新發(fā)地培訓(xùn)教材(共18頁)

1、選擇宗泰，說明您對投資是認真的！ 北京新發(fā)地培訓(xùn)手冊（第一版）PAGE 4PAGE 18 目 錄基礎(chǔ)知識 2帶您走近北京(bi jn)新發(fā)地什么(shn me)是現(xiàn)貨現(xiàn)貨(xinhu)發(fā)展簡史現(xiàn)貨貿(mào)易線上交易優(yōu)勢現(xiàn)貨投資交易優(yōu)勢現(xiàn)貨與股票、期貨的區(qū)別操作實例分析盤面術(shù)語 5現(xiàn)貨分析方法 6信息面技術(shù)面 K線理論技術(shù)面 均線平均線，趨勢線技術(shù)形態(tài)技術(shù)指標(biāo)日內(nèi)短線入門 13各類操作手法 14做單計劃 15操作心態(tài) 16基礎(chǔ)知識帶您走近北京(bi jn)新發(fā)地北京新發(fā)地農(nóng)產(chǎn)品交易市場成立于1988年，經(jīng)過26年的發(fā)展，成為國家(guji)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，農(nóng)產(chǎn)品交易量和交易額連續(xù)八年位居國內(nèi)第一。

2、北京新發(fā)地農(nóng)產(chǎn)品電子交易市場成立于2010年3月，同年9月被北京市金融局定為金融試點單位，同年10月申報發(fā)改委定為十二五計劃儲備項目。新發(fā)地農(nóng)產(chǎn)品電子交易中心依托新發(fā)地農(nóng)貿(mào)市場強大的現(xiàn)貨基礎(chǔ)(jch)，在互聯(lián)網(wǎng)金融中獨樹一幟，成為促進現(xiàn)貨流動、服務(wù)三農(nóng)和惠及廣大投資者的現(xiàn)貨交易平臺。新發(fā)地優(yōu)勢：1.北京市政府直接參股22.9%，北京金融局批文，政府項目。2.國家歷屆領(lǐng)導(dǎo)人每年都會蒞臨新發(fā)地實地考察民生，農(nóng)業(yè)作為國家發(fā)展的咽喉，新發(fā)地如此受到國家領(lǐng)導(dǎo)人重視，是新發(fā)地的無形資產(chǎn)。3.全國四大期貨交易所，其中大連商品交易所和北京新發(fā)地戰(zhàn)略合作，北京新發(fā)地成為大連期貨的現(xiàn)貨對接盤，其中豆油，雞蛋品種和

3、大連期貨同步運行，新發(fā)地為大連期貨提供實物交割。4.國家官方媒體央視二套財經(jīng)頻道交易時間欄目，滾動字幕北京新發(fā)地價格指數(shù)，是農(nóng)業(yè)金融風(fēng)向標(biāo)，指導(dǎo)價。是現(xiàn)貨行業(yè)唯一作為金融指導(dǎo)價在央視天天播放的交易所。 什么是現(xiàn)貨 現(xiàn)貨：指實際商品的買賣。 現(xiàn)貨交易分線上交易和線下交易兩種。 現(xiàn)貨交易從古至今都有，原始人以物換物，有了貨幣以后，人們將貨物拿去市場賣，換成錢后，在市場購買自己需要的貨。隨著互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)的普及，這兒提到的市場現(xiàn)在可以在網(wǎng)絡(luò)上建立，我們北京新發(fā)地農(nóng)產(chǎn)品電子交易市場，就是可以讓客戶開戶后自由在上面買賣的市場。線上訂單，線下交貨的新交易模式，讓所有虛實結(jié)合的客戶都容易盈利，適合各類投資人

4、群。 對于股民來說，賣股票的是上市公司，買股票的是散戶，而且股票是單向市場，只能上漲后獲利，所以炒股的盈虧在這場博弈之初就注定了散戶完敗。而對于炒現(xiàn)貨的人來說，賣家是看跌的散戶，買家是看漲的散戶，50%的人在盤面盈利，還有50%的人通過現(xiàn)貨實物交割獲利。現(xiàn)貨市場的投資人群有兩大部分：一是現(xiàn)貨商：包括生產(chǎn)商、批發(fā)商、零售商和消費商。二為投資商：散戶。現(xiàn)貨商有實際貨物，投資商有資金的流通，兩者是缺一不可的市場商品流通組成部分。現(xiàn)貨的發(fā)展史1997年互聯(lián)網(wǎng)進入中國，產(chǎn)生了電子商務(wù)全新商品流通模式，1998年江澤民主席在“亞太經(jīng)合會議”上第一次提出利用電子來促進商品流通和經(jīng)濟發(fā)展，把傳統(tǒng)的批發(fā)市場運用

