蠟燭圖及K線組合(更新版)課件

1、蠟燭圖1.起源 蠟燭圖，這種圖表源處于日本，被當(dāng)時(shí)日本米的商人用來(lái) 記錄米市的行情與價(jià)格波動(dòng)，后因其細(xì)獨(dú)到的標(biāo)畫(huà)方式而被 引入到股市及期貨市場(chǎng)。目前這種圖表分析法在我國(guó)以至整 個(gè)東南亞地區(qū)均尤為行。由于用這種方法繪制出來(lái)的圖表形狀 頗似一根蠟燭，加上這些蠟燭有黑白之 分，因而也叫陰陽(yáng)線 表。 2.概念 K線圖又稱(chēng)“蠟燭圖”，是由日本所創(chuàng)，圖形簡(jiǎn)單快，可操作性強(qiáng)，各種K線組合形態(tài)能對(duì)匯價(jià)及時(shí)準(zhǔn)確地做出判斷，它廣泛的應(yīng)用在股票、期 貨、匯市當(dāng)中，已成為技術(shù)分析不可或缺的手段。 1可編輯ppt2可編輯ppt3.意義 通過(guò)K線圖，我們能夠把每日或某一周期的市況表現(xiàn)完記錄下來(lái)，股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的盤(pán)檔后，

2、在圖上即形成一特殊區(qū)域或形態(tài)，不同的形態(tài)顯示出不同意義。我們可以這些形態(tài)的變化中摸索出一些有規(guī)律的東西出來(lái)。 4. K線組成 一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的K線形態(tài)由四部分組成：一段時(shí)間之內(nèi)的最高價(jià)、最低價(jià)、開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)。 若開(kāi)盤(pán)價(jià)高于收盤(pán)價(jià)，則稱(chēng)此K線為陰線，通常用黑色示；若開(kāi)盤(pán)價(jià)低于收盤(pán)價(jià)，則稱(chēng)此K線為陽(yáng)線，通常用紅色表示。 開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)之間形成的價(jià)格差，用如圖所示的中間柱表示，一般稱(chēng)之為“實(shí)體”。 由最高價(jià)、最低價(jià)與實(shí)體之間形成的價(jià)格差，用如圖所示上下線表示，一般稱(chēng)之為“上影線”“下影線”。 3可編輯ppt 4可編輯ppt5可編輯ppt6可編輯ppt7可編輯ppt8可編輯ppt9可編輯ppt10可編輯p

3、pt11可編輯ppt12可編輯ppt13可編輯ppt14可編輯ppt15可編輯ppt16可編輯ppt17可編輯ppt18可編輯ppt19可編輯ppt20可編輯ppt21可編輯ppt22可編輯ppt23可編輯ppt24可編輯ppt25可編輯ppt26可編輯ppt27可編輯ppt28可編輯ppt29可編輯ppt30可編輯ppt31可編輯ppt32可編輯ppt33可編輯ppt34可編輯ppt布林帶： 林線利用統(tǒng)計(jì)學(xué)原理標(biāo)準(zhǔn)差求取其信賴(lài)區(qū)間，上下限之范圍不被固定，隨價(jià)格之變動(dòng)而變動(dòng)。 一應(yīng)用 1.價(jià)格向上穿越支撐線，買(mǎi)入信號(hào) 2.價(jià)格向上穿越阻力線，賣(mài)出信號(hào) 二BOLL使用技巧 1.BOLL收口：軌道

4、由寬變窄做收斂狀，表明行情即將發(fā)生突破（上下均有可能），當(dāng)引起警覺(jué)。 2.收盤(pán)價(jià)跌破下軌：表明支撐強(qiáng)勁，有產(chǎn)生反彈的可能，在相應(yīng)下軌之上可擇機(jī)考慮買(mǎi)入。 3.收盤(pán)價(jià)漲過(guò)上軌：表明壓力強(qiáng)勁，有產(chǎn)生回檔的可能，在相應(yīng)上軌之下可順勢(shì)拋出。 4.收盤(pán)價(jià)漲過(guò)中軌：此時(shí)一旦在中軌處感到壓力并疲軟，則中軌處于壓力帶，賣(mài)出信號(hào)。 5.收盤(pán)價(jià)跌破中軌：此時(shí)一旦在中軌處受到支撐并堅(jiān)挺，則中軌亦為支撐帶，買(mǎi)入信號(hào)。 35可編輯pptMACD 的全名為 MovingAverageConvergence / Divergence ，它是一種移平均線的波動(dòng)指標(biāo)，不過(guò)它使用的不是普通移動(dòng)平均線，而是將長(zhǎng)期與中期的滑移動(dòng)平均

