股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解課件

1、股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解2022/7/29股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第1頁，共39頁。中國股票市場歷史1984年11月 第一家公開發(fā)行股票企業(yè) 飛樂音響 中國第一股上海飛樂音響股份公司成立 1987-09-27 第一家證券公司 深圳特區(qū)證券公司成立 1990年12月19日上海證券交易所正式開業(yè)1990年12月1日，深交所“試”開業(yè)。1991年7月3日，深圳證券交易所正式開業(yè)。 1992年10月12國務(wù)院證券委員會 中國證監(jiān)會成立。股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第2頁，共39頁。二、什么是股票？股票是一種由股份有限公司簽發(fā)的用以證明股東所持股份的憑證，它表明股票的持有者對股份公司的部分資本擁

2、有所有權(quán)。由于股票包含有經(jīng)濟(jì)利益，且可以上市流通轉(zhuǎn)讓，股票也有一種有價(jià)證券。股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第3頁，共39頁。三、股票的作用 （1）股票是一種出資證明，當(dāng)一個(gè)自然人或法人向股份有限公司參股投資時(shí)，便可獲得股票作為出資的憑證； （2）股票的持有者憑借股票來證明自己的股東身份，參加股份公司的股東大會，對股份公司的經(jīng)營發(fā)表意見； （3）股票持有者憑借股票參加股份發(fā)行企業(yè)的利潤分配，也就是通常所說的分紅，以此獲得一定的經(jīng)濟(jì)利益。 股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第4頁，共39頁。四、股票的特性股票的三個(gè)特性 1、收益性 2、風(fēng)險(xiǎn)性 3、流動性股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第5頁，共39頁。五、股

3、票分類 我國上市公司的股票有A股、B股、H股、N股和S股等的區(qū)分。這一區(qū)分主要依據(jù)股票的上市地點(diǎn)和所面對的投資者而定。 流通股和限售流通股股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第6頁，共39頁。A股 也稱為人民幣普通股票、流通股、社會公眾股、普通股。是指那些在中國大陸注冊、在中國大陸上市的普通股票。以人民幣認(rèn)購和交易。 B股 也稱為人民幣特種股票。是指那些在中國大陸注冊、在中國大陸上市的特種股票。以人民幣標(biāo)明面值，只能以外幣認(rèn)購和交易。 H股 也稱為國企股，是指國有企業(yè)在香港 (Hong Kong) 上市的股票。 股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第7頁，共39頁。S股 是指那些主要生產(chǎn)或者經(jīng)營等核心業(yè)務(wù)在中

4、國大陸、而企業(yè)的注冊地在新加坡（Singapore）或者其他國家和地區(qū),但是在新加坡交易所上市掛牌的企業(yè)股票。 N股 是指那些在中國大陸注冊、在紐約（New York）上市的外資股。 股票根據(jù)業(yè)績也分為： ST股 ST股是指境內(nèi)上市公司連續(xù)兩年虧損,被進(jìn)行特別處理的股票；*ST是指境內(nèi)上市公司連續(xù)三年虧損的股票。摘帽是指原來是ST的，現(xiàn)在去掉ST了。 垃圾股 經(jīng)營虧損或違規(guī)的公司的股票。 績優(yōu)股 公司經(jīng)營很好，業(yè)績很好，每股收益0.5元以上 股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第8頁，共39頁。六、根據(jù)利潤，財(cái)產(chǎn)分配方面可分為 1、普通股 2、優(yōu)先股 優(yōu)先股有兩種權(quán)利： a. 在公司分配盈利時(shí)，擁有優(yōu)

5、先股票的股東比持有普通股票的股東，分配在先，而且享受固定數(shù)額的股息，即優(yōu)先股的股息率都是固定的，普通股的紅利卻不固定，視公司盈利情況而定，利多多分，利少少分，無利不分，上不封頂，下不保底。 b. 在公司解散，分配剩余財(cái)產(chǎn)時(shí)，優(yōu)先股在普通股之前分配。 股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第9頁，共39頁。藍(lán)籌股 股票市場上，那些在其所屬行業(yè)內(nèi)占有重要支配性地位、業(yè)績優(yōu)良，成交活躍、紅利優(yōu)厚的大公司股票稱為藍(lán)籌股。 紅籌股 是指那些在香港上市,但由中資企業(yè)直接控制或持有三成半股權(quán)以上的上市公司股份.股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第10頁，共39頁。題材股 是指具有某種特別內(nèi)涵的股票，而這一內(nèi)涵通常會被當(dāng)作一