5、到互聯(lián)網(wǎng)上來運作。揭開了現(xiàn)貨發(fā)展史的序幕。2003年，上一屆國家領(lǐng)導(dǎo)人溫家寶總理提出了要大力發(fā)展現(xiàn)貨交易所，提高國內(nèi)大宗商品話語權(quán)，定價權(quán)。現(xiàn)貨進入發(fā)展期?，F(xiàn)貨交易所的建立優(yōu)勢體現(xiàn)在市場商品價格由國家宏觀調(diào)控，并且反映全國范圍內(nèi)該商品的唯一報價，起到調(diào)配商品流通和價格直接體現(xiàn)。同時，國家也為大眾提供一個低成本進入商品流通和資金運作的商機。2013年，習(xí)近平主席(zhx)在十八屆三中全會上提出要大力發(fā)展虛擬經(jīng)濟。2014年3月，李克強總理在政府工作報告商提出要大力發(fā)展金融中介服務(wù)機構(gòu)。現(xiàn)貨行業(yè)進入規(guī)范期。銀行(ynhng)開始參與監(jiān)管，國家商務(wù)部、省人民政府開始規(guī)范監(jiān)管。確?，F(xiàn)貨交易所正常有序的

6、運營，為國民經(jīng)濟發(fā)展起到強有力的促進。目前(mqin)正處在牛市中的不是股票市場，也不是債券市場，而是商品投資市場。聰明的投資者會在隨后十年騎著這頭牛，創(chuàng)下投資回報的歷史記錄。 吉姆 羅杰斯 股神巴菲特的恩師 量子基金的締造者 羅杰斯國際商品指數(shù)的締造者現(xiàn)貨線上貿(mào)易的優(yōu)勢現(xiàn)貨交易六大功能投資功能：對一個有經(jīng)營能力的人而言，成為商人最大的障礙是供求信息的匱乏，其次是店面、倉儲運輸?shù)认嚓P(guān)費用支付能力。北京新發(fā)地農(nóng)產(chǎn)品電子交易中心為用戶提供倉儲、運輸、結(jié)算、管理等多元化服務(wù)，極大的簡化了傳統(tǒng)貿(mào)易程序，把貿(mào)易成本控制在極小的范圍內(nèi)，使投資、經(jīng)商濃縮在彈指之間，讓更多人賺錢致富。最少投入幾十元就可以學(xué)習(xí)

7、理財，幾萬元就可以完成幾十萬的傳統(tǒng)貿(mào)易。是投資、理財?shù)淖罴压ぞ摺０妆P晚盤的同時上線，讓更多人可以充分利用空余時間學(xué)習(xí)理財，學(xué)習(xí)賺錢。發(fā)現(xiàn)功能：一個國家建立農(nóng)產(chǎn)品價格指數(shù)發(fā)布中心，讓大眾參與定價，讓市場經(jīng)濟充分浸透，市場供需推動價格漲跌，價格更加市場化、透明化，定價權(quán)掌握在大多數(shù)人手里，讓國家的農(nóng)產(chǎn)品定價更加權(quán)威。規(guī)避風(fēng)險：現(xiàn)貨商可以通過在電子交易中心套保來規(guī)避傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、商業(yè)風(fēng)險，投資客可以通過線上交易，線下交割規(guī)避交易風(fēng)險，實現(xiàn)大面積盈利。杜絕假冒偽劣：北京新發(fā)地為買賣雙方提供中間質(zhì)量監(jiān)督機構(gòu)，確保買賣流通的貨物符合合約質(zhì)量標(biāo)準，并且根據(jù)實際情況制定升貼水標(biāo)準。降低流通費用:在產(chǎn)供銷鏈

8、條中，除了生產(chǎn)商和消費者需要涉及貨品的運輸流通，中間的多個環(huán)節(jié)均為流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，譬如總經(jīng)銷分經(jīng)銷等是不需要涉及貨物流通的，但是傳統(tǒng)商業(yè)模式要求每一級分銷都承擔(dān)的相應(yīng)的物流，倉儲，質(zhì)監(jiān)費用等，在電子交易中心交易，可以避免流通環(huán)節(jié)中的這些費用，讓用戶獲取更大的利潤。避免三角債：傳統(tǒng)商業(yè)模式中三角債務(wù)問題一直困擾商家，制約了商品流通和資金流通，甚至?xí)斐缮鐣栴}，選擇在電子交易中心開戶交易，做買賣，先進的交易模式可以完全避免三角債，讓您更加集中精力去經(jīng)營盈利，不用操心傳統(tǒng)經(jīng)營模式中的三角債弊端?，F(xiàn)貨投資交易優(yōu)勢1.現(xiàn)貨投資的參與人群多，交易活躍?，F(xiàn)貨投資參與人群有：現(xiàn)貨種植戶，實物賣家，現(xiàn)貨消費者，套利

9、投機商，散戶，生意人。2.現(xiàn)貨操作信息明確，規(guī)律明顯 商品價格在互聯(lián)網(wǎng)上都有明確的信息，各地價格，歷史價格，季節(jié)和季節(jié)之間的價格數(shù)據(jù)，一目了然(y m lio rn)。而且現(xiàn)貨供需有一定的規(guī)律，容易掌握，規(guī)律明顯。3.操作(cozu)簡單，投資見效快手機電腦均可操作(cozu)，和股票類似的操作界面，平倉當(dāng)日即可盈利出金，網(wǎng)上操作出金，立即到賬。六、現(xiàn)貨和股票期貨相比的優(yōu)勢 操作實例分析例一：百合：操作一個3萬的戶日內(nèi)單每次可做300手，每天交易一次為例，每次開倉除手續(xù)費外賺三個點就平倉，日收益:900元，日收益率：3%如白天晚上各操作一次，日收益為1800元。日收益則為6%例二：豆油：操作一