5、線 (EMA) 的累積差距計(jì)算出來(lái)。 在 MACD 圖形中顯示兩條圖線一條是實(shí)線就是 MACD 線，而另一條線為虛線 (Trigger line) 就是MACD的移平均線。在MACD線與 Trigger 線之間的差距可以畫(huà)成柱狀垂直線(Oscillators)，且以零 (0) 為中心軸，以柱狀垂直線圖 (Oscillators) 圖的正負(fù)表MACD線與 Trigger 線何者在上，何者在下以作為研判買(mǎi)賣(mài)的最佳時(shí)機(jī)。36可編輯ppt1.MACD 的買(mǎi)入訊號(hào)若 MACD 上破 0，反影市勢(shì)向上，短期移動(dòng)平均線上破長(zhǎng)期移動(dòng)平均線，為買(mǎi)入訊號(hào)。 若 MACD上破 Trigger線，亦表示兩條移動(dòng)平均線

6、之間的差額收窄，短期移動(dòng)平均線見(jiàn)底回升，市勢(shì)亦可能見(jiàn)底，可作為買(mǎi)入的訊號(hào)。 若 MACD 與市場(chǎng)出現(xiàn)背馳，即市價(jià)一浪低于一浪，而 MACD反而一浪高于一浪，可視為市勢(shì)見(jiàn)低的先兆，有一定的參考價(jià)值。 37可編輯ppt2.MACD 的沽出訊號(hào)若 MACD 下破 0，反影市勢(shì)向下，短期移動(dòng)平均線下破長(zhǎng)期移動(dòng)平均線，為沽出訊號(hào)。 若 MACD 下破 Trigger線，亦表示兩條移動(dòng)平均線之間的差額收窄，短期移動(dòng)平均線轉(zhuǎn)勢(shì)回落，市勢(shì)可能見(jiàn)頂，可作為沽出的訊號(hào)。若 MACD 與市場(chǎng)出現(xiàn)背馳，即市價(jià)一浪高于一浪，而 MACD 反而一浪低于一浪，可視為市勢(shì)見(jiàn)頂?shù)南日?，有一定的參考價(jià)值。38可編輯ppt其它預(yù)測(cè)

7、原則當(dāng) MACD 與 Trigger 線均為正值，即在 0 軸以上時(shí)，表示大勢(shì)仍處多頭市場(chǎng)趨勢(shì)線是向上的。而這時(shí)柱狀垂直線圖(Oscillators) 是由 0 軸往上升延，可以大買(mǎi)進(jìn)。 當(dāng) MACD 與 Trigger 線均為負(fù)值，即在 0 軸以下時(shí)，表示大勢(shì)仍處空頭市場(chǎng)趨勢(shì)線是向下的。而這時(shí)柱狀垂直線圖 (Oscillators) 是由 0 軸上往下跌破中軸而且是在 0 軸下展延，這時(shí)應(yīng)該立即賣(mài)出。 39可編輯ppt當(dāng) MACD 與 K 線圖的走勢(shì)出現(xiàn)背離時(shí)，應(yīng)該視為股價(jià)即將反轉(zhuǎn)的信號(hào)，必需注意盤(pán)中走勢(shì)。 就其優(yōu)點(diǎn)而言，MACD 可自動(dòng)定義出目前股價(jià)趨勢(shì)之偏多或偏空，避免逆向操作的危險(xiǎn)。而

8、在趨勢(shì)確定之后，則可確立進(jìn)出策略，避免無(wú)謂之進(jìn)出次數(shù)，或者發(fā)生進(jìn)出時(shí)機(jī)不當(dāng)之后果。MACD 雖然適于研判中期走勢(shì)，但不適于短線操作再者M(jìn)ACD 可以用來(lái)研判中期上漲或下跌行情的開(kāi)始與結(jié)束，但對(duì)箱形的大幅振蕩走勢(shì)或膠著不動(dòng)的盤(pán)面并無(wú)價(jià)值。 同理MACD用于分析各股的走勢(shì)時(shí)，較適用于狂跌的投機(jī)股，對(duì)于價(jià)格甚少變動(dòng)的所謂牛皮股則不適用。總而言之MACD 的作用是找出市場(chǎng)的超買(mǎi)超賣(mài)點(diǎn)，從市場(chǎng)的轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)。40可編輯ppt1. 指標(biāo)說(shuō)明 Slowed KD是在KD的基礎(chǔ)上，對(duì)D再進(jìn)行一次平滑，這次選擇的平滑工具是移動(dòng)平均，而不是指數(shù)平滑。 KD中的D是KD中的D的值的 移動(dòng)平均。我們知道，經(jīng)過(guò)平滑的比未經(jīng)過(guò)