6、種選股和炒作題材，成為股市的熱點(diǎn)。證券市場的發(fā)展不能完全靠一些“興奮點(diǎn)”來支持，但也不可能只有“面”的推進(jìn)而無“點(diǎn)”的突破。在某種意義上，一個(gè)又一個(gè)“興奮點(diǎn)”的形成過程，也就證券市場的發(fā)展過程。例如，在90年代初期，以浦東開發(fā)為契機(jī)醞釀成熟的“浦東概念”為股票一級市場和二級市場的發(fā)展開辟了第一個(gè)繁榮時(shí)期。又如，這兩年以香港回歸祖國為題材又形成了十分火熱的“九七概念”，對這一時(shí)期證券市場的發(fā)展起到了重要作用。 股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第11頁，共39頁。七、股市基本術(shù)語送股：發(fā)放股票作為紅利，利潤轉(zhuǎn)化為股本 轉(zhuǎn)贈股：公司將資本公積轉(zhuǎn)化為股本 分紅：上市公司以現(xiàn)金方式發(fā)放股利 增發(fā)：上市公司為

7、了再融資而再次發(fā)行股票的行為 定向增發(fā)：增發(fā)股票時(shí),其發(fā)行的對象是特定的投資者股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第12頁，共39頁。ST股：連續(xù)兩個(gè)會計(jì)年度的凈利潤均為負(fù)值 ，最近一個(gè)會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)低于股票面值，漲跌幅限制為5，中期報(bào)告必須審計(jì) N股：新上市 交易首日S股：未股改XR股：除權(quán) 交易當(dāng)日即除權(quán)日 深市不標(biāo)示XD股：除息 交易當(dāng)日未除息日 深市不標(biāo)示DR股：除息和除權(quán) 深市不標(biāo)示退市股票：或公司證券的終止上市 有主動退市和被動退市之分股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第13頁，共39頁。一級市場：股票的初級市場（發(fā)行市場）二級市場：股票的流通市場 已發(fā)行股票進(jìn)行買賣交易的場所T+1

8、T+0除權(quán)日、除息日、含權(quán)、含息、填權(quán)、填息QFII：合格境外機(jī)構(gòu)投資者 境內(nèi)注冊上市的具有外資概念的QDII：合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者 經(jīng)核準(zhǔn)在境外證券市場投資股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第14頁，共39頁。交易常用術(shù)語柜臺委托、電話委托、網(wǎng)上委托限價(jià)委托、市價(jià)委托掛單、成交、交割單開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)成交量、交易量空頭、多頭利空、利多、套牢、割肉主力、散戶現(xiàn)手、總手、換手率、量比、漲幅內(nèi)盤、外盤股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第15頁，共39頁?；久嫦嚓P(guān)概念大盤股： 一般為流通股本在5個(gè)億以上的個(gè)股中盤股： 一般為流通股本在1億至5億間的個(gè)股小盤股： 一般為流通股本在1億以下的個(gè)股龍頭股

9、： 某一時(shí)期在股票市場的炒作中對同行業(yè)板塊的其他個(gè)股具有影響和號召力的股票指標(biāo)股： 就是權(quán)重股，即對大盤指數(shù)影響較大的股票股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第16頁，共39頁。委比委比是衡量某一時(shí)段買賣盤相對強(qiáng)度的指標(biāo)。它的計(jì)算公式為： 委比(委買手?jǐn)?shù)委賣手?jǐn)?shù))/(委買手?jǐn)?shù)委賣手?jǐn)?shù))100 委比值的變化范圍為100到100，當(dāng)委比值為100時(shí)，它表示只有賣盤而沒有買盤，說明市場的拋盤非常大；當(dāng)委比值為100時(shí)，它表示只有買盤而沒有賣盤，說明市場的買盤非常有力。當(dāng)委比值為負(fù)時(shí)，賣盤比買盤大；而委比值為正時(shí)，說明買盤比賣盤大。委比值從100到100的變化是賣盤逐漸減弱、買盤逐漸強(qiáng)勁的一個(gè)過程。 股票K線

10、圖入門最經(jīng)典知識講解第17頁，共39頁。委差交易報(bào)價(jià)中委買委賣是最優(yōu)的買賣盤的提示，現(xiàn)在大家能夠看到的是隊(duì)列的前三位，即買1-3，賣1-3。它是未成交的價(jià)和量，某種程度上講，委買委賣的差值（即委差），是投資者意愿的體現(xiàn) 股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第18頁，共39頁。換手率換手率也稱“周轉(zhuǎn)率，指在一定時(shí)間內(nèi)市場中股票轉(zhuǎn)手買賣的頻率，是反映股票流通性強(qiáng)弱的指標(biāo)之一。凈資產(chǎn)：它是屬企業(yè)所有，并可以自由支配的資產(chǎn)，即所有者權(quán)益。它由兩大部分組成，一部分是企業(yè)開辦當(dāng)初投入的資本，包括溢價(jià)部分，另一部分是企業(yè)在經(jīng)營之中創(chuàng)造的，也包括接受捐贈的資產(chǎn)。 凈資產(chǎn)=資產(chǎn)-負(fù)債，受每年的盈虧影響而增減 股票K線圖