10、個5萬的戶，一批=5手，滿倉操作可以80批，交易手續(xù)費0.6個點，每天3個點操作2次，每次賺2.4點*5手*80*2次=1920元。日收益率：3.8%以上為日內(nèi)短線收益，小波段操作和日內(nèi)交易并用，博取更大收益機會.下圖為客戶實盤操作截圖：盤面(pn min)知識1、現(xiàn)貨(xinhu)：可以進行買賣的現(xiàn)時既有事物商品。2、批：交易(jioy)單位，商品買進或賣出的單位。 豆油1批=5手=100L 百合1手=8KG 菠蘿1手=150KG。（詳見網(wǎng)站合約公告） 3、多方（買方）：交易中買進的投資人。4、空方（賣方）：交易中賣出的投資人。5、開倉（進倉）：指投入履約金后買進或賣出的行為。6、平倉：買進

11、現(xiàn)貨倉單后。賣出全部或部分同品種的現(xiàn)貨倉單?；蛸u出現(xiàn)貨倉單后，買回全部或部分同品種現(xiàn)貨倉單。7、持倉：買賣現(xiàn)貨倉單后，并不及時平倉，在一定時期內(nèi)擁有其所有權(quán)的交易方式。8、追倉（加倉）：指交易中買進或賣出現(xiàn)貨倉單后，在同方向再增加現(xiàn)貨倉單買賣量。9、漲跌停板（最高最低限價）：8%10、開盤價：某現(xiàn)貨交易品種當(dāng)日交易成交的第一筆價格。11、最高價：某現(xiàn)貨交易品種當(dāng)日交易成交的最高價格。12、最低價：某現(xiàn)貨交易品種當(dāng)日交易成交的最低價格。13、收盤價：某現(xiàn)貨交易品種當(dāng)日交易收盤時最后一筆成交的價格。14、成交價：交易過程中經(jīng)市場交易系統(tǒng)統(tǒng)一撮合已成交的價格。15、交易量（成交量）：在一段時間內(nèi)買進

12、或賣出現(xiàn)貨數(shù)量的總和。16、委差：委差委買手數(shù)-委賣手數(shù)其中：委買手數(shù)是此品種買一+買二+買三。 委賣手數(shù)是此品種賣一+賣二+賣三。17、委比：是用以衡量一段時間內(nèi)買賣盤相對強度的指標(biāo),其計算公式為： 委比(委買手數(shù)-委賣手數(shù))（委買手數(shù)委賣手數(shù))100%當(dāng)委比值為正值并且正值大,說明市場買盤強勁；當(dāng)委比值為負值并且負值較大,說明市場賣盤較強。18、賣價：即時能成交開倉多單或平倉空單的價格。19、買價：即時能成交開倉空單或平倉多單的價格。20、量比：是一個衡量相對成交量的指標(biāo)，它是開市后每分鐘的平均成交量與過去5 個交易日每分鐘平均成交量之比。 量比現(xiàn)成交總手/（過去(guq)5日平均每分鐘成

13、交量當(dāng)日累計(li j)開市時間（分）21、訂貨差：即時(jsh)訂貨量和昨日收盤訂貨量的差值。22、今結(jié)算：即時分時線均價。23、昨結(jié)算：昨日收盤分時線均價。24、外盤：賣出價成交的交易，賣出成交數(shù)量統(tǒng)計加入外盤。25、內(nèi)盤：以買入價成交的交易，買入成交數(shù)量統(tǒng)計加入內(nèi)盤。 內(nèi)盤，外盤這兩個數(shù)據(jù)大體可以用來判斷買賣力量的強弱。若外盤數(shù)量大于內(nèi)盤，則表現(xiàn)買方力量較強，若內(nèi)盤數(shù)量大于外盤則說明賣方力量較強。26、鎖單：指交易中買進或賣出現(xiàn)貨后，反方向同數(shù)量開倉的操作。分鎖定盈利和鎖定虧損。27、解鎖：鎖定虧損后,解鎖方法,一,行情明朗后先平虧損單,將盈利單留足價差后平倉(停止虧損讓盈利增長);二,

14、行情明朗后,在正確方向加倉,加倉部分盈利夠鎖單價差,在同一價位全部平倉.三,在重要阻力位或者重要支撐位,將鎖單的一方平倉,待反彈或者回調(diào)時（深幅）將另一方平倉或者（淺幅）重新加鎖縮小鎖單價差。28、阻力位：在上升過程中賣方建立的以阻止價格上升為目的的價位。（漲到一定程度有空方認為可以介入了，即在某一價格發(fā)出賣出指令，加上部分多頭在漲到一定程度后獲利離場，發(fā)出賣出指令，形成阻力作用）29、支撐位：在下跌過程中買方建立的以阻止價格下跌為目的的價位。（跌到一定程度有多方認為可以介入了，即在某一價格發(fā)出買進指令，加上部分空頭在跌到一定程度后獲利離場，發(fā)出買進指令，形成支撐）30、常見的支撐位，阻力位有