9、平滑的慢，所以Slowed KD同KD的本質(zhì)沒(méi)有什么不同。 41可編輯ppt2. 運(yùn)用原則。從K的取值方面 KD的取值范圍都是0100%，將其劃分為幾個(gè)區(qū)域，超買(mǎi)區(qū)，徘徊區(qū)。 按現(xiàn)行的劃分法，80%以上為超買(mǎi)區(qū)，20%以下為超賣(mài)區(qū)，其余為徘徊區(qū)。 根據(jù)這種劃分，KD超過(guò)80%就應(yīng)該考慮賣(mài)出了，低于20%就應(yīng)該考慮買(mǎi)入了。 這種操作是很簡(jiǎn)單的，同時(shí)又很容易出錯(cuò)，完全按這種方法進(jìn)行操作很容易招致?lián)p失。大多數(shù)對(duì)KD指標(biāo)了解不深入的人，以為KD指標(biāo)的操作就限于此，故而對(duì)KD指標(biāo)的作用產(chǎn)生誤解。應(yīng)該說(shuō)的是上述對(duì)于0100%的劃分只是一個(gè)應(yīng)用KD的初步過(guò)程，僅僅是信號(hào)。真正做出買(mǎi)賣(mài)的決定還必須從另外幾個(gè)方

10、面考慮。42可編輯ppt 。從KD指標(biāo)曲線的形態(tài)方面 當(dāng)KD指標(biāo)在較高或較低的位置形成了頭肩和多重頂?shù)讜r(shí)，是采取行動(dòng)的信號(hào)。注意，這些形態(tài)一定要在較高位置或較低位置出現(xiàn)，位置越高或越低，結(jié)論越可靠，越正確。操作時(shí)可按形態(tài)學(xué)方面的原則進(jìn)行。 對(duì)于KD的曲線我們也可以畫(huà)趨勢(shì)線， 以明確KD的趨勢(shì)。在KD的曲線圖中仍然可以引進(jìn)支撐和壓力概念。 某一條支撐線和壓力線的被突破，也是采取行動(dòng) 的信號(hào)。 43可編輯ppt。從KD指標(biāo)的交叉方面K與D的關(guān)系就如同股價(jià)與MA的關(guān)系一樣，也有死亡交叉和黃金交叉的問(wèn)題，不過(guò)這里的交叉的應(yīng)是很復(fù)雜的，還附帶有很多的條件。下面以K從下向上與D交叉為例對(duì)這個(gè)交叉問(wèn)題進(jìn)行介

11、紹。K上穿D是金叉，為買(mǎi)入信號(hào)，這是正確的。但是出現(xiàn)了金叉是否就應(yīng)該買(mǎi)入，還要看別的條件. 第一個(gè)條件是金叉的位置應(yīng)該比較低，是在超賣(mài)區(qū)的位置，越低越好。 第二個(gè)條件是與D相交的次數(shù)。有時(shí)在低位，K與D要來(lái)回交叉好幾次。 交叉的次數(shù)以二次為最少，越多越好。44可編輯ppt 第三個(gè)條件是交叉點(diǎn)相對(duì)于KD線的低點(diǎn)的位置，這就是常說(shuō)的“右側(cè)相交”原則。K是在D已經(jīng)抬頭向上時(shí)才同D相交比D還在下降時(shí)與之相交要可靠得多。 換句話(huà)說(shuō)，右側(cè)相交比左側(cè)相交好。滿(mǎn)足了上述條件，買(mǎi)入就放心一些。少滿(mǎn)足一條，買(mǎi)入的風(fēng)險(xiǎn)就多些。但是，從另一方面看，如果要求每個(gè)條件都滿(mǎn)足，盡管比較安全，但也會(huì)損失和錯(cuò)過(guò)很多機(jī)會(huì)。對(duì)于K從上向下突破D的死叉，也有類(lèi)似的結(jié)果。 45可編輯ppt。從KD指標(biāo)的背離方面 簡(jiǎn)單地說(shuō)，背離就是走勢(shì)的不一致。在KD處在高位或低位，如果出現(xiàn)與金價(jià)走向的背離，則是采取行動(dòng)的信號(hào)。當(dāng)KD處在高位，并形成兩個(gè)依次向下的峰，而此時(shí)金價(jià)還在一個(gè)勁地上漲，這叫