11、入門最經(jīng)典知識講解第19頁，共39頁。凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率又稱股東權(quán)益收益率，是凈利潤與平均股東權(quán)益的百分比。該指標(biāo)反映股東權(quán)益的收益水平，指標(biāo)值越高，說明投資帶來的收益越高。凈資產(chǎn)收益率是公司稅后利潤除以凈資產(chǎn)得到的百分比率，用以衡量公司運(yùn)用自有資本的效率。股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第20頁，共39頁。市盈率市盈率指在一個(gè)考察期（通常為12個(gè)月的時(shí)間）內(nèi)，股票的價(jià)格和每股收益的比例。投資者通常利用該比例值估量某股票的投資價(jià)值，或者用該指標(biāo)在不同公司的股票之間進(jìn)行比較 。般來說，市盈率水平為：0-13： 即價(jià)值被低估14-20：即正常水平21-28：即價(jià)值被高估28+： 反映股市出現(xiàn)投機(jī)

12、性泡沫股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第21頁，共39頁。量比量比是衡量相對成交量的指標(biāo)。它是開市后平均每分鐘的成交量與過去5個(gè)交易日平均每分鐘成交量之比。量比現(xiàn)成交總手/（過去5日平均每分鐘成交量當(dāng)日累計(jì)開市時(shí)間（分） 股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第22頁，共39頁。內(nèi)盤 外盤委托以賣方價(jià)格成交的納入“外盤”；委托以買方價(jià)格成交的納入“內(nèi)盤”。 “外盤”和“內(nèi)盤”相加成為成交量，分析時(shí)由于賣方成交的委托納入“外盤”，如“外盤”很大意味著多數(shù)賣的價(jià)位都有人來接，顯示買勢強(qiáng)勁；而以買方成交的納入“內(nèi)盤”，如“內(nèi)盤”過大，則意味著大多數(shù)的買入價(jià)都有人愿意賣，顯示賣方力量較大；如內(nèi)外盤大體相當(dāng)，則買賣方

13、力量相當(dāng)。 股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第23頁，共39頁。強(qiáng)弱度有些股票在大盤上漲的時(shí)候它能以超越大盤的幅度上漲,大盤下跌的時(shí)候它又有較好的抗跌性,這是主力的實(shí)力和市場對它的關(guān)注與信任的體現(xiàn),又叫強(qiáng)勢股,強(qiáng)弱度就是體現(xiàn)這種特性的指標(biāo)。股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第24頁，共39頁。多空平衡多空平衡是證交所提供的買賣盤數(shù)據(jù)計(jì)算出來的 多方：即看好該股票，打算買入該股票的一方 空方：即不看好該股票，打算賣出該股票的一方 ，這個(gè)“打算”是盤中實(shí)際委托買賣的委托申請情況計(jì)算出來的多空平衡簡單的說就是多頭和空頭的力量均衡，一般會用價(jià)位在很小的區(qū)間內(nèi)振蕩的方式表現(xiàn)出來。由于多空力量不可能長期均衡，所以說

14、是不斷變化的。 股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第25頁，共39頁。權(quán)益比股東權(quán)益比率是股東權(quán)益對總資產(chǎn)的比率。股東權(quán)益比率應(yīng)當(dāng)適中。如果權(quán)益比率過小，表明企業(yè)過度負(fù)債，容易削弱公司抵御外部沖擊的能力而權(quán)益比率過大。意味著企業(yè)沒有積極地利用財(cái)務(wù)杠桿作用來擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模。股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第26頁，共39頁。股票相關(guān)指數(shù)股票指數(shù)：即股票價(jià)格指數(shù) 是由證券交易所或金融服務(wù)機(jī)構(gòu)編制的表明股票行市變動的一種供參考的指示數(shù)字 國內(nèi)股票指數(shù)種類：上證綜合指數(shù)：以上海證券交易所掛牌的全部股票為計(jì)算范圍，以 發(fā)行量為權(quán)數(shù)的加權(quán)綜合股價(jià)指數(shù)， 反映上證全部A股和全部B股的股價(jià)走勢深證綜合指數(shù)：以所有在深圳交