15、：五，十日均線，布林帶軌道，整數(shù)關(guān)口，前跳空缺口，前收盤價，前結(jié)算價，今開盤價，今日均價，黃金分割，前期高點，前期低點，趨勢線，通道的邊緣，箱體上下沿，前大K線實體一半.現(xiàn)貨交易中的分析方法一、技術(shù)分析之信息面（基本面）影響價格變化的基本因素：1供求關(guān)系：當(dāng)供大于求時，價格下跌，反之價格上漲。2政府政策：各國政府為其本身的利益需要，常常制定某些政策和人為措施，有些政策和措施會對市場價格帶來不同程度的影響。3政治因素：市場對政治氣候的變化非常敏感，因為政治是經(jīng)濟的集中反映者互為推動。各種政治性的事件的發(fā)生常常對價格造成不同程度的影響。4社會因素：指公眾的觀念、社會心理趨勢、傳播媒介的信息影響。5

16、季節(jié)性因素：氣候的變化會直接影響農(nóng)產(chǎn)品的收成和供求關(guān)系。A 播種期 B 生長期 C 收獲期D 消費期6、過度投機因素7、心理因素：就是交易者對市場的信心程度。俗稱“人氣”。二、技術(shù)分析之K線理論1、由來：1750年由日本米商為了更好的紀錄和分析大米的價格變化而發(fā)明的，當(dāng)時叫陰陽燭（蠟燭圖）。2、定義和組成定義：指在特定時間內(nèi)將開市價，收市價，最高價，最低價四種(s zhn)價格所形成的反映當(dāng)前價格走勢的圖形，其由開市價和收市價組成的實體部分，以及由最高價，最低價形成的上下影線組成。3、周期(zhuq)K線因時間的不同可分為以下(yxi)三個周期：短期：1，5，10，15（分鐘）所形成，反映當(dāng)前

17、價格的變化，對當(dāng)前判斷行情起到指導(dǎo)作用。中期：30，60，120（分鐘），日線，直接反映的是最近的行情大體變化方向，指導(dǎo)當(dāng)前交易的方向。長期：日線，周線，月線，反映的是該價格整體變化的趨勢，對分析后市起到關(guān)鍵的指導(dǎo)作用。4、簡單K線知識及K線組合1上升受阻形多出現(xiàn)在價格上升過程中，開市價和最低價在同一價位上，由于在上升過程中受到來自賣方的阻力，形成有上影線的K線，代表賣方在這個價位上建立對買方的阻力，賣方實力略強于買方，后市可能看跌。2多頭反攻形多出現(xiàn)在下跌行情中，開市價和最高價在同一價位上，由于在下跌過程中受到來自買方的支撐，在形成有下影線后的收市價在最低價的上方，代表買方在建立支撐位的同時

18、發(fā)動反攻，買方實力略強于賣方，后市可能看漲。3光頭光腳 多出現(xiàn)在大漲或大跌行情中。只要兩種不同的價位，代表不同的行情走勢，陰線代表賣方明顯大于買方，后市大跌，反之當(dāng)買方實力大于賣方，后市大漲。4多空相持形 多出現(xiàn)在震蕩行情中，代表買賣雙方勢均力敵，等待來自本方向的力量的加強，陽線代表買方的力量略強于賣方，陰線則代表賣方的力量略強于買方，后市應(yīng)密切關(guān)注買賣雙方力量的變化。5十字星多出現(xiàn)在震蕩行情中，為一個反轉(zhuǎn)提示訊號，多空雙方力量均衡，等待單一方向力量的加強，俗稱“墻頭草”誰的力量強，行情就朝那個方向去變化。6T形線多出現(xiàn)在上升行情中，其中開收市價，最高價在同一價位上，可以看出在上方賣方努力建立

19、阻力位，來阻止買方上升的勢頭，在這里買方實力略強于賣方，后市如果買方有力量的加強，后市看漲，反之看跌。7倒T線與T形線正好相反分析。8一字線多出現(xiàn)在短期K線震蕩行情中，四種價格在同一價位上，代表后市有大的行情出現(xiàn)，要密切關(guān)注成交量的變化。9倒錘頭一般出先在下跌行情中，光從單只K線來看，特點是上影線的價格是實體價格的兩倍以上，代表賣方實力很強，可這是個誘空騙線。往往這是多頭有意造成，起著引誘空頭建倉，然后后市拉升的行為。在這里要密切關(guān)注后只K線的走勢，如是陽線，則代表后市開始反彈或回升，可做買進。10錘頭與吊頸實體部分價格波動小，不管是陽和陰線都有個很長的下影線，在下降過程中提示買方實力加強，特

20、點是下影線一定要是實體的兩倍以上，代表買方在價格的低位建立有效支撐位，在這里叫作：錘頭。在上升行情中是個誘多的騙線，按正常分析是形成加速上漲但這里是個見頂回落的訊號，故在這里叫：吊頸三、技術(shù)(jsh)分析(fnx)之移動平均線定義：在特定周期中將成交價格(jig)的總數(shù)除以成交的總量得出的平均值所連接成的線。行情研判：1、黃金交叉定義：當(dāng)短期移動平均線自下向上快速穿越中，長期移動平均線所形成的交叉，就叫黃金交叉，所開成的類似三角形稱黃金谷。分析：A點為提示價格有上升的趨勢，提醒有可能建立買進的機會。 B點為基本確定訊號， C點為確定訊號，是買進的最佳時機。2、死亡(swng)谷定義：當(dāng)短期移動

