有為原則，通過政策推動(dòng)，積極引導(dǎo)和科學(xué)規(guī)劃金融中心的發(fā)展。另一方面，要充分認(rèn)識到金融中心的形成是一個(gè)自然的歷史過程，要尊重客觀規(guī)律，認(rèn)真研究金

13、融中心城市所具備的條件，提出切實(shí)可行的目標(biāo)，千萬不能一哄而起。四、關(guān)于是否可以提出建設(shè)國際金融中心問題有觀點(diǎn)認(rèn)為，“國內(nèi)的城市即使提出建設(shè)金融中心，也只能是建設(shè)國內(nèi)金融中心，而不必提出建設(shè)國際金融中心目標(biāo)。因?yàn)槲覀兊牟罹嗵??！备鶕?jù)世界貿(mào)易組織在1998年12月13日通過的“金融全球服務(wù)協(xié)議”（1999年3月生效）有關(guān)條款規(guī)定，中國作為一個(gè)發(fā)展中國家加入世貿(mào)組織，涉及到金融業(yè)方面改革與開放的主要內(nèi)容包括：逐步廢除外資金融機(jī)構(gòu)在中國內(nèi)地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)和開展業(yè)務(wù)的地域限制，放寬外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國市場的條件，提高審批過程的透明度，允許外資金融機(jī)構(gòu)向中國居民提供服務(wù)，加入世貿(mào)組織后兩年，允許外資金融機(jī)

14、構(gòu)可為中國企業(yè)辦理人民幣業(yè)務(wù)，五年后全部開放，在稅收、服務(wù)、監(jiān)管等方面實(shí)行國民待遇。筆者認(rèn)為，中國加入世貿(mào)組織，即標(biāo)志著已融入經(jīng)濟(jì)金融全球化之中，我們將與海外金融機(jī)構(gòu)處于同一競爭環(huán)境之中，在這種背景下建設(shè)金融中心不可能不與國際金融市場接軌，而只提國內(nèi)金融中心建設(shè)。因?yàn)?，我們提出建設(shè)金融中心的城市，必須面對我國金融業(yè)逐步開放這一現(xiàn)實(shí)，勇于參與國際金融業(yè)的競爭與合作，這既包括引進(jìn)國外金融機(jī)構(gòu)和人才，逐步開放金融市場，最終實(shí)現(xiàn)人民幣自由兌換，也包括我國金融機(jī)構(gòu)逐步走出國門，實(shí)現(xiàn)跨國經(jīng)營和全球化投資等。這是別無選擇的選擇。所以，具備條件的城市完全可以提出建設(shè)國際金融中心的目標(biāo)。比如北京作為全國的金融管

15、理中心，已經(jīng)具備了比較好的基礎(chǔ)，金融全面開放之后，面對如此巨大的市場，各國將會(huì)把他們對華貿(mào)易和金融活動(dòng)的重心移向這里，北京會(huì)吸引眾多的外資銀行、外資保險(xiǎn)公司、外資證券公司、外資基金公司等國際金融機(jī)構(gòu)和跨國公司進(jìn)入北京開展業(yè)務(wù)，這就為大幅提升北京金融市場的開放度提供了現(xiàn)實(shí)可能，也為北京建設(shè)國際金融中心奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。因此，在這種情況下北京如果不提出建設(shè)“國際金融中心”目標(biāo)，而只提建設(shè)“國內(nèi)金融中心”目標(biāo)，也是不客觀的，更不符合我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展對北京的要求。五、關(guān)于金融中心之間的相互競爭問題有觀點(diǎn)認(rèn)為，“香港、上海、北京等城市，在建設(shè)金融中心的過程中，必然存在相互競爭。這種競爭勢必會(huì)造成資源的浪費(fèi)和

16、重復(fù)建設(shè)等問題?！标P(guān)于金融中心之間的相互競爭這個(gè)問題，我們可以從以下幾個(gè)方面來探討。首先從經(jīng)濟(jì)規(guī)律的角度來看，金融中心是商品經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展的產(chǎn)物，是經(jīng)濟(jì)中心功能進(jìn)一步提升的結(jié)果。當(dāng)發(fā)達(dá)的產(chǎn)業(yè)體系和商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定規(guī)模時(shí)，必然導(dǎo)致金融資源和各類經(jīng)濟(jì)資源的集中，而形成一定規(guī)模的經(jīng)濟(jì)中心，經(jīng)濟(jì)中心產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步提升，推動(dòng)第三產(chǎn)業(yè)，特別是金融服務(wù)業(yè)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)總量中所占比重日益擴(kuò)大，進(jìn)而發(fā)展成為金融中心。而在這一過程中，必然伴隨著金融中心之間的相互競爭，這也是商品經(jīng)濟(jì)內(nèi)在規(guī)律的體現(xiàn)。競爭產(chǎn)生動(dòng)力，也只有通過競爭才能推動(dòng)金融中心的形成和發(fā)展。從提高我國綜合競爭力角度來看，21世紀(jì)世界政治舞臺的角逐，將主

17、要取決于各國在全球范圍經(jīng)濟(jì)競爭的實(shí)力，而經(jīng)濟(jì)競爭的核心是金融競爭，金融競爭則在很大程度上是金融中心之間的競爭。一個(gè)國家若能成功地建立與發(fā)展國際金融中心，則是強(qiáng)大經(jīng)濟(jì)實(shí)力的集中體現(xiàn)，也意味著在當(dāng)代世界經(jīng)濟(jì)競爭中占據(jù)了有利地位。這種競爭力對于置身于世界經(jīng)濟(jì)一體化和金融全球化潮流中的國家具有十分重要的戰(zhàn)略意義。因此，無論是面對經(jīng)濟(jì)金融全球化的挑戰(zhàn)，掌握國際競爭的主動(dòng)權(quán)，還是保持經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、健康和快速發(fā)展，都需要加快我國的金融中心建設(shè)。從提高地區(qū)集聚和輻射功能角度來看，不同層次的金融中心一旦形成，必將發(fā)揮資本集聚和輻射功能，通過資金融通、資本運(yùn)營來實(shí)現(xiàn)資源在本地區(qū)、全國甚至全球范圍的優(yōu)化配置，并且作為一種相對獨(dú)立的戰(zhàn)略資源，持續(xù)帶來金融中心所在城市及周邊地區(qū)的投資繁榮，形成產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張和交易集聚，從而創(chuàng)造大量的就業(yè)機(jī)會(huì)和政府財(cái)政收入，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。因此，借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，加快建設(shè)金融中心將有利于推動(dòng)本地區(qū)主動(dòng)參與經(jīng)濟(jì)金融全球化進(jìn)程和金融業(yè)國際分工，提高本地區(qū)的