15、易所上市的股票為計(jì)算范圍，以發(fā)行量為權(quán)數(shù)的加權(quán)綜合股價(jià)指數(shù)深證成分指數(shù)：深市所有股票中抽取具有代表性的40家上市公司為計(jì)算對象，并以流通股為權(quán)數(shù)計(jì)算得出的加權(quán)股份指數(shù)股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第27頁，共39頁。八、K線基本概念K線含義：用開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)繪制而成，上漲為陽下跌為陰K線種類：日線、周線、月線、季線、年線、5分鐘線、15分鐘線、30分鐘線、60分鐘線等K線形態(tài)股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第28頁，共39頁。K 線又稱為日本線，起源于200 年前的日本。當(dāng)時(shí)日本沒有證券市場，K 線只是用于米市交易。K 線是一條柱狀的線條，由影線和實(shí)體組成。影線在實(shí)體上方的部分叫上影

16、線，下方的部分叫下影線。實(shí)體表示一日的開盤價(jià)和收盤價(jià)，上影線的上端頂點(diǎn)表示一日的最高價(jià)，下影線的下端頂點(diǎn)表示一日的最低價(jià)。根據(jù)開盤價(jià)和收盤價(jià)的關(guān)系，K 線又分為陽（紅）線和陰（黑）線兩種，收盤價(jià)高于開盤價(jià)時(shí)為陽線，收盤價(jià)低于開盤價(jià)時(shí)為陰線。股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第29頁，共39頁。一條K 線記錄的是某一種股票一天的價(jià)格變動情況。將每天的K 線按時(shí)間順序排列在一起，就可反映該股票自上市以來的每天的價(jià)格變動情況，這就叫日K線圖。以此類推，還有周K 線圖，月K 線圖等 股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第30頁，共39頁。如何應(yīng)用K 線判斷行情？K 線圖反映的是一段時(shí)間以來買賣雙方實(shí)際戰(zhàn)斗的結(jié)果。從

17、中可以看到買賣雙方爭斗中力量的增減、風(fēng)向的轉(zhuǎn)變等。應(yīng)用單根K 線研判行情，主要從實(shí)體的長短、陰陽，上下影線的長短以及實(shí)體的長短與上下影線長短之間的關(guān)系等幾個(gè)方面進(jìn)行。股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第31頁，共39頁。股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第32頁，共39頁。K線形態(tài)股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第33頁，共39頁。 應(yīng)用一根K 線進(jìn)行分析時(shí)，多空雙方力量的對比取決于影線的長短與實(shí)體的大小。一般來說，指向一個(gè)方向的影線越長，越不利于股價(jià)今后朝這個(gè)方向變動。陰線實(shí)體越長，越有利于下跌；陽線實(shí)體越長，越有利于上漲。當(dāng)上下影線相對實(shí)體較短時(shí)，可忽略影線的存在。另外還可以通過多根K 線研判行情，無論K

18、 線的組合多復(fù)雜，考慮問題的方式是相同的，都是由最后一根K 線相對于前面K 線的位置來判斷多空雙方的實(shí)力大小。一般K 線多的組合要比K 線少的組合得出的結(jié)論可靠些股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第34頁，共39頁。九、集合競價(jià)和連續(xù)競價(jià)2006年7月1日始，推行開放式集合競價(jià)，即集合競價(jià)時(shí)間內(nèi)，通過即時(shí)行情系統(tǒng)，能看到集合競價(jià)參考價(jià);新規(guī)則9時(shí)15分20分可申報(bào)亦可撤單，9時(shí)20分25分只可申報(bào)不撤單，25始集合競價(jià)連續(xù)競價(jià)：指對申報(bào)的每一筆買賣成交，由電腦交易系統(tǒng)按照以下兩種情況產(chǎn)生成交價(jià)： 最高買進(jìn)申報(bào)與最低賣出申報(bào)相同，則該價(jià)格即為成交價(jià)格 買入申報(bào)高于賣出申報(bào)時(shí)，或賣出申報(bào)低于買入申報(bào)時(shí)，申報(bào)在先的價(jià)格即為成交價(jià)格交易時(shí)間：9：30-11：30 13:00-15：00股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第35頁，共39頁。十、技術(shù)分析概述技術(shù)分析有三個(gè)基本假設(shè)：1、市場行為反映一切信息；2、證券價(jià)格沿趨勢移動；3、歷史會重演。股票K線圖入門最經(jīng)典知識講解第36頁，共39頁。技術(shù)分析是以證券市場過去和現(xiàn)在的市場行為 為分析對象，應(yīng)用數(shù)學(xué)和邏輯的方法，探索出一些典型變化規(guī)律，并據(jù)此