21、平均線自上向下快速穿越中，長期移動平均線所形成的交叉，就叫死亡(swng)義叉，所形成的類似三角形稱為死亡谷。分析：A點為提示(tsh)價格有下跌的趨勢，提醒有可能建立賣出的機會。 B點為基本確定訊號 C點為確定訊號，是賣出的最佳時機3、多頭排列，空頭排列所謂多頭排列，就是日線（K線實體）在上，以下依次短期線、中期線、長期線空頭排列：日線（K線實體）在下，以上依次分別為短期線、中期線、長期線多頭排列時的進場點：沿五日線做多。空頭排列時的進場點：沿五日線賣空。技術(shù)分析之趨勢線 趨勢線的畫法：在上升趨勢中，將兩個低點連成一條直線，就得到上升趨勢線；在下降趨勢中，將兩個高點連成一條直線，就得到了下降

22、趨勢線。上升趨勢線是支撐線的一種，下降趨勢線是壓力線的一種。 趨勢線有兩種作用：（）對價格今后的變動起約束作用；（）趨勢線被突破后，就說明價格的下一步的趨勢將要反向，越重要越有效的趨勢線被突破，其轉(zhuǎn)勢的信號越強烈。趨勢線的突破 趨勢線的突破：假如在一天的交易時間里突破了趨勢線，但其收市價并沒有超出趨勢線的外面，這并不算是突破，可以忽略它，而這條趨勢線仍然有用。 如果收市價突破了趨勢線，必須要驗證后才可信賴。 當(dāng)價格沖破趨勢線的阻力前或者中、后，需要有成交增加的配合為佳；當(dāng)突破趨勢線時出現(xiàn)缺口，這突破將會是強而有力，越大周期上出現(xiàn)缺口越有力。四、技術(shù)分析之形態(tài)在震蕩行情中我們將通過一些形態(tài)來掌握

23、價格變化的后期走勢，這就是在鞏固形態(tài)中的一些依據(jù)。旗形上飄旗上升趨勢圖形上可以看出高點不斷抬高，低點也不斷向上，代表買方不斷加大其實力，還是受到賣方的阻力，但明顯買方力量強于賣方。后市向上的概率要大的多。下飄旗下跌趨勢行情分析正好和上飄旗相反，代表賣方實力強于買方。后市看跌。矩形又稱箱體平衡趨勢盤整趨勢多出現(xiàn)在單邊行情后的調(diào)整中，也是表示買賣雙方勢均力敵，等待單方的突破向上或下跌，延續(xù)前期行情概率較大。三角形形態(tài)上升三角形價格的高點趨于不變，但價格的低點卻不斷抬高，這就表示買方不斷加大成交量，買方的力量也不斷加強，等待突破賣方建立的阻力位，一經(jīng)突破則漲勢確立。下降三角形正好與上升三角形相反，也

24、是賣方在等待向下的突破，等待下跌的成立。突破點就是最佳賣出點位。等邊三角形圖形中買賣雙方不斷加力。高點不斷向下代表賣方加強阻力的力度，同時低點不斷抬高也代表買方也在不斷加大支撐力度。就形成不斷壓縮價格變化的波幅，也是等待行情突破的最好時機，這就是密切關(guān)注雙方量的變化。發(fā)散三角形剛好與等邊三角形相反，高點不斷抬高，低點不斷降低，價格的波幅也越來越大，代表買賣雙方都在減輕阻力和支撐為不久將來發(fā)動的行情積聚力量，后市有大的行情出現(xiàn)。其他通道(tngdo)，形態(tài)五、技術(shù)(jsh)分析 指標(biāo)(zhbio)相對強弱指標(biāo) RSI定義：它是以一定期間內(nèi)商品價格的變動關(guān)系為基礎(chǔ)，去推敲其未來價格的變動方向。基本

25、原理：利用在正常市場中多空雙方的力量必須取得均衡，價格(jig)才能穩(wěn)定。 RSI值會介于(ji y)0100之間。行情(hngqng)研判：1、RSI為50時，為買賣點均衡點，正常的波動區(qū)域為3070點之間。2、RSI大于80時為超買訊號。3、RSI小于20時為超賣訊號。買賣訊號：1、 單一RSI大于80時，可以伺機采賣出策略。2、 單一RSI小于20時，可以伺機采買進策略。3、 短期RSI由下向上穿越長期RSL時，可以買進，短期RSI由上向下穿越長期RSL時，可以賣出。4、 RSI呈現(xiàn)背離時，可以采取對應(yīng)的操作策略。隨機指數(shù) KDJ行情研判：1、當(dāng)D大于50為多頭占上風(fēng)，當(dāng)D小于50為空頭

26、占上風(fēng)，當(dāng)D=50 為多空勢均力敵。2、當(dāng)K值大于D值時，市場屬漲勢行情，做多較有利；當(dāng)K值小于D時，則屬跌勢行情，空頭觀望或做空較為適宜。3、當(dāng)D小于20進入超賣區(qū)，隨時可能出現(xiàn)反彈或回升，可伺機買進。4、當(dāng)D大于80進入超買區(qū)，隨時可能出現(xiàn)回檔或下跌，可伺機賣出。買賣訊號：1、當(dāng)K線自上向下跌破D線，為賣出訊號，等D大于80可積極賣出。2、當(dāng)K線自下向上突破D線，為買進訊號，且D小于20時可積極買進。3、KD線亦具有趨勢線與形態(tài)的功能，當(dāng)價格走勢出現(xiàn)背離現(xiàn)象，是原來趨勢即將反轉(zhuǎn)的征兆，為買進或賣出時機。平滑異同移動平均線 MACD 基本原理：平滑異同移動平均線MACD是通過對指數(shù)型平滑移動

27、平均線（EMA）的乖離曲線（DIF）以及DIF值的指數(shù)型平滑移動平均線（DEA）這兩條曲線走向之異同、乖離的描繪和計算，進而研判市勢的一種技術(shù)方法。行情研判：1、0軸以下：DIF若上穿DEA為買入信號；DIF若下穿DEA為反彈結(jié)束信號，也為賣出信號，但適于多方平倉，空方新賣單不適于入場。2、0軸以上：DIF若下穿DEA為賣出信號；DIF若上穿DEA為回檔結(jié)束信號，也為買入信號，但適于空方平倉，多方新買單不適于入場。3、與市勢的M頭（或三頭）以及W底（或三底）形態(tài)相仿，高檔區(qū)DIF二次以上下穿DEA可能大跌；低檔區(qū)DIF二次以上上穿DEA可能大漲。這兩處交叉若與價格走向相背離，則可信度極高。4、

28、由柱線圖拐點的變化更見敏感，雖可捕捉先機，但需小心因小失大。布林帶指標(biāo) 布林帶有三條軌道，上軌中軌和下軌，對于商品價格而言，上軌是技術(shù)壓力位，下軌是技術(shù)支撐位，當(dāng)價格從上往下跌時，中軌會對價格產(chǎn)生支撐作用，一旦跌破中軌，中軌又會變成價格從下往上漲的阻力。布林帶可以作為常見的止贏點的選擇。當(dāng)價格處于上漲趨勢時，每次回調(diào)碰到布林帶的下軌處都會成為買多的好機會。當(dāng)價格處于下跌趨勢時，每次反彈碰到布林帶的上軌處都會成為賣空的好機會。當(dāng)價格在布林帶的中軌和上軌之間運行時，保持多頭思維。當(dāng)價格在布林帶的中軌和下班(xi bn)軌之間運行時，保持空頭思維。當(dāng)布林線指標(biāo)開口逐漸變小代表價格的漲跌幅度逐漸變小，

29、多空力量趨于一致，價格會選擇(xunz)方向進行突破，而且開口越小，突破力度越大。當(dāng)布林帶(ln di)開口打開，出現(xiàn)方向時，及時調(diào)整倉位，建順勢倉位逆市操作指標(biāo)CDP反映短線進出的作法，即在一天內(nèi)同時買進賣出或賣出買進。指標(biāo)五條線，分別代表AH（高價突破點），NH（賣點），CDP，NL（買點），AL（低價突破點）。最高值，近高值，平均值，最低值，近低值運用原則在波動并不很大的情況下，即開市價處在近高值與近低值之間，通常交易者可以在近低值的價們買進，而在近高期的價位賣出；或在近高值的價位賣出，近低值的價位買進。在波動較大的情況下，即開市價開在最高值或最低值附近時，意味著跳空開高或跳空開低，是一

30、個大行情的發(fā)動開始，因此交易者可在最高值的價位去追買，最低值的價位去追賣。通常一個跳空，意味著一個強烈的漲跌，應(yīng)有相當(dāng)?shù)睦麧?。功能分?，CDP最適合于上下振蕩的盤局行情，選擇高賣低買的區(qū)間賺取短線利潤。2，對于大漲大跌的行情，尤其是沖破阻力價和支撐位時，為避免軋空或橫壓，需設(shè)停損點，防止突發(fā)性利多或利空的影響。日內(nèi)短線交易入門指南 日內(nèi)短線交易的交易原則 首先，要樹立薄利的交易思想。日內(nèi)短線不能貪，給自己規(guī)定一個合理的利潤空間，達到目標(biāo)時要立即平倉離場，然后重新審視行情，耐心等待市場給出的下一次交易機會。 其次，尊重市場，順應(yīng)市場。日內(nèi)超級短線的交易員不能對市場有預(yù)判，心空才能接納市場，融入

31、到市場里。交易員在市場面前，要永遠保持自己謙卑的姿態(tài)，在市場面前，我們永遠是無足輕重的。 第三，要精選符合自己交易原則和自己熟悉的交易機會，不打無把握之仗。做到不出手則已，出手必勝。日內(nèi)超短由于獲利很薄，要靠成功率盈利，這一點尤其重要。 最后，跟其他類型的交易方式一樣，控制風(fēng)險也是日內(nèi)超短的重中之重。打個比方，日內(nèi)超短就好像打游擊，以獲得實利作為交易的出發(fā)點和最終依歸，打得贏打，打不贏立刻撤退，保存自己的有生力量，等待下一次機會。 如何做超短之一？ 價格在運行時，它總是會有一定的慣性的，而我們就是要充分地利用這種極為短暫的慣性來獲取利潤。比如，在漲勢中，1或5分鐘K線圖上，前一根K線是陰線，當(dāng)

32、后一根K線轉(zhuǎn)變?yōu)殛柧€時，這時又有買盤的配合，我們就入場做多。因為我們就可以預(yù)見，下一根K線可能還會慣性地走出第2根、甚至第3根陽線，總之只要慣性能沖出更高點，我們就可以有了平倉獲利的空間。乘慣性的作用獲利平倉后，我們做超短的這一筆買賣就已經(jīng)做完了，所以，我們不必關(guān)心計較第4、第5根K線以及其后的走勢會走出什么樣子，那是下一筆交易的事了。 如何做超短之二？ 1、做單前不要帶有任何主觀的、人為的方向感。每一筆的入場，都要事前設(shè)好止損點或止損條件。出入場時不要計較盈虧或價格的高低。做超短，只選擇近日來成交量最大、持倉量不斷增加、在漲勢中領(lǐng)漲或在跌勢中領(lǐng)跌的那個最熱門的品種做。沒有大成交量的品種一律不

33、看、不做。 2、做超短只看閃電圖、即時圖、1或5分鐘圖、買賣方掛價、成交量及吃單情況（不看其他任何技術(shù)指標(biāo)，不計較價位的高低）。 3、即時圖的均線參數(shù)為；1或5分鐘圖的均線參數(shù)為5或55、113，成交量線為5、34 。 4、看即時圖，把握當(dāng)日當(dāng)時眼前的走勢： （1）當(dāng)均價線（黃色的）向上傾斜，價格線（白色的）在均價線之上，且一波比一波走高的，表示當(dāng)前是漲勢，我們將以做多為主（只有當(dāng)價格線遠離均價線太多時，才可考慮做短空，或在漲勢中放棄做空的機會）。 （2）當(dāng)均價線向下傾斜，價格線在均價線之下，且一波比一波走低的，表示當(dāng)前是跌勢，我們將以做空為主（只有當(dāng)價格線遠離均價線太多時，才可考慮做短多，或

34、跌勢中放棄做多的機會。 （3）當(dāng)均價線為水平走向，價格線在均價線上下來回穿越，表示當(dāng)前是盤整或振蕩勢，不入場，或多空都做。 （4）當(dāng)看見價格線上穿均價線時，就做多（或平空做多）；下穿均價線時，就做空（或平多做空）。穿越的一瞬間，最好有1或5分鐘圖、吃單情況和成交量的配合最好。 5、具體的出入市點，看1或5分鐘圖和看吃單情況： （1）當(dāng)即時圖為漲勢時，要耐心等1或5分鐘圖上出現(xiàn)上一根是陰K線的，翻為下一根剛剛變?yōu)殛朘線時或陰翻陽的同時，3均線轉(zhuǎn)彎向上時，果斷入市做多。這時賣方掛單被買單不斷主動吃掉，即使有向下的賣單，也不大或不能持續(xù)。 （2）當(dāng)即時圖為跌勢時，（向下做空，與做多正好相反，在此不多

35、述）。 （3）平多，假如您在第1個5分鐘陰K翻陽K時入市，一成交多單，立馬就準備好平倉單，平倉時機是：只要有利就平，或陽K線升幅一根比一根小，或長上影，或已經(jīng)有連續(xù)兩個5分鐘以上的陽K線，或上方賣出的掛單突然加大，或有大的賣單向下吃單，而買單不斷減少，或5分鐘K線剛剛有第1個陽翻陰，或陽翻陰而且3均線轉(zhuǎn)彎向下。這時應(yīng)果斷平多。 （4）平空（與平多正好相反）。 （5）當(dāng)即時圖為振蕩勢時，5分鐘圖上只要見陰翻陽，3均線轉(zhuǎn)彎向上就做多；見陽翻陰，3均線轉(zhuǎn)彎向下就做空。 各類操作(cozu)手法日線操作者:1.當(dāng)五,十,二十二日均線呈多頭排列或者空頭排列,判斷為單邊市時,以日線的五日線為第一進場點,五

36、日線上保持(boch)多頭思維,五日線下保持空頭思維2.五日(w r)線處多單,實破十日線為止損點。五日線處空單，同理。3.當(dāng)五,十,二十二日均線收斂呈現(xiàn)混亂無趨勢狀態(tài)時為震蕩市，日內(nèi)高空低多短線進出，改用其他操作法。日內(nèi)分時圖操作者：一，單邊市特點：結(jié)合大趨勢，如為單邊漲勢或者單邊跌勢，價格在分時圖上沿日內(nèi)黃色均線，單邊上揚或者下跌，其特征為：單邊上漲時價格在黃色均線處得到支撐，并不短創(chuàng)日內(nèi)新高，黃色均線呈上揚態(tài)勢。單邊下跌同理。以上日內(nèi)走勢出現(xiàn)時，耐心等待回撤時機，盡量沿日內(nèi)均線相近處進場，單邊上漲態(tài)勢逢低吃多，單邊下跌態(tài)勢逢高吃空。單邊市終結(jié)：當(dāng)連續(xù)幾次不再創(chuàng)新高或者新低，價格下跌破日內(nèi)

37、均線，或者上穿破日內(nèi)均線（以上穿破均為實破）視為單邊市終結(jié)，原有單立即離場。二，震蕩市操作特點：圍繞日內(nèi)黃色均線展開整理，在價格背離日內(nèi)均線時出現(xiàn)均值回歸，黃色均線呈現(xiàn)不規(guī)則態(tài)勢，與開盤價之間斜率不超過30度。震蕩市大多為趨勢延續(xù)中的休整，多空雙方力量勢均力敵，如原趨勢未改變，調(diào)整后大多按原有趨勢運行。震蕩市的特色就是多空都有力量，有均線的回歸，找出震蕩區(qū)間，區(qū)間上方空，下方多。震蕩行情中多空都可以做，在背離日內(nèi)均價三個點以上時可以做為短多或者短空的切入點。震蕩行情中，設(shè)置好止損，一旦震蕩行情結(jié)束或恢復(fù)原趨勢單邊狀態(tài)立即止損，而盈利單可以繼續(xù)持有。震蕩行情上注意日線及較長周期上的均線壓力，注意

38、止盈，因為重要壓力都可能導(dǎo)致震蕩行情結(jié)束。日內(nèi)分時圖做法注意要點： 對于當(dāng)天的行情來說，開盤價，昨天收盤價，今日日內(nèi)均線都是重要的阻力和支撐位，單邊行情均線上保持多頭思維，均線下保持空頭思維，對于震蕩行情來說，盈利空間要留至日內(nèi)均線。15分鐘線21日，34日均線做單 15分鐘K線上把均線設(shè)置改成21，34天線，然后價格上21線，開1/4倉短多，上34線加開1/4倉短多，下21線反手開1/4短空，下34線平多，加開1/4短空 工作線，生命線做法： 把日線的均線設(shè)置成7，14天均線，七日線為工作線，就是七日線上多頭思維，七日線下空頭思維。止損設(shè)置在生命線（14天均線），價格實破生命線為止損點（此做

39、法和日線操作法思路大體一致，不過是設(shè)寬了止損線）。提示要點：各做法無論哪一種，關(guān)鍵(gunjin)是服從，可以選取短周期的指標(biāo)作為進場點，選取長一到兩檔次的周期指標(biāo)作為止損點。長短流趨勢(qsh)操作法：（拿跌勢舉例，漲勢相反） A、當(dāng)五日均線下穿十日均線形成死叉A點時1/4倉位的空單進場，進場點位可以選在A點形成以后的十五分鐘線五日線附近。并記錄(jl)成本 B、在持有前1/4空單的過程中有價格靠近日線五日線又被壓下的進場點可以加1/6倉短空，并記錄成本。 C、當(dāng)價格背離五日線20個點以上并且出現(xiàn)價格原地盤整或者往上回調(diào)時，可以1/4倉位多單進場，多單持有至價格上行到五日均線或者十日均線壓力

40、時多單離場，觀望。 D、如果十日線，五日線能對價格起到繼續(xù)壓制，趨勢依舊，加1/4空，此部分空單留至離趨勢低點下三個點處離場。原高位空持有（通過記錄成本） 持有至下一次回調(diào)開始時，重復(fù)CD步驟。 高位空持有至日線實體站穩(wěn)十日線離場。優(yōu)點：能做一波完整的趨勢，并且不會錯過回調(diào)。缺點：不適合整體盤整行情做單計劃的制訂完整的計劃包括:針對機會品種的勝算分析1、品種基本面，目前的政策導(dǎo)向、供求關(guān)系及市場情緒；2、品種是否活躍，是否是主力合約；3、短期、中期和長期技術(shù)圖形在價格趨勢上是否一致；4、品種走勢的技術(shù)位置，目前是否是短線趨勢起始點，附近是否有一個支撐或阻力位，可以就近設(shè)置止損；5、這筆交易的風(fēng)險多大，是否在承受范圍之內(nèi)；6、價格的波動空間多大，潛在的風(fēng)險報酬比是多少；7、市場機會是否是最佳介入時機；符合成熟模式下的介入計劃1、大體進場的價位區(qū)間； 2、進場的開倉方向；3、首次開倉的資金量； 4、不同品種間計劃運用資金的比例和關(guān)系：5、盤中的緊貼止損位的設(shè)置； 6、走勢符合預(yù)期的條件下，是否需要盤中或尾盤補倉；7、尾盤的留倉條件，留倉的倉位控制；8、必須保證在符合做盤計劃條件下，按計劃進場交易；對現(xiàn)行走勢的變化預(yù)測及應(yīng)對策略1、明天可能的走勢有幾種? 2、針對(zhndu)明天將會出現(xiàn)的這幾種走勢，你將采取何種